绿色金融改革创新试验区一周年回顾.pdf

免责声明本报告编写所采用的数据均来自公开的信息和渠道，我们力求准确和完整，但难免会有疏漏和不妥之处。报告基于初步成果撰写，用于讨论和交流，内容会随下一阶段的研究成果进行修正、更新或增减。本报告仅属于作者的研究成果，不代表所在机构、资助方、咨询专家的立场和观点 。 绿色低碳发展政策实践系列报告五绿色金融改革创新试验区一周年回顾1.背景2.绿色金融政策框架3.试验区绿色低碳发展基础4.绿色金融试验区总体方案5.绿色金融改革创新试验区行动5.1配套政策5.2体制机制建设和保障措施5.3绿色金融产品和服务创新6.试验区进展情况7.总结11469912131414中国城市在绿色低碳领域的投融资需求巨大。根据不同机构的预测，“十三五”期间中国的绿色低碳投资需求在6.6万亿到14.5万亿人民币之间。这些需求目前主要来自于有限的财政预算，存在显著的资金缺口。为了确保城市绿色低碳融资需求得到满足，政府需要出台环境和气候政策以明确市场信号，从而引导更多的私人资金投入，同时，金融领域也需要根据环境友好型项目的特征提供创新融资工具，降低绿色项目或者企业的融资门槛。绿色金融是中国建设生态文明的重要制度安排，其顶层设计在过去两年间逐步完善。2017年6月，国务院总理李克强主持召开国务院常务会议决定在浙江、江西、广东、贵州、新疆五省（区）选择部分地方建设绿色金融改革创新试验区（试验区）。随后，各试验区的总体方案由中国人民银行、发改委等七部门联合印发。试验区基于各自的产业特点和城市发展情况，有重点地推动区域层面的绿色金融创新和发展，以期形成在体制机制上可复制可推广的经验。自2010年起，国家发展改革委员会先后开展了三批低碳城市试点，共计87个试点地区。八年来，试点地区通过创新和实践，形成大量可复制、可推广的经验。这些试点地区具有绿色低碳转型的创新动力，也需要更多资源支撑切实的转型行动。若能将绿色金融试验区与低碳试点地区对接，既是将市场的拉力与政策的推力对接，或有事半功倍的的效果。在试验区成立一周年之际，本报告通过收集公开信息，总结、归纳试验区的工作方案、政策与行动，为低碳试点地区以及考虑开展绿色金融工作的地区提供参考和借鉴。摘 要目 录2018年8月绿色金融是中国建设生态文明的重要制度安排，其顶层设计在过去两年间逐步完善。2015年9月，中共中央、国务院发布生态文明体制改革总体方案提出要“推广绿色信贷，加强资本市场相关制度建设，支持设立各类绿色发展基金，建立企业环保信息披露、环境成本评估体系等”，并“在环境高风险领域建立环境污染强制责任保险制度”。随后在国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要中再次明确要“建立绿色金融体系，发展绿色信贷、绿色债券，设立绿色发展基金。”2016年，中国人民银行、国家发展和改革委（发改委）等七部委联合发布关于构建绿色金融体系的指导意见。这标志着发展绿色金融已经在国家战略层面和各部委等执行层面达成了共识，通过搭建并完善绿色金融体系推动绿色投融资，加速经济向绿色化转型。2017年6月，国务院总理李克强主持召开国务院常务会议决定在浙江、江西、广东、贵州、新疆五省（区）选择部分地方建设绿色金融改革创新试验区（试验区）。随后，各试验区的总体方案由中国人民银行、发改委等七部门联合印发。试验区基于各自的产业特点和城市发展情况，有重点地推动区域层面的绿色金融创新和发展，以期形成在体制机制上可复制可推广的经验。城市是社会经济活动的主要载体，也是资源能源的主要消费者和温室气体排放的主要排放者，是绿色金融的主要着力点。据联合国开发计划署的报告显示，城市消费了全球2/3的一次能源，产生了70%的碳排放 1，且这一比例还在逐渐增加。背 景根据国家新型城镇化规划（2014-2020），到2020年常住人口城镇化率将达到60%，而国务院发展研究中心估计到2030年中国的城镇化率将有望达到65%，这意味着大约还有3亿人将移居城市。这给中国城市的绿色低碳发展带来了机遇和挑战。中国城市在绿色低碳领域的投融资需求巨大。根据不同机构的预测，“十三五”期间中国的绿色低碳投资需求在6.6万亿到14.5万亿人民币之间2。 这些需求目前主要来自于有限的财政预算，存在显著的资金缺口。为了确保城市绿色低碳融资需求得到满足，政府需要出台环境和气候政策以明确市场信号，从而引导更多的私人资金投入，同时，金融领域也需要根据环境友好型项目的特征提供创新融资工具，降低绿色项目或者企业的融资门槛。自2010年起，国家发展改革委员会先后开展了三批低碳城市试点，共计87个试点地区。八年来，试点地区通过创新和实践，形成大量可复制、可推广的经验。这些试点地区具有绿色低碳转型的创新动力，也需要更多资源支撑切实的转型行动。若能将绿色金融试验区与低碳试点地区对接，既是将市场的拉力与政策的推力对接，或有事半功倍的的效果。在试验区成立一周年之际，本报告通过收集公开信息，总结、归纳试验区的工作方案、政策与行动，为低碳试点地区以及考虑开展绿色金融工作的地区提供参考和借鉴。在生态文明建设过程中，绿色金融的政策体系需要更为系统的设计。在关于构建绿色金融体系的指导意见发布之前，中国的绿色金融政策已经历了十余年的发展历程，逐渐形成了覆盖顶层设计、绿色信贷、绿色保险、绿色债券以及环境信息披露等多个领域的金融政策框架。多个政策文件是以联合发文的形式公布，国务院、中国人民银行、环境保护部门、银行业/保险业监管部门及证券交易所等都参与政策制定，突出了绿色金融议题的跨部门跨行业的发展特征。绿色金融政策框架本部分内容主要梳理绿色金融相关政策，包括中央政府部门、监管机构对于金融机构及企业制定的引导或激励性质的相关规定。其提出的理论依据是要提高绿色项目的投资回报率，具体来说，包括降低绿色项目的融资成本、提高环境信息的可获得性等。不同地区在推动绿色金融发展过程中也提出了适应地方特色的政策，但本报告暂不涉及。211220082012关于贯彻信贷政策与加强环境保护工作有关问题的通知中国人民银行各级金融部门在信贷工作中落实国家环境保护政策。绿色信贷关于运用绿色信贷促进环保工作的通知国家环境保护总局加强环境保护部门和金融机构之间的沟通和合作，将信贷政策作为环境保护参与经济发展综合决策的重要手段。绿色信贷关于落实环境保护政策法规防范信贷风险的意见国家环境保护总局 中国人民银行 中国银行业监督管理委员会加强环保和信贷管理工作的协调配合以及信息共享。绿色信贷绿色信贷指引中国银行业监督管理委员会对银行业金融机构有效开展绿色信贷，大力促进节能减排和环境保护提出了明确要求，包括组织管理、政策制度及能力建设、流程管理、内控管理与信息披露、监督检查。 绿色信贷关于共享企业环保信息有关问题的通知中国人民银行 国家环境保护总局要求加强对企业环境违法行为的社会监督和制约，提高企业违法成本。环境信息披露上市公司环境信息披露指引上海证券交易所明确上市公司需要承担的社会责任工作，包括企业责任、战略规划、披露年度社会责任报告、社会奉献值，以及年度企业社会责任报告的要求。环境信息披露节能减排授信工作指导意见中国银行业监督管理委员会银行业金融机构根据国家产业政策，制定高耗能、高污染行业的授信政策和操作细则，同时支持节能减排行业和项目。绿色信贷200620071995关于绿色信贷工作的意见中国银行业监督管理委员会要求各银监局和银行业金融机构应切实将绿色信贷理念融入银行经营活动和监管工作中，认真落实绿色信贷指引要求。绿色信贷绿色信贷统计制度中国银行业监督管理委员会要求银行业金融机构向银监局进行报送工作，包括环境、安全等重大风险企业信贷情况统计表和节能环保项目及服务贷款情况统计表。绿色信贷2013关于开展环境污染强制责任保险试点工作的指导意见环境保护部、中国保险监督管理委员会从制度上确保了企业因其经营造成的污染损失能够进行赔偿，明确强制投保企业的行业范围和环境污染责任险的责任范围，规定了环境污染事故报告机制、理赔核算原则以及违反法律的处罚措施等。绿色保险企业事业单位环境信息公开办法环境保护部办法提出重点排污单位的范围，规定重点排污单位应公开的信息，提供环境信息的公开方式，明确重点排污单位环境信息公开的法律责任。 环境信息披露能效信贷指引中国银行业监督管理委员会国家发展和改革委员会鼓励和指导银行业金融机构积极开展能效信贷业务，有效防范能效信贷业务相关风险，支持产业结构调整。绿色信贷关于在银行间债券市场发行绿色金融债券的公告中国人民银行公告明确金融机构法人发行绿色金融债券的条件、报送材料、备案材料以及其他发行绿色金融债券的要求。绿色债券绿色债券发行指引国家发展改革委办公厅明确了绿色企业债券支持的12个重点领域，企业主体审核要求以及相关的激励政策。绿色债券绿色信贷实施情况关键评价指标中国银行业监督管理委员会为落实绿色信贷指引，要求各银行对照指标开展自评。评价指标由定性评价指标和定量评价指标组成。绿色信贷生态文明体制改革总体方案中共中央、国务院推广绿色信贷，加强资本市场相关制度建设，支持设立各类绿色发展基金，完善节能低碳项目担保机制，建立企业环保信息披露、环境成本评估体系等。顶层设计绿色债券支持项目目录中国金融学会绿色金融专业委员会对绿色债券和绿色产业项目进行了界定，并对募集资金投向、存续期间资金管理、信息披露和独立机构评估或认证等方面进行了规范。绿色债券中华人民共和国国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要全国人大建立绿色金融体系，发展绿色信贷、绿色债券，设立绿色发展基金。顶层设计关于构建绿色金融体系的指导意见中国人民银行、国家发展和改革委员会、财政部、环保部、中国银行业监督管理委员会、中国证券监督管理委员会、中国保险监督管理委员会支持地方发展绿色金融，鼓励有条件的地方通过专业化绿色担保机制、设立绿色发展基金等手段撬动更多的社会资本投资绿色产业。顶层设计关于开展绿色债券试点的通知中证机构间报价系统股份有限公司明确了绿色公司债产业项目范围以及相关操作和实施要求。绿色债券关于开展绿色公司债试点的通知上海证券交易所、深圳证券交易所明确绿色公司债券的定义以及相关管理实施细则。绿色债券3201420152016试验区的选取有两方面值得关注：一是具有经济发展阶段的代表性。试点区覆盖了东中西部省份，及不同经济发展阶段、产业结构、城镇化率等因素也具有一定的代表性。二是试验区已经积累了一定的在绿色低碳发展基础。从本报告呈现的信息中可以看到，试验区或其所在省/市也获批成为包括绿色生态示范城区、低碳（城市、工业园、社区）试点、生态文明先行示范区等在内的试点示范地区。这些试点示范项目对试验区的经济发展和产业结构有不同程度的推动作用，在政策环境和激励措施创新方面奠定了基础。试验区绿色低碳发展基础此外，试验区在发展模式、资源环境方面有明显的差异化的，这种差异化为处于不同发展水平的城市推动绿色金融提供了实践经验和模式。本部分内容选取了部分宏观经济指标，概括介绍试验区的社会经济特征，并通过梳理这些城市参与的其他相关试点示范工作，反映所在城市在绿色发展领域的基础工作。3关于建设绿色金融改革创新试验区总体方案 中国人民银行、国家发展和改革委员会、财政部、环保部、中国银行业监督管理委员会、中国证券监督管理委员会、中国保险监督管理委员会江西省赣江新区、贵州省贵安新区、新疆维吾尔自治区哈密市、昌吉州和克拉玛依市、广东省广州市、浙江省湖州市、衢州市开展绿色金融试点项目。顶层设计环境污染强制责任保险管理办法（征求意见稿）环境保护部、中国保险监督管理委员会主要规范了强制投保范围、保险责任范围、统一条款与费率监管、费率浮动、责任限额、保险合同、承保、通知义务、合同解除、合同解除通知环保部门、保险期间与续保、投保方式等。绿色保险关于共同开展上市公司环境信息披露工作的合作协议环境保护部、中国保险监督管理委员会该协议旨在共同推动建立和完善上市公司强制性环境信息披露制度，督促上市公司履行环境保护社会责任。环境信息披露中国证监会关于支持绿色债券发展的指导意见中国证券监督管理委员会绿债募集资金必须投向绿色产业项目，鼓励机构投资者投资绿债，建立绿债审批“绿色通道”。绿色债券非金融企业绿色债券融资工具业务指引中国银行间市场交易协会规范非金融企业发行绿色债务融资工具的行为，提出具体的指导意见，包括鼓励绿色债务融资工具发行、规定实行注册制、明确披露信息、鼓励第三方认证等内容。绿色债券试验区所在城市的绿色低碳发展基础3绿色低碳发展基础 广州 湖州 衢州 贵阳 昌吉 克拉玛依 哈密 南昌碳排放达峰年份 2020 2022 2025 2025 2025低碳试点城市低碳社区试点碳排放权交易试点节能减排财政政策综合示范新能源试点示范城市国家低碳工业园区试点新能源汽车推广应用城市公交都市建设示范工程创建城市绿色循环低碳交通试点绿色生态示范可再生能源建筑应用城市示范国家新型城镇化综合试点生态文明先行示范区国家智慧城市试点 餐厨废弃物资源化利用和无害化处理试点生活垃圾分类示范城市（区）45 6 7 8910112017452017年试验区所在城市的社会经济发展概况122150 2569 248328 193407138 31310513541145358103612272485003414n/a昌吉克拉玛依哈密南昌广州12886%71湖州41%54748衢州56%64549贵阳75%4395743%20334761%8583473%4533316930n/a单位:亿单位:十亿一产(%)二产(%)三产(%)GDP贷款余额（本外币）绿色金融贷款余额城镇化率（常住人口）3361355142017年6月，中国人民银行、发改委、财政部、环境保护部、银监会、证监会和保监会联合印发江西省赣江新区建设绿色金融改革创新试验区总体方案、贵州省贵安新区建设绿色金融改革创新试验区总体方案、新疆维吾尔自治区哈密市、昌吉州和克拉玛依市建设绿色金融改革创新试验区总体方案、广东省广州市建设绿色金融改革创新试验区总体方案和浙江省湖州市、衢州市建设绿色金融改革创新试验区总体方案（下简称“总体方案”）。绿色金融试验区总体方案内容42017年试验区所在省份的社会经济发展概况中国南海广东省浙江省贵州省江西省新疆维吾尔自治区965181354178988156851254725163050266总体方案从工作目标、工作任务以及保障措施三方面对试点地区提出了要求，主要任务包括：构建绿色金融资质体系、绿色金融产品和服务方式创新、拓宽绿色产业融资渠道、环境权益交易市场建设、绿色金融基础设施建设等多个方面。同时也根据试验区不同的产业情况和发展方向，具体方案和工作内容各有侧重。一产(%)二产(%)三产(%)GDP(十亿元）金融业增加值（亿元）15404544431639城镇化率4353304532533175%2270%2068%2149%237872757328483320821910562954755%23绿色金融事业部或绿色金融专营分支机构绿色银行评级绿色信贷实施情况评价指标农村信用社改制为农村商业银行设立村镇银行成立汽车金融公司引进股权投资基金、创业基金等民营银行、证券公司和保险公司构建绿色金融组织体系任 务提升对项目环境效益与成本的定量分析能力74.1 总体方案内容概览下图呈现了各试验区总体方案的主要内容，方块面积与对应条目在方案中出现的频率成正比。也就是说，方块面积越大，设定此目标或应用此措施的试验区个数越多，面积小的条目更能反映试验区的个性以及其方案特色。绿色金融风险防范化解机制与利益相关者的沟通互动制度和责任追究制度绿色金融风险预警机制环境与社会风险评估和管理流程将环境风险管理情况纳入金融机构绩效考核体系建立绿色信贷风险监测和评估机制金融机构开展环境与社会风险的压力测试明确信贷准入的环境标准和要求信息公开披露制度绿色项目合理的投融资风险补偿制度客户重大环境和社会风险内部报告制度备选项目库绿色金融服务平台绿色产业（项目）绿色服务通道绿色产业改造升级的金融服务机制绿色金融信息共享制度金融数据服务平台农村信用体系建设和应用设立绿色产业担保基金、转贷基金开展绿色企业征信，信贷业务审批、投向监测和绩效评估绿色支付工程安全生产、节能减排及绿色矿山建设等信息纳入全国信用信息共享平台和企业征信系统绿色金融基础设施绿色金融证券节能服务产业投资基金区域股权交易市场创建绿色环保板块绿色企业境内外股票、债券的融资渠道拓展绿色股权融资绿色企业债、公司债和非金融债务融资工具中小企业绿色集合债地方政府债券绿色企业上市绿色企业并购重组拓宽绿色产业融资渠道 竹林碳汇、碳排查等数据体系建设工作风电、光伏等企业申报自愿减排项目规范整合林权、粮食交易市场碳资产抵押贷款业务 碳基金 森林碳汇项目整合排污权交易平台，开展排污权、水权、用能权交易，完善定价机制和交易原则环境权益市场建设绿色金融体系构建可复制可推广的经验绿色保险覆盖面织机构体系、产品服务体系、支撑服务体系和市场运作机制绿色债券在社会融资规模绿色股权融资在社会融资规模中比例绿色信贷规模目 标产业结构优化升级绿色贷款不良率绿色信贷规模金融改革创新领导小组,明确责任分工，监督评估国务院与省推进工作政府沟通绿色金融改革创新实施细则制定宣传方案 第三方绩效评估组织协调加强执法追责企业环境与社会责任追究机制加大用能、环境、安监等方面的检查执法力度 强化社会监督重大环境风险的申诉交流机制 企业环境信息披露机制 财政资金支持收益和成本风险共担机制将金融机构的环境风险管理、绿色信贷实施及绿色银行评级结果与监管评级、机构准入高管人员履职挂钩再贷款、再贴现等货币政策工具重大政策事项一事一报对入驻试验区金融机构给予政策扶持建立信贷考核补偿机制绿色企业和绿色项目的授信指引 强化多边开发融资体系降低绿色债券发行和管理成本与丝路基金等多边或双边金融机构合作支持境外金融机构设立分支机构整合引导政府产业基金政策支持对外交流和合作绿色信贷政策行业准则绿色信贷产品创新加强与港澳地区合作推进企业外债登记制管理改革在全口径宏观审慎政策框架下开展跨境融资业务外资金进入试验区设立机构，开展绿色项目投资聘请专家提供咨询绿色金融交易机构与国外交易所成立合资公司环境权益抵质押模式创新绿色信贷资产证券化合同能源管理、节水管理和环境服务融资创新绿色产业基金财政风险缓释基金 绿色惠农信贷产品 PPP项目的信贷产品绿色信贷抵质押担保模式绿色金融资产证券化投贷联动试点新能源汽车消费贷款产品超标排放的企业新增授信额度控制中小微企业转贷基金和政银保联动产品 绿色信贷产品创新绿色金融产品和服务方式创新小型货运车辆节油技改贷款产品绿色保险保险资金投资绿色项目加大农业保险力度绿色保险补偿基金船舶油污损害责任保险风力光伏发电指数保险推广环境污染责任保险环境污染强制责任保险试点工作生猪保险等养殖保险首台套重大技术装务保险合同能源和合同节水违约保险两高目录内企业投保环境污染责任险的情况修订环境污染强制责任险的法律或行政法规绿色发展专业性保险公司保障措施人才保障设立绿色金融改革专家委员会或智库机构，聘请咨询专家培养金融和环境保护领域的综合型人才深化与高等院校、研究机构和金融机构的合作，开展金融发展研究制定高层次金融人才配套政策绿色建筑保险绿色企业贷款保证保险8设立村镇银行任 务竹林碳汇、碳排查等数据体系建设工作规范整合林权、粮食交易市场在各试验区的总体方案中，明确了绿色金融主要支持领域和行业。海绵城市建设、绿色矿山、大气污染、土壤污染等领域是试验区的工作重点。这与“十三五”期间国家环境治理的主要任务是一致的，同时也能反映出不同地区绿色转型的主要任务和挑战。4.2 总体方案的主要支持领域下图呈现了各试验区总体方案的主要支持领域，方块面积与该领域获得试验区方案支持的数量成正比。也就是说，面积约大的领域代表支持的试验区越多，面积小的领域更能体现各试验区的差异性。“总体方案”是试验区开展工作的核心文件，推动规划落地需要通过政策设计、实施细则及责任分工等具体行动的支持。绿色金融改革创新试验区行动本部分总结梳理了试验区这一年来的具体行动，进一步了解不同地区的工作思路及内容。在绿色金融改革创新试验区的起步阶段，地方政府需要配合“工作方案”提出明确的政策信号和措施，为试验区的银行、机构/私人投资者或者项目开发商等利益相关方提供相应的政策环境，确保工作方案的有效执行。试验区根据自身情况和特点，5.1 配套政策配套政策的设计从省级到区级有所区别。以下图表通过对比试验区的具体配套政策，为其他地区搭建绿色金融政策体系提供参考。59土壤污染水污染海绵城市矿山建筑、既有建筑节能改造大气污染农业节水新能源汽车矿业黑臭水体整治新能源、可再生能源电网建设农业生产排污处理航运航空流域水环境联防联治农村水利工程生物医药固废处理能源效率交通