江西省赣江新区绿色金融改革创新试验区调研报告.pdf

1 江西省赣江新区绿色金融改革创新试验区 调研报告 2 报 告 撰写 组成 员 大连理工大学管理与经济学部教授 崔淼 中国科学院沈阳应用生态研究所研究员 张云松 中国科学院沈阳应用生态研究所客座研究员 吴琦 绿色和平气候与能源资深项目主任 刘君言 绿色和平气候与能源项目主任 陈晶晶 报 告 评审 专家 中央财经大学绿色金融国际研究院高级研究员 崔莹 联合赤道环境评价有限公司绿色金融事业部总经理 刘景允 报 告 协调 员 绿色和平气候与能源项目经理 张凯 绿色和平气候与能源资深项目主任 刘君言 报 告 传播 官员 绿色和平传播主任 关司琪 联络方式 关司琪 guan.siqigreenpeace 刘君言 liu.junyangreenpeace 1 目录 摘要 . i 导言 . 1 1. 研究框架及方法论 . 3 1.1 地方绿色金融实践分析维度 . 3 1.2 研究框架及方法论 . 4 2. 江西省绿色金融发展现状 . 6 2.1 江西省社会经济发展总体状况 . 6 2.2 江西省绿色金融发展现状 . 7 3. 江西省绿色金融改革创新试验区面临的挑战 . 11 3.1 顶层体制机制建设层面的挑战 . 11 3.1.1 绿色金融标准不统一，对业务指导不够详尽 . 11 3.1.2 环境信息实时共享机制不完善 . 13 3.2 政策工具落实层面的挑战 . 14 3.2.1 政府补贴力度不够，政策激励不足 . 14 3.2.2 支持绿色金融发展的基础设施尚未完善 . 15 3.2.3 地方基层政策落实尚不到位 . 15 3.3 绿色金融业务及产品开发层面的挑战. 15 3.3.1 江西省绿色金融体系参与主体单一 . 15 3.3.2 绿色金融产品创新程度不足 . 16 3.3.3 绿色金融产品设计与企业绿色发展实际需求不匹配 . 17 4. 世界其它绿色金融城的发展经验 . 19 4.1 伦敦 . 19 4.2 卢森堡 . 21 5. 对策与建议 . 23 5.1 顶层设计层面 . 23 5.2 政策工具层面 . 24 5.3 业务发展层面 . 25 附录 A 江西省绿色金融实践案例 . 27 2 1. 江西恒动新能源有限公司绿色信贷案例 . 27 2.江西四方能源有限公司节能贷案例 . 27 3.铅山县品泰光伏电力有限公司绿色金融债专项资金案例. 28 附录 B 江西省绿色金融调研问卷. 29 江西省绿色金融调研提纲 . 29 江西省绿色金融调研提纲（企业） . 31 i 摘 要 江西省赣江新区是首批绿色金融改革创新试点中唯一位于中部省份的试验 区。赣江新区绿色金融实践充分发挥江西省自然资源禀赋良好的优势，立足于 产业结构优化升级，实现跨越式发展的需求，从优化顶层设计，积聚金融要素， 丰富金融业态，化解金融风险等多角度入手，积极先行先试，突出创新驱动， 为江西省绿色金融发展奠定了良好的基础。 本报告作为中国绿色金融改革创新试验区调研的第一份报告，重点调研了 江西省的绿色金融发展状况，同时结合国家有关绿色金融发展的相关规划、政 策和文件，就调研过程中发现的江西省绿色金融发展中的各项有益探索和难点 进行了梳理和探讨。调研组共收集金融机构和企业问卷 60 份，包含江西省境内 主要商业银行、保险公司、小贷公司及生产企业等。其中金融机构回收问卷 14 份，其中开展绿色金融业务的金融机构共 10 家，占受访金融机构 71%。生产企 业回收问卷 46 份，其中涉及绿色金融业务的企业共 32 家，占被调查企业总数 70%。同时调研组还对江西省金融办、省生态环境厅、赣江新区管委会、人行 南昌中支等绿色金融相关政府部门进行了访谈。 江西省在两年的地方绿色金融创新实践中取得了突出的成绩。从顶层设计、 政策落地到产品创新，江西省充分发挥区位、产业、资源、生态优势，以金融 支持赣江新区绿色产业发展和支柱产业绿色转型升级为主线，不断完善绿色金 融服务体系，在绿色金融服务覆盖率、可得性和满意度等方面取得长足的进步。 赣江新区首创了建筑工程绿色综合保险、绿色市政债、绿色园区债等多种绿色 金融产品，并和第三方评估企业深度合作，制定适应江西省实际发展需求的绿 色金融标准，为进一步完善市场监管，深化绿色金融创新奠定了基础。 不论是国家层面还是地方层面，绿色金融体制机制仍处在建成初期，在具 体实施过程中仍面临各种挑战和困难。调研组发现，目前江西省地方绿色金融 体系在体制机制建设层面还存在以下几个主要挑战。 顶层 机制建设的挑 战： 目前 全国市场 尚未建立 统一的绿 色金融标 准，标准的不统一，评估、披 露、监管要求的不详尽，与业绩考核的关联性不强，导致当前体系下正 向激励措施效果减少，金融机构在实际业务操作中难度增加。 环 境信息实 时共享机 制尚没有 构建完成 ，绿色金融发展所需的环保信息 ii 和数据滞后或缺失，环境违约风险，以及由此导致的金融风险将对绿色 金融体系的可持续发展造成影响。 政策 工具落实的挑 战： 政府 财政补贴 不足，财 政激励效 应还不显 著；由于江西财力偏弱，对绿 色金融的担保增信、财政奖补、风险补偿等支持力度难以向发达地区看 齐。 绿色 金融基础 设施建设滞 后于绿色 金融发展 的需要，环境污染信息共享 平台等还未建设完成，增加了信息沟通成本。 地方 基层政策落实 不到位，如环境信息披露制度等在地方推行缓慢。 绿色 金融业务及产 品开发的挑 战： 绿色 金融参与主体 未实现多样 化，非银行金融机构参与程度低。 绿 色金融产 品与企业 实际需要 存在差异，在审核流程、融资期限利率优 惠等方面还不能与企业的实际需求匹配。 报告在综合分析江西省在绿色金融发展建设过程中的成绩与挑战的基础上， 针对江西省的绿色金融发展提出了相应的建议。 尽 快 出 台 详 尽 明 细 的 绿 色 金 融 业 务 指 导 方 案 和 考 核 标 准 ； 深 化 制 度 创 新 、 完 善 环 境 信 息 公 开 机 制 。建议江西省在现有的绿色金融标准体系基础上， 进一步出台具有约束力的政策法规和评估统计实施细则，将绿色金融发展纳入 考评标准，规范绿色金融项目评估、审查和监管。同时应当充分发挥环境信息 在绿色金融体系中的关键作用，打破部门界限，减少沟通障碍，引入第三方评 估机构、民间组织、社会公众等共同建设环境信息公开机制。 加 快 绿 色 金 融 基 础 设 施 建 设 、 丰 富 政 策 工 具 ， 加 强 制 度 监 管 。加速制定 和完善绿色金融监测、统计、评估等各项制度和基础设施；引进第三方评估机 构，强化金融风险管控；建立信息共享平台，实现宏观精准管理；加强制度监 管，强化执行效果。 充 分 发 挥 市 场 作 用 ， 面 向 需 求 突 破 创 新 。加速建设环境权益交易市场； 丰富、活跃产品服务创新体系，加速构建产融协调发展机制，推动绿色金融真 正服务于产业可持续发展。 1 导 言 绿色金融是伴随社会对解决环境污染和生态退化等问题的诉求不断增长而 产生的金融实践。环境污染和生态退化，不仅仅是治理问题，究其根本是经济 问题。长期粗放式的经济发展所造成的环境和生态成本难以估量。绿色金融正 是面向这些环境与生态问题应运而生的一套新的激励和约束机制。绿色金融顾 名思义是推动和引导市场要素（资金、技术、人力资源等）更多的投入到绿色、 清洁的产业中去，抑制要素流向污染性产业。相对于传统金融体系以利润收益 及风险控制为基本诉求，绿色金融体系承载着多元化的发展目标。G20 绿色金 融小组将绿色金融定义为“能产生环境效益以支持可持续发展的投融资活动。” 1这一定义表明，绿色金融对社会经济绿色化发展的推动作用应体现在三个层面: （1）内生化环境正外部性和负外部性；（2）激励和引导市场要素，特别是社 会资本流入绿色、清洁产业推动经济绿色转型发展；（3）推动企业及公众提升 并履行环境和社会责任意识。 绿色金融实践发展至今已经建立了包括绿色基金、绿色信贷、绿色债券、 绿色保险、绿色指数、环境信息披露及管理、排放权交易、ESG（环境、社会、 治理标准）等一系列推动金融体系绿色化发展的机制和工具。2016 年 8 月，中 国人民银行等七部委联合发布了关于构建绿色金融体系的指导意见（以下 简称指导意见），标志着中国率先建立了有明确政府政策支持，自上而下 全面推进的绿色金融市场和配套的政策体系。2016 年被称为“绿色金融元年”， 中国以及全球的绿色金融市场在这一年获得了众多突破性的进展。在顶层设计 和一系列政策利好的推动下，中国绿色金融市场实现跨越式发展。 与此同时，地方绿色金融试点建设顺势启动。2017 年 6 月，以指导意见 为基础，中国政府决定在浙江、江西、广东、贵州、新疆 5 省（区）选择部分 地方，建设各有侧重、各具特色的绿色金融改革创新试验区。自启动以来，绿 色金融在地方层面展开了丰富多样的实践，并取得了初步成效。自试验区建立 到 2018 年 3 月末，五省区试验区绿色贷款余额已经达到 2600 多亿元，增长 13% 2 。然而各个试验区在经济发展水平、产业结构、资源禀赋及环境承载能力1G20绿色金融研究小组: G20绿色金融综合报告, 2016. 2绿色金融改革创新试验区 85%试点任务已完成, 新华网, xinhuanet/fortune/2018-06/12/c_1122975952.htm, 2019 年 5 月 14 日 2 等方面各不相同，面临的经济转型挑战各有差异，绿色金融发展路径也各有侧 重。地方绿色金融实践如何实现本土化建设，怎样助力试验区经济绿色转型发 展仍处在摸索阶段。同时绿色金融试验区经过近两年的工作开展，地方绿色金 融发展工作亟需回顾分析，总结实践工作经验，形成具有示范性、可复制、可 推广的发展模式。 绿色和平与大连理工大学管理与经济学部合作的江西省赣江新区绿色金融 改革创新试验区调研项目旨在从顶层设计、政策工具以及业务产品等三个层级 上对江西省绿色金融试验区建设的过程、成果和关键问题及进行调研。基于实 证研究和政策分析，提炼当前江西省绿色金融地方实践中的亮点和优势，归纳 梳理问题与缺口，为探索江西省未来绿色金融实践路径提供支撑。 3 1. 研究框架及方法 论 1.1 地 方 绿 色 金融 实 践分 析维 度 绿色金融实践的多元化目标和多重参与主体，及其所处的宏观经济环境和 区域发展诉求的差异，使得目前尚没有形成统一的绿色金融标准和普适的实施 框架。地方绿色金融是将宏观经济发展与区域经济建设，金融机构业务需要与 金融监管机构制度构建等相关因素充分结合的金融活动。对地方绿色金融实践 进行分析，应充分考虑其多层次性、多维度性与多阶段性。 一 、 地 方 绿 色 金融的 多 层 次 性 。地方绿色金融实践中包含了地方政府、地 方监管机构、金融机构、企业等多个实施主体。国家政府及国家级监管机构也 作为机制的顶层设计者和政策制定者参与其中。绿色金融实践的不同主体在绿 色金融实施体系中所处的地位，面向的对象以及对绿色金融实践的推动作用均 存在差异。对绿色金融体系自上而下进行分解，可以至少划分为顶层设计，政 策工具以及业务产品三个层次。顶层设计强调绿色金融体制机制的建设，包含 约束机制、引导及监督管理机制，确保绿色金融体系自上而下的推广建设，实 现金融管理的绿色和可持续性。政策工具制定过程注重绿色金融与地区经济和 社会发展相结合，在顶层制度设计框架下，通过绿色金融政策工具整合并再分 配资源要素，确保绿色金融政策落地，助推区域经济可持续发展。金融业务产 品开发主要是金融机构在既定管理架构和监管要求下，实现具体金融业务与对 环境和生态改善的社会需要有机结合，促进金融机构自身业务良性发展，利润 和资本绿色化及可持续性。 二 、 地 方 绿 色 金 融 的 多 维 度 性 。绿色金融大范围推广实践需要不同参与主 体从不同维度上共同发力。地方绿色金融的多维度性可以体现为三个维度，金 融监管维度，金融业务维度和市场驱动维度。金融监管维度要求金融监管机构 能够从传统的金融监管视角提升到全社会的视角，将环境、生态等社会需求纳 入到金融监管中，形成制度上支撑。金融业务维度要求金融机构提升绿色金融 的战略认知，研究和开发更多面向绿色发展的金融产品和金融服务，让金融助 推绿色发展。市场驱动维度对产业结构和经济发展模式提出了新的要求，在转 变产业结构的同时形成具有内生力量的创新驱动，让金融机构的产品和服务能 够有效的找到锚点，借助市场力量推动绿色金融发展。 三 、 地 方 绿 色 金 融 的 多 阶 段 性 。绿色金融体制机制的建立是伴随着社会经 4 济发展的发展而不断完善和细化的，有着客观的发展规律和自身发展阶段。地 方绿色金融受到其所处区域的社会经济整体发展阶段和未来发展导向的影响。 总体上而言，绿色金融的发展应该经过资金积累阶段、产业积累阶段、产融结 合阶段、产业反哺阶段和社会驱动阶段。资金积累阶段是金融机构认知绿色环 保产业并探索绿色金融业务的阶段，同时也是绿色金融的相关规章制度建设阶 段。产业积累阶段是产业结构调整的过程，构建环境协调的产业结构也是绿色 金融持续发展的基础。产融结合阶段是金融机构的资金注入到产业发展，通过 产融的有效结合，促进产业结构调整，激发创新。产业反哺阶段是产业迅猛发 展后对金融机构的反向作用阶段，不仅可以为金融机构提供新的利润增长点， 同时也可以成为金融机构转型发展的推进器。社会驱动阶段是全社会对绿色金 融形成共识，在管理机制、社会舆论和普遍认知不断提高的情况下，全社会推 动绿色金融蓬勃发展。 图 1-1 地方绿色金融实践的分析维度 1.2 研 究 框 架 及方 法 论 赣江新区绿色金融改革创新试验区调研工作的目的在于调研江西省绿色金 融的发展现状，通过实证研究分析江西省绿色金融发展过程中的动力与影响因 5 素，为推动江西省地方绿色金融发展提供科学支撑和政策建议。 基于地方绿色金融的分析维度，此次调研工作从体制机制，政策体系及工 具和金融业务产品三个层次，针对江西省绿色金融体系建设相关的政府部门、 金融监管机构、金融业务部门及相关企业展开实地调研和深入访谈。调研组收 集了江西省绿色金融相关机构的政策、文件、规范等进行文献研究，全面了解 和掌握当前江西省落实绿色金融改革创新试验区的整体制度框架和政策体系。 同时，调研组在江西省金融工作办公室和赣江新区管委会财金局的协助下，将 相应的问卷发放到江西省各主要金融机构、企业和政府部门，争取由部门内主 要领导和主要业务人员每人填写一份问卷。金融机构除填写调查问卷，还要根 据情况填写专为金融机构设计的金融业务调查问卷。结合以上调研分析方法， 调研组对江西省赣江新区绿色金融发展实际状况、现实困境和未来期望进行了 全面评估和分析。 在各政府部门、金融机构和企业配合下，问卷陆续于 2018 年 11 月底前回 收完成。调研组共收集金融机构和企业问卷 60 份，包含江西省境内主要商业银 行、保险公司、小贷公司及生产企业等。其中金融机构回收问卷 14 份，其中开 展绿色金融业务的金融机构共 10 家，占受访金融机构 71%。生产企业回收问卷 46 份，其中涉及绿色金融业务的企业共 32 家，占被调查企业总数 70%。同时 调研组还对江西省金融办、省生态环境厅、赣江新区管委会、人行南昌中支等 绿色金融相关政府部门进行了访谈。 6 2. 江西省绿色金融 发展现状 2.1 江 西 省 社 会经 济 发展 总体 状况 江西省作为我国中部的重要省份，起着承上启下，东联西牵的重要作用。 尽管江西经济社会基础相比于东部和周边省份相对较弱，但在积极转变经济发 展方式，优化升级产业结构的大格局下，江西省充分发挥自身生态优势，实现 后发优势，并逐渐探索出具有江西特色的发展道路。 江 西 省 生 态 环 境 较 好 ， 自 然 资 源 禀 赋 优 势 明 显 。江西省是我国中部重要的 农业产区，也是重要的生态功能区。江西省内森林覆盖率为 63.1% 3 ，仅次于福 建省，位居全国第二。江西省山地纵横、水域辽阔是生物多样性保护的重要省 份。省内鄱阳湖是中国第一大淡水湖，是重要的生态功能区，发挥着调蓄洪水、 调节气候、降解污染和保护生物多样性等多种生态功能。同时区域内赣江、抚 河、信江、饶河、修河、湘江等流域均为长江中游重要的水源涵养功能区。 2018 年，江西 11 个设区市城市空气质量优良（达标）天数比例均值达到 88.3%，比全国平均水平高 9 个百分点，全省 PM2.5 均值为 38 微克/立方米，同 比下降 8 微克/立方米，降幅名列全国前茅，南昌成为中部省份中唯一达到空气 质量二级标准的省会城市。近几年来江西进一步生态环境治理力度，2018 年江 西全省地表水水质优良比例为 90.7%，国考断面水质优良比例 92%，比全国高 出 21 个百分点 4 。江西省节能减排工作成绩居中西部前列，生态环境得到了较 好的保护。优越的生态环境成为江西赖以发展的最大的优势。 江 西 省 原 有 的 经 济 基 础 较 差 ， 发 展 初 始 积 累 不 足。截止 2018 年，江西经 济总量在全国所占比重不高，只有 2.4%左右，全省 GDP 在全国的排名中间，在 中部六省中居第 5 位。综合考察民主法治、社会和谐、资源环境、生活质量、 文化教育和经济发展等六个方面，江西省经济发展指标长期处于全国各地区中 的偏后位次，2018 年人均 GDP 在全国位列后部，中部省份中只比山西稍高 5 。 江西省整体产业结构层次低，转型升级已是迫在眉睫。与全国相比，江西第一 产业比重比全国平均水平高出 1.4 个百分点，且综合生产能力不高，第一产业 对 GDP 贡献率仅为 3.4%。第二产业比重偏高但却不强，缺少核心技术、工业设3江西省绿化委员会：江西省 2018 国土绿化状况公报， jiangxi.gov/art/2019/3/12/art_396_665576.html ， 2019 年 3 月 12 日 4江西省环境保护厅： 江西省环境状况公报（2018）， 5数据依据国家统计局2018统计数据计算得到。 7 计和自主创新能力，重工业过重，竞争力较弱；第三产业比重过低影响全局， 比重比全国平均值低 7.4 个百分点。江西省第三产业的长期滞后，致使江西经 济总量在全国的排位变化不大，目前仍处于徘徊状况。 经济的快速发展，带来了社会的巨大进步，但欠发达的基本省情依然没有 改变。经济基础差，底子薄，人均少的现状依然没有改变。经济发展与生态环 境保护的冲突正在不断上升。如何依托良好的生态环境，把生态优势转化为经 济优势，提高居民收入，在保持经济快速增长的同时保护好生态环境将是未来 江西面临的重要挑战。 2.2 江 西 省 绿色 金融 发展 现 状 江西省赣江新区建设绿色金融改革创新试验区总体方案中明确提出， 江西省立足赣江新区，充分发挥赣江新区区位、产业、资源、生态优势，以金 融支持赣江新区绿色产业发展和支柱产业绿色转型升级为主线，深化金融体制 机制改革，构建绿色金融组织体系，丰富绿色金融产品和服务，优化绿色金融 发展环境，积极探索绿色金融发展模式，助推经济绿色发展。通过持续地建设， 实现江西省在构建绿色金融服务体系，在绿色金融服务覆盖率、可得性和满意 度等方面取得长足的进步。 结 合 自 身 特 点 ， 构 建 绿 色 金 融 组 织 实 施 体 系 。江西省立足顶层设计优先的 原则，已经颁布多份文件，从绿色金融在江西省发展的总体设计到具体业务的 发展都进行了详细规划，明确了发展的重点方向，清晰了发展路径。 8 表 2-1 江西省绿色金融发展试验区文件体系 江西省赣江新区建设绿色金融改革创新试验区总体方案 江西省“十三五”建设绿色金融体系规划 江西省人民政府关于加快绿色金融发展的实施意见 江西省人民政府办公厅关于成立江西省绿色金融改革创新工作领导小组的 通知 江西赣江新区绿色保险创新试验区建设方案 赣江新区建设绿色金融改革创新试验区实施细则 赣江新区绿色金融改革创新试验区建设重点工作 赣江新区关于促进绿色金融发展的实施意见 关于成立赣江新区绿色金融工作领导小组的通知 赣江新区环境污染责任保险试点工作方案 中国人民银行南昌中心支行关于绿色金融重点推进的试验任务 中国人民银行南昌中心支行绿色金融工作推进领导小组议事规则 江西省赣江新区金融统计监测制度(试行) 关于建立绿色贷款专项统计制度的通知 关于发展绿色信贷推动生态文明建设的实施意见 中国人民银行南昌中心支行办公室关于做好 2018 年江西省绿色发展 和绿色金融相关产业、企业、项目清单对接的通知 中国人民银行永修县支行、永修县金融办关于印发赣江新区永修组团 建设绿色金融改革创新试验区实施方案的通知 江西银监局关于印发赣江新区绿色分(支)行管理暂行办法的通知 关于支持赣江新区绿色银行机构发展的意见 江西银监局办公室关于做好 2017 年度江西赣江新区银行机构创建“绿 色分（支）行”工作的通知 江西银监局关于授予中国工商银行江西赣江新区支行等 7 家银行机构 2017 年度赣江新区“绿色支行”的决定 江西省用能权有偿使用和交易制度试点实施方案 江西省企业环境信用评价及信用管理暂行办法 赣江新区绿色企业认定评价办法 赣江新区绿色项目认定评价办法 赣江新区企业环境信息披露指引 顶 层 设 计 实 施 落 实 业 务 指 导 9 表 2-2 江西省绿色金融建设责任矩阵（数字为责任单位顺序） 10 立 足 试 验 区 ， 推 动 金 融 创 新 。江西省将赣江新区作为江西省绿色金融发展 试验区的立足点，强调“产业+金融”的创新发展模式，以绿色金融为引导，聚焦 绿色发展，努力打造绿色金融创新区、金融要素集聚区、金融服务功能区和产 融结合样板区，并从体制和机制上提供有利的保障。赣江新区创新开展产融对 接机制，与金融机构等相关机构合作，大力发展创新绿色保险、绿色基金、绿 色债券、绿色资产支持类证券等，促进绿色金融与产业全面融合。包括建筑工 程绿色综合保险、企业环境污染责任险、绿色节能贷款、绿色市政债、绿色园 区债等都是立足赣江新区绿色金融发展现状与未来目标基础上开发创新型绿色 金融产品。 赣江新区与联合赤道环境评价公司开展深度合作，就绿色企业、绿色项目 认定和环境信息披露等分别发布了赣江新区绿色企业认定评价办法、赣 江新区绿色项目认定评价办法和赣江新区企业环境信息披露指引三项管 理办法，基本构建了赣江新区绿色金融标准体系。赣江新区对经评估认定的“深 绿”、“中绿”等级企业的绿色信贷以及绿色债券或资产支持证券分别按金额的 1 、0.5给予补助，大力推动更多企业参与绿色金融发展。同时，赣江新区 与联合赤道共同建立了绿色项目库，共 2 批 106 个项目入选项目库，总投资达 1100 多亿元。 明 确 发 展 目 标 ， 发 挥 市 场 优 势 。江西省以赣江新区绿色金融改革创新试验 区建设为核心，着力打造以绿色金融为特色的现代金融服务体系。明确了试验 区“四三二一”的建设思路，即围绕“四个重要定位”（绿色金融改革创新的试验 田、绿色金融产业发展的强引擎、绿色金融体系的示范区、绿色金融对外开放 的主窗口），着力打造“三个特色区域”（绿色金融要素集聚区、绿色金融服务 功能区、产融结合样板区），加快建设“两个基地”（绿色金融研究基地、绿色 金融创新基地），努力建成“一个中心”（中部地区绿色金融中心）。2019 年赣 江新区成立绿色金融服务中心、绿色保险产品创新中心和绿色金融评价认定中 心，绿色金融具体工作分别由三个中心作为承载机构牵头组织实施 江西省明确政府定位，发挥市场作用，实现“有效市场”和“有为政府”双重 机制。江西省金融办先后指导江西银行发行 80 亿元绿色金融债，九江银行发行 11 40 亿元绿色金融债，并全部投放到生态保护、清洁能源、污染防治、清洁交通 四个类别的绿色项目；指导南昌轨道交通集团发行 20 亿元绿色中期票据，并已 获第三方认证。赣江新区与工商银行合作设立 50 亿的绿色发展引导基金，与九 江银行、省财投合作设立 87 亿的绿色产城建基金；打造基金特色小镇，基金规 模近 2000 亿元，影响社会资本超过 7000 亿元，投入江西实体经济超过 100 亿 元，综合税收贡献超过 10 亿元；在江西首创企业环境污染责任险，在首批 8 家 试点企业的基础上不断扩大规模。截止 2018 年 9 月底，江西省绿色信贷余额 1764 亿元，同比增长 19.35%，实现了跨越式发展。 3. 江西省 绿 色金融 改革 创 新 试验区 面 临 的挑 战 3.1 顶 层 体 制机 制建 设层 面 的挑 战 地方绿色金融的顶层设计是指国家层面制定绿色金融发展的体制机制和政 策体系，以及对绿色产业的界定及审核、批准、监管等机制在地方层面的落实， 是建设地方绿色金融发展体系的基础。 从顶层设计、实施方案到业务指导等一系列政策文件的颁布标志江西省已 经初步建立起绿色金融发展体系，实现了绿色金融政策体系在地方层面的落地。 然而，不论是国家层面还是地方层面，绿色金融体制机制仍处在建成初期，在 具体实施过程中仍面临各种挑战和困难。 在调研过程中，调研组通过对江西省绿色金融相关各政府部门、金融监管 机构等问卷调查和访谈中发现，目前江西省地方绿色金融体系在体制机制建设 层面还存在以下几个主要挑战。 3.1.1 绿 色 金融标准不 统一，对业务 指导不够详尽 如何识别哪些或哪类项目能够产生何种环境效益，并对其进行定量化的评 估是绿色金融标准体系的关键。然而，目前尚没有形成对什么是“绿色”的普适 界定。绿色金融标准的不统一，评估、披露、监管要求的不详尽，与业绩考核 的关联性不强，导致当前体系下正向激励措施效果减少，金融机构在实际业务 操作中难度增加。 绿色信贷是中国最早开始进行绿色金融实践的领域。中国银监会于 2012 年 12 颁布了绿色信贷指引（银监发20124 号），对银行业金融机构发展绿色信 贷提出了具体要求。2013 年，银监会制定的绿色信贷统计制度（银监办发 2013185 号） 6 明确要求了 12 个大类 33 个子项节能环保项目及服务的绿色信 贷统计口径，并规定从标准煤、二氧化碳、化学需氧量、氨氮、二氧化硫、氮 氧化物和水资源 7 个方面对节能减排量进行定量核算。银监会和中国人民银行 还颁布了一系列措施激励和引导银行业开展绿色信贷业务，包括绿色信贷实 施情况关键评价指标（银监办发2014186 号），关于开展银行业存款类金 融机构绿色信贷业绩评价的通知（银发2018180 号）等，通过将绿色信贷绩 效纳入 MPA 考核鼓励银行扩大绿色信贷业务。 然而 ，从实际操作 层面来看， 目 前 绿 色 信 贷 绩 效 评 价 对 地 方 性 银 行 实际 操 作 中缺 乏 强 制 性 和 可 操 作 性 ， 地 方 性 银 行 在 业 务 操 作 层 面 对 绿 色 信 贷 所 支持 的 产 品、 项 目 、 产 业 及 其 产 生 的 环 境 效 益评 估 缺乏专业能 力 ，对地方 绿色信贷发 展和创新 造成了障碍。 2015 年中国人民银行发布了绿色金融债公告（中国人民银行201539 号公 告） 7 及同期发布的由中国金融学会绿色金融专业委员会编制的绿色债券支持 项目目录（2015 年版）对银行间市场绿色金融债券、绿色公司债及债务融资 工具发行的审批程序、资金用途监管、披露要求及环境效益评估等问题都做出 了明确规定。特别是明确了绿色债券支持项目的界定和分类，包括 6 个一级分 类：节能、污染防治、资源节约与循环利用、清洁交通、清洁能源与生态保护 和适应气候变化；31 个二级分类和 38 个三级分类，并对应到相应的国民经济 行业代码。同一年，发改委颁布了绿色债券发行指引（2015），规定了企 业绿色债券融资的发行、审批、披露和监管要求。依据这一文件，绿色企业债 适用的绿色产业包含了节能减排技术改造、绿色城镇化、能源清洁高效利用、 新能源开发利用、循环经济发展、水资源节约和非常规水资源开发利用、污染 防治、生态农林业、节能环保产业、低碳产业、生态文明先行示范实验项目、 低碳发展试点示范项目等 12 个重点领域。人行和发改委颁布的两套绿色债券标 准对不同发债主体在适用产业领域、第三方评估要求等方面都存在差异，不利 于后期市场的进一步发展。 6cbrc.gov/chinese/files/2014/501344F75C984C158551B648F971B241.pdf 7gov/xinwen/2015-12/22/content_5026636.htm