非洲蝗虫对农产品的影响：目前非洲蝗虫的基本情况以及对农产品影响专题.pdf

敬请阅读末页的重要说明 期货 研究报告 | 商品研究 专题 报告 非洲蝗虫对农产品的影响 2020 年 02 月 17 日 目前 非洲蝗虫的 基本 情况以及对农产品影响 专题 目前 蝗虫 对 全球 农产品 市场 的 实质影响 是 比较 小 的 ， 主要 是 印度 、 巴基斯坦 的主要 作物 还没开始 种植 ， 目前 主要 是 对 巴基斯坦 小麦 产量 有一些 影响 。 但 如果 目前 蝗虫 的 成虫 和 虫卵 ， 尤其 是 虫卵 扑杀 不利 的 话 ， 如果 未来 降雨 合适 ， 后期 对 相关 国家 农作物 的 潜在 冲击 还是 存在 的 ， 尤其 市场 对 印度 农作物 的影响 。 未来 1 到 2 个月 主要 影响 在于 埃及 和 伊朗 的 小麦 是否 会 受到 比较 大 的 冲击 ； 而更 关键 的 是 6-8 月份 新一批 蝗虫 的 数量 ， 以及 是否 会 重新 回到 印巴 边界 地区 ， 是否 对 正在 生长 的 印度 农作物 造成 重大 影响 。 在 蝗虫 的 跟踪 、 预测 和 防治 方面 ， FAO 做了 卓有成效 的 工作， 我们 会 持续 跟踪FAO 定期 发布 的 报告 ， 评估 蝗虫 对 农产品 市场 的 影响 。 至 于 非洲 蝗虫 对 国内 农作物 的影响 ， 受制于地理因素和非洲蝗虫的生活习性 ， 其影响范围到不了国内 ，所以没有影响 。 朱奇 姓名 0755-82763240 zhuqi86cmschina F307084 王真军 020-62996805 wangzhenjuncmschina F0282372 Z0010289 0755-1234567 xxxcmschina 期货研究 敬请阅读末页的重要说明 Page 2 一、 非洲蝗虫的生活习性 非洲蝗虫 通常只出现在非洲半干旱和干旱的沙漠地区，这些地区的年降水量不到 200 毫米。此区域面积大约 就是 非洲 、 中东地区 赤道南北 纬 20的 1600 万平方公里，约 30 个国家 。 非洲蝗虫 喜欢温暖干燥的环境， 必须在 植被覆盖率 低于 50%的土地上产卵 。 蝗虫将卵产在土壤中 ， 含水量在 10% 20%时最适合它们产卵 ， 如果湿度过高绝大部分卵都无法孵化 。 孵化后需要降雨 使得绿色植物生长 ，各种嫩芽是蝗虫最爱。 沙漠中降雨有利于沙漠蝗虫的生存和繁殖。 图 1 非洲蝗 虫的生命周期 数据来源： FAO 沙漠蝗虫能存活 3 个月，其卵在两周后孵化，幼虫在 6 周后羽化成虫，成虫至少需要一个月才能成熟并准备产卵。 随着 新一代蝗虫的繁殖 ，它们的数量会呈指数式增长： 3 个月后增加 20 倍， 6 个月后增加 400 倍， 9 个月后增加 8000 倍 。 期货研究 敬请阅读末页的重要说明 Page 3 图 2 蝗虫幼虫的个体和群体 数据来源： FAO 图 3 蝗虫成虫的个体和群体 数据来源： FAO 沙漠蝗虫白天逆风飞行，一天可以飞行 150 公里。 期货研究 敬请阅读末页的重要说明 Page 4 图 4 蝗虫 食 量与人类和动物的对比 数据来源： FAO 成年 蝗虫是一种迁飞性极强、食性极杂、爆发危害的害虫。 二 、 蝗灾形成的原因 蝗虫会将卵产在土里 ，在湿度比较高的情况下，绝大部分卵都难以孵化，最终被真菌 破坏。 但在旱季后如果来一场雨，沙漠中含水量很容易达到并稳定在 10%到 20%的水平 。在这个最适宜的条件下，蝗虫 的卵会大量 孵化，甚至可以是几代蝗虫 的 卵一起孵化出土。沙漠 中的降雨 不仅让蝗虫卵大批孵化， 还让 植被迅速增加，蝗虫的 幼虫有充足的食物可以发育。但幼虫长大后，食量大增， 在 植被被迅速吃完后，蝗虫 开始 从分散状态转为 聚集，并开始 随风迁徙寻找食物。蝗虫成为群体后就成为了真正的蝗虫，不断的迁徙吃光植被 ， 然后再次迁徙，然后再迁移 ， 形成了蝗灾 。 期货研究 敬请阅读末页的重要说明 Page 5 图 5 蝗灾的发展 数据来源： FAO 简单说非洲中东赤道附近更高的温度 ， 更多的降雨 ， 以及盛行风模式的改变会带来蝗灾的扩张 ， 而这些通常都跟 异常气候下 极端降雨增多有关 。如果某段时期内极端降雨比较多，形成蝗灾的可能性就比较大。 三、 目前蝗灾的形成和发展情况 图 6 本轮蝗虫疫情发展的时间表 数据来源： FAO 期货研究 敬请阅读末页的重要说明 Page 6 蝗虫每一代繁衍，在条件合适的情况下，会比上一代数量激增 20 倍。 目前的蝗灾起源于2018 年， 2018 年 5 月台风梅库努 意外袭击了红海两岸的沙漠地带 ， 蝗虫卵开始从沙地里大量孵化 ， 蝗虫数量 大量增加 ； 2018 年 10 月 台风鲁班 又 再次光临沙漠 ， 蝗虫数量继续增加 ； 到 2019 年 3 月， 沙漠蝗虫的数量 估计增加了 8000 倍。 此时蝗虫进入伊朗南部，到达了 50 年来从未到底的地区，并向东到达 到印度和巴基斯坦 边界。 而后到了 2019 年夏天，位于阿拉伯沙漠的蝗虫群开始迁移，这些蝗群最终跨越红海和亚丁湾，进入埃塞俄比亚和索马里，在随后的几个月里，它们在那里又经历了一轮成功的繁殖。并且，去年 10 月东非经历了异常广泛和强烈的秋雨，去年 12 月在索马里登陆的一场罕见的 台风 ，成为了本次蝗灾最终爆发的直接导火索。 台风也给 蝗虫群从东非 快速移动到巴基斯 坦，边界和 印度，创造了气流条件。 图 7 目前蝗虫分布 数据来源： FAO 目前蝗虫广泛分布在非洲之角，也门索马里沿海，以及印巴边界等地区 。 期货研究 敬请阅读末页的重要说明 Page 7 四、未来蝗灾的 发展 情况 图 8 非洲蝗虫爆发期和非爆发期影响的国家范围 数据来源： FAO 通常情况下非洲蝗灾影响的范围主要在非洲和中东的荒漠地带，东部边界一般就是伊朗南部和印巴边界，但是如果降雨适宜，并且不加控制的话，可能会冲击到更大范围的区域。目前市场担忧的就是作为全球粮食最重要产区之一的印度会不会受到明显的冲击。 FAO 主要 通过 监控 降雨 、 季风 以及 卫星 图形 来 监控 和 预测 蝗灾 的 发展 情况 ， 后期 需要 持续 跟踪 FAO 的 报告 。 图 9： FAO对蝗灾发展情况的 预测 数据来源： FAO 按联合国粮农组织（ FAO） 最新的预估，从目前 到 3 月 15 日期间，印巴边境的蝗虫 群将期货研究 敬请阅读末页的重要说明 Page 8 会向西移动 ，对印度巴基斯坦的影响将逐步 减弱 。 新一代蝗虫 幼虫在红海两岸，伊朗南部也有存在。新的幼虫预计 在 2 月孵化， 目前 FAO 正在各国指导灭虫，如果灭虫效果不佳， 预计在 4 月初将 孵化出 新的蝗虫，这将与 3 月开始的 下一个播种季节相吻合。到那时，季节性风将转移到北部，这很可能使肯尼亚 新一代蝗虫群入侵 埃塞俄比亚和索马里，并迁移到南苏丹和苏丹的新地区。 目前 FAO 主导下 的灭虫 资金主要来自粮农组织的紧急储备，但迫切需要更多 现金。 截止 2 月 12 日，捐助者已经承诺了所需的 7600 万美元中的 28。 印度和巴基斯坦目前正在 FAO 和当地政府的指导下进行灭虫，印度已经对 6.1178 万公顷的土地进行灭虫， FAO 认为印度大部分蝗虫成虫已经 由 边界 向西 移动 ，仅剩很有限数量的蝗虫留在印度一侧。 五、对农产品市场可能的影响 首先 ， 目前 正在 进行 中 的 蝗虫 成虫 活动 印度 的 威胁 已经 基本 解除 ， 巴基斯坦 已经 受损 ，但 蝗虫 也 正在 向西 退却 。 非洲 地区 和 索马里 地区 蝗虫 成虫 活动 仍 在 继续 。 从 图 8 的卫星地图我们能看到除了印度 、 巴基斯坦以外，非洲蝗虫活动的区域基本是荒漠半荒漠地区，该地区 不具备良好的农作物生长环境，所以对于全球农作物生产来说影响 非常 有限 。 而目前 同样 受影响 的 巴基斯坦 地区 主要 是 4-5 月 收割 的 小麦 尚在 田间 受到 影响 ， 其他 作物基本 处于 已经 收获 尚未 种植 的 空窗期 。 巴基斯坦 小麦 产量 占 全球 小麦 比重 在 3%左右 ， 假设 按 媒体 报道 损失 40%， 可能 也就是 1.2%的 影响 ， 这应该 是 上限 ， 巴基斯坦 尚未到 全国肆掠 的 程度 ， 并 正在 积极 灭虫 。 我们 看 图 10 的 全球小麦 库存比 整体 仍处于 高位 ， 供需 比较 宽松 ， 小幅度 减产 对 价格 的 冲击 应该 较为 有限 。 图 10： 全球 小麦 产量 和 库销比 数据来源： USDA， 招商 期货 研究所 0%5%10%15%20%25%30%35%40%45%600,000620,000640,000660,000680,000700,000720,000740,000760,000780,000全球小麦产量 全球小麦库销比期货研究 敬请阅读末页的重要说明 Page 9 图 11： 农作物 生长 周期 和 蝗虫 生命 周期 数据来源： FAO 其次 ， 我们 来看 ， 下一轮 蝗灾 可能 的 影响 ， 这才是 市场 真正 担忧 的 地方 。 从 图 11 我们 能看到 未来 半年 ， 如果 目前 灭虫 控制 得 不好 ， 蝗灾 对 农作物 的 影响 窗口 主要 在 3 月 的 播种期 ， 以及 7-8 月 的 生长 或 收割期 。 这两个 时期 是 蝗虫 成虫 并 聚集 飞行 迁徙 的 时期 ， 此时危害 最大 。 人们 总是 对 已经 发生 的 灾祸 习以为常 ， 对 尚未发生 的 灾祸 充满 恐惧 。 我们 看一下 假设 目前 FAO 主导 的 灭虫 行动 效果 有限 ， 并且 下一波 3 月 产卵 后 沙漠 再次 迎来 极端 降雨 ， 从而再次 扩大 种群 数量 的 话 ， 潜在 对 农作物 的 影响 。 北非 和 中东地区 是 小麦 的 发源地 ， 受影响 地区中 埃及 和 伊朗 小麦 产量 也 比较 可观 ， 两国产量 加起来 共计 占 全球 小麦 产量 的 3.3%； 目前 我们 已经 看到 埃及 和 伊朗 边境 地区 有一些成年 的 蝗虫 群 出现 ， 如果 控制不力 的 话 ， 2-3 月 可能 对 两国 田间 的 小麦 产量 构成 不利影响 。 除开 以上 两国 ， 市场 真正 的 的焦点还是在印度和巴基斯坦地区，尤其是 对 印度的潜在影响。 我们 来 看一下 两国 主要 农作物 产量 占 全球 的 比重 ： 巴基斯坦 棉花 产量 占 全球 5%， 小麦 占 3%， 甘蔗 占 3%， 水稻 占 2%； 印度 棉花 产量 占 全球 24%， 水稻 占 23%， 甘蔗 占 19%，小麦 占 13%， 菜籽 占 11%， 高粱 占 8%， 大豆 占 3%， 玉米 占 3%。 期货研究 敬请阅读末页的重要说明 Page 10 图 12： 印度 棉花 和 菜籽 产区 分布 数据来源： USDA 我们 注意到 目前 印度 受 蝗虫 影响 的 主要 是 Rajasthan地区 ， 该地区 并不是 棉花 的 主产区 ，但是 离 棉花 的 主产区 Gujarat 很近 ， 这意味 着 如果 下一轮 蝗虫 来势 更凶猛 的 话 ， 有可能会 波及 Gujarat,这给 了 市场 很多遐想 ， 主要 也 是 全球 棉花 的 供需平衡 好转 的 背景下 ， 国内 棉价 又 在 低位 ， 给了 市场 去 炒作 的 背景 和 空间 。 图 13： 印度 棉花 和 菜籽 产区 分布 数据来源： USDA 而 菜籽 主产区 正 是 此次 蝗虫 的 聚集地 ， 不过 目前 菜籽 并不在 生长期 ， 如果 6-8 月 蝗虫 卷土重来 的 话 ， 在 全球 供需 明显 转紧 的 情况下 （ 如 图 13 全球 菜籽 和 库销比 所示 ） ， 容易 再次 引发 市场 担忧 。 但是 有一点 值得 注意 ， 虽然 蝗虫 什么 植物 都吃 ， 但是 优先 还是 喜欢 吃禾木科 的 绿叶 ， 菜籽 和 棉花 并不 属于 禾木科 ， 并非 蝗虫 首选 ， 所以 如果 蝗虫 袭击 的 强度有限 的 话 ， 这两个 品种 可能 未必 受 太大影响 。 图 14： 印度 小麦 和 水稻 产区 分布 0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%020,00040,00060,00080,000100,000120,000140,000全球棉花产量 全球棉花库存比0%1%2%3%4%5%6%7%8%9%10%56,00058,00060,00062,00064,00066,00068,00070,00072,00074,00076,000全球菜籽产量 全球菜籽库销比