2012-2019全球区块链投资行业分析.pdf

0 全球区块链投资行业分析（ 2012-2019） 研究机构 报告主编 袁婷 全球区块链投资行业分析（ 2012-2019） 数字资产引领最强风口 头部企业美国居多 2020 0 全球区块链投资行业分析（ 2012-2019） 当下，区块链成为资本亲睐的热土。上至中央，下至地方，区块链被多次提及，众多企业切入区块链赛道。时至今日区块链技术已延伸到数字资产、金融应用、商品溯源、版权保护、财务管理、智能制造等经济社会的方方面面。 据零壹智库不完全统计，截至 2019 年 11 月 30 日，全球区块链项目共获得 1543 笔风险投资，公开披露的融资总额超过 792 亿元（ 509 笔项目未披露融资金额）。 获投项目主要集中在数字资产和基础技术设施 /解决方案两个方向上，数量占比超过 58%，金额占比超过 69%。在细分赛道领域，交易所保持较高的融资热度，金融和实体应用场景或是未来发展方向。 摘要 bstract 1 全球区块链投资行业分析（ 2012-2019） 一、数字资产引领最强风口，区块链应用趋于 多元化 . 2 （一） 区块链行业分类 . 2 （二）区块链应用一级分类 . 2 （三）区块链应用一级分类融资趋势 . 3 二、交易所赛道保持融资热度，实体应用场景 有待发掘 . 4 （一） 20122019.11 全球区块链融资赛道 TOP20 . 4 （二）头 部企业美国居多，融资轮次集中在战略投资 . 5 目录 ontents 2 全球区块链投资行业分析（ 2012-2019） 一、 数字资产引领最强风口，区块链应用趋于多元化 （ 一 ） 区块链行业分类 目前，全球区块链领域从上游的底层技术和硬件，到下游的各行业垂直应用，以及周边服务等各个细分领域都有初创公司涌现。 为了在同一标准下观察获投区 块链项目所处赛道的分布情况，零壹智库从架构设计上，将区块链应用分为 7 个一级分类和 60多个二级分类，详见下图。 图 1：区块链行业分类 数据 来源：零壹智库 （二 ） 区块链应用一级分类 全球区块链获投项目的行业分布较为集中，主要集中在数字资产相关和基础技术设施 /解决方案，数量占比超过 58%，金额占比超过 69%。此外，行业服务项目获投数量达到204 笔，金融、实体及链上应用场景的项目数量均在 100 笔以上。 7 大行业分类中有 2 类融资数量和金额出现背离：行业服务和金融应用场景。行业服务获投数量多，但融资金额少；金融应用 场景获投数量少，但融资金额多，可能由于全球区块链金融应用仍处于探索早期，但整个金融系统对安全和风险要求高，行业壁垒高。 图 2：区块链应用一级分类融资数量和金额 3 全球区块链投资行业分析（ 2012-2019） 来源：公开渠道，零壹智库 （三 ） 区块链应用一级分类融资趋势 从历年区块链项目融资情况来看，数字资产引领最强风口，每年融资数量占比居高不下。2013 年的 19 笔融资项目中，有 12笔为数字资产相关； 2018 年更是达到 216 笔的峰值。 20182019 年，各类项目占比差距在逐渐缩小，区块链应用更加多元化。随着区块链的价值得到广泛的认可，越来越多的行业正 在提出自己的区块链解决方案。 图 3：区块链应用一级分类历年融资数量趋势 0501001502002503003504000100200300400500600亿元 数量 数量 金额（亿元） 0%20%40%60%80%100%2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019数字资产相关 基础技术设施 /解决方案 行业服务 实体应用场景 金融应用场景 其他链上应用 其他 4 全球区块链投资行业分析（ 2012-2019） 数据 来源：公开渠道，零壹智库 值得注意的是，自 2012 年起，区块链融资数量保持稳定增长态势。 2019 年，除金融应用场景外，其余 6 类融资数量较 2018 年均有 30%左右的降幅。特别是在 10.24 讲话后，以研究咨询、网站 &媒体为主的行业服务受到较大影响， 11 月融资数量几近腰斩。 图 4： 2018 和 2019 年各类项目数量对比 数据 来源：公开渠道，零壹智库 二、交易所赛道保持融资热度，实体应用场景有待发掘 （一） 20122019.11 全球区块链融资赛道 Top20 数字货币交易所 /交易平台是众多投资机构布局的热点，融资数量和金额均位列第一。该赛道共有 311 笔融资，占全部融资项目总数的 20.16%，融资总额为 137.34 亿人民币，占总融资额的 17.35%。解决方案提供商赛道的投资紧跟其后，共 181 笔融资，涉及金额73.11 亿人民币。 表 1： 20122019.11 全球区块链融资赛道 Top20 （按融资数量降序排列） 融资数量排名 融资数量 赛道 融资总额排名 融资总额（亿元） 0 50 100 150 200 250其他 金融应用场景 其他链上应用 实体应用场景 行业服务 基础技术设施 /解决方案 数字资产相关 2019 20185 全球区块链投资行业分析（ 2012-2019） 1 311 数字货币交易所 /交易平台 1 ￥ 137.34 2 181 解决方案提供商 3 ￥ 73.11 3 77 网站 &媒体 12 ￥ 14.49 4 69 区块链游戏 9 ￥ 22.67 5 68 数字资产管理 4 ￥ 43.91 6 62 数字货币钱包 13 ￥ 11.7 7 55 安全服务 7 ￥ 28.87 8 52 公链 6 ￥ 32.29 9 48 支付 5 ￥ 34.55 10 41 数据提供商 /服务商 17 ￥ 8.89 11 38 区块链社群 14 ￥ 11.68 12 34 数字资产融资 11 ￥ 20.64 13 31 智能合约 16 ￥ 10.15 14 28 投资机构 10 ￥ 21.89 14 28 区块链硬件（矿机等） 2 ￥ 132.32 16 25 数字身份 18 ￥ 3.91 17 22 交易清算 15 ￥ 10.61 18 21 研究咨询 20 ￥ 1.33 18 21 BaaS 8 ￥ 27.64 20 19 DeFi 19 ￥ 3.58 注：零壹智库仅统计公开披露的融资金额，并以 11 月 30 日的汇率将金额换算成人民币。 来源：公开渠道，零壹智库 全球区块链融资赛道 Top20 榜单中，一级分类数字资产相关、基础技术设施 /解决方案和行业服务中细分赛道上榜最多，分别有 5、 6 和 4 个细分领域；在金融、实体应用场景层面上榜赛道较少，仅有支付、交易清算和数字身份 3 个赛道有较多项目获得融资。 10 月 24 日， 中共中央政治局就区块技术发展现状和趋势进行第十八次集体学习，会议强调要把区块链作为核心技术自主创新的重要突破口，加快推动区块链技术和产业创新发展。 央视评论员也指出，区块链的应用不是炒币，是希望通过此技术支持实体经济。区块链与应用场景完美结合，是未来正确的打开方式 ，也是国家大力倡导的方向。 （二） 头部企业美国居多，融资轮次集中在战略投资 从区块链融资赛道数量排名来看， 数字货币交易所 /交易平台一直是区块链领域最热门的赛道，同时也是最拥挤的赛道。该赛道头部项目融资偏中后期阶段，且平均单个项目获投金额在 1 亿美元以上。其中， Bakkt 以 1.825 亿美元的 A 轮融资荣登榜首； Coinbase6 全球区块链投资行业分析（ 2012-2019） 先后获得 2 轮亿美元级融资。 美国区块链项目上榜数量最多，有 13 个，分布在各个主流赛道。中国有 6 个，重点集中于网站 &媒体，另外还涉及区块链游戏等应用场景。从融资轮次来看，有 56%的项目在战略投 资阶段获得较大融资， A 轮及之前的项目普遍融资金额较低，仅美国加密货币投资管理公司 CoinTracker 获得 2.25 亿美元 A 轮融资。 表 2： 20122019.11 全球区块链主要赛道融资金额 Top5（单位 ：亿元 ） 赛道 排名 项目名称 地区 融资轮次 总融资金额 数字货币交易所 /交易平台 1 Bakkt 美国 A 1.83 2 Coinbase 美国 E 1.50 3 Kraken 美国 C 1.00 3 Coinbase 美国 D 1.00 5 Klaytn 韩国 战略投资 0.90 解决方案提供商 1 Waves Platform 俄罗斯 战略投资 1.20 2 DFINITY 瑞士 战略投资 1.02 3 DAH 美国 战略投资 0.60 3 Digital Asset 美国 战略投资 0.60 5 Blockstack 美国 B 0.52 网站 &媒体 1 Proxicoin 香港 战略投资 1.00 2 币快报 上海 A 0.20 3 巴比特 杭州 A ￥ 1.00 4 财路 厦门 战略投资 0.10 5 Livepeer 美国 Pre-A 0.08 区块链游戏 1 BitFury 荷兰 战略投资 0.80 2 Cocos-BCX 北京 战略投资 0.40 3 CashBet 美国 B 0.38 4 TDE 北京 战略投资 0.28 5 Plair 美国 战略投资 0.22 数字资产管理 1 CoinTracker 美国 A 2.25 2 玩家网 英国 战略投资 0.50 2 玩家网 英国 种子 /天使 0.50 4 Anchorage 美国 战略投资 0.40 5 MobileCoin 美国 战略投资 0.30 来源：公开渠道，零壹智库 7 全球区块链投资行业分析（ 2012-2019） 零壹财经 新金融知识服务机构，建立了 传播 +数据 +研究 +智库 +学院的 第三方服务平台，覆盖新金融生态的各个细分领域，提供研究、咨询、品牌、培训、传播等服务。已经服务超过 300 家机构。 零壹财经是中国互联网金融协会成员、北京市互联网金融行业协会发起单位并任投资者教育与保护专委会主任单位、中国融资租赁三十人论坛成员机构、湖北融资租赁协会副会长单位。 零壹传播 零壹财经具备专业的新金融 传播 服务平台，包括新金融门户网站 （ 01caijing） 和强大的 内容 平台，为新金融提供专业的内容建设和传播服务；旗下包含零壹财经、 零壹智库 、 01 区块链 、零壹租赁智库、零售金融观察、 Fintech 前线、 P2P 网贷通鉴 等 内容 品牌。 零壹智库 零壹智库是零壹财经旗下的内容品牌及研究服务平台，坚持独立、专业、开放、创新的价值观，包含零壹研究院、零壹财经华中新金融研究院、零壹租赁智库等研究机构，建立了多元化的学术团队，通过持续开展金融创新的调研、学术交流、峰会论坛、出版传播等业务，服务新金融机构，探索新金融发展浪潮。 零壹智库 Pro 关于我们 About 零壹财经 零壹智库 Pro 8 全球区块链投资行业分析（ 2012-2019） 零壹智库 Pro 是零壹财经旗下的知识付费平台 （ 01caijing/report/index.htm） 。产品体系： VIP会员 +精品报告 +专业社群。通过专业化、体系化的内容生产，稳定输出市场前沿的研究报告、信息资讯和数据产品，为用户搭建整套认知升级、决策支持和资源拓展体系，为新金融专业玩家提供专业支持。 01 FINDs 01FINDs 是零壹财经旗下的新金融动态数据库 （ 01caijing/finds/home.htm） ，全称为 “ 新金融信息洞察和数据系统 ” （ 01Financial Information, Insight and Data System，缩写为 FINDs）。 01FINDs 为新金融人群提供找 公司、行业分析、数据指标、投融资、研究报告、新闻舆情等服务，助力提升金融决策效率。 报告声明 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