5G应用端专题报告：5G引领产业变革，掘金应用端长期机遇.pdf

本公司具备证券投资咨询业务资格， 请务必阅读最后一页免责声明 证券研究报告 1 Table_Summary 报告摘要 ： 技术变革 提升产业效率， 5G应用端 掘金 长期 机遇 5G 将 人与人之间的链接扩展 至万物互联，将 个体延伸至社会的各个领域，为生活、社会发展带来变革。我们认为 ， 智能驾驶、超高清视频、远程医疗、在线教育、 视频监控 、 云 游戏等领域，有望随 5G 普及 而 迎来 产业效率上的提升 。 智能驾驶： 感知 能力增强 ， 加速智能驾驶产 业 发展 进程 5G 将提升 车车通信、车路通信的能力 ， 推动 智能驾驶 加速 发展。 在智能驾驶领域 ， 看好 高精度地图 、智能驾驶舱和 车联网 路侧设备 三个细分。 产品 领先、 在 车企 端 具有深厚积累 的 公司 有望 重点受益 。 重点标的 ： 中科创达、四维图新 、 千方科技 。 云计算 ： 推动整个 产业链发展 ，多个 环节有望受益 5G 对 整个云计算产业链 发展 带来 推动作用 。 从 云计算上游来看， 5G 对 IDC 产业及 服务器 发展有明显的带动作用；从云计算 中游及下游看， 5G 普及 有望 改善SaaS 等模式的 效率 ，远程办公 等具体 应用领域领来机遇。 同时， 5G 还将促进相关 基础设施建设 ，促进 DPI 设备的采购需求上升。 重点标的 ： 浪潮信息、 用友网络 、 恒为科技 、 宝信软件 、广联达，金山办公 。 超高清视频 ： 5G催化 4K普及， 开启行业新一轮 景气 周期 4K、 8K 超高清 视频需要传输速率 的 提升， 有望 直接受益于 5G 普及。 需求端 ，央视 等 广电 单位建设目标明确， 编解码 等 细分 领域 有望开启 新一轮 景气周期 。 供给端 ， 主要 编解码 领域 公司与央视等核心客户已有长期合作， 有望 重点受益于 新一轮 景气周期的开启 ， 重点标的 ： 当虹科技、淳中科技、数码科技。 远程医疗： 5G实现海量医疗设备连接，推动远程医疗发展 远程医疗对低延时和多医疗器械互联的要求或可借助 5G 完成，互联网医疗促进医疗资源使用效率 提升 。我们认为远程医疗作为 5G 时代重要的应用场景之一，将促进 HIT 厂商和第三方互联网医疗平台公司的远程医疗业务开展， 重点标的 ：卫宁健康、创业惠康、久远银海 、 阿里健康 （ HK） 、平安好医生 （ HK） 。 视频监控 ： 传输效果 整体提升， 行业 迎来创新 机遇 5G 为视频监控领域带来两点利好，一是提升了传输效果，二是有 望 促进 无线 视频监控系统的普及。 需求端 ，整个视频监控产业在雪亮工程 等支撑下 ，景气度有望延续； 供给端，看好龙头企业 在 技术、客户渠道领域的优势 ， 同时 相关企业在5G 领域 已有初步尝试。 重点标的 ：千方科技 、 苏州科达。 在线教育：互动性进一步提升，联合 VR/AR或打磨出革命性产品 5G 所具备的大宽带 +低延时特性，将 VR/AR 与在线教育结合成为可能，新的教学模式或可解决现阶段在线教育所缺的学习氛围和互动性不足问题。 重点标的 ：拓维信息、佳发教育、科大讯飞 、 新东方在线（ HK）。 风险提示 政策不确定性，行业竞争激烈，下游需求随产业发展存在波动。 Table_Invest 推荐 维持评级 Table_QuotePic 行业与沪深 300 走势比较 资料来源： Wind，民生证券研究院 分析师：强超廷 执业证号： S0100519020001 电话： 021-60876718 邮箱： qiangchaotingmszq 分析师：郭新宇 执业证号： S0100518120001 电话： 01085127654 邮箱： guoxinyumszq 研究助理：应瑛 执业证号： S0100119010012 电话： 021-60876718 邮箱： yingyingmszq Table_docReport 相关研究 1.行业专题研究 :数字货币 引领金融IT 新高峰 2.行业周（月）报 :美联储对数字货币态度趋于开放，我国 DCEP 有望加速落地 -2%11%25%38%51%19-02 19-05 19-08 19-11 20-02计算机 沪深 300 Table_Title 计算机 行业研究 /行业专题 报告 5G 引领 产业变革， 掘金 应用端 长期 机遇 -5G 应用端 专题报告 行业专题 报告 /计算机 2020 年 02 月 17 日 本公司具备证券投资咨询业务资格， 请务必阅读最后一页免责声明 证券研究报告 2 Table_Page 投资策略 /计算机 盈利预测与财务指标 代码 重点公司 现价 EPS PE 评级 2 月 14 日 TTM 19E 20E TTM 19E 20E 000977 浪潮信息 47.39 0.62 0.68 1.08 76 70 44 推荐 002777 久远银海 40.49 0.64 0.7 0.96 63 58 42 推荐 300253 卫宁健康 21.23 0.23 0.26 0.34 91 82 62 推荐 300451 创业慧康 23.37 0.39 0.4 0.51 60 58 46 推荐 300496 中科创达 66.46 0.54 0.6 0.83 124 111 80 推荐 002373 千方科技 24.31 0.58 0.68 0.87 42 36 28 推荐 002405 四维图新 14.97 0.14 0.25 0.32 103 60 47 推荐 002261 拓维信息 11.68 -1.23 0.14 0.19 (10) 83 61 推荐 300559 佳发教育 31.55 0.76 0.73 1.18 42 43 27 推荐 002230 科大讯飞 38.36 0.32 0.38 0.57 121 101 67 推荐 600588 用友网络 42.68 0.36 0.35 0.52 118 122 82 推荐 002410 广联达 41.69 0.27 0.36 0.5 154 116 83 推荐 600845 宝信软件 46.3 0.66 0.79 1.04 70 59 45 推荐 603496 恒为科技 * 29.44 0.46 0.58 0.81 64 51 36 暂未评级 688111 金山办公 * 218 0.66 0.79 1.44 329 276 151 暂未评级 688039 当虹科技 * 131.16 0.82 1.09 1.6 160 120 82 暂未评级 603516 淳中科技 * 49.23 0.86 0.95 1.31 57 52 38 暂未评级 300079 数码科技 * 6.17 0.04 0.05 0.14 147 123 44 暂未评级 0241.HK 阿里健康 * 13.96 0.00 - - 139600 暂未评级 1833.HK 平安好医生 * 74.2 -0.69 - - (108) 暂未评级 603660 苏州科达 * 13.46 0.41 0.48 0.72 33 28 19 暂未评级 1797.HK 新东方在线 * 31.25 -0.17 - - (183) 暂未评级 资料来源： Wind，民生证券研究院（注：标星公司 EPS 来自 Wind 一致性预期） 本公司具备证券投资咨询业务资格， 请务必阅读最后一页免责声明 证券研究报告 3 Table_Page 投资策略 /计算机 目 录 一、技术变革提升产业效率， 5G 应用端迎来长期机遇 . 4 二、智能驾驶：感知能力增强将加速智能驾驶 产业进程推进 . 6 （一） 5G 增强连接能力，促进更高级别智能驾驶发展 . 6 （二）需求端：智能驾 驶升级带来景气度提升，看好重点细分领域 . 7 （三）供给端：关注细分领域产品、车企客户资源等方面具有优势的企业 . 9 三、云计算：推动整个产业链发展，多个环节 有望受益 . 12 （一） 5G 对整个云计算产业链发展带来推动作用 . 12 （二）需求分析：数字化转型加速云计算发展 . 12 （三）供给分析：跑马圈地仍是云厂商核心，各细分市场加速整合 . 16 四、超高清视频： 5G 催化 4K 普及，开启行业新一轮景气周期 . 20 （一） 5G 将为超高清视频落地提供重要支持 . 20 （二）需求端： 清晰度提升 给整个产业链带来机遇，新一轮景气周期有望开启 . 20 （三）供给端：关注具备产品落地能力、客户服务经验的核心厂商 . 22 五、远程医疗： 5G 可实现海量医疗设备连接，推动远程医疗发展 . 24 （一） 5G 的高速率、低延时等特性促远程医疗落地 . 24 （二）需求端：优质医疗资源稀缺和无接触诊疗的必要性，推动远程医疗需求上行 . 24 （三）供给端： HIT 厂商、第三互联网医疗平台推动远程医疗发展 . 26 六、在线教育：互动性进一步提升，联合 VR/AR 或打磨出革命性产品 . 26 （一） 5G 的低延时助力直播课程效果，高速度助力互动与氛围建设 . 27 （二）需求端：优质教育资源的稀缺和灵活性学习需求，推动在线教育行业发展 . 28 （三）供给端：教育信息化生产设备商 +在线教育公司有望受益在线教育兴起 . 30 七、视频监控：传输效果整体提升，行业迎来 创新机遇 . 32 （一） 5G 支持海量终端接入、更高清晰度与无线系统的普及 . 32 （二）需求端 ：雪亮工程等确保景气度延续，更多应用场景加深渗透 . 33 （三）供给端： AI 继续向细分领域渗透，龙头企业有望强者恒强 . 34 八、风险提示 . 35 本公司具备证券投资咨询业务资格， 请务必阅读最后一页免责声明 证券研究报告 4 Table_Page 投资策略 /计算机 一、 技术变革 提升产业效率， 5G 应用端迎来长期 机遇 5G 技术将给经济和产业带来巨大改变 。 5G 的峰值速率高达 20Gbps，体验速率可达 1Gbps，空口时延小于 1ms，每平方千米可连接百万设备，可支持每小时 500km 以上的移动速度， 较4G 性能有 明显的提升。 技术上的提升 带动产业发展，为经济发展带来新的动力。根据中国信通院的数据，预计 2020-2025 年期间，我国 5G 商用间接拉动的经济总产出约 24.8 万亿元，间接带动的经济增加值达 8.4 万亿元，并带动 5G 手机、智能家居、可穿戴设备等产品消费。 三类 大应用方向下，多个细分 应用 场景 有望 长期受益。 从 5G 的 具体特性来看，国际电信联盟 为 5G 定义了三大应用场景， 分别为 增强移动宽带、超高可靠低时延和海量机器类通信。增强移动宽带是指 需要 大流量类的应用， 如 云游戏 、 AR/VR 等 ； 超高可靠低时延是指对传输速率和时延有较高 要求的 行业应用，同时要保证网络的可靠性 ， 如远程医疗、智能驾驶等； 海量机器类通信是指能够 支撑海量终端 接入 的应用， 如 智慧城市、物联网等。 图 1： 5G 三大应用场景及 细分应用场景 资料来源： 艾瑞咨询，民生证券研究院 综上所述 ， 5G 是以技术为驱动，从人与人之间的链接扩展至万物互联，从个体延伸至社会的各个领域，为生活、社会发展带来一场革命。我们认为智能驾驶、超高清视频、远程医疗、在线教育、安防、游戏等领域，有望随 5G 普及 而带来产业效率上的提升 。 看好 以下 细分 应用端前景： 1） 智能驾驶 领域， 由于低时延、高速率等特点， 5G 将提升车车通信、车路通信的能力 ，进而 带动 整个 智能驾驶向更高 级别 发展 ， 推荐 中科创达、四维图新、千方科技 。 2） 超高清视频领域， 超高清 视频将直接受益于 5G 的落地 和普及 ，央视 等广电 单位建设目标明确， 编解码 等细分领域 新一轮 景气周期有望开启 ， 建议重点关注 当虹科4K/8K直播 /点播、 AR、 VR直播 /沉浸式游戏、 4K/8K游戏 /云游戏、智慧银行 增强移动宽带 智能电网、智慧工厂、智慧港口、安防巡检、远程医疗、智慧出行 超高可靠低时延 智能家居、智慧城市 海量机器类通信 本公司具备证券投资咨询业务资格， 请务必阅读最后一页免责声明 证券研究报告 5 Table_Page 投资策略 /计算机 技、淳中科技、 数码科技 。 3） 云计算 ： 从 云计算上游来看， 5G 对 IDC 产业及 服务器 发展有明显的带动作用；从云计算 中游及下游看， 5G 普及 有望 改善 SaaS 等模式的 效率 ，远程办公 等具体 应用领域领来机遇。 同时， 5G 还将促进相关 基础设施建设 ，促进 DPI 设备的采购需求上升 ， 推荐 浪潮信息 、 用友网络 、宝信软件 、广联达， 建议关注恒为科技 、金山办公 。 4）远程医疗： 远程医疗 对低延时和多医疗器械互联的要求或可借助 5G 完成， 相关 成果日益凸显。因此，我们认为远程医疗作为 5G 时代重要的应用场景之一，将促进 HIT 厂商和第三方互联网医疗平台公司的远程医疗业务开展， 推荐卫宁健康、创业惠康、久远银海，建议关注 阿里健康（ HK） 、平安好医生 （ HK） 。 5）在线教育 ： 5G 所具备的大宽带 +低延时特性，将 VR/AR与在线教育结合成为可能，新的教学模式或可解决现阶段在线教育所缺的学习氛围和互动性不足问题。教育信息化设备提供商和优质教育内容提供者有望持续受益， 推荐拓维信息、佳发教育、科大讯飞，建议关注 新东方在线（ HK）。 6）视频监控 ： 5G 提升了传输效果， 同时 有望 促进 无线 视频监控系统的普及。 需求端 景气度有望延续 ， 供给端，看好龙头企业 在 技术、客户渠道领域的优势。 推荐 千方科技， 建议关注 苏州科达。 本公司具备证券投资咨询业务资格， 请务必阅读最后一页免责声明 证券研究报告 6 Table_Page 投资策略 /计算机 二、 智能驾驶： 感知 能力增强将加速智能驾驶产业进程推进 由于低时延、高速率等特点， 5G 将 提升 车车通信、车路通信的能力 ， 推动车联网的快速发展， 进而 带动智能驾驶整个产业向更高 级别 发展。 在智能驾驶 行业 ，我们看好 有望受益于智能驾驶升级、 政策催化 或自身景气度不断提升的细分， 包括高精度地图 、智能驾驶舱和 车联网 路侧设备领域。 在这些重点细分里面 ，我们看好 产品 领先、 在 车企 端 具有深厚积累 的 公司， 推荐 ： 中科创达、四维图新 、 千方科技 。 （一） 5G 增强 连接能力，促进 更高级别 智能驾驶发展 由于低时延、高速率等特点， 5G 与车联网 有 天然的契合性。 对于信息娱乐系统来说，对时延的要求较低，为 1s-500ms，而包含自动定时、自动刹车以及车车通信等功能的智能驾驶对网络时延要求较高，通常要求小于 10ms。 4G 网络的时延通常在 30-50ms 左右，在满足车车通信、智能驾驶的一些功能上仍有欠缺。 车联网 对于更高级别智能驾驶起到明显的促进作用。 随着智能驾驶发展的不断深入，车联网逐步成为必要条件。如果没有车联网技术 （包括 车车互联、车路协同 、 实时数据通信 等高层次功能 ） 支持，自动驾驶难以向更高层次发展，因此从 L2 级智能驾驶开始，车联网地位愈发重要 ， L3 级 智能驾驶则需要 相对 完整的 V2X 进行 支持 。 比如 ，高精度地图要做到高频率的更新，需要对道路信息等不断传输到汽车的地图上， 需要较高的 传输速率和较低时延，同时高精度定位功能也将在 5G 条件下 更好实现。 图 2：车联网与不同级别智能驾驶的关系 资料来源：盖世汽车研究院，民生证券研究院 本公司具备证券投资咨询业务资格， 请务必阅读最后一页免责声明 证券研究报告 7 Table_Page 投资策略 /计算机 智能驾驶 发展大趋势下，我们看好 三 大 重要细分领域 ， 高精度地图 、 智能驾驶舱 ， 以及车联网基础设施建设中的路侧设备领域 。 （二）需求端 ： 智能驾驶 升级带来 景气度 提升 ， 看好重点细分领域 智能驾驶 行业整体快速发展 。 根据中国投资咨询网的数据， 2017 年中国 智能驾驶 市场规模达到 681 亿元，预计 2019 年我国 智能驾驶 市场规模将达到 1125 亿元， 2023 年达到 2381亿元， 2019-2023 年复合增长率约为 20.62%。 图 3： 2019-2023 年国内智能驾驶市场规模 资料来源：中国投资咨询网，民生证券研究院 1. 高精度地图： 2021 年后 需求快速增长， 21-30 年复合增速有望超 33% 参照 车联网（智能网联汽车）产业发展行动计划 以及 各大车企的表态， L3 级 智能驾驶 落地 已是大势所趋，而高精度地图是 L3 级 智能驾驶的必需品。 根据 我们的预测， 高精度 地图市场 21 年后需求快速增长， 21-30 年复合增速有望超 33%。 表 1：对高精度地图市场的测算 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 汽车销量（万台） 2314.75 2384.19 2455.72 2529.39 2605.27 2631.32 2657.64 2684.21 2711.06 2738.17 高精度地图渗透率 6.00% 8.57% 12.25% 17.50% 25.00% 28.72% 32.99% 37.89% 43.53% 50.00% 带有 L3 级高精度地图的出货量（万台） 138.89 204.38 300.76 442.60 651.32 755.65 876.69 1017.13 1180.06 1369.08 高精度地图单价（元） 1000 1000 1000 1000 1000 1000 1000 1000 1000 1000 高精度地图自身市场规模（亿元） 13.89 20.44 30.08 44.26 65.13 75.56 87.67 101.71 118.01 136.91 18%18%19%19%20%20%21%21%22%22%23%23%0500100015002000250030002019E 2020E 2021E 2022E 2023E市场规模（亿元） 增速 本公司具备证券投资咨询业务资格， 请务必阅读最后一页免责声明 证券研究报告 8 Table_Page 投资策略 /计算机 后端更新单价（元 /年） 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 后端更新带来的收入（亿元 /年） 1.39 3.43 6.44 10.87 17.38 24.94 33.70 43.87 55.67 69.37 总收入统计（亿元） 15.28 23.87 36.52 55.13 82.51 100.50 121.37 145.59 173.68 206.27 资料来源：高德官网、四维图新公开调研纪要，民生证券研究院整理 2. 智能驾驶舱 ： 整体渗透率 仍低， 市场增速有望达到 40% 经过几年内的发展，智能驾驶舱的中控屏渗透率达到 60%左右，但其余细分产品渗透率仍相对较低，因此整个行业还有较大的发展空间。 根据智研咨询数据， 2015 年国内智能驾驶舱市场规模为 24 亿元， 2018 年为 175 亿元，到 2020 年有望达到 347 亿元， 18-20 年复合增速为 40.81%。 同时， 根据麦肯锡等机构的数据，目前软件占汽车电子的占比一般为 25%左右，再加上整体解决方案以及根据车厂做的定制化开发，我们认为软件在智能驾驶舱的价值量软占比有不断提升的趋势。 图 4：智能驾驶舱市场规模 资料来源：智研咨询，民生证券研究院 3. 车联网路侧设备 ： 车联网 建设必需环节， 政策催化华 需求有望逐步释放 路侧设备 是车联网建设的必要环节 ， 根据江苏某智能网联示范区的路侧设备招标公告来看，合同总金额达到 875.2 万元，按全国县级行政区划单位 2851 个来算。保守估计 2016 年路侧设备在县区的渗透率为 0%（多数示范区都从 2016 年开始建立），到 2018 年国内共有 20 个左右的智能网联示范区，渗透率约为 1%，到 2020 年预计渗透率达到 5%。 2020 年后，由于国家政策上对车联网的政策目标，以及 5G 的商用，根据车联网（智能网联汽车）产业发展行动计划，实现 LTE-V2X 在部分高速公路和城市主要道路的覆盖，预计在政策催化下到 2025 年将有 30%的渗透率（出于保守估计，高速公路的渗透程度暂不考0%20%40%60%80%100%120%140%160%0501001502002503003504002015 2016 2017 2018 2019 2020市场规模（亿元） 增速 本公司具备证券投资咨询业务资格， 请务必阅读最后一页免责声明 证券研究报告 9 Table_Page 投资策略 /计算机 虑）。 根据上面的测算，车联网路侧设备 19-25 年的复合增速 有望达到 39.1%。 表 2： 对 5G 时代路侧单元整体规模的预测 2018 2019E 2020E 2021E 2022E 2023E 2024E 2025E 国内县区数量 2851 2851 2851 2851 2851 2851 2851 2851 路侧设备渗透率 1.00% 3.00% 5.00% 7.15% 10.24% 14.65% 20.96% 30.00% 当年国内路侧设备市场规模（亿元） 1.25 6.24 6.24 11.61 13.93 22.62 29.69 45.17 资料来源：江苏某智能网联示范区的路侧设备招标公告、民生证券研究院 （三）供给端 ： 关注 细分领域 产品、 车企客户 资源等方面具有优势的企业 1. 高精度 地图： 市场 集中度高，关注在车企 端 具有 较 深厚积累的企业 关注产品端的 更新，以及 车企端积累 等能力 较强 的 企业 。 对于国内图商，目前真正能够打造较完整的高精度地图产品的仅有百度、高德和四维图新三家公司。 1） 从 后端实时更新的能力看， 四维图新 相对领先。 四维图新 预计将采用滴滴数据回传等方式实时获取交通数据。目前四维图新宣称将实现实时的数据更新，其余两家公司由于信息披露口径原因，尚未明确表示数据更新的频率。 2）车企 资源 方面， 四维图新 具有一定 优势 。 第一 ， 四维图新 在传统 前装 车载地图领域市占率 长期 维持在 40%左右 。第二， 四维图新自动驾驶地图产品正式通过 ASPICE CL2（汽车行业软件过程改进和能力评估模型二级）国际认证，也是全球自动驾驶地图领域唯一一张ASPICE 二级认证证书 。第三， 公司是 首个明确表示与较大规模车企有 L3 级订单的公司， 我们看好 公司在未来高精度地图市场的竞争能力。 （百度智能驾驶事业部、高德均未上市，部分信息可能存在未公开的情况）。 2. 智能驾驶舱 ： 看好与产业链上下游深度合作的企业 国内智能驾驶舱 领域主要企业包括上市公司中科创达、 东软集团 等 公司 ，以及阿里、腾讯、百度等 大型 互联网企业。 表 3：国内智能驾驶舱领域主要软件商 本公司具备证券投资咨询业务资格， 请务必阅读最后一页免责声明 证券研究报告 10 Table_Page 投资策略 /计算机 公司 主要功能 适配车型或者相关合作 阿里 1. 没有配备任何物理按键，中控搭载摄像头。 2. 支持包括 Face ID、可疑人员监测、驾驶员疲劳监测、人脸钥匙等功能。 3. 接入天猫精灵服务后将有了阿里巴巴经济体的各种生态服务能力，包括支付宝、天猫、淘宝、高德导航、优酷、虾米等各类生活服务 天猫精灵目前阶段性和宝马 3 系、 5 系车型合作；目前基于 AliOS 的斑马系统已经在超过 60 万辆互联网汽车上落地，合作品牌包括荣威、名爵、上汽大通、东风雪铁龙、福特、观致等 腾讯 2019 年伟世通宣布将与腾讯合作开发自动驾驶和智能驾驶舱解决方案，两家公司将共同开发、共享综合驾驶舱项目的研究成果 计划从 2020 年开始在广汽电动汽车上实现商业化应用 百度 1. 智能液晶材质车顶 +车窗透明屏，带来全方位的娱乐体验和氛围烘托； 2. 对向座椅，方便交流和娱乐；3. 车窗透明度智能调节，提高隐私性、便于休息； 4. 车载系统无死角唤醒； 5. 整车环绕立体声， 与德赛西威合作 中科创达 Kanzi UI 是一个 HMI 开发工具，车企和供应商可以为智能座舱里的各个屏幕进行界面和交互设计。Kanzi Connect 则可以帮助信息、界面在车内不同的屏幕之间流转。 全球汽车厂商 2018 年度的轻型车销量前 25 位的车企中已有 15 家采取了 rightware 相关产品。国内市场上rightware 相关产品的市场占有率达90%以上 东软集团 英特尔、东软和红旗联合发布，包括多屏互动、软件 融合、互联能力、云服务等功能 红旗 资料来源：电子发烧友，民生证券研究院 我们看好 未来与上游芯片端紧密结合、与下游车厂深度结合和绑定 的 企业。 一方面， 汽车关键部件（比如智能驾驶舱、车联网设备等）后的芯片技术仍集中在高通、英特尔、瑞萨、恩智浦等芯片巨头手中，同时这些巨头多逐渐由硬件产品向软硬件整体解决方案转变， 深度合作 的 汽车软件商 将具有优势 。另一方面 ， 在软件定义汽车的大趋势下， 软件提供商 不仅 需要有足够竞争力的软件技术， 还要 具有 针对具体车企客 户的需求进行定制化开发的能力。目前行业内主要智能驾驶舱的提供商 与汽车厂商做联合创新，深度绑定，进行端对端的定义，而后才是支持 tier 1 的交付。 3. 路侧设备 ： 已有 企业 布局 ， 关注 核心企业相关产业进展 在路侧设备领域，国内千方科技、高新兴等企业重点布局，相关设备已经用于国内车联网道路和自动驾驶测试场地等场景。 未来 预计各地的智能驾驶 路测 、产业示范区等将加速推进，建议 积极 关注 参与 相关建设的公司。 表 4：国内市场代表性的部分 车联网 路侧设备 企业 公司 市场地位及主要客户