2020年中国工业经济发展形势研究报告.docx

2020年中国工业经济发展形势 研究报告 目录 一、对 2020年形势的基本判断 . 4 （一） 人工智能、 5G、区块链等新技术蓬勃发展 。 . 4 （二） 新一代信息基础设施建设全面提速、基建投资力度加大、企业补库存等都将带动工业投资增速触底回升 显。 . 5 （三） 全球经济发展同步放缓，中美经贸关系仍是最大不确定性 。 . 7 （四）质量品牌提升增强企业盈利能力，惠企政策密集宣传和落实减轻企业负担，将带动工业企业效益逐步改善 . 8 二、需要关注的几个问题 . 10 （一）新兴产业和重点产品增长动力减弱，新动能培育壮大尚需时日 . 10 （二）内需和外需增速同步放缓，对工业投资和生产刺激作用减弱 . 11 （三）产业外迁压力持续加大，不利于国内技术积累与产业升级 . 12 三、应采取的对策建议 . 13 （一）传统产业改造提升和新兴产业培育壮大并重，加快推进新旧动能转换 13 （二）激发居民消费潜力，增强消费对工业发展的促进作用 . 14 （三）加大力度推进改革开放，全面提升产业综合实力 . 14 【内容提要】 2019年，我国工业生产稳中趋缓，工业和制造业投资增速下行调整， 工业品出口增速持续下探，企业盈利能力下降。展望2020年，赛迪智库认为，全球经济发展将同步放缓，人工智能、 5G、区块链等新技术应用将推动我国产业加速融合发展，工业经济仍将运行在合理区间，工业投资增速有望触底回升，工业品出口将保持低速增长， 企业效益状况有望逐步改善。但仍需要密切关注推动工业高质量发展过程中的一些突出问题，如新兴产业和重点产品增长动力减弱，新动能培育壮大尚需时日；国内外市场需求同步放缓，对工业生产刺激作用减弱；产业外迁压力持续加大，不利于国内产业技术积累与升级等。 2019年，我国把推动制造 业高质量发展放到更加突出位置，各地密集出台一系列旨在改善制造业发展环境、抢占新兴产业高地、提升产业发展质量、增强企业盈利能力的政策措施，保障我国工业经济在复杂严峻的国内外形势下实现平稳增长。展望 2020年，尽管国际经贸形势不确定性不稳定性仍在增强，工业经济面临的下行压力有增无减，但在新发展理念的指引下，在新技术新产业的带动下，我国工业经济将在高质量发展的道路上行稳致远，为实现第一个 “ 百年目标 ” 提供坚实的经济支撑。 一、对 2020年形势的基本判断 （一） 人工智能、 5G、区块链等新技术蓬勃发展 。 推动新兴产业和传统产业加速融合， 工业经济仍将运行在合理区间 2019年，我国工业增加值增速 “ 稳中趋缓 ” ，月度增速 “ 波幅扩大、季末冲高、高点下移 ” 。今年 1-10月，工业增加值同比增长 5.6 ，增速已连续三个月持平，较上年同期回落 0.8个百分点，整体呈现稳中趋缓运行态势。从月度增速看，今年工业增加值增速波幅明显扩大，年内最高点与最低点相差 4.1个百分点，而 2015-2018年波幅均不超过 2个百分点。同时，月度增速在 3月、 6月、 9月分别冲高至 8.5 、 6.3 、 5.8 ，均较季内前两个月有明显回升，但回升幅度逐季收窄。 展望 2020年，我国工业经济仍将运行在合理区间。从供给侧看，各地深入推进制造业高质量发展，不断优化营商环境， 5G、人工智能、区块链等新技术带动新兴产业快速发展，并让传统产业焕发新活力。党的十九届四中全会明确提出要 “ 健全劳动、资本、土地、知识、技术、管理、数据等生产要素由市场评价贡献、按贡献决定报酬的机制 ” ，数据等新型生产要素的充分利用必将为工业发展带来新机遇。从需求侧看， 工业投资增速有望触底回升，工业品出口将实现小幅增长，工业品消费将趋稳向好，市场需 求总体将有所改善。综合看，我国工业经济仍将继续运行在合理区间，预计全年规模以上工业增加值将增长 5 -6 。 （二） 新一代信息基础设施建设全面提速、基建投资力度加大、企业补库存等都将带动工业投资增速触底回升 显。 今年以来，工业和制造业投资增速大幅下滑，尤其是制造业投资增 速自上年全年 9.5 下滑至 2.6 ，回落 6.9个百分点。分行业看，投资增速 分化明显，其中，钢铁、石油煤炭燃料加工、化学原料及制品等原材料行业投资增速回升明显，而电子、电气机械、纺织、汽车等行业投资增 速明显回落。 展望 2020年，我国工业投资增速有望触底回升。首先， 5G商用快速 铺开将带动新一代信息基础设施建设全面提速，区块链、工业互联网等新技术在传统产业的应用也将带动新一轮技术改造和设备更新。 其次， 京津冀协同发展、长江经济带发展、粤港澳大湾区建设、长三角一体 化、黄河流域生态保护和高质量发展等重大国家战略的实施，也将带动 高铁、城际轨道交通、高速公路、港口等基础设施建设投资。此外，企 业补库存将拉动投资增长。今年 10月末，规上工业企业产成品库存仅增长 0.4 ，创 2017年以来最低水平，表明当前工业处于去库存末期，明年将启动补库存，有望拉动投资增长。预计 2020年工业投资增速将触底回 升，增长 5 左右。 （三） 全球经济发展同步放缓，中美经贸关系仍是最大不确定性 。 但 RCEP谈判取得重大进展，“一带一路”倡议国际化进一步加深，预计我国工业企业出口交货值有望保持低速增长 2019年，我国工业企业出口交货值增速持续下探。今年 1-10月，工 业出口交货值累计同比增长 1.8 ，较上年同期回落 6.8个百分点，月度增 速已连续三个月负增长。其中，电子和汽车制造业出口增速持续下行， 1-10月电子行业仅增长 1.7 ，汽车制造业下降1.1 。从海关公布的贸易 数据看， 1-10月出口额（人民币计价）同比增长4.9 ，较上年同期回落 3 个百分点。其中，对欧盟和东盟出口分别增长10.4 和 16.1 ，而对美出 口下降 6.8 。 展望 2020年，我国工业企业出口交货值仍将低速增长。一是全球经 济发展同步放缓。 IMF今年 10月份发布的世界经济展望将 2020年全球 经济增速下调至 3.4 ， WTO最新发布的全球贸易数据与展望预判如果未来贸易摩擦有所缓和， 2020年全球商品贸易增速有望回升至 3.0 。 二是 虽然中美双方同意随协议进展分阶段取消加征关税，但中美经贸摩擦仍是近期以及未来较长一段时间内，我国工业经济发展面临的最大外部变量。 三是 RCEP谈判取得重大进展。 RCEP谈判整体上结束，并有望在明年 RCEP领导人会议上签署该协议，这将有力推动区域经济一体化，促进贸易增长。 四是 “ 一带一路 ” 倡议国际化进一步加深，更多的国家和地区将自身发展战略与 “ 一带 一路 ” 倡议相对接，如俄罗斯 “ 欧亚经济联盟 ” 、蒙古国的 “ 草原之路 ” 等。综合看，预计 2020年我国工业出口将保持低速增长。 （四）质量品牌提升增强企业盈利能力，惠企政策密集宣传和落实减轻企业负担，将带动工业企业效益逐步改善 2019年，我国工业企业盈利能力持续下降。今年 1-10月，工业企业利润同比下降 2.9 ，降幅自今年 7月份以来持续扩大；营业收入同比增长 4.2 ，增速同比回落 5.2个百分点；营业收入利润率为 5.85 ，同比下降0.44个百分点。其中，原材料行业利润下滑明显，如石油煤炭燃料加工、 钢铁、化学纤维、化学原料及制品等行业利润降幅均达 25 以上；另外， 汽车制造业利润同比下降 14.7 ，降幅较上年同期扩大 9.3个百分点。 展望 2020年，我国工业企业效益有望逐步改善。一是各地都在积极开展质量提升行动，并召开推动制造业高质量发展大会，这有助于企业提高产品质量，提升品牌价值，增强企业盈利能力。二是中小企业发展促进政策密集宣传，有助于企业了解并用好用足惠企政策，抓 住发展机遇，提升企业发展能力。三是伴随减税降费、民企账款清欠等政策效果逐步显现，企业生产经营成本将有效减轻，盈利能力将显著增强。预计2020年我国规上工业企业利润增速将由负转正，实现小幅回升。 二、需要关注的几个问题 （一）新兴产业和重点产品增长动力减弱，新动能培育壮大尚需时日 从高技术制造业看， 1-10月，我国高技术制造业增加值同比增长 8.7 ，较上年同期回落 3.2个百分点，相对规上工业增速的领先幅度从上年同期的 5.4个百分点收窄至 3.1个百分点，表明高技术制造业对规上工业增长的带动力明显下降。从重点行业看，汽车、电子、医药、设备等行业增加值增速明显回落，其中，汽车制造业增加值同比下降 0.2 ，电子、医药、专用和通用设备等行业增速均回落 3个百分点以上。从重点产 品看，今年以来，工业机器人产量持续负增长， 1-10月同比下降 8.8 ， 而上年同期为增长 8.7 ；集成电路和新能源汽车分别同比增长 4.0 和 11.5 ，增速分别回落 5.8个和 42.9个百分点。综合看，新兴产业、重点产品增速均明显回落，新动能成长壮大尚需时日。