2019全球医疗科技创新50.pdf

You industry: Trends and Startups 2019Next Global Tech 50迈入 21世纪的医疗科技2019全球医疗科技创新 50 2019全球科技创新 50 系列报告着眼于 11个行业， EqualOcean及亿欧公司出品了一系列关注全球创新机会的报告。最前沿的科技正在最深刻地改变和影响着这些行业，而它们则将塑造未来的全球经济图景。2019年 12月的北京，全球创新者年会 WIM上，本系列报告同步发布。2人工智能 汽车出行 消费科技 教育科技 企业服务金融科技 房 &家科技 芯片科技 零售科技 智能制造目录导语要点行业概况：医疗迈入 21世纪全球医疗行业早期投资概览生物科技：盛于中国，影响世界？数字化与深度学习：塑造医疗行业新未来医疗科技初创公司 TOP 50 医疗行业开启数字化转型时代附录p. 4p. 5p. 6p. 7p. 11p. 14p. 17p. 18p. 19导语迈入 21世纪，医疗成为最受关注的社会经济议题之一。一方面，伴随着东亚地区的新中产阶级迈入老龄化，医疗行业在东亚开上了发展的快车道；另一方面，非洲与印度的基本医疗需求不断扩大。从供应的角度来说，前沿科技逐渐落地，为解决医疗需求提供了实际的可能性：1. 得益于远程医疗和医疗云技术，为居住在偏远地区医疗设施条件差的群众提供解决方是本世纪的目标。同时，在基本医疗改革创新的过程中，东南亚与印度涌现了一批公司，将医疗服务实现落地，带来了可扩展的服务和应用方案。2. 然而，只有具有较高经济和技术能力的经济体才能开发相对高附加值的产品，例如医学成像设备，创新药物和基于深度学习的应用。3. 医疗大数据的发展推动了深度学习和云技术在医疗行业的应用，隐私安全与合规问题也随之而来。个人医疗器械（ PMD）、智能手表等其他医疗设备收集个人健康数据的行为难以监管，部分医疗企业应改变它们为社会创造价值的方式。当前，我们正站在医疗优质化、可负担化与普及化进程中的十字路口，一批具有潜力的初创公司将在这一进程中扮演不可忽视的角色。关注优秀的初创公司以及它们为我们塑造的未来，正是本报告的初衷所在。Yusuf I. Tuna报告作者， EqualOcean分析师yusufequaloceanZhang Fan亿欧公司副总裁， EqualOcean联合创始人zhangfanequaloceanHuang Yuanpu亿欧公司、 EqualOcean创始人yuanpuequalocean要点5基于深度学习的医疗诊断 呈现爆发式增长 ,市场规模从 2018年的 7.88亿美元增长为2019年的 16亿美元。以色列、美国与中国成为领先国家。嵌合抗原受体 T细胞免疫疗法（ CAR-T）、基因组学和抗体 成为创新药物的发力领域。 该市场主要由美国主导，中国市场是一个重要的后发力量。由于医疗保健行业的技术壁垒高， 拉丁美洲，东南亚和非洲 目前 无法建立成功的一级生态系统：但带来了一些数字护理巨头。在 宽松的个人数据隐私政策 和 松弛的审查制度 的推动下，中国公司正在开发前所未有的精确诊断算法，并挑战着 21世纪的健康规范。人口统计学、法规、医疗数据库和数学知识的积累 , 推动医疗行业中国力量的崛起。2019年，跨国制药巨头开始青睐基于人工智能的制药初创公司。以色列 与 美国 是这一领域的领先者。医疗迈入 21世纪医疗行业包括提供医疗服务，制造医疗设备或药品以及医疗保险的一组业务，旨在治愈人们。医疗科技是人们利用所掌握的知识和技术来改进现有的医疗器械、药物、疫苗、手术，以彻底解决健康问题。在 21世纪，医疗市场得到快速发展，为了更好地解决当代社会的新需求，行业注定需要拥抱变革。全球范围内，医疗行业出现了新的变量。私募股权基金在数字化革命时代的蓬勃生长使初创公司更容易获得资本支持，相关法律法规不断出台，保护患者个人信息成为共识，这些新时代的新议题塑造着全新的医疗服务提供商。与此同时，一系列由科技驱动的第三方企业展开角逐，竞相切入医疗领域，赋能行业。2014年，全球范围内，政府在医疗方面的支出占总支出的比例平均为 11.7%，其中东地中海地区 *国家平均为 8.8%，北美地区国家平均为 13.6%。大量资金投入疫苗、药物和诊断系统的研发和升级，从产品到程序，医疗这个国民经济的支柱行业，正在迎来一场变革。本报告对全球范围内 7529个在 2013年至 2019年间从一级市场获得融资的初创公司进行筛选，经筛选后最终呈现的所有公司均归属于以下子行业：生物科技与制药，互联网医疗，医疗 IT，医疗器械。本报告仅分析处于早期投资阶段的公司，已公开上市的公司不在分析范围内；仅关注成立于2009至 2019年间的初创公司；以医美、宠物医疗和塑形等作为主要业务的公司，本报告不做关注。621世纪的医疗行业与数字化紧密相连医疗科技产业创新生态来源：亿欧为医疗企业提供 IT基础设施和软件的公司。应用和平台，可为患者数字化传统医疗服务。先进医疗器械提供商出于药物研发以及科学研究等需求， 综合应用生命科学与工程科学的原理和方法进行研发的公司*注：参考世界卫生组织定义，“东地中海地区”包括阿富汗、阿联酋、阿拉伯叙利亚共和国、阿曼、埃及、巴基斯坦、沙特阿拉伯、索马里、突尼斯、伊拉克、伊朗等 21个国家。生物科技与制药医疗 IT互联网医疗医疗器械7一级市场内，科技公司、大型跨国公司与私募股权基金纷纷将资本注入医疗初创公司，用于尖端医疗设备与计算机系统的研发。过去几十年以来，随着新兴计算设备的出现，整个医疗体系都在经历着深刻的改革和转型。 数字革命、基于机器学习和深度学习的应用程序，以及新兴市场的人口老龄化，推动了行业的变革。先进技术在医疗行业加快落地，特别是在技术研究和慢性疾病治疗方面；此外，人工智能有望在诊断、治疗和克服稀缺的医护人员资源稀缺的方面扮演重要角色。1,400 1,7553,4885,1528,38517,43021,086774 8871,3631,8752,4973,568 3,599-310190690119016902190269031903690-3000200070001200017000220002013 2014 2015 2016 2017 2018 2019投资总额 投资事件数量全球医疗行业早期投资概览如下图所示， 2013年至 2019年，私募股权资金大量流入医疗行业。2013年，全球医疗领域发生了 774笔投资事件，投资 总额为 17.5亿美元； 伴随技术的飞速发展和加快落地，资本大量入局， 2019年投资总额达到210亿美元，相比 2013年增长超过 10倍，投资事件数量达 3599起。由于医疗行业在大环境不利的时期也能保持强大生命力，中国投资界将其称为“常青行业”。2019年，即使处在中美贸易战时期，投资总额也取得了可观的增长。得益于政府对医疗行业的支持，该行业有望在未来继续保持对资本的较强的吸引力。 随着人口快速增长、平均寿命延长、婴儿潮、老龄化加重，市场对医疗服务的需求不断增长，因此，我们预计医疗行业在未来几年将继续快速发展。作为“常青行业”，大健康在贸易战期间仍保持着对资本的强大吸引力医疗行业历年投资情况（单位：百万美元）注： 2019年的数据统计截止至 2019年 10月 1日。来源： Crunchbase database，亿欧分析8在 2019年 1月 1日至 2019年 10月 1日，医疗行业内本报告作重点关注的四个子行业获得了超过 130亿美元的融资，其中生物技术制药行业获投 95亿美元，医疗 IT行业获投 29.8亿美元，医疗器械行业获投 26亿美元），在线服务（ 9.49亿美元）；其他领域(保险、替代医学、医院、遗传学、治疗学等）共获投约 50亿美元。与去年同期相比，我们发现，针对生物技术制药行业的投资额增长了 3亿美元，变化相对不大。医疗器械和互联网医疗行业的投资额也有了可观的增长，同比增长率分别达到 32和 62；医疗IT行业在 2019年吸引了超过 29亿美元的投资，同比增长 93。聚焦获投企业的融资轮次，过去四年中， A轮 B轮融资事件占比最大。 2016年，有超过 30亿美元的资金投向了当时处于 A轮和 B轮的企业，占总投资额的 61.5。 2019年，针对 A轮和 B轮的投资总额增加到超过 110亿美元。同时，初创企业正逐渐走向更为成熟的发展阶段，如平安好医生和 I-Mab Biopharmas这样成功 IPO的企业还将不断出现。9,210 9,5091,5432,9882,873 2,637717 9493,0875,00305,00010,0002018 2019生物科技与制药 医疗 IT 医疗器械 互联网医疗 其他6.5% 5.1% 3.9% 3.2%34.0% 36.5%24.8% 24.3%27.5% 29.3%31.2% 30.1%13.2%18.1%26.8% 22.8%13.4%8.1% 8.8%6.9%5.4% 2.8% 4.4% 12.7%0%50%100%2016 2017 2018 2019E轮及 E轮以后D轮C轮B轮A轮种子轮 /天使轮回望 2019：医疗 IT大崛起医疗行业各赛道投资情况（单位：百万美元）初创企业走向成熟期，有望看到更多退出案例医疗行业各轮次投资情况（单位：百万美元）注： 2019年的数据统计截止至 2019年 10月 1日。来源： Crunchbase database，亿欧分析注： 2019年的数据统计截止至 2019年 10月 1日。来源： Crunchbase database，亿欧分析9聚焦获投企业的地域，在医疗行业中，超过一半的投资事件发生于美国、中国和英国。分别为31.45， 11.65和 3.1；以上三个经济体的医疗初创公司在 2018年和 2019年间获投超过 310亿美元，占全球投资总额的 80以上。 2018年，中国医疗初创公司共获得 27亿美元投资，占投资总额的 7.14；该数字在 2019年翻了一番，达到 45亿美元，占投资总额的 11.61。印度拥有超过 13亿的庞大人口，医疗市场极为广阔，然而，在 2019年，印度医疗初创公司仅获投1.88亿美元，同比减少 12.5。不同于其他中东国家，以色列坐拥“中东硅谷”的美称，特拉维夫被视为全球最重要的创新中心之一。 2019年，以色列的医疗公司吸引了超过4.04亿美元的投资。澳大利亚也面临类似的情况，从 2018年的 4900万美元降至 2019年的 2700万美元，减少了 44.8 。中美贸易争端仍在持续，然而双方的医疗行业初创公司今年并未收到明显影响： 2019年，美国医疗初创公司获得的投资总额达 121亿美元，中国医疗初创公司则吸引了 45亿美元的投资。数据已经证明，医疗行业的确是“常青行业”，尤其是在医疗科技保持领先地位的美国和市场需求持续扩大的中国。中美两国医疗行业 PE/VC融资情况领先2019Q1-Q3医疗行业各国家投资情况（单位：百万美元）以色列仅拥有 900万人口，但其医疗诊断企业获得了 2.322亿美元投资，对医疗行业投资的生物科技企业获得了 1.73亿美元投资，占全国医疗行业投资的 57.6。 在新药研发上以色列一贯持支持态度，现已逐渐收到成效。注：数据统计期间为 2019年 1月 1日至 2019年 10月 1日。来源： Crunchbase database，亿欧分析10全球有 10家医疗公司在 2019年第三季度内成功筹集了超过 20亿美元的资金，其中，六笔投资发生在美国共募集超过 10亿美元的资金。英国企业紧随其后，两起投资事件合计获投 5.5亿美元。 荷兰和中国募集 1.3亿美元和 1.24亿美元。Source: Crunchbase database, EqualOcean分析大额投资：美国以数量和规模领先全球，北欧与亚洲紧随其后2019年第三季度医疗行业投资排行榜企业名称 国家 最新一轮获投金额与时间 总获投金额 主要投资方英国 5.5亿美元， 8月 6.35亿美元 Demis Hassabis, Hoxton Ventures, Kinnevik AB, Vostok New Ventures美国 2.9亿美元， 9月 7.19亿美元 比尔 盖茨 , Felicis Ventures, MassChallenge, T. Rowe Price美国 2亿美元， 9月 2.7亿美元Palm Drive Capital, Reshape, TCV, Thrive Capital, Virgin Group美国 1.6亿美元， 7月 2.38亿美元Andreessen Horowitz, CRV, Founders Fund, T. Rowe Price 中国 1.54亿美元， 9月 1.54亿美元 6 Dimensions Capital，国科嘉和，中国招商资本荷兰 1.3亿美元， 7月 1.9亿美元 Forbion Capital Partners, IdinvestPartners, Kurma Partners, Pfizer美国 1.21亿美元 , 7月 2.26亿美元 CRV, Felicis Ventures, Lux Capital, National Institutes of Health英国 1.2亿美元， 9月 1.38亿美元 Forbion Capital Partners, Invus, Perceptive Advisors, Redmile Group美国 1.14亿美元 , 9月 1.25亿美元 Life Sciences Partners, New Enterprise Associates, Novo Holdings美国 1.05亿美元 , 7月 1.23亿美元GV, Invus, Omega Funds, Perceptive Advisors, Polaris Partners