2019H1中国新三板挂牌电子商务公司数据分析报告.pptx

,2019H1中国新三板挂牌电子商务公司数据分析报告,目录,一、新三板挂牌电商公司整体数据,二、新三板挂牌零售电商公司数据,三、新三板挂牌生活服务电商公司数据,四、新三板挂牌跨境电商公司数据五、新三板挂牌产业电商公司数据,核心数据总体数量区域分布挂牌时间,新三板挂牌电商公司总体数量：截至2019年6月30日，国内电子商务（含零售电商、生活服务电商、 跨境电商、产业电商）在新三板挂牌的企业共53家。其中，零售电商20家、产业电商13家、跨境电商12 家、生活服务电商8家。新三板挂牌电商公司区域分布：新三板电商公司的区域分布上，北京11家、上海、深圳均为8家，杭 州、宁波、南京3家，广州、厦门、青岛均为2家，成都、郑州、东莞、马鞍山、唐山、泉州、无锡、西 安、余姚、重庆、长春均为1家。新三板挂牌电商公司挂牌时间分布：新三板电商公司挂牌时间分布上，排名分别为：2016年20家、2015年16家、2017年8家、2014年和2018年均为4家、2012年为1家。新三板挂牌电商公司营收领域分布：新三板电商公司营收领域分布上，产业电商6035952.53万元、跨 境电商536793.64万元、零售电商485843.01万元、生活服务电商243617.3万元。新三板挂牌电商公司净利润领域分布：新三板电商公司净利润领域分布上，产业电商17204.99万元、 跨境电商10036.27万元、零售电商3153.71元、生活服务电商-65477.11万元。,一、电商整体,1.1 核心数据（电子商务整体）,新三板挂牌零售电商公司营收：2019上半年新三板零售电商公司营业收入排名分别为：壹玖壹玖244738.59万元、康 泽药业88580.3万元、酒便利40871.19万元、家电网37053.78万元、猫诚股份19601.17万元、乐汇电商11693.23万元、 昆汀科技9690.33万元、他趣股份7008.88万元、喜宝动力6537.43万元、红酒世界4016.4万元、全网数商2565.58万元、 优雅电商2537.01万元、网娘电商2146.8万元、茶人岭2053.39万元、悦为电商2034.23万元、唯车电商1604.83万元、 春水堂1285.42万元、奥斯马特1260.04万元、桃花坞556.7万元、速普电商7.71万元。新三板挂牌零售电商公司营收增长率：2019上半年新三板零售电商公司营业收入增长率排名为：红酒世界82.71%、 悦为电商71.16%、昆汀科技68.52%、喜宝动力66.08%、奥斯马特65.08%、茶人岭52.5%、壹玖壹玖19.7%、家电网18.91%、猫诚股份14.29%、酒便利10.39%、唯车电商6.81%、他趣股份2.69%、全网数商-5.97%、桃花坞-8.1%、乐汇电 商-15.25%、康泽药业-17.47%、网娘电商-17.88%、春水堂-23.56%、优雅电商-55.44%、速普电商-95.46%。新三板挂牌零售电商公司净利润：2019上半年新三板零售电商公司净利润排名为：家电网1772.85万元、昆汀科技1494.46万元、康泽药业1377.19万元、他趣股份746.92万元、乐汇电商485.46万元、全网数商419.22万元、悦为电商282.29万元、茶人岭229.28万元、酒便利192.95万元、奥斯马特54.25万元、唯车电商5万元、桃花坞-1.28万元、喜宝 动力-38.44万元、网娘电商-84.79万元、速普电商-98.78万元、春水堂-108.49万元、优雅电商-233.45万元、猫诚股 份-687.99万元、壹玖壹玖-1323.48万元、红酒世界-1329.46万元。新三板挂牌零售电商公司净利润增长率：2019上半年新三板零售电商公司净利润增长率排名分别为：奥斯马特519.89%、茶人岭133.54%、喜宝动力94.85%、昆汀科技77.51%、家电网73.43%、网娘电商61.67%、速普电商25.7%、红 酒世界18.57%、乐汇电商1.42%、全网数商-13.86%、他趣股份-18.04%、酒便利-40.41%、悦为电商-44.44%、康泽药业-55.44%、壹玖壹玖-78.24%、唯车电商-94.77%、春水堂-287.99%、优雅电商-303.13%、桃花坞-936.99%、猫诚股份-1872.83%。,一、电商整体,1.1 核心数据（零售电商）,新三板挂牌生活服务电商公司营收：2019上半年新三板生活服务电商公司营业收入排名为：神州优车 191961.96万元、骏途网29385.21万元、差旅天下9268.08万元、虎凤蝶5629.58万元、留成网4269.78万 元、淘车无忧2394.53万元、小马科技556.5万元、爱车坊151.66万元。新三板挂牌生活服务电商公司营收增长率：2019上半年新三板生活服务电商公司营收增长率排名为： 留成网56.88%、虎凤蝶25.05%、小马科技18.83%、差旅天下15.11%、骏途网9.6%、淘车无忧4.04%、爱 车坊0%、神州优车-48.98%新三板挂牌生活服务电商公司净利润：2019上半年新三板生活服务电商公司净利润排名为：差旅天下1409.99万元、骏途网322.92万元、留成网74.77万元、虎凤蝶25.01万元、小马科技-37.13万元、爱车 坊-70.48万元、淘车无忧-1958.73万元、神州优车-65243.46万元。新三板挂牌生活服务电商公司净利润增长率：2019上半年新三板生活服务电商公司净利润增长率排名 为：留成网4533.15%、小马科技50.4%、爱车坊12.61%、骏途网5.85%、差旅天下3.03%、虎凤蝶-51.87%、 神州优车-550.28%、淘车无忧-801.09%。新三板挂牌生活服务电商公司总资产：2019上半年新三板生活服务电商公司总资产排名为：神州优车 1590402.23万元、差旅天下40883.87万元、骏途网27306.87万元、淘车无忧14466.16万元、留成网14107.96万元、虎凤蝶4515.67万元、小马科技1250.97万元、爱车坊896.1万元。,一、电商整体,1.1 核心数据（生活服务电商）,一、电商整体,1.1 核心数据（跨境电商）新三板挂牌跨境电商公司营收：2019上半年新三板跨境电商公司营业收入排名为：世贸通280265.59万元、 遨森电商84117.15万元、渝欧股份68884.08万元、宝贝格子21205.13万元、五五海淘16073.2万元、理德铭15203.06万元、百事泰13690.71万元、宝信环球13356.16万元、跨境翼11336.36万元、择尚科技7834.17万元、 淘淘羊4475.43万元、万方网络352.6万元。新三板挂牌跨境电商公司营收增长率：2019上半年新三板跨境电商电商公司营业收入增长率排名为：理德铭61.81%、五五海淘58.48%、择尚科技40.59%、宝贝格子36.14%、遨森电商28.21%、世贸通19.81%、渝欧股份7.87%、淘淘羊4.22%、百事泰-3.32%、宝信环球-21.83%、跨境翼-55.55%、万方网络-77.37%。新三板挂牌跨境电商公司净利润：2019上半年新三板跨境电商公司净利润排名为：遨森电商2870.76万元、 宝贝格子2756.88万元、五五海淘1816.55万元、渝欧股份988.92万元、理德铭657.36万元、宝信环球487.88万 元、百事泰446.19万元、世贸通304.31万元、择尚科技45.46万元、淘淘羊39.57万元、万方网络-20.84万元、 跨境翼-356.77万元。新三板挂牌跨境电商公司净利润增长率：2019上半年新三板跨境电商公司净利润增长率排名为：遨森电商768.53%、理德铭294.33%、渝欧股份237.16%、宝贝格子230.59%、淘淘羊123.58%、择尚科技102.53%、万方网 络78.98%、五五海淘20.48%、百事泰2.16%、世贸通-25.45%、宝信环球-39.41%、跨境翼-276.46%。新三板挂牌跨境电商公司总资产：2019上半年新三板跨境电商公司总资产排名为：世贸通178199.2万元、渝 欧股份86387.58万元、遨森电商56656.55万元、宝信环球28870.27万元、百事泰19781.4万元、宝贝格子14709.95万元、万方网络12263.88万元、跨境翼11769.52万元、五五海淘11270.66万元、理德铭6457.57万元、 择尚科技5445.91万元、淘淘羊3257.39万元。,新三板挂牌产业电商公司营收：2019上半年新三板产业电商公司营业收入排名分别为：钢银电商4972082.13万元、 浩德钢圈345062.24万元、钢宝股份312130.17万元、中钢网225144.55万元、中钢电商135785.31万元、钢之家15983.25万元、报春电商10909.47万元、锦桥电商7979.54万元、搜了网络5776.32万元、信立方3028.08万元、中塑在 线1004.09万元、讯网网络780.31万元、滨兴科技287.07万元。新三板挂牌产业电商公司营收增长率：2019上半年新三板产业电商公司营业收入增长率排名情况为：浩德钢圈388.79%、搜了网络188.29%、中钢网45.43%、中钢电商31.67%、钢宝股份17.19%、信立方15.93%、钢银电商11.93%、 中塑在线3.76%、钢之家-4.43%、讯网网络-5.94%、滨兴科技-49.24%、锦桥电商-55.51%、报春电商-67.53%。新三板挂牌产业电商公司净利润：2019上半年新三板产业电商公司净利润排名上，钢银电商12002.43万元、钢宝股 份3491.81万元、中钢网2073.57万元、报春电商784.4万元、搜了网络503.13万元、信立方286.83万元、钢之家279.96 万元、中塑在线234.38万元、讯网网络-25.74万元、滨兴科技-113.07万元、锦桥电商-194.27万元、中钢电商-487.01 万元、浩德钢圈-1631.43万元。新三板挂牌产业电商公司净利润增长率：2019上半年新三板产业电商公司净利润增长率排名情况分别为：报春电商168.68%、钢银电商98.94%、中钢网94.6%、中钢电商37.65%、中塑在线33.57%、钢之家15.62%、钢宝股份6.95%、锦桥 电商3.44%、信立方-5.36%、搜了网络-50.01%、浩德钢圈-119.99%、讯网网络-172.44%、滨兴科技-297.85%。新三板挂牌产业电商公司总资产：2019上半年新三板产业电商公司总资产排名上，钢银电商1136882.29万元、钢宝 股份105971.03万元、中钢网59996.91万元、浩德钢圈53109.68万元、中钢电商27145.51万元、信立方10203.46万元、 报春电商10197.83万元、搜了网络6530.52万元、钢之家5876.61万元、中塑在线2466.78万元、讯网网络2180.99万元、 锦桥电商1696.64万元、滨兴科技1100.53万元。,一、电商整体,1.1 核心数据（产业电商）,一、电商整体,1.2 新三板挂牌电商公司总体数量,据网经社“电数宝”数据库显示，截至2019年6 月30日，国内新三板挂牌电子商务公司共53家。 其中零售电商20家、产业电商13家、跨境电商12家、生活服务电商8家。数据解读：1）从新三板电商公司领域分布来看，零售电商 占比最大，占总体数量的37.74%；其次为产业 电商和跨境电商，分别为24.53%、22.64%；生 活服务电商数量最少，仅15.09%。2）新三板电商公司通过电商平台经营自有品牌 等方式开展业务，也有公司选择自建个性化电 商平台，进行差异化服务。目前电商市场被大 中型电商企业瓜分后留给中小型电商份额较少。,一、电商整体,1.3 新三板挂牌电商公司区域分布,据网经社“电数宝”数据库显示，新三板挂牌 电商公司在区域分布上，北京11家、上海、深 圳均为8家，杭州、宁波、南京3家，广州、厦 门、青岛均为2家，其他的如：成都、郑州、东 莞、马鞍山、唐山、泉州、无锡、西安、余姚、 重庆、长春均为1家。数据解读：1）在区域分布上，北京占比超20%、深圳和上 海超15%，这三个城市的电商公司数量占总数的五成以上；其次为杭州、宁波和南京均占5.66%； 再次为广州、厦门和青岛均占3.77%，其余城市 占比均为1.89%。2）政策环境和营商环境均位列国内市场前列的 北京、上海、深圳凭借优质的电商人才等资源 是很多新三板电商公司的发源地，杭州、宁波、 南京也孕育了一批新三板挂牌电商公司。,一、电商整体,1.4 新三板挂牌电商公司挂牌时间分布,据网经社“电数宝”数据库显示，新三板挂牌 电商公司挂牌时间分布上，排名分别为：2016 年20家、2015年16家、2017年8家、2014年和2018年均为4家、2012年为1家。数据解读：1）从电商公司挂牌时间来看，2016年是最密集 的年份；其次为2015年，仅这两年挂牌数量已 经超六成以上；再次为2017年，占比15.09%， 其余年份均在10%以下。2）相较于主板上市的严格要求，对于发展速度 快、体量相对中等的电商企业而言，登陆新三 板能为企业日后对接主板等资本市场提前进行 规范，起到过渡作用。经过几年沉淀，国内新 三板市场也逐步成熟。,一、电商整体,1.5 新三板挂牌电商公司营收领域分布,据网经社“电数宝”数据库显示，2019上半年，53家新三板挂牌电商公司公司的营收规模达7302206.48万元，分别为：产业电商6035952.53万元、跨境电商536793.64万元、零 售电商485843.01万元、生活服务电商243617.3 万元。数据解读：1）从新三板电商公司营收分布领域来看，产业 电商规模最大，营收占53家总营收82.66%；其 次是跨境电商和零售电商，占比分别为7.35%、6.65%；规模最小的是生活服务电商占3.34%。2）钢银电商贡献了497.21亿元的营收占产业电 商总营收82.37%，占53家挂牌电商规模的六成 以上；跨境电商中世贸通营收较高，占跨境电 商规模五成以上，占电商总营收3.84%。,一、电商整体,1.6 新三板挂牌电商公司净利润领域分布,据网经社“电数宝”数据库显示，2019上半年，53家新三板挂牌电商公司的净利润之和为-35082.14万元，分别为：产业电商17204.99万 元、跨境电商10036.27万元、零售电商3153.71 元、生活服务电商-65477.11万元。数据解读：1）从新三板电商各领域净利润看，产业电商仍 排在第一位；其次为跨境电商和零售电商；而 生活服务电商净利润为负且负值较大，使得53 家新三板挂牌电商公司的净利润之和为负值。2）产业电商中钢银电商净利润达1.2亿元，占 该领域利润之和的69.76%，已赶超跨境电商领 域利润，是零售电商总利润的3.81倍；生活服 务电商亏损数额达6.55亿元，仅神州优车就亏 损6.52亿元，虽然其营收较为可观，但后续能 否扭亏为盈目前还未可知。,l 营收增长率,l 资产情况,l 营收情况,l 利润情况,l 利润增长率,l 净资产情况,二、零售电商,2.1 新三板挂牌零售电商公司营收,据网经社“电数宝”数据库显示，2019年上半年20家新三板挂牌零售电商公司总营收达485843.01万元， 营业收入排名分别为：壹玖壹玖244738.59万元、康泽药业88580.3万元、酒便利40871.19万元、家电网 37053.78万元、猫诚股份19601.17万元、乐汇电商11693.23万元、昆汀科技9690.33万元、他趣股份7008.88万元、喜宝动力6537.43万元、红酒世界4016.4万元、全网数商2565.58万元、优雅电商2537.01 万元、网娘电商2146.8万元、茶人岭2053.39万元、悦为电商2034.23万元、唯车电商1604.83万元、春 水堂1285.42万元、奥斯马特1260.04万元、桃花坞556.7万元、速普电商7.71万元。数据解读：1）从营收上看，壹玖壹玖营收规模最大，超24亿元，占20家零售电商公司总营收的五成以上；康泽药 业营收规模为8.86亿元，占18.23%；还有酒便利、家电网、猫诚股份、乐汇电商四家的营收在1亿元以 上，12家营收规模在千万元以上，桃花坞处于500万元以上，仅速普电商营收处于10万元以下。2）壹玖壹玖2019上半年营收业绩在零售电商领域仍姣好，同比2018年有所上升，主要是由于扩大门店 规模及门店收入增长所致；速普电商营收同比2018年有较大幅度下滑，财报称由于行业竞争加剧，公司 线上销售遭遇瓶颈，主营产品价格优势降低，导致收入下滑，营销幅度降低致新客户增长不明显，业务 开展不顺畅。,二、零售电商,2.1 新三板挂牌零售电商公司营收,二、零售电商,2.1 新三板挂牌零售电商公司营收,（图为：2013年-2019上半年主要新三板零售电商公司营收数据对比）,二、零售电商,2.2 新三板挂牌零售电商公司营收增长率,据网经社“电数宝”数据库显示，2019上半年新三板挂牌零售电商公司营业收入增长率排名情况为： 红酒世界82.71%、悦为电商71.16%、昆汀科技68.52%、喜宝动力66.08%、奥斯马特65.08%、茶人岭52.5%、壹玖壹玖19.7%、家电网18.91%、猫诚股份14.29%、酒便利10.39%、唯车电商6.81%、他趣股 份2.69%、全网数商-5.97%、桃花坞-8.1%、乐汇电商-15.25%、康泽药业-17.47%、网娘电商-17.88%、 春水堂-23.56%、优雅电商-55.44%、速普电商-95.46%，平均营收增长率为11.99%。数据解读：1）在营收增长率上，有6家企业增长率超50%，分别为红酒世界、悦为电商、昆汀科技、喜宝动力、 奥斯马特、茶人岭，增幅较突出的为红酒世界，达80%以上。12家公司增长率均实现了正增长，9家公 司在平均营收增长率之上，占比40%。有8家公司增长率实现了负增长，分别为全网数商、桃花坞、乐 汇电商、康泽药业、网娘电商、春水堂、优雅电商、速普电商，其中营收规模缩减幅度最大的是速普 电商，接近1倍。2）红酒世界的营收同比2018年有较大幅度增长，主要系线上各商城销量明显增长同时产品毛利率有 所下降所致；康泽药业的营收在零售电商领域排名第二但同比2018年有些许下滑，原因是在宏观环境 及行业医药政策的影响，经营压力变大，医药价格下降，行业整体增速走低。,二、零售电商,2.2 新三板挂牌零售电商公司营收增长率,二、零售电商,2.3 新三板挂牌零售电商公司净利润,据网经社“电数宝”数据库显示，2019上半年20家新三板挂牌零售电商公司净利润总额为3153.71万元， 净利润排名为：家电网1772.85万元、昆汀科技1494.46万元、康泽药业1377.19万元、他趣股份746.92 万元、乐汇电商485.46万元、全网数商419.22万元、悦为电商282.29万元、茶人岭229.28万元、酒便 利192.95万元、奥斯马特54.25万元、唯车电商5万元、桃花坞-1.28万元、喜宝动力-38.44万元、网娘 电商-84.79万元、速普电商-98.78万元、春水堂-108.49万元、优雅电商-233.45万元、猫诚股份-687.99万元、壹玖壹玖-1323.48万元、红酒世界-1329.46万元。数据解读：1）排在前三位的家电网、昆汀科技、康泽药业净利润均超千亿，分别占比56.21%、47.39%、43.67%； 还有8家净利润为正，其余9家处于不同程度的亏损状态，其中壹玖壹玖和红酒世界的亏损数额比较突 出，均达千万以上，使得新三板整体零售电商的盈利状况大幅降低。而排在最后的红酒世界虽亏损千 万以上，但与2018同期相比，亏损数额已有所改善。2）家电网的净利润排行第一，主要系政府采购业务收入增加及雪莱尔空调销售毛利较高所致；壹玖壹 玖2019上半年亏损数额较大，财报称由于直管店经营模式调整，对直管店计提坏账准备及销管费用增 加所致；红酒世界亏损已收窄，主要是营收大幅增长且增速大于各项费用的增速致亏损减少。,二、零售电商,2.3 新三板挂牌零售电商公司净利润,二、零售电商,2.3 新三板挂牌零售电商公司净利润,（图为：2013年-2019上半年主要新三板零售电商公司净利润数据对比）,二、零售电商,2.4 新三板挂牌零售电商公司净利润增长率,据网经社“电数宝”数据库显示，2019上半年新三板挂牌新三板零售电商公司净利润增长率排名分别为： 奥斯马特519.89%、茶人岭133.54%、喜宝动力94.85%、昆汀科技77.51%、家电网73.43%、网娘电商61.67%、速普电商25.7%、红酒世界18.57%、乐汇电商1.42%、全网数商-13.86%、他趣股份-18.04%、酒 便利-40.41%、悦为电商-44.44%、康泽药业-55.44%、壹玖壹玖-78.24%、唯车电商-94.77%、春水堂-287.99%、优雅电商-303.13%、桃花坞-936.99%、猫诚股份-1872.83%，平均净利润增长率为-136.98%。数据解读：1）从净利润增幅上看，奥斯马特取得了高达500%以上的利润增幅；其次为茶人岭，达133.54%；还有7家 公司的净利润处于不同程度的增长，其中喜宝动力、网娘电商、速普电商、红酒世界四家仍处于亏损状 态但与2018年同期相比亏损已大幅收窄；其余11家公司的净利润处于下滑状态，较为突出的是猫诚股份， 由2018年同期的盈利转为较大亏损，财务状况存在较大问题。由于负增长率超过正增长率，导致总平均 增长率处于负值。2）奥斯马特的净利润在零售电商中并不突出，但增速达5.2倍之多，主要是2019上半年养老服务平台已 正式交付使用及线上银行平台的大力推广使其营收增加且大于成本增速所致。猫诚股份净利润下滑明显， 财报显示2019年上半年加大了技术项目的研发投入且随着项目上线对项目中“仓库改造环节”一次性投 入过大所致，但从长远来看，未来盈利水平可能会逐步提升。,二、零售电商,2.4 新三板挂牌零售电商公司净利润增长率,二、零售电商,2.5 新三板挂牌零售电商公司总资产,据网经社“电数宝”数据库显示，2019上半年20家新三板挂牌零售电商公司总资产达935037.43万元，排 名分别为：壹玖壹玖621155.51万元、康泽药业123014.84万元、家电网41247.77万元、酒便利34998.6万 元、红酒世界25571.8万元、全网数商18029.07万元、他趣股份15125.48万元、昆汀科技12671.4万元、 乐汇电商9334.14万元、猫诚股份7843.14万元、唯车电商5216.05万元、悦为电商5050.1万元、春水堂3178.01万元、奥斯马特3069.01万元、网娘电商2748.26万元、喜宝动力2537.95万元、茶人岭1778.17万 元、优雅电商1591.09万元、桃花坞572.39万元、速普电商304.65万元。数据解读：1）壹玖壹玖的总资产规模高达62亿元以上，占20家新三板零售电商公司总资产之和的66.43%；其次为康 泽药业，达13.16%；资产规模处于亿元的还有康泽药业、家电网、酒便利、红酒世界、全网数商、他趣 股份、昆汀科技；还有10家资产规模处于千万元以上，仅桃花坞和速普电商的资产规模处于百万元。2）喜宝动力的总资产同比2018年下降41.36%，主要由于公司目前主要业务线预付账款减少，回款周期较 长资金回笼不及时，导致货币资金持有量下降，此两项资产减少导致总资产减少。速普电商总资产同比 下滑47.94%，财报称系营收大幅下滑所致。优雅电商资产同比下滑54.31%主要是上半年正值销售淡季， 且销售下行趋势，公司安全库存需求量小所致。,二、零售电商,2.5 新三板挂牌零售电商公司总资产,二、零售电商,2.5 新三板挂牌零售电商公司总资产,（图为：2015年-2019上半年主要新三板零售电商公司总资产数据对比）,二、零售电商,2.5 新三板挂牌零售电商公司净资产,据网经社“电数宝”数据库显示，2019上半年20家新三板挂牌零售电商公司净资产排名分别为：壹玖壹 玖175795.85万元、康泽药业64664.52万元、酒便利21854.44万元、家电网19979.15万元、全网数商14851.49万元、他趣股份12340.12万元、红酒世界9477.18万元、昆汀科技8878.84万元、乐汇电商5431.04万元、悦为电商3878.76万元、猫诚股份3717.06万元、春水堂2871.84万元、网娘电商2206.3万 元、唯车电商1657.35万元、奥斯马特1552.27万元、喜宝动力1425.39万元、茶人岭1227.28万元、优雅 电商990.58万元、桃花坞122.12万元、速普电商32.83万元。数据解读：1）从净资产规模上看，壹玖壹玖和康泽药业仍排在前两位；净资产达亿元以上规模的还有酒便利、家电 网、全网数商、他趣股份；还有11家电商公司的净资产达千万元以上；处于千万元以下规模的有优雅电 商、桃花坞、速普电商，其中速普电商净资产仅32.83万元与2018年同期的276.74万元缩减幅度较明显。2）净资产反映公司资产减去负债之后股东所享有的净额。壹玖壹玖同比上升244.81%，主要系阿里巴巴 向其增资所致；速普电商同比下降88.14%，财报显示系营收大幅下降导致总资产下降而负债上升所致。 喜宝动力净资产同比下滑44.6%，财报称因亏损导致未分配利润的减少。,二、零售电商,2.5 新三板挂牌零售电商公司净资产,l 营收增长率,l 资产情况,l 营收情况,l 利润情况,l 利润增长率,l 净资产情况,三、生活服务电商,3.1 新三板挂牌生活服务电商公司营收,据网经社“电数宝”数据库显示，8家新三板挂 牌生活服务电商公司总营收达243617.3万元， 排名依次为：神州优车191961.96万元、骏途网29385.21万元、差旅天下9268.08万元、虎凤蝶5629.58万元、留成网4269.78万元、淘车无忧2394.53万元、小马科技556.5万元、爱车坊151.66万元。数据解读：1）神州优车营收超19亿元，占8家生活服务电 商营收之和78.8%；其次为骏途网占比12.06%， 两者之和已达总营收的九成以上；还有4家营收 规模达千万元以上。2）神州优车营收有所下降主要受网约车行业竞 争影响致公司专车及车闪贷业务收入有所减少。 爱车坊营收上升主要原因为收购线下门店为公 司带来了实体流量收入。,三、生活服务电商,3.1 新三板挂牌生活服务电商公司营收,（图为：2015-2019上半年新三板生活服务电商公司营收数据对比）,三、生活服务电商,3.2 新三板挂牌生活服务电商公司营收增长率,据网经社“电数宝”数据库显示，2019上半年新,三板挂牌生活服务电商公司营收增长率排名为： 留成网56.88%、虎凤蝶25.05%、小马科技18.83%、 差旅天下15.11%、骏途网9.6%、淘车无忧4.04%、 爱车坊0%、神州优车-48.98%，平均增长率为10.07%。数据解读：1）从营收增速上看，除神州优车外，其余7家都 处于不同程度的增长，且4家公司处于平均增长 率以上。神州优车营收虽然仍排在第一位，但与2018年同期下滑幅度接近50%。2）留成网营收上涨56.88%，主要原因系公司不 断开发合作伙伴并通过并购和自行研发获取上游 院校代理权，保证佣金收入的持续高速增长。虎凤蝶加大电商销售拓展和营销力度获得营收增长。,三、生活服务电商,3.3 新三板挂牌生活服务电商公司净利润,据网经社“电数宝”数据库显示，2019上半年8 家新三板挂牌生活服务电商公司净利润总额为-65477.11万元，净利润依次为：差旅天下1409.99万元、骏途网322.92万元、留成网74.77万元、虎凤蝶25.01万元、小马科技-37.13万元、爱车坊-70.48万元、淘车无忧-1958.73万元、神州优车-65243.46万元。数据解读：1）从净利润上看，差旅天下排第一位；其次为 骏途网、留成网、虎凤蝶；其余4家处于不同程 度的亏损状态，其中神州优车由2018年同期的 盈利到巨额亏损，值得注意。2）2019上半年神州优车亏损严重，主要因为公 司在其渠道建设、品牌建设等方面的资金投入 较大所致。差旅天下积极推进各项业务发展， 控制成本费用增长，提高运营效率。,三、生活服务电商,3.3 新三板挂牌生活服务电商公司净利润,（图为：2015-2019上半年新三板生活服务电商公司净利润数据对比）,三、生活服务电商,3.3 新三板挂牌生活服务电商公司净利润增长率,据网经社“电数宝”数据库显示，2019上半年8 家新三板挂牌生活服务电商公司净利润增长率 依次为：留成网4533.15%、小马科技50.4%、爱 车坊12.61%、骏途网5.85%、差旅天下3.03%、 虎凤蝶-51.87%、神州优车-550.28%、淘车无忧-801.09%，平均增长率为400.23%。数据解读：1）留成网增幅高达4533.15%；利润处于增长状 态的还有小马科技、爱车坊、骏途网、差旅天 下，其中小马科技和爱车坊虽仍处于亏损但亏 损已收窄；其余3家净利润处于不同程度的负增 长，负增长率最大的是淘车无忧。2）淘车无忧2019上半年由于寄售业务成本和自 营成本的增加致其毛利率由2018年同期的50.18%到10.39%，导致利润急剧下滑。,三、生活服务电商,3.4 新三板挂牌生活服务电商公司总资产,据网经社“电数宝”数据库显示，2019上半年新 三板挂牌生活服务电商公司总资产规模依次为神 州优车1590402.23万元、差旅天下40883.87万元、 骏途网27306.87万元、淘车无忧14466.16万元、 留成网14107.96万元、虎凤蝶4515.67万元、小马科技1250.97万元、爱车坊896.1万元。数据解读：1）神州优车总资产规模排首位159亿元，占8家 生活服务电商资产之和93.89%，资产规模达亿元以上还有差旅天下、骏途网、淘车无忧、留成网； 而虎凤蝶和小马科技处于千万元以上规模；2）留成网资产规模同比增长56.88%，得益于净 利润的飞速增长；主要是由于公司支付了部分前 期货款导致流动资产减少。,三、生活服务电商,3.4 新三板挂牌生活服务电商公司总资产,（图为：2015年-2019上半年新三板生活服务电商公司总资产数据对比）,三、生活服务电商,3.5 新三板挂牌生活服务电商公司净资产,据网经社“电数宝”数据库显示，2019上半年,新三板挂牌生活服务电商公司净资产依次为神 州优车1040529.01万元、差旅天下21202.34万 元、淘车无忧14140.24万元、骏途网10186.21 万元、留成网4269.78万元、虎凤蝶3444.11万 元、小马科技1044.2万元、爱车坊806.27万元。数据解读：1）神州优车净资产排在第一位104亿元，净资 产规模达亿元以上的还有差旅天下、骏途网、 淘车无忧；除爱车坊外其余3家规模均在千万元 以上。2）爱车坊上半年收购了3家汽车实体门店，大 力推进汽车后市场相关业务，不断完善服务种 类，推进业绩增长，上半年亏损收窄，净资产 是去年同期的5.05倍。,l 营收增长率,l 资产情况,l 营收情况,l 利润情况,l 利润增长率,l 净资产情况,四、跨境电商,4.1 新三板挂牌跨境电商公司营收,据网经社“电数宝”数据库显示，2019上半年12 家新三板挂牌跨境电商公司营收总额达536793.64万元，排名依次为：世贸通280265.59 万元、遨森电商84117.15万元、渝欧股份68884.08万元、宝贝格子21205.13万元、五五海 淘16073.2万元、理德铭15203.06万元、百事泰13690.71万元、宝信环球13356.16万元、跨境翼11336.36万元、择尚科技7834.17万元、淘淘羊4475.43万元、万方网络352.6万元。数据解读：从营收上看，世贸通排名第一，28亿元营收占12 家跨境电商公司营收总额52.21%；其次为遨森电 商和渝欧股份，分别占15.67%、12.83%；还有6 家取得亿元以上的营收；除万方网络仅352.6万元的业绩外，其余两家也取得千万元以上的营收。,四、跨境电商,4.1 新三板挂牌跨境电商公司营收,（图为：2014年-2019上半年新三板跨境电商公司营收数据对比）,四、跨境电商,4.2 新三板挂牌跨境电商公司营收增长率,据网经社“电数宝”数据库显示，2019上半年 新三板挂牌跨境电商公司营收增长率排名为： 理德铭61.81%、五五海淘58.48%、择尚科技40.59%、宝贝格子36.14%、遨森电商28.21%、 世贸通19.81%、渝欧股份7.87%、淘淘羊4.22%、 百事泰-3.32%、宝信环球-21.83%、跨境翼-55.55%、万方网络-77.37%，平均增长率为8.26%。数据解读：1）营收增长率增幅超50%以上的是排名前两位 的理德铭和五五海淘；增长率为正的还有择尚 科技、宝贝格子、遨森电商、世贸通、渝欧股份、淘淘羊；其余4家营收有着不同程度的下滑。2）理德铭上半年对主推站点加大广告投入取得 相应收入。跨境翼采取稳定发展策略，收缩非 核心业务，聚焦核心进出口物流业务，上半年 无商品销售收入致其营收下滑55.55%。,四、跨境电商,4.3 新三板挂牌跨境电商公司净利润,据网经社“电数宝”数据库显示，2019上半年12 家新三板挂牌跨境电商公司净利润总额达10036.27万元，排名依次为：遨森电商2870.76 万元、宝贝格子2756.88万元、五五海淘1816.55万元、渝欧股份988.92万元、理德铭657.36万元、 宝信环球487.88万元、百事泰446.19万元、世贸 通304.31万元、择尚科技45.46万元、淘淘羊39.57万元、万方网络-20.84万元、跨境翼-356.77万元。数据解读：1）净利润排名前三的是遨森电商、宝贝格子、 五五海淘，均超过千万元，三者之和占12家总净 利润的73%；净利润为正的还有7家；万方网络和 跨境翼目前处于亏损状态。2）面对关税提高及欧洲经济低迷，遨森电商实 现业绩较快增长，利润增速惊人；跨境翼营收大 幅缩水致亏损数额增大。,四、跨境电商,4.3 新三板挂牌跨境电商公司净利润,（图为：2014年-2019上半年新三板跨境电商公司净利润数据对比）,四、跨境电商,4.4 新三板挂牌跨境电商公司净利润增长率,据网经社“电数宝”数据库显示，2019上半年 新三板挂牌跨境电商公司净利润增长率排名分 别为：遨森电商768.53%、理德铭294.33%、渝 欧股份237.16%、宝贝格子230.59%、淘淘羊123.58%、择尚科技102.53%、万方网络78.98%、 五五海淘20.48%、百事泰2.16%、世贸通-25.45%、宝信环球-39.41%、跨境翼-276.46%， 平均增长率为126.42%。数据解读：1）遨森电商净利润同期有超700%增幅；其次为 渝欧股份、宝贝格子、淘淘羊、择尚科技，增 幅超100%；增长率为正的还有3家，其余3家有 着不同程度的负增长。2）渝欧股份相比同期扭亏为盈，利润大幅增长， 主要系其业务由贸易化向平台化升级等所致。宝贝格子将线上线下平台结合不断拓展新的销 售渠道。,