2019-2020中国现制茶饮行业研究报告.pptx

2019-2020中国现制茶饮行业研究报告,摘要,现有门店密度来看，新式茶饮潜在市场空间较大，在一线及新一线城市继续深耕和 二三线城市的渗透，均存在一定的空间,喜茶和奈雪的茶等新式现制茶饮品牌的出现，新式茶饮产品力的创新升级推动了现 制茶饮的消费升级。成熟的SOP流程和数字化管理，提高了经营效率以门店规模来看，截至2018年第三季度，全国有41万家门店；市场格局分散，新 式茶饮市场份额占比较低,在产品线表面同质化的情况下，从产品口碑依然可以反应产品力的差异；根据大众 点评用户评分，喜茶在口味评分略高于其他品牌,现制茶饮行业分析,1,现制茶饮重点企业分析,2,现制茶饮其它典型案例,3,注释：城市等级划分依据第一财经2019年排名，新一线城市包括成都、杭州、重庆、 武汉、西安、苏州、天津、南京、长沙、郑州、东莞、青岛、沈阳、宁波、昆明15 座城市。,2016Q3-2018Q3全国现制茶饮门店数量,2016Q3-2018Q3全国各类城市现制茶饮店增长率,21191919,23,25,27,34,41,16Q3,16Q4,18Q2,17Q1,18Q3,+74%,96%,59%,120%,138%,三线及以下城市,二线城市,新一线城市,北上广深,现制茶饮门店拓展现制茶饮门店高速扩张，呈现向二三线城市下沉趋势,17Q2 17Q3 17Q418Q1门店数量（万家）,增长率（%）,女性 75%,男性 25%,现制茶饮消费人群特征,女性为主力消费人群，呈现消费升级趋势现制茶饮消费性别差异明显，女性为消费主力人群，男女比例达到1:3；现制茶饮门店人均消费集中于30元以下，受消费升级等因素影响，人均消费15元及以上的门店数占比不断提升。,2018年中国现制茶饮消费人群性别分布,2017Q3&2018Q3中国现制茶饮店人均消费价格分布,63%,57%,32%,39%,5%,4%,17Q315元以下,15-29元,18Q330元以上,现制茶饮直营模式玩家,直营模式现制茶饮品牌成立较晚，集中在2012年之后，喜茶、奈雪的茶、茶颜悦色的门店数量排名前三；主营产品较新颖，客单价偏高，部分品牌已获得数亿元融资。2019年9月中国直营现制茶饮门店部分品牌,现制茶饮加盟模式玩家情况,注释：1. 茶桔便、蜜菓、甘茶度、遇见奶牛、奶茶博士皆为杭州奇异鸟饮品科技连锁有限公司旗下品牌，其母公司浙江博多控股集团有限公司为茶饮、餐饮品牌连锁加盟及其上下游 的全产业链集团公司；2. 门店数top24品牌门店总数达5.1万家，占现制茶饮行业门店13%。,加盟模式现制茶饮品牌成立较早，20品牌拥有超过1,000家的门店，总部主要集中在上海、杭州、台湾等地，产品客单价较低，极少数品牌有融资或上市经历。2019年9月中国加盟现制茶饮门店部分品牌,现制茶饮品牌融资情况多数处于早期融资阶段,中国现制茶饮部分品牌融资历程,新式茶饮店铺人员分工及制作流程,备餐（6人）,下单（1人）,贴标、添加果,肉配料（1人）,添加榨汁配料（1人）,榨汁（1人）,添加奶盖（1 人）,堂食（1人）,外卖打包（1 人）,制作（5人）,出杯（2人）,非水果茶（1 人）,水果茶（4人）,制作波波冰、,冰淇淋（1 人）,以喜茶为例喜茶拥有较成熟的SOP系统，将制作一杯茶的流程拆分成下单、备餐、制作、出杯等模块，每个模块下具体工作内容都有不同的人负责；其中，制作分为制作水果茶和非水果茶，出杯则按堂食和外卖分配责任。喜茶门店店铺人员分工及制作流程-以喜茶北京中骏世界城茶空间店为例后厨,前台,切水果、熬制茶底、制作奶盖等,传统茶饮店铺人员分工及制作流程,下单（1人）,制作（1人）,出杯（1人）,贴标、添加珍珠 布丁等配料,添加茶汤、奶精 等主料,封口/加盖,备餐（2人）,煮制茶汤、备制珍珠、仙草等辅料,前台,以一点点为例一点点门店分为前台和后厨两个区域，分别配备3名和2名员工，前台制作区域呈U字型，员工分工包括下单、制作和出杯三个环节，茶饮制作员工负责每杯饮品从贴标、添加主配料到封口的全部流程。一点点门店店铺人员分工及制作流程-以一点点北京尚都SOHO店为例后厨,现制茶饮重点企业分析,1,现制茶饮行业分析,2,现制茶饮其它典型案例,3,主要玩家概况,三个品牌中，喜茶门店数量最多，而奈雪的茶则进驻了更多的城市，乐乐茶还在处于快速扩张阶段，于2019年发力品牌跨界合作；由于奈雪的茶和乐乐茶搭售欧包，因此具有更多的SKU。,注释：海外包括香港等特区及新加坡等。,二线城市,新一线城市海外,一线城市 三线城市,甜品,面包,茶饮,成立时间,成立于2012年于2015年由皇 茶ROYALTEA全面升级为喜 茶HEYTEA,成立于2015年,成立于2016年,门店数量,进驻城市数量,品牌跨界合作次数,产品SKU,177,71,48 309,37 1,3 50,4,14152 36,4,15,20,3,43,3,69,7,7,17,6,6,13,1,8,33,2017 2018 2019.9,38,9,13,60,39,305,74,46,23,3 72,90,96,39,229,门店分布对比,二线城市,海外,10,(3.2%),50,奈雪的茶,喜茶一线城市新一线城市,177(57.3%),71(23.0%),90(39.3%),48(15.5%),1(0.4%),3(1.0%),96(41.9%),39(17.0%),3(1.3%),37(74.0%),13(26.0%),乐乐茶三线城市,309,229,注释：海外包括香港等特区及新加坡等。,目前喜茶、奈雪的茶及乐乐茶分别有309、229及50家门店。三个品牌均主要在一线及新一线城市布局门店，二线城市和 三线城市现制茶饮门店数量仍较少；其中喜茶及奈雪的茶均已向海外扩张，而乐乐茶规模仍较小，仅局限于一线及新一线 城市。2019年9月各级别城市三大品牌门店分布 分析,喜茶、奈雪的茶及乐乐茶均主要在一线及新一线城市布局 门店，二线城市和三线城市现制茶饮门店数量仍较少；其 中喜茶及奈雪的茶均已向海外扩张，而乐乐茶规模仍较 小，仅局限于一线及新一线城市。喜茶目前，喜茶已在全国及海外布局309家门店，其中超过80%的门店都分布在一线及新一线城市，三线城市布局 较少，仅有3家门店。同时，喜茶已经向海外拓展，在香港和新加坡已建立10 家门店。奈雪的茶目前，奈雪的茶已在全国及海外布局229家门店，其中超过80%的门店分布在一线及新一线城市。2018年底，奈雪的茶开始向海外拓展，首先在新加坡 开了第一家海外门店。乐乐茶乐乐茶的规模较喜茶和奈雪的茶更小，目前全国仅布局50家门店，且全部在一线和新一线城市。,进驻城市对比,注释：海外包括香港等特区及新加坡等。,注释： 由于乐乐茶目前仅进驻9个城市，因此排名只显示TOP 9。,4,4,3,14,15,6,15,20,1,2,奈雪的茶新一线城市二线城市,乐乐茶三线城市,喜茶 一线城市 海外,目前，奈雪的茶进驻城市数量最多。喜茶和奈雪的茶均发力深圳最多，乐乐茶则选择先深耕上海市场；各品牌TOP10城市均为一线城市和新一线城市。2019年9月三大品牌进驻中国城市数量2019年9月三大品牌全国门店分布TOP102城市13,星巴克中国门店数,与星巴克对标来看，新式现制茶饮还有较高渗透空间星巴克的客单价和选址与喜茶等新式茶饮品牌较为类似，根据星巴克官网显示，星巴克已在中国166个城市，开设超过4,000家门店。,注释：入驻城市数量来自官网2019年10月12日数据，仅包含中国大陆区门店。,2013-2019财年星巴克中国门店数量,2016-2019财年星巴克入驻中国城市数量2,2,3821,8111,3671,017,2,936,3,521,4,121,FY13FY14FY15FY16FY17FY18FY19e注释：星巴克的财年截止至每一年的9月30日，即FY2019数据截止至2019.9.30，其中FY19中国门店数为星巴克自行公布的计划。,114,135,152,166,FY16,FY17,FY18,FY19,星巴克与新式茶饮品牌相对开店较多的城市，门店密度依然远小于星巴克,喜茶,奈雪的 茶,乐乐茶,二线城市,佛山,27,45,66,39,14,17,40,19,11,23,3,0,2,3,8,11,11,9,7,5,星巴克335,728,174,183,240,113,61,0,2019年新开门店对比,截至2019年9月底，喜茶、奈雪的茶、乐乐茶分别新开门店数量为134、72和19，喜茶的扩张速度快于奈雪的茶和乐乐 茶。其中，喜茶和乐乐茶新开门店仍集中在一线城市，而奈雪的茶则将重点放在了新一线城市和二线城市；同时，2018 年，奈雪的茶也开始向海外扩张。,注释：海外包括香港等特区及新加坡等。,海外,截至2019年9月底，喜茶和奈雪的茶分别新开门店数量为134 和72，喜茶的扩张速度快于奈雪的茶。喜茶2019年，喜茶的扩张仍主要集中在一线城市，占比超过 50%，借此提升一线城市的开店密度。截至目前，喜茶还没有在三线城市新开店，新一线城市及 二线城市也是喜茶发力的重点，两者占比超过40%。喜茶在海外的新开门店集中在香港和新加坡等东南亚地区。奈雪的茶,2019年，和喜茶不同，奈雪的茶新店扩张主要发力新一 线城市和二线城市，占比超过70%；不同于喜茶，奈雪的 茶虽然还没有将扩张重点放在三线城市，但是也在三线城 市新开3家店。2019年，奈雪的茶推出奈雪酒屋Bla Bla Bar，店铺业务 类型较喜茶更加丰富。截至2019年9月底，奈雪的茶已经 在北京（1家）和深圳（3家）开设4家酒屋。2018年底，奈雪的茶开始向海外扩张，在新加坡开设第 一家海外门店，喜茶与奈雪的茶的竞争也延伸到海外市,场。乐乐茶2019年，乐乐茶的扩张仍主要集中在一线城市，占比超 过55%。目前乐乐茶还没有向二线及以下城市布局。,喜茶奈雪的茶一线城市新一线城市二线城市,乐乐茶 三线城市,8,69,28,29,25,16,27,3,1,11,8,截止2019年9月三大品牌全国新开门店 分析134,72,19,2019年新开门店对比,2019年每月新开门店对比喜茶、奈雪的茶、乐乐茶主要在Q2和Q3发力开设新门店，奈雪的茶和乐乐茶在2月和3月没有新开门店。喜茶与奈雪的茶保持每周至少新开1家门店的速度，而乐乐茶扩张速度慢于前两个品牌。,2019年三大品牌每月新开门店,22,4,5,9,20,17,18,20,19,1月2月3月4月5月6月7月8月9月,6,6,8,11,15,10,16,1月2月3月4月5月6月7月8月9月,0,0,6,1,3,3,3,1,2,1月2月3月4月注释：每月新开门店数据截止至2019年9月。,0,5月6月7月8月9月,0,分析,截至2019年9月底，三个品牌主要在Q2和Q3发力开设 新店喜茶在1月、5月、8月期间，喜茶新开门店数量均超过20家。整体来看，喜茶保持每周至少新开1家门店的速度。奈雪的茶在7月和9月期间，奈雪的茶新开门店数量超过15家整体来看，除2月、3月没有开店外，奈雪的茶也保持每周至少新开1家门店的速度。乐乐茶乐乐茶在1月份开设新店数量最多，达6家由于春节等因素，乐乐茶在2、3月没有新开门店之后每个月开店数量最少1家，最多3家，平均开店 速度慢于喜茶和奈雪的茶。,品牌跨界合作,截至目前，乐乐茶与品牌跨界合作次数最多，并于2019年发力。喜茶合作品牌主要涵盖美妆、服饰和生活，奈雪的茶主要 涵盖策展、3C和媒体，乐乐茶则更多与美妆、餐饮和媒体类合作。主要合作类型有联名茶饮、欧包及冰淇淋；联名周边产 品；快闪店和主题门店；及针对节日或事件推出的特别活动。,注释：截止到2019年9月底。,喜茶,联名次数，2017-2019,7,7,17,合作品牌,合作类型,服饰类：耐克、LEE等美妆类：百雀羚、贝玲妃等生活类：emoji、冈本、36氪等食品类：徐福记、七喜、OATLY等餐饮类：点都德、电台巷等其他：大英博物馆、奥黛丽赫本展、W酒店等,联名茶饮、欧包及冰淇淋联名周边产品：如TEE、杯套、帆布 袋、贴纸、手机壳、晴雨伞等快闪店特别活动：如情人节活动、世界杯活 动等,奈雪的 茶,6,6,13,策展类：深圳时装周、世界插画大展、毕加索&达利真迹展等3C类：vivo、一加、美图等媒体类：人民日报、小红书等娱乐类：王者荣耀、草莓音乐节等其他：亚朵、旺旺、雅诗兰黛等,联名茶饮、欧包联名周边产品：如杯套、帆布袋、贴 纸、手机壳、晴雨伞、风扇等快闪店/主题门店特别活动：如情人节活动、新年活动 等,乐乐茶,1,8,33,2017,2018,2019,美妆类：欧舒丹、NARS、自然堂、雪花秀、 茱莉蔻、美宝莲、巴黎欧莱雅等餐饮类：靓靓蒸虾、大董、知味观、杏花楼等媒体类：快手、即刻、火山小视频、小红书等艺术类：开心麻花、西安音乐厅、小小的愿 望等食品类：青岛啤酒、特仑苏等其他：GAP、发之食谱等,联名茶饮、欧包及冰淇淋联名周边产品：如杯套、T恤、帆布 袋、贴纸、手机壳等快闪店特别活动：如电音派对、公益扶贫助 农、情人节活动等,品牌跨界合作案例,喜茶、奈雪的茶和乐乐茶均与品牌合作开展活动，合作类型较丰富，包括但不限于发布联名产品、赠送赠饮券等。,合作品牌,合作时间及背景,合作类型,乐乐茶,奈雪的茶,喜茶,耐克,时间：2018年4月28日背景：耐克高中篮球联赛巅峰赛即将 开赛，喜茶与耐克北京联合推出球迷 专享活动。,穿着耐克热血助威TEE前往喜茶北京三 里屯店消费，即可获赠喜茶赠饮券。HEYTEA NIKE联名杯套参与喜茶微博活动可获得巅峰赛门票HEYTEA NIKE定制PG2球鞋HEYTEE NIKE热血TEE,WHIKO,时间：2018年10月1日背景：奈雪的茶联合WHIKO在奈雪深 圳来福士店打造WHIKO人类观察日 记快闪店进行为期40天的课题汇报 展。,奈雪的茶xWHIKO联名杯套与联名手 提袋国庆期间在快闪店购物满299元，即可获赠奈雪的茶新品茶饮兑换券一张。在奈雪深圳来福士店任意消费，即可 凭当日小票兑换WHIKO Store小礼品 一份（明信片或贴纸）。,快手,时间：2019年4月12日背景：乐乐茶向国家级贫困地乌兰察 布兴和县直采高纬小米，联合快手号 召与传递以北京乐乐茶门店作为扶贫 助农行动的根据地。,直采小米推出小米软包凡在北京门店购买小米软包搭配任意 一款产品，即可获得乐乐茶x快手联名 扶贫助农纪念手机壳一款。,图示,品牌影响力对比,注释：1.具体为2019年6月25日至2019年10月8日数据；2. 微信官方提供的基于微信大数 据分析的移动端指数，热度情况来源于微信搜索、公众号文章以及朋友圈公开转发 文章形成的综合分析，其中喜茶9.17日出现峰值或与门店16日发生的店员与外卖骑 手互殴事件相关。,2.0,4.0,6.0,8.0,10.0,12.0,0.018/10/8 11/231/82/234/105/267/118/26喜茶（千）奈雪的茶（千）注释：1.具体为2018年10月8日至2019年10月8日数据；2. 全国PC+移动端数据，以网民 在百度的搜索量为数据基础，以关键词为统计对象，科学分析并计算出各个关键词 在百度网页搜索中搜索频次的加权，目前其未收录“关键词乐乐茶”；3.喜茶百度 指数2019年前出现峰值多与新店开业、融资信息相关，2019年后出现的峰值主要和 门店卫生抽检不合格、配方泄露、杜蕾斯合作营销致歉、店员与外卖骑手互殴等负 面新闻相关；奈雪的茶百度指数在2019年7月初突增，或与新品、新店集中发布有 关。,0.0,2.0,4.0,6.0,8.0,6/25 7/3 7/11 7/19 7/27 8/4 8/12 8/20 8/28 9/5 9/13 9/21 9/29 10/7喜茶（百万）奈雪的茶（百万）乐乐茶（百万）,百度指数及微信指数喜茶品牌综合影响力明显强于奈雪的茶和乐乐茶，品牌营销发力使其百度指数和微信指数都显著高于后两个品牌。一方 面，喜茶百度指数明显高于奈雪的茶，两个品牌百度指数变化趋势大致同步。另一方面，喜茶微信指数波动更大，且明显 高于另外两个品牌，奈雪的茶和乐乐茶微信指数基本一致，乐乐茶微信指数较奈雪的茶更为稳定。2018-2019年1百度指数2关键词搜索趋势32019年6月-10月1微信指数2关键词搜索趋势,品牌影响力对比,小程序、公众号影响力喜茶小程序、公众号影响力明显超过其他茶饮品牌，“喜茶GO“小程序和”喜茶HEYTEA”公众号分别为阿拉丁指数和新榜指数前十名中唯一的茶饮品牌，相比之下，奈雪的茶和乐乐茶在新媒体运营方面仍有一定差距。,注释：阿拉丁指数仅收录“奈雪的礼物”小程序，用于奈雪的茶及奈雪的礼物展示， 其阿拉丁指数为3,784。,注释：榜单以2018年第一季度传播力最强的100个餐饮品牌公众号为着眼点，从发布次数、发布篇数、总阅读数、平均阅读数、点赞数、头条阅读数以及最高阅读数等7 个维度做数据收集及统计分析，共有100家餐饮企业上榜。,2019年9月餐饮类小程序阿拉丁指数1TOP10,2018年4月餐饮类公众号新榜指数TOP10及上榜茶饮类,产品对比,三个品牌茶饮SKU数量差异不大，且呈现同质化现象三个品牌中，由于奈雪的茶和乐乐茶搭售欧包，因此SKU数量比喜茶多，三个品牌茶饮的SKU数量差异不大，都在40个左右。三个品牌主要的几类产品大同小异，产品同质化现象较为严重。,2019年9月三大品牌SKU,38,39,46,9,30,23,13,5,3,74,60,喜茶,72,茶饮注：SKU不考虑地区限定。,奈雪的茶面包,乐乐茶甜品,喜茶、奈雪的茶、乐乐茶产品线对比喜茶奈雪的茶乐乐茶,厚芋泥茶 (3),SKU对比,大咖鸳鸯 霸气冰淇淋草莓,芝芝芒芒,芝芝莓莓,芝芝果茶,产品线雷同三个品牌的茶饮产品同质化严重，都含有水果茶、珍珠奶茶和茗茶等；奈雪的茶还含有咖啡系列、冷泡茶等，而乐乐茶则含有带酒精饮品和芋泥茶等。喜茶奈雪的茶,茶饮品类,满杯水果,波波家族,满杯橙橙,满杯红柚,烤黑糖波波,芋泥波波,芝芝茗茶,芝芝金凤茶王,芝芝四季春,纯茶,纯金凤茶王,纯四季春,霸气橙子,黑糖宝藏茶,霸气芝士芒果 霸气芝士草莓,霸气西柚,芝士玫瑰乌龙 芝士茉莉毛尖,芋泥宝藏茶,玫瑰乌龙,茉莉毛尖,价格示例28-33,17-33,19-25,23-28,14-18,19-35,芒果酪酪,金玉茶王,多肉橙子王,草莓酪酪,多肉红西柚,冻顶四季春,黑糖波霸脏脏茶 青玉抹茶脏脏茶,芒果厚酸酪,草莓厚酸酪,芝士乌龙啤酒茶 芋圆厚芋泥茶,22-35,22-26,19-25,16-22,26-28,12-26,价格示例25-33,22-28,19-28,12-26,13-20,喜茶、奈雪的茶类似产品上线时间,喜茶和奈雪的茶推出的新品种类有所重叠，上线新品多与应季鲜果有关，大体上奈雪的茶相比喜茶稍早推出类似新品。,喜茶,芝芝莓莓 芝芝芒芒,多肉葡萄,满杯红钻 多肉车厘,桃桃满杯金菠萝 芝芝黑提,霸气蜜桃 霸气葡萄霸气石榴,霸气芝士嘿嘿莓,霸气草莓、霸气凤梨、霸气芒果、 霸气牛奶草莓 霸气牛奶凤梨 霸气牛奶芒果,霸气车厘子、 霸气牛奶车厘子,奈雪的茶,热门产品对比,虽然SKU高度雷同，但最受欢迎单品存在显著差异根据大众点评，喜茶TOP 10产品均为茶饮；奈雪的茶茶饮与欧包占比六四开；乐乐茶茶饮与欧包占比四六开；从TOP 10的茶饮类型来看，绝大部分热门茶饮为水果茶。喜茶北京TOP 10产品奈雪的茶北京TOP 10产品乐乐茶北京TOP 10产品,芝芝芒芒,芝芝莓莓,满杯红柚,1,多肉葡萄,2,3,芝芝桃桃,4,5,多肉芒芒 甘露,6,7,8,9,阿华田波 波冰,多肉粉荔,金凤茶王,芝芝莓果,10,1,2,3,4,5,6,7,8,9,10,霸气橙子,霸气芝士 草莓,草莓魔法 棒,霸气榴莲 王,旺仔宝藏 茶,霸气杨梅,霸气桃桃,奥利奥魔 法棒,奶酪芋头 山,霸气芝士 莓莓莓,1,2,3,4,5,6,7,8,9,咸蛋厚芋泥软软包,黑糖波霸 脏脏茶,黑糖厚芋 泥软软包,脏脏包,咸蛋黄超 10,人包,草莓桃子 酪酪,粉桃酪酪,杨枝甘露 冰冰茶,爆浆松露 巧克力包,星空流沙 包,大众点评用户评分对比,喜茶胜在口味，奈雪胜在环境三个品牌用户评分大体近似，喜茶产品口味和奈雪的茶门店环境略有优势，同时在用户服务体验方面三个品牌仍有提升空间。,分析三个品牌产品口味评分大体相同，喜茶产品研发能力强，产品口味稍受用户喜爱。奈雪的茶门店环境在三个品牌中表现较为亮眼，同时四座城市用户均认为其环境比口味和服务更优质。三个品牌用户服务体验评分均低于产品口味和门店环境，部分用户反馈门店排队时间过长、取餐流程混乱，在服务环节三个品牌仍有提升空间。注释：1. 北京三个品牌门店数依次为23、5、10，奈雪的茶北京门店用户评分不包括奈雪的酒屋BlaBlaBar；2. 上海三个品牌门店数依次为47、19、18；3. 广州三个品牌门店数依次为36、19、3；4. 西安三个品牌门店数依次为6、15、2。,北京门店1用户评分,上海门店2用户评分,广州门店3用户评分,西安门店4用户评分,8.9,8.6,8.9,8.8,8.7 8.7 8.7,8.3,8.2,口味环境服务 喜茶奈雪的茶乐乐茶,8.3,8.7,8.28.3,8.58.4 8.5,8.2,8.1,口味环境服务喜茶奈雪的茶乐乐茶,8.6,8.6,8.4,8.8,8.4 8.4,8.3,8.3,8.1,口味环境服务喜茶奈雪的茶乐乐茶,8.7,8.7,8.8 8.9,9.1,9.0 9.0,8.9 8.9,口味环境服务喜茶奈雪的茶乐乐茶,现制茶饮其它典型案例,1,现制茶饮行业分析,2,现制茶饮重点企业分析,3,煮叶,茶饮第三空间,目前煮叶已到A轮融资阶段，主打茶的“第三空间”，主要产品为茶饮、甜品、茶叶和茶具等周边产品；未来3到5年，煮叶会加快其门店扩张速度，预计将开出100家门店。,基本信息,成立时间：2015年,主营业务：一家以茶饮和茶点作为载体的新式现代连锁休闲 茶馆，主打“第三空间”选址逻辑：偏好购物商场门店数量：目前有8家门店，预计2019年新开10家门店，未 来3-5年，煮叶将开出100家门店,发展历程,产品类型单价，元,SKU，#,茶饮,甜品,34-45元,27,分析,2015 煮叶成立2016 获得种子轮融资，融资金额及投资方未披露2017 获得北京伊家吾庐投资的天使轮融资，融资金额未 披露2018 获得达晨创投数千万人民币的Pre-A轮融资2019 获得数千万人民币的A轮融资，由动域资本领投， 达晨创投跟投,10+,18-36元,团队背景：包括创始人在内，煮叶的核心团队不少来自星巴克，可以将中国消费者对咖啡的喜爱传承到茶饮上。装修风格：和星巴克类似，煮叶以茶饮为载体，为消费者提供社交休闲空 间。其门店装修由无印良品艺术总监原研哉操刀。目标客群：不同于喜茶、奈雪的茶等将受众聚焦在20-30岁之间的年轻人， 煮叶的消费者更为成熟，在30岁以上。产品定价：煮叶的产品定价高于喜茶和奈雪的茶等新式茶饮品牌。,图示,原叶茶风味煮调味茶,甜点,面包,周边产品,茶 叶 ： 98-168元/100g茶 具 ： 39-799元,N.A.,茶叶,茶具,茶颜悦色,中国风区域茶饮品牌茶颜悦色是一个长沙区域性品牌，主打中国风，旗下拥有子品牌“知乎茶也”，主要产品为茶饮及自主设计的文创产品；文创产品可以帮助茶颜悦色打造品牌认知和提高用户粘性，同时以文创产品带动茶饮的销售。,注释：文创产品包括茶颜悦色及知乎茶也所有门店的文创产品。,基本信息,成立时间：2013年,主营业务：一个原创中国风茶饮品牌，同时出售自主设计的 文创产品，旗下还拥有子品牌“知乎茶也”选址逻辑：目前以街铺为主，会在一个商圈内密集铺店门店数量：目前有126家直营门店，预计2019其在长沙的店 面数累计将达到200家,发展历程,产品类型,茶饮,文创产品1,分析,2013 茶颜悦色成立2014 茶颜悦色在长沙开设第一家门店2018 获得天图资本天使轮融资，融资金额未披露2019 获得源码资本、元生资本、顺为资本A轮融资，融 资金额未披露,15元,100,18,几元到百 元,茶颜悦色是一个长沙区域性品牌，目前还没有向全国扩张的计划。产品特色：不像喜茶、奈雪的茶，茶颜悦色很少推出珍珠奶茶和水果茶， 而是以两种组合形态为主，一种是茶底+奶+奶油（奶泡）+坚果碎的组 合，如幽兰拿铁，另一种是茶底+奶的组合，如声声乌龙。净利率：相比行业平均水平，茶颜悦色的净利率要低很多，这是因为茶颜 悦色在版权、门店装修设计等方面开支大，同时追求低价高质。永久求偿权：如果用户觉得奶茶味道不对，可以走进任意一家茶颜悦色门 店要求重做一杯，这使得茶颜悦色的差评率非常低。公布食品安全自查结果：每个月茶颜悦色会在微信公众号上发布自查报 告，以提高用户好感。,单价，元,SKU，#,图示,茶叶,幽兰拿铁声声乌龙,马克杯,帆布袋,一点点,注释：价格是中杯产品价格。,成立时间：1994年成立于台湾，2011年进入中国大陆主营业务：现泡饮品连锁品牌，茶饮产品均现场新鲜调制而成加盟模式：单店加盟：开放杭州、广州、北京等16座城市授权 区域代理：开放市区内人口300500万以上市县授 权海外代理：开放当地知名企业授权门店数量：1,600家,发展历程,分析,菜单设计中新鲜、好茶、口感皆是消费升级背景下的消费者最重要的 几个需求，产品价格亲民。率先引入类似星巴克的“隐藏菜单”模式，提供免费配料的选择，满 足消费者个性化定制需求的同时打造营销噱头，2017年利用社交网络 火爆一时。由于专门店员负责茶饮制作的所有流程，且操作台设计为U型，配料 摆放在两侧，一点点店员制茶过程中经常需要来回走动，这些均导致 其茶饮制作时间相较同类型品牌更长。,加盟模式为主2011年从台湾进入中国大陆的一点点，通过对菜单、饮品和工艺的创新，满足消费者“新鲜”、“口感”、“好茶”等需求，结合“隐藏菜单”、“排队文化”等营销话题，2017年一点点曾借助社交网络火爆一时。基本信息热门产品及价格1,茉莉绿茶波霸奶茶红茶玛奇朵红茶拿铁￥8￥11￥13￥14,冰淇淋红茶 柠檬养乐多￥14￥16,小鹿茶（1/2）,注释：瑞幸咖啡原有客户无需重复注册申请，用户获得的优惠券、购买的咖啡券在二者间通用；app优先定位小鹿茶门店，附近无小鹿茶门店时，推荐瑞幸咖啡门店。,主营业务：瑞幸咖啡旗下以手工茶饮为主打的新零售品牌选址逻辑：瑞幸咖啡绝大多数门店位于写字楼一角中门店数量：目前均为瑞幸咖啡直营门店共2,963家，集中在 一线、省会和经济发达的40座城市，计划2019年新建直营 门店2,500家，2021年底前建成直营门店10,000家；小鹿茶 直营门店预计10月开业。,发展历程,2017.10 瑞幸咖啡成立,分析,2019.05 瑞幸咖啡IPO上市，4款小鹿茶登陆全国,瑞幸咖啡分拆独立品牌小鹿茶，积极拓展二三四线休闲茶饮市场；小鹿茶与瑞幸咖啡后台数据打通，沿用线上点单模式，有效打击山寨店影响，为未来独立融资创造可能。基本信息小鹿茶独立运营方式,展店模式,独立品牌,渠道流量,产品设计,小鹿茶门店侧重二三四线城市休闲场景，瑞幸咖啡门店侧重一二线城市 办公场景，二者互补，解决一线以下城市咖啡需求不足问题，有力布局 茶饮下沉市场。小鹿茶app中继续使用线上点单模式，系统可快速为客户辨别是否是山 寨店，有效阻断山寨加盟店对市场的挤占作用。将小鹿茶作为独立品牌运营子公司，一方面创造了独立融资的可能，另一方面瑞幸也可以为其提供快速融资、上市的经验。,分为总部管理的自运营和共担成本的新零售合伙人2种模式,采用独立品牌小鹿茶logo、视觉VI系统、门店SI识别系统,小鹿茶独立app和小程序1与瑞幸咖啡账号打通,2019.08 小鹿茶（厦门）有限公司注册成立，由瑞幸咖啡,100%持股2019.09 “小鹿茶”作为独立品牌运营，独立app内测,啵啵奶茶,牛乳茶可尔必思水果茶,玛奇朵,5大系列茶饮、全系瑞幸大师咖啡、全球零食、周边潮品,2019.07 小鹿茶3种饮品系列上线,子公司,2019.10 截至10.13日小鹿茶（厦门）有限公司全国设立20家,小鹿茶（2/2）,小鹿茶利用创新的新零售合伙人模式，提供0加盟费、总部提供新用户补贴等优惠政策，低成本扩展新式茶饮市场，但值 得注意的是，补贴成本主要由合伙人承担，补贴期间合伙人毛利偏低，同时对于超过2万元的毛利总部分成比例不低，最 高可达40%，而以一点点为例的传统加盟模式中总部不参与分成。,注释：1. 新用户使用补贴时，合伙人门店收入为成本的1.1倍，用户使用系统随机发送至账户的优惠券时，合伙人门店收入为成本的1.2倍，未来补贴取消将后续通知；2. 毛利2万以下不分成，2-3万部分分成10%，3-4万部分20%，4-8万30%，8万以上部分40%；3. 在瑞幸2019Q2财报中，租金、工资、原材料、摊销折旧等成本将近整体经营成本的60%。,新零售合伙人模式,传统加盟模式,加盟费,0元,5-30万元,收益、风险,合伙人门店毛利达2万元前 总部不参与分成,加盟商负担重，收益有限,品牌,一线明星代言，广告投 放，上市母公司背书,很少,产品,瑞幸旗下全线产品，,品类单一，,全球优质供应商供应商保障性差,流量,总部提供新客户补贴1，原有 用户转化、第三方app导流,无渠道导流,运营,全数字化运营，app一键式智能门店管理,过度依赖经营者能 力，质量管控难，效 能低,分析,新零售合伙人门店管理,新零售合伙人模式和传统加盟模式对比,外卖平 台准入,操作 管控,仅允许合伙人门店接入官方指定第三方外卖平台第三方平台订单由客户选择门店。禁止加盟门店私自以单店形式接入外卖平台。合伙人门店通过app和小程序可承接周边一定范围内订 单，若重合系统会就近分配。,AI图像识别：对员工违规操作进行识别筛选。,生产设备物联网化：操作实时传输，填补人员监控漏洞，对,设备的故障、物料变质风险等问题进行实时检查。,低成本拓展新式茶饮市场：据调查，新用户补贴等营销成本将部分由合 伙人承担，补贴期间毛利相对低；超过2万元毛利后总部分成比例最高 可达40%2，与之相比的是一点点的加盟模式下总部不分成。同时该模 式可将租金、工资、原材料等成本3转移至合伙人，在咖啡主业尚未盈利 的情况下，极大减少资本投入。 门店外卖管控力度强：合伙人店只能接入官方指定外卖平台，由用户决定下单门店，相比于传统加盟店自行入驻外卖平台的模式，小鹿茶总部 对合伙人对门店的控制更强。 合伙人模式管控要求高：瑞幸咖啡积累了一定的数字化运营管理经验，但合伙人模式在供应链管理、产品服务、质量监控等方面对瑞幸提出了 更高的要求。,谢谢观看,