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中国Top 4 0家银行价值 创造排行榜 (2019) 新一代价值银行： 精细化 专业化 数字化 敏捷化 麦 肯 锡中国银 行业 转 型与 创 新系列白皮书 2019 年11 月 机密 ， 本 报 告仅供 内 部 交流 ， 请勿 外传目录 核心发现 和战略 建议 6 前言 2中国Top 40家银行价值创造排行榜（2019 ） 2 前言中国Top 40家银行价值创造排行榜（2019 ） 3 2016 年、 2017 年和2018 年我们 连 续 三 年 发 布 了 中 国 Top 40家银 行价 值 创 造 排 行 榜 ，引 起 了 国 内 众 多 机 构 投资 者 和 证 券分 析 师的 高 度 关 注。 我 们 收 到 了 许 多 银 行 垂 询 ，包 括 如 何 提 升股东价 值创造、 如 何实现 从 规 模 银行向价 值银行转变 、 如 何实现高质 量 发展 以及 有哪些 具体 举 措等 。 今 年 ， 我们隆重 推出这 一 系列的 第 四期 报 告 中国 TOP40家银 行 价 值 创 造 排 行 榜（ 2019）：新 一 代 价 值 银 行 ：精 细 化 专业化 数字 化 敏 捷 化 。 本 报告回顾了2018 年 的 银 行 价 值创 造情 况， 并就银 行业供给 侧改革 背景 下 ， 如 何精细化、 专 业 化、 数 字 化、 敏 捷 化 向 价 值 银 行 转 型 、走 高 质 量 发 展 之 路 给 出一系列 行 动建议 。 2018 年 ， 国 内银 行 业面临 日 益 严 峻 的 内 外 部 挑战 。 宏观 经 济 下 行 ， 中 美 贸 易摩 擦 升 级 ， 给 实 体 行 业带 来 了 不 小 的 压 力 ，加 大 了 银 行 信 用 风 险 ； 年初不 良 贷款 认 定 口 径 趋 严 ， 拨备 覆 盖 率 下 调 ，银 行 处 理 问 题 资 产 的 压 力 增 大 ， 资 产 减 值损失大 幅上 升 影响 了 利 润 实 现 。今 年 8月 ，央 行 推 出 进 一 步改 革 以 完 善 贷 款 市场 报 价 利 率 （LPR），反 映 市 场 对 资 金 需 求 的 真 实 情 况。 这 一政 策 是利 率 市 场化的 重 要 里 程 碑 ， 将对银 行 精 细 化 、 差 异 化 风 险 定 价 能 力 提 出前 所未 有 的 高 要 求。 另 一 方 面 ， 银行 业 多 年 来 以 规 模增 长 为 主， 重 资 本 模 式尚 未得 到根 本 改 善 ，落 实 轻 资 本 发 展 仍 然 任 重 道 远 。 同时 ， 管理 模 式仍 较 为 粗 放 ， 在 应 对 潜在金 融 风 险 及 业务 转 型时 相 应管理 及执 行 能力 不足 。 与此同时 ， 金 融 科 技公 司 凭借 技 术 和 生 态 圈优 势 ， 对 银行 的 获客 渠 道 、 业 务拓 展和 利润 增长 都形成 了 巨 大冲击。 这 些 因 素 大 幅增 加 了 中 国 银行 业未来 的 不 确 定 性 ，给 银 行 经 营 带 来 新 挑 战。 面 对 这 些挑战， 银行 业 亟待 向价 值 银行 转 型 ， 实 现高 质 量 发 展， 这 点 已 成 为 行 业 共 识 ，因 此 也 是 今 年 报 告 关注的重点。 今 年 ，我 们 继 续 以 去 年 选 取 的 40 家 代 表 性 银 行 中 的 大 部分作 为 样 本 ， 来 探 讨 相 关 议 题 ，不 过 我 们 也 按 照 实 际 情 况 对 个 别 银 行 进 行 了 替 换 ，以 确 保 分 析 结 果的代 表 性 和 客 观 性 。 这 40 家银 行 包 括6家 大 银 行（ 分 别 是 四 大 国 有 银行 、 交 行 和 邮 储 银行 ； 以 下 统 称 五 大 行 及 邮 储 ）、11家全国性 股 份 制 银行 （ 不 含 恒 丰 银行 ） 、 从134 家 城市 商业银 行中选 取 的18家规 模 较 大 的 主 要 城 商 行（ 包 括 9家“ 领 头 羊 ”城 商 行 ），以 及 5家 规 模 较 大的 农商 行 。 与去 年的银 行 名单 相比， 因 恒 丰 银行 、 包 商 银行 、 锦 州 银行 和 成 都 农商行 于 截 稿前尚未 公 布2018 年 年 报， 我 们 以 资 产 规 模 相近 的 中 原 银 行、 长 沙 银 行、 贵 阳 银 行 和 江 南 农 商 行 作为 替 代 ， 2018 年 实际 研 究的 银 行仍为40家（ 见 图 1）。