2018年中国互联网十大盘点及十大预测.pdf

Confidential and Protected by Copyright Laws本产品保密并受到版权法保护2018年中国互联网十大盘点及十大预测2018/3/5 2数据分析驱动变革2017年十大盘点2018/3/5 3数据分析驱动变革壹 .市场规模和用户规模双双降速56400 61758 64875 68826 73125 75116 42.1% 45.8%47.9% 50.3%53.2% 54.3%0.0%10.0%20.0%30.0%40.0%50.0%60.0%010000200003000040000500006000070000800002012 2013 2014 2015 2016 20172012-2017中国互联网用户规模及普及率互联网用户数 (万） 普及率 Analysys 易观 analysys1835.00 4734.2113437.6630794.6552817.1067090.572012 2013 2014 2015 2016 20172017-2017中国互联网市场规模市场规模（亿元 人民币 ) 虽然互联网进入增长瓶颈已经是老生常谈的话题 ， 但 2017年依然是一个比较值得关注的节点 。 2017年中国互联网普及率已达 54.3%， 网民规模增长率较前一年继续下降至 5.85%。 中国互联网市场规模达 67090.57亿元 ， 增长率较去年的 71.51%下降至 27.02%。 从互联网主要细分市场的活跃程度也可以看出平台期的迹像 ， 在经历了前两年的创业热潮之后 ， 诸多战场在今年结束了战争 ， 包括消费金融 /单车租赁 /视频直播等等 。 留给创业者的风口真的不多了 。2018/3/5 4数据分析驱动变革贰 . 行业由互联网化向数字化过度互联网连接 互联网优化 互联网改造 互联网创造网络传输 PC 无线通讯 手机 云计算 大数据 人工智能IOT/万物互联互联网 +1.0 互联网化 互联网 +2.0 数字化商品与资金人与网络人与信息门户人与商品 人与服务电子商务移动音频SNS人与人搜索分类信息 论坛电子书城企业官网视频直播IMOTA在线问诊生活服务移动出行网络安全IDC 智能终端无现金支付无人便利店智慧物流智能家居互联网电视共享单车语言助手MR可穿戴设备互联网作为工具出现于上世纪 90年代 ， 在大规模的获取用户之后 ， 进入到互联网 +1.0的时代 ， 这一时期经历了三个重要的阶段 ， 现今重要的型互联网企业均是这些阶段的重要参与者与代表： 互联网连接：这一阶段互联网的主要价值在于连接人与人 ， 人与信息 ， 将更多的人接入互联网 ， 也是互联网的拓荒期 ， 由于技术的限制 ， 连接的内容依然在初级阶段 ，典型代表的商业模式是门户网站 。 互联网优化： 2005年前后 ， 中国互联网网民数过亿 ， 普及率超过 10%， 在此基础上 ，随着技术的升级 ， 互联网开始介入更多的传统商业模式 ， 用户互联网的工具属性优化原有的生产流程 。 典型代表的商业模式是电子商务 。 互联网改造：这一阶段的主要趋动力来自于智能手机的出现 ， 这次技术升级开始将互联网带入新的轨道 ， 并参与改造一些传统的落后的模式 ， 这一时期以生活服务为典型的模式代表 。截至 2017年 ， 中国拥有互联网网民 7.5亿 ， 联网设备 52亿 ， 全球范围内的数据储备量达40ZB。 20年的互联网积累了大量的资源 ， 而这些无形的资源等待的无疑是一次引爆的过程 。 与此同时是技术的升级迭代 ， 尤其云计算的出现 ， 极大程度盘活了海量的数据资源 ， 随之而来的是一次新的技术革命 ， 而互联网也由互联网 +1.0时代向互联网 +2.0时代过度 。 互联网创造：借由技术的升级 ， 互联网开始创造出新生的商业模式 ， 包括新零售 /智能投顾 /语音机器人等新形态被创造出来 ， 极大程度改变了社会生活以及生产方式 。 IOT/万物互联：云计算与 AI同时带来另一个重要的价值 ， 是使得万物互联时代真正的到来 ， “ 上网 ” 不仅仅是 PC和手机才能完成的动作 ， 包括智能家居 /车联网 /可穿戴设备等硬件 ， 都具备了上网的功能 ， 而数据将迎来几何式的爆发 ， 新发明 /新应用将会更多的创造出来 。如果说互联网 +1.0的主要任务是将传统模式加上互联网的翅膀完成一次升级的话 ， 那么互联网 +2.0就是将所有模式完成数字化的过程 ， 在互联网成为水电煤的基础上 ， 数字化将创造无限可能 。2018/3/5 5数据分析驱动变革叁 . 互联网应用由服务时代过度到内容时代中国移动互联网的发展 ， 经历了几个重要的发展阶段 。 无论是在终端时代抑或内容时代 ， 在发展的每一个阶段中 ， 对于产业的核心趋动力及评价标准均有所不同 。 2017年 ， 互联网由服务时代过度到内容时代 ， 从投资 /创业 /用户流向均呈现出明显的趋势 。 内容时代以内容 IP的兴起 /自媒体 /直播 /今日头条的出现为标志 ， 内容成为移动互联网新的流量入口 。这一阶段的评价标准是： IP储备量及用户使用时长 。2010201420122017 终端时代以小米为代表的互联网手机的出现 ， 这一阶段是移动互联网在技术准备及用户教育的过程 。这一阶段的评价标准是：移动互联网用户规模 。 流量时代以百度 19亿美金收购 91助手为代表 ， 互联网巨头纷纷进场 ， 用 PC端的势力转化流量 。这一阶段的评价标准是：产品的下载量及 MAU。 服务时代以美团 /滴滴为代表的 O2O模式异军突起 ， 上门服务成为典型特征 。这一阶段的评价标准是：城市覆盖量及交易额 。MAU为主要衡量指标 ，简单且粗放转变过于粗放或单一的评价标准 ，用户商业化潜力模型综合评价企业未来的价值2018/3/5 6数据分析驱动变革肆 .互联网由流量经济时代全面进入到数字经济时代，新的生产力率先加持原有模式，但最终会催生与其匹配的新模式时代变革商业变革催生新兴行业改造传统行业PC互联网变革PC互联网行业互联网 +社交 /媒体/零售 /教育 移动互联网变革移动互联网行业移动互联网 +社交 /媒体 /金融/生活服务/出行 大数据变革大数据行业大数据 +互联网 +金融 /交通/媒体 /零售 /教育 商业策略争夺流量入口构建使用场景数据精准运营 模式变化与时代的变革强相关 ， 随着时代的发展 ， 商业变革逐步影响商业模式与商业策略的变化 。 经过 PC互联网时代 -移动互联网时代 -大数据时代的发展 ， 商业模式也开始进入基于大数据精准运营的大数据 +互联网 +行业应用的情况 。 经过多年的大数据建设 ， 当下互联网正式由流量经济时代进入到数字经济时代 ， 数据成为企业的新能源 。2018/3/5 7数据分析驱动变革2017年创业风口2016年创业风口伍 .互联网企业大规模铺设线下业务，轻资产特性成为历史，互联网企业与传统企业的边界进一步消弭如果以美团对当下互联网企业的划分方式来看： A类是完全依赖网络提供服务的企业 ， 如视频服务 ， B类之中一部分是做全 SKU的电商 ， 另一部分是基于位置的生活服务企业 。那么这两类互联网企业均有大规模布局线下的诉求：一方面 ， 互联网的人口红利期一去不复返 ， 企业的线上营销成本居高不下 ， 以游戏为例 ， 2013年的用户获取成本在 5块左右 ， 而 2017年已经飙升至 30块 ， 从应用推广的角度看 ， 线下的用户获取成本甚至已经略低于线上了 ， 所以对于 A类企业来说 ， 其营销成本在大规模的走向线下 。另一方面 ， 以 SKU为主要经营模式的电商平台已经进入增长的瓶颈期 ，电商在社零中的占比长期维持在 12%左右 ， 从小米 /阿里的线上销售情况可以窥测其提出新零售 ， 加码线下的迫切性 。 而基于位置的生活服务企业本身即是线上线下融合模式 。由此我们可以看到 ， 2017年越来越多的企业开始进入线下 ， 开始走向由轻到重的过程 ， 对于几个新出现风口模式 ， 包括无人货架 ， 共享单车 ，迷你 KTV等 ， 甚至线下的部分多于线上 ， 而互联网的轻资产模式基本可以宣告成为历史 ， 互联网企业与传统企业的边界进一步的消弭了 。2018/3/5 8数据分析驱动变革陆 .新零售元年，全行业的参与为其注入了更多内涵百货工业化商超城市化连锁品牌化电商互联网化新零售数字化阿里成立五新委员会，小米加速开设小米之家/独立有品，京东 /腾讯入股超级物种雷军 /马云 /刘强东等企业家分别在不同的场合提出新零售概念亚马逊试水无人便利店，阿里加码盒马鲜生新零售作为未来的发展方向成为全行业共识，生鲜 /冷链物流 /无人货架成为新风口“ 新零售 ” 这一概念在 2016年底被提出 ， 并由大公司引领业务布局 ， 在 2017年得到全行业的认可并参与 。 基于上述互联网 +2.0及企业线下业务布局的逻辑 ， 可以在大体梳理零售业态发展的逻辑以及内在趋动力：百货 （ 工业化 ） -商超 （ 城市化 ） -连锁 （ 品牌化 ） -电商 （ 互联网化 ） -新零售 （ 数字化 ）一方面线上零售增长乏力 ， 另一方面线下零售亟待优化 ， 加之新技术升级的加持 ，造成新零售出现的契机 。从本质上来讲 ， 新零售是互联网企业利用新技术手段优化传统业态 ， 以期提高其生产效率的模式 。 而越来越多的企业的参与 ， 新模式被源源不断的创造出来 。2018/3/5 9数据分析驱动变革柒 .受行业发展和监管的双重利好，互联网金融现上市潮 2017年已经上市的互金企业有 8家之多 ， 加之接下来两年计划上市的互金企业 ， 整体将超过 20家 ， 互联网金融也将成为游戏之外中国互联网企业上市的第二大集群 。 一方面 ， 互联网金融行业经过多年的发展 ， 在消费金融 /支付 /贷款 /理财等方面 ， 都已经有较高的线上化率 ， 发展较为成熟 ， 已经进入收获期 。 另一方面 ， 政策监管的到位 ， 去除了市场当中的劣币 ， 使得健康的公司拥有更大的发展空间 。 最后 ， 2017年资本市场的回暖 ， 也为互金企业的上市提供了良好的契机 ， 几方因素的结合 ， 造成了上市潮的出现 。典型互联网金融企业上市计划概览企业名称 成立时间 上市计划 上市地点 上市时间宜人贷 2012 已上市 纽交所 2016.12信而富 2005 已上市 纽交所 2017.04众安在线 2013 已上市 港交所 2017.09趣店 2014 已上市 纳斯达克 2017.10 乐信 2013 已上市 纳斯达克 2017.12融 360 2011 已上市 纳斯达克 2017.11拍拍贷 2007 已上市 纽交所 2017.11和信贷 2013 已上市 纳斯达克 2017.11陆金所 2011 计划上市 - -蚂蚁金服 2014 计划上市 - -京东金融 2013 计划上市 - -挖财 2009 计划上市 - -玖富 2006 计划上市 - -汇付天下 2006 计划上市 - -拉卡拉 2005 计划上市 - -*公开资料 易观整理2018/3/5 10数据分析驱动变革捌 .以短视频为代表的，包括问答 /音频 /知识付费等内容服务崛起，但整体内容质量亟待提高 Analysys 易观 analysys15657.8118982.4119853.0220495.7519135.7318984.8621157.0922601.6224408.6027213.4730357.8301月 02月 03月 04月 05月 06月 07月 08月 09月 10月 11月2017.01-2017.11短视频领域 MAU变化趋势排名 APP名称 2017.1MAU（万）1 爱奇艺 44315.452 腾讯视频 42167.363 优酷视频 26446.114 快手 11997.955 芒果 TV 11143.016 乐视视频 6765.267 搜狐视频 3553.608 暴风影音 3148.109 哔哩哔哩动画 3000.9610 PPTV聚力 2722.3311 YY LIVE 2596.3212 映客直播 2516.4213 土豆视频 2559.1214 美拍 2414.7915 咪咕视频 2075.6316 360影视大全 1859.9517 秒拍 1498.2218 百度视频 1481.7719 西瓜视频 1462.0120 韩剧 TV 1403.82排名 APP名称 2017.11 MAU（万）1 爱奇艺 49506.462 腾讯视频 49080.353 优酷视频 37552.884 快手 17074.895 火山小视频 7276.806 芒果 TV 6989.627 西瓜视频 5245.038 哔哩哔哩动画 4941.019 抖音 4737.0210 搜狐视频 3515.9911 暴风影音 3134.7412 土豆视频 2384.5913 美拍 2354.6514 YY LIVE 2142.6015 PPTV聚力 2061.8216 快视频 2040.7217 乐视视频 1910.5918 斗鱼 1856.0719 360影视大全 1821.8020 咪咕视频 1571.35 短视频作为 2017年的一个新风口得到了快速的增长 ， 用户规模一年内增长了一番 ， 成为全民使用的高渗透率产品 。 以今日头条旗下的短视频平台为例 ， 2017年初 TOP20中仅有西瓜视频入榜 ， MAU1400万 +， 发展至 2017年底 ， TOP20中有火山 /西瓜 /抖音三款入榜 ，最高的火山小视频 MAU已经超过了 7000万 。2018/3/5 11数据分析驱动变革玖 .AI创业潮到来 Analysys 易观 analysys22%21%12%9%9%6%6% 6% 3%3%3%2017年新晋独角兽公司行业分布文化娱乐 企业服务（ AI）汽车交通 金融硬件 电子商务教育 医疗健康房产服务 工具软件物流 在 AlphaGo的围棋大战吸引了全球的目光之后 ， 人工智能的概念得到了快速的普及 ， 而人工智能作为未来的产业升级方向也得到了广泛的认可 。 基于 AI的技术研发与应用方向 ， 包括智能语音 /人脸识别 /机器学习等等方向 ， 诞生了大量的创业公司 ， 同时也得到了资本的认可 。 2017年 ， 虽然 AI的整体融资数量增量不多 ， 但是融资金额同比增长超过40%， 大新晋独角兽的行业分布中也仅次于文化娱乐占比 21%。 AI已经成为当下互联网机会最多的创业方向 ， 2017正式宣告 AI的创业潮已经到来了 。27 328518125634125 491432943672790501001502002503003504000501001502002503003504002012 2013 2014 2015 2016 20172012-2017中国 AI领域投资数量及规模融资金额 融资数量2018/3/5 12数据分析驱动变革拾 .细分市场开启产业整合，打通产业链，创造生态价值 经过了多年的产业发展，一起产业开启快速化的走向成熟的过程，在这当中，一些成熟 的 垂直领域企业开始 引领 改革， 行业内纵深发展的 重度垂直成为一种商业形态。 一些细分产业的领头军企业开始自下而上改革，回归产业和人群，深度挖掘自身所处领域的商业机会 。 以 母婴领域的贝贝集团 为例 ，提出新母婴战略，以母婴人群和母婴产业为核心，横向拓展业务线来满足人群的多重需求。 重度垂直 将 在未来将成为一种新的商业形态。2017年中国互联网应用成熟度动漫体育 家装 医疗房产健康智能硬件在线协作企业 IM互联网理财移动音乐移动阅读 出行信息流广告移动游戏外卖新零售出行 社交电商 安全母婴联营模式 自营模式购物 育儿 金融多业务多 APP多模式贝贝 商业 模式早教母婴产业电商市场启动期 应用成熟期高速发展期探索期市场认可度时间Analysys 易观 analysys2018/3/5 13数据分析驱动变革2018年十大预测2018/3/5 14数据分析驱动变革国家统计局 易观整理 analysys17151683163516301599158815861604159015801611158815941641169517641826193320272056205120972119211222502373239524452508237421952049205222292063177617152015年2014年2013年2012年2011年2010年2009年2008年2007年2006年2005年2004年2003年2002年2001年2000年1999年1998年1997年1996年1995年1994年1993年1992年1991年1990年1989年1988年1987年1986年1985年1984年1983年1982年1981年1980年1979年出生人口数 (万 )出生人口数 (万 )壹 .新的背景下诞生了新一代的消费群体95年 ， 参加工作00年，上大学至 2018年 ， 整个社会的人口结构将发生重大的变化 。一方面 ， 开放二孩政策之后 ， 人口的出生率依然没有达到预期 ， 据回家计生委数据 ， 2017年新生儿数量较预测值少了 300万左右 ， 2018年虽然新生儿数量将有所增加 ， 但是依然难以达到预期；另一方面 ， 老龄人口呈快速增长的态势 ， 中国社会人口结构的变化将加速 ， 促使整个社会消费结构与消费观念将发生深远的变化 。短期来看 ， 至 2018年 ， 1995年出生人口开始参加工作 ， 进入社会 ， 作为互联网原住民 ， 其文化偏好与消费偏好将进一步对互联网产生影响 。 与此同时 ， 00后一代开始走入大学校园 ， 将更多的参与社会变革当中 。综合来看 ， 新的背景下将诞生新一代的消费群体 ， 具体变化如下 ： 对生活品质有更高的追求 对民族自信的认同度更高 从为实物付费到为精神需求付费 注重情感体验及服务 缺乏集体记忆的一代 ， 群体细分化 娱乐至上 呼唤情感依托 笃信人设 (调性 ) 极端的非黑即白 热忠极端的情感刺激 越来越懒2018/3/5 15数据分析驱动变革贰 .在消费升级的领域将诞生更多独角兽analysys Analysys 易观 国家统计局 消费升级已经成为当下中国经济转型升级的一个关键点了 ， 一方面中国的GDP规模稳步走高 ， 另一方面第三产业在 GDP的比重越来越大 。 消费依然是中国经济增长的一个重要引擎 。 消费升级作为一次浪潮已经在多个领域开始发生变化 。 2018年 ， 这些因素与消费群体深刻变化的叠加 ， 必将释放更大的潜能 ， 在消费升级的领域也将诞生更多的独角兽 。10.3% 10.3% 9.8% 9.5% 9.4% 9.4% 9.3% 9.1% 8.8% 8.6%46.9% 46.9% 45.9% 46.4% 46.4% 45.3% 44.0% 43.1% 40.9% 39.8%42.9% 42.8% 44.3% 44.1% 44.2% 45.3% 46.7% 47.8% 50.2% 51.6%2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 20160%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%2007-2016年三次产业增加值占 GDP比重第一产业 第二产业 第三产业14.2%9.6% 9.2%10.6%9.5%7.8% 7.7% 7.3% 6.9%6.7%0%2%4%6%8%10%12%14%16%2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 20162007-2016年中国 GDP增速2018/3/5 16数据分析驱动变革叁 .教育 /医疗 /娱乐等方向现上市潮基于两个重要的逻辑 ， 2018年将是大量企业集中上市的时期 。 一方面 ， 从全球几大股票交易市场的情况来看 ， 均呈现牛市的趋势 ， 对于互联网企业及中概股来说 ， 是难得的上市窗口期 。 另一方面 ， 教育 /医疗 /娱乐等企业 ， 经过了多年的发展 ， 虽已无爆发式增长态势 ， 但这类模式以稳健著称 ， 普遍拥有较好的商业模式 ， 稳健的增长情况 ， 健康的现金流 ， 而今已进入收获期 。 两相交织 ， 使得 2018年成为这类企业难得的上市窗口 。纳斯达克上证恒生2018/3/5 17数据分析驱动变革肆 .共享经济概念被戳破，共享模式走向低潮共享经济信息平台为快速交易成为可能过剩产能带来资源重构的可能共享意愿使得共享机会高效率组合产能过剩共享意愿信息平台过去几年 ， 由出行及共享民宿所引领 ， 共享经济成为移动互联网后半程最为重要的风口之一 ， 其在去产能解决资源重构方面的巨大潜力被许多企业及资本看好 ， 而过去一年共享单车所引发的全民关注 ， 使得这一概念达到顶峰 。 但是同时我们也应看到 ， 其大量投放租赁使用的模式 ， 使得现在的大部分共享概念已经背离了共享经济发轫的初衷 ，并不能完成高效的剩余资源的重新配置 。 一方面 ， 当下的共享经济模式需要大量的资产投入 ， 其较重的商业模式使得企业的融资能力成为重要的考量指标 ， 在资本逐步向下一波的技术升级方向的投入的当下 ， 共享经济的融资壁垒越来越高 。 另一方面 ， 共享经济与诸多领域的结合方向有着大量的试错 ， 尤其在出行 /消费 /旅游等大的方向 ， 共享经济的模式几经尝试 ， 已经有了相关结论 ， 故而共享经济的试错机会已经所剩无几 。在接下来的 2018年 ， 共享经济所涉及的几个重要细分市场纷纷尘埃落定 ， 尤其在共享单车领域的持续烧钱已经让资本丧失了耐心 ， 共享经济将逐步走向低潮 。2018/3/5 18数据分析驱动变革伍 .AI创业门槛被快速拉高，初创团队融资能力下降2017年无疑是 AI高歌猛进的一年 ， 在全世界范围内 Ai将成为下一个科技革命的方向的大背景下 ， 国内的 AI创业也迎来了一个顶峰 ，大量的成立不超过五年的 AI创业企业 ， 纷纷获得数亿元的投资 ，包括 BAT在内的互联网巨头大量的布局 AI， 这使得企业的融资规模在 2017年被进一步拉高 。更重要的在于 ， 无论是在机器视觉 /语音语义还是硬件的芯片等底层技术方面的创业机会 ， 均存在大量竞品 ， 这使得初创企业愈加难以突围 ， 得到互联网巨头的行业应用加持 ， 当下众多的 AI创业企业有了后续发展的源动力 ， AI的创业门槛将被进一步拉高 。典型 AI创业企业融资规模企业名称 领域 最近一轮融资规模 融资时间商汤科技 机器视觉 15亿元人民币 2017云天励飞 机器视觉 数千万美元 2017思岚科技 机器视觉 1.5亿元人民币 2017Insta360 机器视觉 数亿人民币 2016Yi+ 机器视觉 1亿元人民币 2017依图科技 机器视觉 3.8亿元人民币 2017旷视科技 机器视觉 4.6亿美元 2017速感科技 机器视觉 千万美元 2017码隆科技 机器视觉 2.2亿人民币 2017出门问问 自然语言处理 1.8亿美元 2017蓦然认知 自然语言处理 1000万美元 2017三角兽科技 自然语言处理 5000万人民币 2017森亿智能 自然语言处理 5500万人民币 2017思必驰 自然语言处理 2亿元人民币 2016乂学教育 自然语言处理 1.2亿人民币 2017智齿科技 自然语言处理 5000万人民币 2017云知声 语音识别 3亿人民币 2017普强信息 语音识别 1000万美元 2016声智科技 语音识别 近亿元人民币 2017地平线机器人 芯片 近亿美元 2017寒武纪科技 芯片 1亿美元 2017*公开资料 易观整理2018/3/5 19数据分析驱动变革陆 .中国企业出海，在智能硬件 /短视频 /内容娱乐 /工具等方向取得进一步突破 Appannie 易观整理 analysys0501001502002502016H1 2016H2 2017H1中国游戏企业海外市场营收变化情况中国子公司 海外子公司2017年 ， 中国企业的出海之路取得进一步成果 ， 一方面 ， 国产手机的全球出货为中国互联网企业走向海外提供了较好的生态基础；另一方面 ， 中国企业强势的资本能力 ， 使得其模式可以在海外得到快速的复制 。 而包括内容娱乐 /工具 /短视频等国内市场发展较成熟的模式 ， 将取得进一步的突破 。2018/3/5 20数据分析驱动变革柒 .利用新技术，新思维改造线下的商业模式将焕发更大机遇区块链 大数据 /云计算无人智能物联网中国互联网自上世纪 90年代引入中国以来 ， 得到了爆发式的增长 ，无论是 PC抑或移动的网民数量都得到的长足的进步 ， 使得中国一跌成为全球最大的互联网市场 ， 也产生了多个世界级的互联网企业 。但是传统的商业领域 ， 互联网的应用是滞后的 ， 在工业 /服务业等方向 ， 刚刚完成互联网化 ， 而全球范围的新技术方向已经取得了一定的成果 ， 包括人工智能 /物联网 /大数据等等的新技术已经有较为成熟的应用 ， 但是国内的商业层面依然停留在较为粗放的阶段 。 一方面 ， 互联网的逐步饱和使得互联网企业有走向线下的诉求 ， 另一方面 ， 大经济背景下的产业升级与消费升级对新技术有着强烈的渴求 。两种因素的叠加 ， 使得利用新技术 /新思维改造线下的商业模式带来无限的可能 ， “ 新零售 ” 的概念也是在这种背景下产生的 ，并迅速得到了全行业的认可与响应 ， 而传统的线下商业模式还有诸多机会 ， 新技术在线下的应用与改造将是接下来几年间国内商业发展的主基调 。2018/3/5 21数据分析驱动变革捌 .IOT发展的关键年，产品与用户的增长，带来数据规模的井喷15000 1700022000260003100024.10%13.3%29.4%18.2% 19.2%0%5%10%15%20%25%30%35%050001000015000200002500030000350002016 2017 2018E 2019E 2020E全球联网设备数量变化情况全球总量（百万） 增长率IDC 易观整理 analysys0.005 0.09 0.1 0.15 0.4 0.9 1.5 3.0 4.4 8.0 20.0 44.0 010203040502003 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2012 2013 2015 2018E 2020E全球数据总量发展趋势数据量（ ZB）IOT以及万物互联网已经是多年的概念了 ， 多年量的积累带来质的飞跃 。 至 2017年 ， 全球的联网设备数超过 170亿台 ， 2018年更是将达到 220亿台 ， 而积累的数据量将超过 20ZB， 这一切的积累为 IOT产业的发展以及技术应用创业了基础 。 2018年将继续有大量的设备进入联网状态 ， 而基于物联网的应用也将进一步走向成熟 。2018/3/5 22数据分析驱动变革玖 .微信进一步 OS化，为企业 /商家 /个人的数字化转型提供更多机会资讯 -公众号 /看一看01社交 -朋友圈 /附近的人02应用 -小程序03娱乐 -游戏 /音乐 /阅读 04消费 -购物 /钱包 05金融 -收付款 /理财通 06在积累了 10亿用户之后 ， 微信广泛的渗透率已经触达了中国人的方方面面 ，更加重要的在于微信的广泛性 ， 几乎覆盖了全年龄层全地域 ， 基于这样无可比拟的优势 ， 微信开始走向重度 ， 也成为腾讯自身产品业务以及腾讯系公司最重要的流量入口 ， 微信生态开始形成 。 在关系网民应用的多个方面均有所布局： 资讯方面 ， 引入公众号 ， 开始批量的扶植开发者 ， 打造内容生产生态 ，并通过朋友圈的分享机制引爆 。 社交方面 ， 微信朋友圈以及附近的人 ， 分别对应熟人社交和陌生人社交两个方向 。 应用方面 ， 推出小程序 ， 在过去的一年中虽未形成爆发 ， 但一直默默推进 ， 并将逐步释放势能 。 娱乐方面 ， 已经加入游戏 /音乐 /阅读的内容 ， 并在搜索入口中给到一级推荐 ， 力图将用户的使用时间停留在微信生态中 。 消费方面 ， 整合财付通的支付能力 ， 加入腾讯系公司的电子商务与生活服务等消费场景 。 金融方向 ， 利用微信支付的海量用户与高频使用的特点 ， 打造互联网金融的入口 。这些应用的加入有时间先后以及其成熟情况 ， 资讯 /社交的成熟度较高 ， 娱乐 /消费方兴未艾 ， 互联网金融及小程序是刚刚兴起的重点 ， 尤其小程度 ，其未来可以覆盖互联网应用的各个方面 ， 其即用即走 ， 去中心化的产品理念 ，将成为小企业 /商家及个人在数字化转型方面的利器 ， 2018年 ， 微信的 OS化步伐必将加速 。2018/3/5 23数据分析驱动变革拾 .技术依然是产业转型升级期的关键词蒸汽AI电能电力IT互联网 18世纪末 第一次工业革命 20世纪初 第二次工业革命 20世纪 70年代 第三次工业革命量子计算基因工程 新能源 18世纪以来的历次工业革命带来了生产力的极大提升 ， 人类的物质生活也步入了一个大的台阶 。 在经历了 20世纪 70年代的第三次工业革命 ， 也就是信息革命之后 ， 50年间人类的生产生活快速的信息化 ， 这其中包括计算机 /芯片 /软件 /互联网 /智能手机等等的创新构成 ， 而技术的演进方向并不会停步 ， 在高度信息化的市场 ， 新技术升级方向被创造出来 ， 并且在今天已经开始产出成果 。 第四次科技革命极有可能发生在未来的 10年内 ， 可能的方向包括人工智能 /新能源 /新材料 /量子计算 /基因工程等 ， 人工智能极大的解放产生力提高生产效率；基因工程提高人类的寿命 ， 并应用老龄化的全球问题；新能源新材料解决人类的能源需求痛点 ， 这些领域与方向成为解决当下人类生命与生态环境问题的主要思路 。 而错过了前三次工业革命的中国 ， 将成为第四次工业革命的重要参与者与引领者 ， 从国家层面的技术支持在逐步的加码 。 2018年 ， 在一些新兴的 ， 围绕下一次科技革命的技术方向将得到更多的机会 ， 无论在企业应用方向抑或资本支持方面 ， 在下一次科技革命到来之前 ， 技术都将成为产业在转型升级期的第一关键词 。2018/3/5 24数据分析驱动变革附录 .典型互联网企业商业化潜力预测本次统计的是企业估值 /市值在 100亿美金以上的企业 ， 包括上市公司以及独角兽公司 ， 共计14家 ， 而这 14家公司基本可以分为四个阵营来探讨： 一骑绝尘的阿里和腾讯二者的估值均已经超过了 3000亿美元的大观 ， 而今天我们再看待二者的时候已经不只是基于互联网企业的维度 ， 阿里腾讯携带其强大的资本能力 ， 已经将触角伸入的互联网的个个领域 ， 今天的阿里腾讯更像是两个大财团 ， 成为整个中国互联网无法跨越的两座大山 .从用户层面看 ， 阿里腾讯的用户规模也基本覆盖了全体网民 ， 从变现价值的角度看 ， 基于交易的阿里效率要高于基于娱乐的腾讯 .未来的商业化潜力方面 ， 腾讯整体上要略高于腾讯 。 第二阵营的老牌大佬这一部分的企业估值在 400-600亿美元之间 。 百度与京东市值的此消彼长已经占据了今天的大部分版面 ， 百度的 AI概念距离爆发尚待时日 ， 传统业务又面临增长乏力 ， 这与京东如今气势如虹的业绩形成鲜明对比 。 但是就未来商业化潜力方面 ， 京东并未进入第一阵营 ， 因而我们对于其未来股价的增长持审慎态度 .蚂蚁金服作为目前估值最高的独角兽 ， 可以说是阿里里最为优质的资产 ， 支付可以说是一个已经结束的战争 ， 蚂蚁无疑是胜利者之一 ， 围绕支付的打造的互联网金融链条可以说是牢不可破 ， 未来的看点在于上市后的市值变化以及海外业务的拓展 。 网易 ， 小米 ， 360可以放在一个角度来看 ， 都是互联网七雄时代的胜利者 ， 都有着非常强烈的创始人色彩 ， 丁磊 ， 雷军 ， 周鸿祎可以是 AT之外剩下的唯三的大佬 ， 虽然估值均在 400亿美金左右 ， 但是未来的商业化潜力却有很大差异了 。 被众人追捧的新贵 TMD头条 ， 美团点评 ， 滴滴可以说是当下互联网的三个当红炸子鸡 ， 作为移动互联网时代的新贵 ，三家基于内容和交易 ， 发展出了属于自己的新模式与新道路 ， 从估值上看 ， 滴滴 美大 头条 ， 而商业化潜力上 ， 美大 头条 滴滴 ， 作为交易平台的美大用户资产媲美头条是这一结论的主要依据 （ 美团平台是实实在在的买家而不只是流量 ， 美团的对标对象是阿里 ） ， 而滴滴的移动出行产业链条也要小于其他两家 ， 除非找到适合自己的第二条赛道 （ 如无人驾驶 ） ，否则估值的增长空间将很快显现出来 。 在奋力挣扎的老玩家从各自所处的领域来审视新浪 /携程 /苏宁 ， 三者都是行业当之无愧的领头羊 ， 但是或面临模式老化 ， 或未能占据绝对领先 ， 三位老玩家在奋力挣扎了十几年之后 ， 突然发现中国互联网旧貌换新颜 ， 他们又重新开始面对成长的烦恼 .网址： analysys客户热线： 4006-515-715微博： Analysys易观数据分析驱动变革易观千帆 易观万像 易观方舟 易观博阅易观千帆试用易观订阅号