2019-2020中国工业发展研究报告.docx

2019-2020中国工业发展研究报告 2019年 11月 目 录 一、 2019 年以来我国工业发展全景图 . 1 （一）工业生产缓中趋稳 . 1 1. 工业增长继续向中高速调整 . 1 2. 工业投资再现下行调整 . 3 （二）质量效益总体良好 . 6 1. 工业企业利润缓中趋稳 . 6 2. 降本增效效果总体良好 . 7 3. 市场供需状况基本稳定 . 9 （三）结构调整有序推进 . 12 1. 先进制造业引领工业增长 . 12 2. 传统制造工业基本稳定 . 13 （四）创新能力不断提升 . 15 1. 工业引领研发经费投入增长 . 15 2. 重点领域技术创新活跃 . 17 3. 制造业智能化转型加快 . 17 （五）区域协同能力增强 . 18 1. 四大板块发展协调增强 . 18 2. 工业大省基本稳定 . 19 3. 产业集群化趋势明显 . 19 （六）对外开放步伐加快 . 20 1. 工业出口向下承压 . 20 2. 工业产品进口放缓 . 24 3. 对外投资继续下滑 . 26 4. 利用外资结构优化 . 28 二、当前工业发展面临的突出困难和问题 . 29 （一）市场需求总体不足， “稳工业 ”压力不断加大 . 29 （二）企业生产成本上升，经营困难程度增强 . 31 （三）资本 “错配 ”依然突出，融资难融资贵犹存 . 33 （四）基础研究投入不足，核心关键技术发展不充分 . 34 （五）新旧动能同步疲软，谨防产业结构性陷阱 . 35 （六）国际竞争面临双重挤压，贸易环境不确定性增强 . 36 三、 2020 年工业发展趋势预判 . 38 （一） 2020 年工业继续稳定增长 . 39 （二）经贸摩擦下出口 下行压力大 . 40 （三） “稳消费 ”政策促消费趋稳 . 41 （四）工业投资增速低位企稳 . 42 （五）利润水平将继续波动调整 . 44 四、促进工业高质量发展的相关建议 . 45 （一）扩需求，稳预期，保持工业合理增 长 . 45 （二）优环境，促改革，加快提升创新能力 . 46 （三）强优势，补短板，构建现代产业体系 . 47 （四）深开放，提效率，增强国际竞争力 . 47 图表目录 图 1 1953 年 -2018 年我国工业增长趋势（ %） .2 图 2 2007-2019 年 GDP 和规模以上工业增加值同比增速（ %） .2 图 3 2017-2019 年工业增加值月度同比增速（ %） .3 图 4 2019 年工业重点工业品增长面（ %） .3 图 5 2012-2019 年工业固定资产投资累计增速趋势 .5 图 6 2016-2019 年民间固定资产投资累计增长状况 .5 图 7 2018-2019 年主要行业固定资产投资累计增长状况 .6 图 8 2013-2019 年工业企业利润月度增速变化 .7 图 9 2018-2019 年部分行业企业利润总额累计增速变化 .7 图 10 工业企业每百元营业收入中的成本 .8 图 11 三大类工业行业企业每百元营业收入中的成本 .9 图 12 不同类型工业企业每百元营业收入中的成本 .9 图 13 2016-2019 年 9 月工业产销率 .10 图 14 2005-2019 年 9 月工业生产者出厂价格指数（ PPI）同比增速 . 11 图 15 2005-2019 年分行业工业生产者价格指数变化趋势 . 11 图 16 2014-2019 年工业三大门类行业年度增速 .12 图 17 2018-2019 年工业三大门类行业月度增速 .13 图 18 2018-2019 年部分先进制造业增加值增速 .13 图 19 2018-2019 年主要消费品工业增加值增速 .14 图 20 2018-2019 年主要消费品工业增加值增速 .15 图 21 2001-2018 年我国研发经费支出情况 .16 图 22 2001-2018 年我国研发投入强度情况 .16 图 23 2017-2019 年四大板块工业增加值增速情况 .19 图 24 2013-2019 年工业企业出口交货值 .21 图 25 2018-2019 年工业企业出口交货值及月度增速 .22 图 26 2018 年工业行业出口交货值占比 .23 图 27 2018-2019 年我国重点行业出口交货值累计增速 .24 图 28 2013-2019 年我国进口金额累计值及累计同比状况 .25 图 29 2013-2019 年高新技术产品进口情况 . 26 图 30 2002-2017 年我国对外直接投资流量 . 27 图 31 2017 年我国制造业对外投资主要流向行业 . 28 图 32 2017-2019 年我国实际利用外资情况 . 29 图 33 2012-2019 年工业企业利润总额年度变化情况 . 32 图 34 2017 年 7 月 -2019 年 8 月工业企业亏损面情况 . 32 图 35 重点工业品消费变化趋势（ %） . 42 图 36 设备工器具固定资产投资当月同比增速（ %） . 44 表 1 2018-2019 年工业制成品进口情况 . 25 1 在复杂的国内外发展环境下， 2019 年以来，我国工业总体保持了 “四稳三优 ”的良好局面，工业生产、投资、出口、效益虽都面临一定程度下行压力，但基本稳定。在 “稳工业 ”基础上，以 “创新 ”、 “开放 ” 和 “改革 ”为基本动力，不断促进产业结构、创新能力、区域协同优化提升。 一、 2019 年以来我国工业发展全景图 （一）工业生产缓中趋稳 1. 工业增长继续向中高速调整 2008 年金融危机推动下我国结束了上一轮高速增长周期，自 2010 年始总体进入增速换挡期， GDP 增速和工业增速都呈现由 “两位 数 -9-8-7-6”稳定 “降台阶 ”趋势，自 2015 年进入 “6”增长时代。在经贸摩擦不确定性增长、影响有所深化，国内供给侧结构性改革持续推进 等因素综合影响下， 2018 年下半年以来，工业增长逐渐有向 “5”增长 区间回落的态势。 2018 年，我国规模以上工业增加值同比增长 6.2%， 比 2017 年下降 0.4 个百分点， 2019 年前三季度，规模以上工业增加值同比增长 5.6%。从月度增速看，波动高于去年同期，大部分月度工业增加值落在 “5”增长区间，增速除 3、 6 月，其余月份同比增速均低于 2018 年同期。从产品增长看，今年以来工业产品增长面有所下滑， 2018 年，在统计的 596 种主要工业产品增长面为 61.1%，今年以来，月度工业产品增长面基本处于 60%以下， 4 月增长面探底至 49.3%。 2 图 1 1953 年 -2018 年我国工业增长趋势（ %） 图 2 2007-2019 年 GDP 和规模以上工业增加值同比增速（ %） 规模以上工业增加值同比增速 GDP同比增速 5.6 6.2 6.6 7.8 7.9 6.2 6.6 6.9 6 6.7 6.1 9.4 6.9 8.3 7.4 10.6 9.7 10 9.5 9.7 11 13.9 12.9 14.2 15.7 18.5 20% 18% 16% 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% 2007年2008年2009年2010年2011年2012年2013年2014年2015年2016年2017年2018年2019年前三 季度3 图 3 2017-2019 年工业增加值月度同比增速（ %） 图 4 2019 年工业重点工业品增长面（ %） 2. 工业投资再现下行调整 进入 “十二五 ”以来，我国工业投资增长总体进入下行周期，工业投资下行速度总体快于全国固定资产投资，自 2012 年底以来，工业投资增速出现低于全国固定资产投资增速的现象。之后工业投资增长 2019年当月同比 2018年当月同比 2017年当月同比 12月 11月 10月 9月 8月 7月 6月 5月 4月 3月 1-2月 4.4 4.8 5 5.4 5.3 5.8 6 6 6.5 6.2 5.7 6.1 5.4 5.9 6.2 6.6 5.8 6.1 6 6.4 6.3 6 6.3 6.8 7 6.5 7.6 7.6 7.2 8.5 9% 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% 0% 50% 45% 40% 49.9% 49.3% 53.1% 53.7% 55% 55.5% 56.0% 65% 60% 58.0% 66.8% 70% 2019年1-2月2019年3月2019年4月2019年5月2019年6月2019年7月2019年8月2019年9月4 总体经历了 “初现下行调整 -较快下滑 -低位调整 -趋稳回升 -再次下滑调整 ” 的历程。 2019 年以来，工业投资总体呈现 “下滑调整 ”态势，前三季度，工业固定资产投资增长 3.2%，较去年全年和去年同期分别下降 3.3 和 2.2 个百分点。 从工业分行业投资来看， 制造业投资下行是驱动 2019 年以来工业投资下行调整的主要力量。 2019 年以来，在贸易摩擦影响和市场疲软综合影响下，制造业投资总体活力不足。相对而言，采矿业投资和电力、热力、燃气及水生产供应业投资情况仍然良好，总体保持回升势头。前三季度，煤炭、石油、非金属矿开采及加工制造业，仪器仪表和计算机、通信和其他电子设备制造业固定 资产投资景气度相对较高，食品、纺织等消费品行业和汽车、通 用设 备等部分装备行业投资动力偏弱。 从民间投资来看， 民间投资活力相对减弱。2018 年民间投资整体趋稳保持在 8.7%左右，但在自 2019 年起民间投资增速放缓较快，前三季度累计增速为 4.7%，较上年同 期下滑 4 个百分点。 5 图 5 2012-2019 年工业固定资产投资累计增速趋势 图 6 2016-2019 年民间固定资产投资累计增长状况 2018年2月2018年3月2018年4月2018年5月2018年6月2018年7月2018年8月2018年9月2018年10月2018年11月2018年12月2019年1月2019年2月2019年3月2019年4月民间固定资产投资累计增长 (%) 全社会固定资产投资增速 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% 石油和天然气开采业 计算机、通信和其他电子设备制造业汽车制造业 纺织业 煤炭开采和洗选业 非金属矿采选业仪器仪表制造业 食品制造业 120% 100% 80% 60% 40% 20% 0% -20% -40% 2016年1-2月3 4 5 6 7 8 9 1011122017年1-2月3 4 5 6 7 8 9 1011122018年1-2月3 4 5 6 7 8 9 1011122019,1-23 4 5 6 7 8 9 2019年5月2019年6月2019年7月2019年8月2019年9月