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2019-2020办公软件发展研究报告 正文目录 从 Office 看办公软件产品特征 . 4 Office 办公软件的兴起 . 5 初步兴起（ 18 世纪 70 年代 -1990） . 5 Office 办公软件兴起的历史条件 . 5 PC 电脑的普及 . 5 图形操作系统：带来竞争格局的变化 . 7 1974-1990 总结：操作系统变革为超车机会，前瞻性设计研发能力是关键 . 10 Office 确立统治地位，市场格局渐趋稳定 . 11 Office 确立优势，采用套件销售（ 1990-2011） . 11 确立优势的条件 . 11 产品深 耕 Windows 系统，受益 于 Windows 系统迅速占领市场 . 11 互联网时代推动电子办公普及，微软积极推进网络协作办公 . 13 产品协同性增强，套件销售利于新组件推广 . 14 1990-2010：发力 Windows 版本，增强协作与可扩展性顺应互联网潮流 . 16 办公软件转云趋势 . 17 发展情况：主推 Office365，向云转型 （ 2011-） . 17 Office 转云的历史条件 . 19 行业：云服务趋势形成 . 19 产品： Office365 进一步提升企业云服务完整性 . 20 利用云模式推动移动人工智能布局 . 21 投资建议 . 24 风险提示 . 24 图表目录 图表 1： 软件产品形态的变化 . 4 图表 2： 计算机系统的构成 . 4 图表 3： 早期办公软件 . 5 图表 4： 1975-1980 畅销计算机售价 （美元 /台） . 6 图表 5： 家用电脑市场份额 1975-1980 . 6 图表 6： 80 年代美国计算机价格下降 . 6 图表 7： 部分计算机型号价格走势（美元） . 6 图表 8： 美国 GDP 物量指数：计算机销售 . 7 图表 9： 微型计算机全球市场规模（万 台 /年） . 7 图表 10： 1980-1990 家用电脑销量市场份额 . 7 图表 11： 1986 美国电子表格销售量市场份额 . 8 图表 12： 1986 美国文字处理软件销售量市场份额 . 8 图表 13： 1986-1997 mac 文字处理软件销售量市场份额走势 . 9 图表 14： 1986-1997 mac 电子表格软件销售量市场份额走势 . 9 图表 15： 图形操作系统发展史 1974-1990 . 9 图表 16： 从命令交互时代到图形交互界面时代 . 9 图表 17： Microsoft Office 组件情况 . 11 图表 18： Office 可选版本逐渐丰富 . 11 图表 19： Windows 系统由 16 位 DOS 向 32 位过渡（ 1990-2000） . 12 图表 20： 个人电脑销量市场份额（ 1990-2011） . 12 图表 21： 90 年代微软产品销售量市场份额迅速上升 . 13 图表 22： 90 年代电子邮件与即时通讯的发展 . 13 图表 23： 全球主机存量数量（百万） . 13 图表 24： 互联网用户数（百万） . 13 图表 25： Office 套件协作办公发展史 . 14 图表 26： XML 发展大事记 . 14 图表 27： 1986-1997 PC 文字处理软件销量市场份额走势 . 15 图表 28： 1986-1997 PC 电子表格软件销量市场份额走势 . 15 图表 29： Office 套件销售方案不断丰富 . 15 图表 30： Office 不同版本发布时间 . 17 图表 31： Office365 与零售版本功能对比 . 17 图表 32： Office365 与零售版本定价对比 . 18 图表 33： Office 累计投入测算 . 18 图表 34： Office 相关收入增速（左， %）及新增用户数（右，百万） . 19 图表 35： Office365 消费者订阅数（百万）及生产力与业务流程收入（十亿美元，右） .19 图表 36： 云计算发展历程 . 20 图表 37： 微软企业应用解决方案生态 . 21 图表 38： 微软云服务及安全相关收购 . 21 图表 39： 微软移动办公布局 . 22 图表 40： Office365 中人工智能技术的应用 . 22 图表 41： 微软云服务产品相关收购 . 23 从 Office 发展史看办公软件行业变革契机 微软 Office 的发展历程伴随着个人电脑的普及，互联网的发展，移动互联 网与云计算兴起的过程。微软通过丰富图形功能，增强 Windows 系统兼容 性，加强组件协同性，进行云基础设施建设分别在三个阶段实现了弯道超 车、确立地位、快速转云。通过微软办公软件发展史，可以总结出把握技术发展潮流并有针对性的进行产品、渠道布局是其脱颖而出的关键。 前瞻性设计把握操作系统变革机会 办公软件发展初期，硬件与操作系统的性能、以及计算机的低普及程度成为 限制办公软件发展的短板。随着 80 年代 IBM PC 兼容机推动计算机的普及， 办公软件市场迅速发展。但微软 Office 产品在字符系统时期在电子表内存、功能丰富度方面落后于同行，市场份额较为有限。而在苹果图形系统阶段， 微软推出图形功能较强的产品，并加入了智能重算，鼠标驱动等图形时代的 新功能，确立了苹果系统内的统治地位，通过前瞻性布局实现弯道超车。 增强协 作与可扩展性顺应互联网发展潮流，确立巩固龙头地位 随着互联网的快速发展电子办公逐渐推广， Windows 系统也获得了统治地 位。 Office 顺应这两大趋势确立并巩固了龙头的市场地位。 Windows 系统 随 IBM PC 的强势，市场份额迅速上升，微软较早的进行了 Windows 版本 的产品布 局，并且依靠与 Windows 产品更好的兼容性占领了市场。随后十年，互联网的发展使电子办公得到普及推广，微软通过加强组件之间的协 同 性，采用可扩展性强的 XML 格式，推出通讯类组件三种方式充分加强了对联网环境的运用，把握了电子办公趋势，巩固了龙头地位。 行业趋势提升云计算热度，产品布局推动快速转云 智能移动终端兴起、云计算开源平台发展使云计算行业整体热度提升。微 软的协作类产品先行转云为办公软件转云打下良好基础， Azure 为代表的 系列自研产品与 Office 产品兼容为其转云提供技术支持，从而推动办公软 件产品实现快速转云。 投资建议 在办公软件发展史中，硬件普及带动了办公软件的推广，互联网普及带来了电子办公普及，智能移动终端普及推动了云产品的推广。随着移动办公的兴起，以及国内软件对安全性的需求上升，建议关注金山办公、万兴科技、泛微网络、致远互联等。 风险提示：用户流失风险，技术向产品转化低于预期的风险。 从 Office 看办公软件产品特征 软件行业发展至今，从作为硬件的附属品，到从硬件分离出来形成单独的产品以及独立的商业模式，软件的产品形态、商业模式、产业地位以及对企业的重塑都在不断发生变化。了解软件行业的发展历史，有助于我们理 解软件产品形态的演变以及软件商业模式的最终形成。 图表 1： 软件产品形态的变化 办公软件属于计算机行业中的应用软件，而从应用软件的划分来看，办公软件又属于工具 型软件。这篇报告以微软的 Office 办公软件作为分析对象，通过详细分析 Office 软件整个 发展历程，来进一步总结和理解办公软件产品特征：用户属性、用户粘性、行业格局特征、 产品形态演化、商业模式等。 图表 2： 计算机系统的构成 Office 办公软件的兴起 初步兴起（ 18 世纪 70 年代 -1990） 我们都知道， IT 架构简单来讲，分为硬件和软件。一般来看，软件的发展需要以硬件作为 载体；硬件的发展需要软件来推动。两者相互依存，彼此成就。软件分为基础软件和应用 软件，这两者之间的关系，也呈现出相互依赖，彼此成就的关系。就像我们这篇文章的重点：办公软件。其不仅与 PC 的普及有很大关系，而且与操作系统（竞争格局 ）的变化也 存在一定的关系。 办公软件的兴起最早可以追溯至 19 世纪 70 年代，施乐公司于 1974 年开发的文本编辑器 Bravo（ 1974） ，并且在随后 20 年内迅速推广和普及应用。 70 年代末， 80 年代初，第一批受到市场欢迎的办公软件出现。包括文字处理软件 wordstar（ 1978） ，微软的 word for dos 1.0（ 1983） ；电子表格软件 viscalc（ 1979） 、 Lotus 1-2-3（ 1982） 以及微软的 Multiplan（ 1982） 。这一阶段的微软的办公软件处于准备与摸索阶段， 其产品在细分市场取得了阶段性成功，但总体仍然被 visclc、 lotus 等软件压制。 80 年代中期，具有现代办公软件图形操作界面特征的办公软件兴起。 较有代表性的就是 微软的系列办公软件，如 excel 1.0、 word 1.0（ 1985） 、 PowerPoint1.0、 excel for Windows（ 1987） 、 word for Windows（ 1989） 、 powerpoint for Windows（ 1990） 。这一阶段微软 的办公软件产品逐步成型，基于苹果操作系统的初代办公软件产品已经具备较丰富的图形 界面功能。 图表 3： 早期办公软件 Office 办公软件兴起的历史条件 PC 电脑的普及 办公软件的兴起和推广应用与 PC 个人电脑的普及有着密切关系。个人电脑行业在 70 年代的迅速成长及 80 年代的爆发为办公软件的兴起创造了硬件基础。 70 年代中 -80 年代初，随着平价家用电脑推出，个人电脑市场迅速成长。 这一阶段内市场 份额较高的家用电脑主要为 TRS-80（ 1977 年 ） 、 Atari400/800（ 1979 年 ） ，主要功能仍然 以游戏为主，价格相对较低的型号占据了较高的市场份额。 1979 年后随着 VisiCalc 与 apple2（ 1977 年 ） 捆绑销售，在办公软件的带动下，售价较高的 apple2 市场份额也有所上升。