新三板TMT行业报告：TMT企业新冠疫情应对措施及建议.pdf

证券研究报告 新三板TMT行业报告 TMT企业新冠疫情应对措施及建议 2020.02.13 温朝会（分析师） 电话： 020-88832232 邮箱： wenchhgzgzhs 执业编号： A1310517050002 【新冠疫情持续，企业应做长期应对准备】 根据各地卫健委发布信息，截至 2020 年 2 月 13 日，新型冠状病毒现存确诊 52524例，累计确诊59885例，现存疑似病例16067例、死亡1368人，治愈5993人。从1月23 日武汉封城开始计算，累计影响时间已经超过 20天，从目前疫情数字来看，由于人数较多、排查和治疗难度较大，对于经济将产生较持续影响。 【长短结合，做好疫情期间营销工作】 短期来看，TMT企业受到较大刺激的主要包括移动办公、在线教育、游戏、生鲜电商等细分领域，互联网公司普遍具有敏锐的市场嗅觉，疫情发生后一批视频会议、在线教育的企业宣布免费措施，疫情期间给客户免费使用部分基础产品，一来可以迅速扩大客户规模，二来针对国内一直没有有效启动的移动办公市场，有培养用户使用习惯的效果，但是，免费措施难免覆盖原有付费用户，对于企业短期业绩有负面影响；拉长时间来看，当多数同行采取免费措施之后，短期的产品免费对于客户拉动效果减弱，如果不能在此轮客户办公和消费习惯养成的过程中占据主导地位，未来的市场竞争将处于非常不利的地位，因此，现阶段企业仍需要主动出击，一方面开发适当产品，协助地方政府完成线下疫情防控，另一方面，借助各地尚未完全复工的“宅经济”，各线上平台的主动推荐亦可以收到较好效果。 【系统保障，确保客户产品体验】 春节期间发行的Temtem、和平精英等均出现因登陆人数超预期服务器宕机现象，2月3日复工开始之后，钉钉、企业微信等移动办公平台均出现宕机等问题，未能有效应对流量洪峰的考验。产品体验是互联网企业长期发展的根本，针对节假日的系统保障，部分企业会配备 7*24 远程服务保障，解决部分问题，为了提升远程运维效果，预计远程控制、多方协作等产品有较好市场空间；针对游戏、视频等业务的流量洪峰，对企业产品架构以及在带宽、计算、存储等资源方面的储备和调度等方面均提出了更高的要求，经过疫情刺激，IDC、服务器、虚拟化甚至整体云计算板块将带来增长机会。同时，疫情对于刺激之前上云进程较慢的教育、金融等行业上云、将更多业务放在云上也具有直接作用。 【在线化深度提升，持续打造卓越的产品体系】 目前国内移动办公尚处于非常初级阶段，仅限于使用视频会议、健康申报等简单功能。随着疫情消散，疫情期间培养的移动办公客户将提出更多的需求，企业也会将更多业务、文档放在移动办公平台，包括多人、多终端协作，多系统对接，文档编辑、流转和审批等更复杂需求将逐步出现，移动办公企业需由应急处理向系统优化迅速转变，不断优化打造产品体系，满足企业在线化深度不断提高的需求。 【主动对接主管部门，确保政府政策落地】 为了应对新冠疫情对于经济的冲击，从中央到地方，各级政府均出台了一系列扶持政策，从金融支持、租金减免到税收优惠等，从北上广深等一线以及二线城市来看，政府在线化程度比较高，政策透明度较好，企业通过上网申报等措施即可完成优惠政策落实；针对更大范围的地区来看，考虑到政府线上化水平和标准化程度，企业宜主动联系当地主管部门，反馈企业情况，落实政策申请，确保政府政策有效落地。 【风险提示】新冠疫情持续，对于在线企业业绩影响将逐步深入。 相关报告 1.“新冠”冲击不改新三板长期趋势，疫情下机构、企业应如何应对？-20200203 2.短期线下中小教培机构影响巨大，中长期将加速提升在线渗透率-20200202 3.新冠疫情突袭，办公、消费线上化进程提速-20200204 敬请参阅最后一页重要声明 证券研究报告 第 2 页 共 18 页 新三板TMT行业报告 目录 目录 . 2 1、新冠疫情整体情况 . 4 2、重点企业应对措施梳理 . 4 2.1阿里：六大方面二十条措施助力商家抗疫 . 4 2.2腾讯：充分运用科技手段助力全国抗疫. 5 2.3中国有赞：在线直播系列课程助力线下商家自救 . 7 2.4 随锐科技：视频会议全面支持客户在线需求 . 9 3、北上广深政府支持政策梳理 . 10 3.1北京市重点政策梳理 . 10 3.2上海市重点政策梳理 . 12 3.3广州市重点政策梳理 . 13 3.4深圳市重点政策梳理 . 14 4、风险提示 . 16 敬请参阅最后一页重要声明 证券研究报告 第 3 页 共 18 页 新三板TMT行业报告 目 录 图表1 腾讯地图“新型肺炎小区查询”功能. 6 图表2 腾讯健康新冠疫情相关信息和服务. 7 图表3 在线直播助力线下商家自救 . 8 图表4 随锐科技视频会议免费 . 9 图表5 随锐科技视频会议在某省卫健委使用. 10 图表6 随锐科技教育行业解决方案 . 10 敬请参阅最后一页重要声明 证券研究报告 第 4 页 共 18 页 新三板TMT行业报告 1、新冠疫情整体情况 根据各地卫健委发布信息，截至2020年2月13 日，新型冠状病毒现存确诊 52524例，累计确诊59885例，现存疑似病例16067例、死亡1368人，治愈5993人。其中，由于确诊数据统计口径调整，2月12日0时-24时，湖北省新增新冠肺炎病例14840例(含临床诊断病例13332例)，创单日确诊病例最高数量，疫情仍处于高位阶段。 2、重点企业应对措施梳理 为了方便 TMT 企业学习借鉴，我们选取了 5 家具有代表性企业，梳理在新冠疫情期间的重要举措，供大家借鉴。 2.1阿里：六大方面二十条措施助力商家抗疫 2.1.1减免平台商家经营费用 对所有天猫商家，免去2020年上半年的平台服务年费。 对所有淘宝、天猫商家，将其必用的网店装修工具“旺铺智能版”免费。 注册在湖北并当前已在使用星级服务商服务的天猫商家，可获得3个月免费店铺代运营服务。 菜鸟对2020年3月31日前新入仓商家减免2个月仓租。 全国口碑商户免除商品佣金至 2020年2 月 29 日，武汉口碑商户免除商品佣金至 2020年3 月 31日。 2.1.2提供资金支持，为商家提供低息免息贷款 蚂蚁金服旗下的网商银行专门为淘宝天猫上注册在湖北的商家拨出总额 100 亿人民币为期 12 个月的特别扶助贷款，其中前三个月贷款利息全免，后九个月利率打八折； 蚂蚁金服旗下的网商银行为淘宝、天猫等平台上的全国其他地区的商家提供为期 12 个月的、总额为100亿的特别扶助贷款，贷款利率打八折。 为缩短商家资金在途时间，对符合条件的淘宝、天猫等平台商家发货后无需等待消费者确认收货，即可收到由网商银行先行垫付的货款，2020年3月31日前此项服务免费。 饿了么口碑将向部分全国连锁餐饮企业提供总额10亿元专项扶持资金，疏解餐企运营成本压力。 2.1.3补贴快递员，让物流转得更快 淘宝、天猫联合菜鸟设立10亿元专项基金，用于补贴供应链和物流。 针对快递员，提供揽收补贴、免费保险，免收菜鸟裹裹技术服务费等措施来促进快递网络的恢复。 对全国范围入仓的防疫相关商品免除2月份仓租以及上门提货的干线费用。 为经营跨境进出口的商家提供首公里、干线和海关清关的保障和补贴，降低疫情对这类商家的影响。 敬请参阅最后一页重要声明 证券研究报告 第 5 页 共 18 页 新三板TMT行业报告 2.1.4提供灵活就业岗位，让员工有活干、有收入 盒马与餐饮、酒店、影院、百货等行业开展跨行业“共享员工”，向企业待岗员工提供盒马工作岗位。这一模式将继续向其他行业延伸。 饿了么口碑推出“蓝海”就业共享平台，餐饮企业员工可“临时转岗”，成为外卖配送员或商超便利店员工。 2.1.5为企业开放更多数字化服务能力 全国所有线下商户均可以零门槛免费入驻淘宝直播，并免费使用运营工具。 淘宝大学推出多项线上免费课程，在线辅导商家运营。 开放菜鸟智慧供应链大脑等数智产品和专属服务。 2.1.6帮助企业远程办公和管理 钉钉“在家办公”功能免费开放，支持 302人同时在线视频会议、员工健康关怀智能日报系统、“无接触考勤”、人工智能机器人“防疫精灵”等。 阿里云联合支付宝开放生态面向开发者提供七大激励政策，包括为优质开发者提供最高 50 万元现金激励、免费使用云资源和小程序模板 3个月、免费使用数据可视化产品三个月等。 2.2腾讯：充分运用科技手段助力全国抗疫 以科技保障信息畅通 为了让大家及时得到有关疫情的准确信息，1 月 22 日，微信新冠肺炎疫情实时搜索功能上线；为了协助大家解决看病难、床位难等问题，1 月 23 日，腾讯健康上线“发热门诊地图”，只要登陆微信，就能找到附近的定点收治医院及发热门诊，腾讯微信上线“在线问诊”功能，与线下医务人员配合抗击疫情，让普通感冒发热得到妥善处理，通过科技手段减少医疗资源压力。 敬请参阅最后一页重要声明 证券研究报告 第 6 页 共 18 页 新三板TMT行业报告 图表1 腾讯地图“新型肺炎小区查询”功能 资料来源：腾讯、广证恒生 以捐助支持全国抗疫 1 月 24 日，腾讯公益慈善基金会宣布捐赠 3 亿元人民币，设立第一期新冠肺炎疫情防控基金。2 月 3日，腾讯宣布设立 2 亿元资金池，发起“战疫开发者公益联盟”，8 日，腾讯宣布设立 15 亿元“抗击新型冠状病毒感染肺炎疫情综合保障基金”，累计资助金额已经达到15亿元。 资金不是最紧缺的，防疫物资是抗疫最紧急的需求。借助全球合作的力量，截至 2 月 5 日 12点，腾讯组织的300万个口罩、超10万套防护服、60吨75%乙醇、6.2万份检测试剂盒、32.6万份防护手套在内的大批医疗物资，已抵达前线完成发放。 以技术确保节后复工 由于疫情的影响，移动办公需求剧增，“腾讯会议”向全国用户免费升级并开放了300人会议协同能力，满足海量用户的远程办公需求，直至疫情结束。由于流量的快速增长，腾讯会议每天均需进行资源扩容，日均扩容云主机接近1.5万台，截至2月6日8天总共扩容超过10万台云主机。 同时，在政府民生、信息辟谣、娱乐教育等方面，腾讯旗下的产品，以及基于这些产品的临时创新，也都在非常时期为社会生活与秩序运转起到基础性贡献。 敬请参阅最后一页重要声明 证券研究报告 第 7 页 共 18 页 新三板TMT行业报告 图表2 腾讯健康新冠疫情相关信息和服务 资料来源：腾讯、广证恒生 2.3中国有赞：在线直播系列课程助力线下商家自救 为了帮助商家战胜困难、渡过难关，有赞在节后第一时间发布了10条举措，与商家共渡难关： 有赞学院将在学院官网、学习中心，通过直播、录播等形式免费为所有商家提供全面的线上经营培训课程，为商家调整经营策略提供指导性意见。 有赞微商城将为商家提供不出门经营线上开店卖货方案，帮助没有线上营销和社群经营能力的商家快速上手，快速卖货。 如果你的亲朋好友因疫情门店无法开张，或开张后顾客无法到店消费，请帮忙推荐他们使用有赞微商城开设线上店铺卖货。有赞微商城已向新商家在 2-3 月期间开放 2 周免费测试体验，并提供在线客服新商家服务专席的开店操作指导和不出门经营方案。 有赞零售、有赞美业为所有商家减免 2020 年 2 月为期 1 个月的软件服务费，即在原有服务期基础上延长 1 个月服务期。 有赞零售、有赞美业为湖北省所有商家门店，减免 2020 年 2-4 月为期 3 个月的软件服务费，即在原有服务期基础上延长 3 个月服务期。有赞在线客服的服务窗口已单独开辟湖北商家服务专属通道。 为支持教育培训机构通过线上经营建立线上远程授课能力，有赞教育为所有商家减免 2020 年 2-3 月为期 2 个月的软件服务费，即在原有服务期基础上延长 2 个月服务期。 2 月 1 日- 3 月 31 日期间，有赞教育向全国范围内有需求的公立学校和教培机构免费提供 敬请参阅最后一页重要声明 证券研究报告 第 8 页 共 18 页 新三板TMT行业报告 10000套线上经营解决方案，免费期至 3 月 31 日。3 月 31 日后，有赞教育将视疫情情况再同步后续计划。 有赞分销平台、有赞精选、有赞客已在组织适销对路的商品货源，为商家解决货源问题；并在 2020 年 2 月免除口罩等疫情防控特定商品的平台服务费；免除细则将尽快另行发布。同时，我们也会联系物流企业，希望可以协助大家确保电商物流正常进行。 在现有店主贷业务的基础上，我们将联合更多金融机构，降低店主贷准入条件，提升可贷款额度，并开放给全部商家使用，帮助商家获得周转资金；在现有快速回款业务的基础上，我们将加快放款速度并提供一定利率优惠，帮助商家提升资金周转效率。 有赞所有服务对疫情相关公益组织免费开放，不收取任何费用。 图表3 在线直播助力线下商家自救 资料来源：中国有赞、广证恒生 敬请参阅最后一页重要声明 证券研究报告 第 9 页 共 18 页 新三板TMT行业报告 2.4 随锐科技：视频会议全面支持客户在线需求 为了支持防疫工作，随锐科技瞩目视频云会议软件向所有用户免费开放，为政府机构疫情指挥、医疗机构远程会诊、教育机构线上授课、企业单位在家办公等提供全方位保障。 视频沟通服务产品免费：随锐瞩目视频云会议100并发方全面免费。取消免费版用户的会议时长限制，免费期限为1月26日至5月4日，后续视疫情的情况再做调整。 图表4 随锐科技视频会议免费 资料来源：随锐科技、广证恒生 7*24 小时客户响应：疫情期间，随锐客服 7*24 小时在线，为新老用户快速响应各类问题。春节假期期间，随锐科技集团仍有110余位员工在支持各地前线防疫工作。 应急响应及安装部署：危急时刻，随锐科技迅速组建技术攻坚团队，为全国用户提供应急保障，产品上线，售后咨询等全方位服务，随时待命。全国一线工程师全部就绪，服务能力覆盖全国，针对相关疫情防控，政令传达，生产办公，在线学习等服务需求提供主动式服务，保证特殊时期服务畅通。 敬请参阅最后一页重要声明 证券研究报告 第 10 页 共 18 页 新三板TMT行业报告 图表5 随锐科技视频会议在某省卫健委使用 图表6 随锐科技教育行业解决方案 资料来源：随锐科技、广证恒生 资料来源：随锐科技、广证恒生 3、北上广深政府支持政策梳理 3.1北京市重点政策梳理 针对疫情期间受到较大影响的中小微企业，2月5日，北京市人民政府办公厅发布了关于应对新型冠状病毒感染的肺炎疫情影响促进中小微企业持续健康发展的若干措施，重点如下： 3.1.1减轻中小微企业负担 停征部分行政事业性收费：疫情期间，对受影响较大的中小微企业停征特种设备检验费、污水处理费、占道费。 减免中小微企业房租：中小微企业承租京内市及区属国有企业房产从事生产经营活动，按照政府要求坚持营业或依照防疫规定关闭停业且不裁员、少裁员的，免收2月份房租；承租用于办公用房的，给予2月份租金50%的减免。 为经营困难企业办理延期纳税：受疫情影响纳税申报困难的中小微企业，可依法办理延期缴纳税款，最长不超过3个月。对受疫情影响的“定期定额”户，结合实际情况合理调整定额，或简化停业手续。 补贴小微企业研发成本：对中关村国家自主创新示范区内的科技型小微企业，根据研发投入实际情况，给予每家最高不超过20万元的研发费用补助。 缓解疫情造成的突出影响：对符合条件的中小文化企业融资，通过“投贷奖”政策给予贴息、贴