2019-2020汽车消费升级研究报告.pptx

2019-2020汽车消费升级研究报告,奔驰销量-与2018年基本持平，同比-0.2%，2019Q4销量再次突破60万季度销量2019年梅赛德斯奔驰乘用车销量238.5万，同比+0.1%，12月销量21.7万，同比+0.1%。集团全年销量334.5万， 同比-0.2%，其中戴姆勒卡车48.9万，同比-5.6%，梅赛德斯面包车43.8万，同比+4%，戴姆勒客车3.3万，同比+5.6%。连续第4年摘取全球豪华汽车品牌年度销量桂冠。中国市场12月销量5.3万辆，同比+5.2%，环比-9.3%，2019全年销量69.3万辆，同比+6.2%，较2015年同期增 长近一倍；本土（德国）市场12月销量为2.8万辆，同比+1.6%，全年销量为31.8万辆，同比+4.8%。中国和德国 市场潜力较大，建议持续关注。宝马销量-2019全年销量创新高，同比+2.0%，X系、M系和豪华车型增幅明显2019年集团全年销量252.0万，同比+1.2%，12月销量为22.4万辆，同比-3.6%，环比-0.7%，连续16年蝉联全 球第一高档汽车制造商 ；其中宝马品牌全年销量为216.9万，同比+2.0%，12月销量为19.6万，同比-1.1%，环 比+0.7%。宝马X系、M系、豪华车型表现突出，2019全年销量同比+21.0%，+32.2%和+66.0%；新能源汽车领域，宝马集 团全年销量为14.6万辆，同比+2.2%。未来集团将加快电动化转型，建议持续关注。中国市场12月销量6.8万辆，同比+8.0%，环比-0.7%，2019全年销量72.4万辆，同比+13.1%，成为中国BBA销 量冠军；本土（德国）市场12月销量为3.3万辆，同比+10.4%，全年销量为33.1万辆，同比+3.8%。未来建议持续关 注中国和德国市场。,摘要,奥迪销量-全年销量稳步增长，同比+1.8%，全球核心市场表现强劲2019年奥迪全年销量184.6万，同比+1.8%，12月销量为17.6万辆，同比+13.9%，环比+7.7%。中国市场12月销量7.1万辆，同比+9.0%，环比+6.1%，2019全年销量69.0万辆，同比+4.1%，逆势再 次刷新年度销量记录；欧洲市场12月销量为6.2万辆，同比+20.4%，全年销量为77.0万辆，同比+3.5%。 中国和欧洲市场潜力较大，建议持续关注。,保时捷销量-全年销量高速增长，同比+9.6%，德国市场同比+14.8%2019年保时捷全年销量28.1万，同比+9.6%。中国市场全年销量8.7万辆，同比+8.3%，全球占比超过30%；欧洲市场全年销量8.9万辆，同比+15.2%，其中本土（德国）市场全年销量3.2万辆，同比+14.8%。保时捷卡宴、Macan车型表现突出，2019全年销量分别为9.2万、10.0万辆，同比+29%、+16%。纯电动跑车Taycan已获3万辆预订单，预计2020年春季交付，建议持续关注。,摘要,摘要特斯拉销量-全年交付量创新高至36.7万辆，同比+50%，2020年持续扩张特斯拉2019Q4实现交付112,095辆，同比上升23.6%，其中Model 3为92,620辆，同比上升46.7%; 2019全年交付 量为367,295辆，同比上升50.0%，其中 Model 3交付创新高，同比增长106.5%。特斯拉2020年全球销量预计 为50-60万辆，2021年约为90万辆。分地区：北美仍然是主要市场，2019年销量占比为53%；欧洲和亚太市场销量增长迅速，2019年第四季度分别 同比增长341%和291%，未来增长潜力大。中国市场销量主要是Model 3带动，季度末交付集中。分车型：销量主要由Model 3 拉动，Model S/X 销量有所下滑。美国加州工厂Model 3/Y预计2020年中产能达 到50万辆，上海工厂2020年Model Y 产能可以与Model 3保持一致。未来看好Model 3和Model Y产销高速增 长。预计2020年，Model Y交付12.5万，在手订单超20万辆。Model Y交付提前，第三季度所有配置车型均可 交付。投资建议：推荐海外业务占比较高、经营杠杆较低的【岱美-全球市占率35%、均胜、爱柯迪、中鼎】 等。随疫情拐点确立的高弹性标的【华翔、常熟-BBA收入占比40-50%、新泉、拓普、精锻】等。风险提示：经济低迷、需求不足、电动化进程不及预期、竞品强劲。,目录,1、 奔驰销量：与2019年基本持平，同比-0.2%，2019Q4销量再次突破60万季度销量,2、宝马销量：全年销量创新高，同比+2.0%，X系、M系和豪华车型增幅明显3、 奥迪销量：全年销量稳步增长，同比+1.8%，全球核心市场表现强劲4、 奔驰、宝马、奥迪汽车销量对比： 全球、中国5、 保时捷销量：全年销量高速增长，同比+9.6%，德国市场同比+14.8%6、 特斯拉销量：全年交付量创新高至36.7万辆，同比+50%；2020年持续扩张,奔驰销量,图：奔驰汽车2015-2019年全球销量同比变化,公司全年销量234.0万，同比增长1.3%，其中12月的销量为20.6万辆， 同比下降0.3%，连续第4年摘取全球豪华汽车品牌年度销量桂冠。中国市场12月销量为5.3万辆，同比+5.2%，2019全年销量为69.3万辆，同比+6.2%；欧洲方面，12月销量8.3万辆，同比-0.7%，全年销量为93.8万辆，同比+0.4%；本土（德国）市场12月销量为2.8万辆，同比+1.6%，全年销量为31.8万辆，同比+4.8%。,2019年奔驰汽车全球交付量：中国、德国未来市场潜力较大,25%20%15%10%5%0%-5%-10%,2520151050-5-10,201501,201507,201601,201607,201901,201907,201701201707奔驰汽车(万辆,LHS),201801201807奔驰汽车同比(%,RHS),40%,42%,图：奔驰汽车2019年分地区销量构成2%16%,欧洲亚太北美其他地区,图：奔驰汽车2015-2019年中国销量环比变化,图：奔驰汽车2015-2019年中国销量同比变化,2019年奔驰汽车中国市场交付量：同比+6.2%,中国市场2019全年销量为69.3万辆，同比+6.2%，其中12月销量为5.3万辆，同比+5.2%，环比-9.3%。分车型来看，热门车型GLC、C、E热销。奔驰GLC全年销量为13.9万辆，同比+17.3%，其中12月销量为10,630辆，同比+32.3% ；奔驰E级全年销量为15.4万辆，同比+8.2%；奔驰C级全年销量为15.9万辆，同比+7.7%。凭借强劲的产品攻势、不断深入的本土化战略和“客户为先”的运营理念，公司在中国市场保持稳健增长。近来SUV车型GLB的上市或成为品牌新的销量增长点，未来纯电动EQ系列将逐步进入中国新能源车市场，建议持续关注。,60%40%20%0%-20%,7.55.02.50.0-2.5,201501,201507,201601,201607,201707,201901,201907,201701奔驰汽车(万辆，LHS),201801201807奔驰汽车同比(%，RHS),75%50%25%0%-25%-50%,7.55.02.50.0-2.5-5.0201501201507,201601,201607,201901,201907,201701201707奔驰汽车(万辆，LHS),201801201807奔驰汽车环比(%，RHS),图：戴姆勒集团2015-2019年全球销量同比变化,2019年奔驰销量点评：紧凑车型发力，奔驰A级同比两位数增长,SUV车型和紧凑车型放量驱动公司销量持续增长，2019年全球范围内共售出667,000辆紧凑型汽车，同比+9.5，其中奔驰A级(+12.3%)、B级、CLA表现尤为突出；在SUV领域，受GLA产品周期影响，全年售出783,700辆新车，同比-4.5%，新GLC和GLE带动SUV月销量自2019Q3开始反弹。,-10%,-5%,0%,5%,10%,15%,20%,25%,30%,-10,-5,0,5,10,15,20,25,30,201501,201507,201601,201607,201901,201907,201701201707戴姆勒集团(万辆,LHS),201801201807戴姆勒销量同比(%,RHS),集团旗下Smart品牌表现疲软。2019全年销量为11.7万辆，同比-9.3%，主要受产品周期影响。9月法兰克福车展上，Smart展出新款EV车型，示意向电动化全面转型。预计2022年公司与吉利汽车的合资品牌将推出国产纯电动Smart。整体来看，奔驰SUV和紧凑车型呈上升趋势。未来关注SUV、紧凑型及电动化需求。图：Smart汽车2015-2019年全球销量同比变化,Smart品牌受产品周期影响表现疲软，新款向纯电动转型,-60%,-30%,0%,30%,60%,90%,120%,-1.0,-0.5,0.0,0.5,1.0,1.5,2.0,201501,201507,201601,201607,201901,201907,201701201707Smart汽车(万辆,LHS）,201801201807Smart汽车同比(%,RHS),梅赛德斯-奔驰宣布了“Ambition2039”计划，该计划希望在2039年之前让工厂生产的汽车实现完全的碳中和。与此同时，到2020年底，公司将推出5款纯电动车型和20多款插电式混合动力车型； 到2025年，其在欧洲销售超过40%的汽车为新能源车型；到2030年，电动汽车的销量占据集团总销量的一半以上。,戴姆勒集团电动化目标,图：戴姆勒集团电动化规划梳理,宝马销量,图：宝马汽车2015-2019年全球销量同比变化,公司全年销量216.9万，同比增长2.0%，其中12月销量为19.6万辆，同比下滑1.1%。中国市场12月销量为6.8万辆，同比+8.0%，2019全年销量为72.4万辆，同比+13.1%；欧洲方面，12月销量9.6万辆，同比-1.8%，全年销量为108.2万辆，同比-1.5%；本土（德国）市场12月销量3.3万辆， 同比+10.4%，全年销量为33.1万辆，同比+3.8%。,2019年宝马品牌全球交付量：中国、德国未来市场潜力较大,12%9%6%3%0%-3%-6%,24181260-6-12,201501,201507,201601,201607,201901,201907,201701201707BMW汽车(万辆，LHS),201801201807BMW汽车同比(%，RHS),43%,37%,图：宝马汽车2019年分地区销量构成2%18%,欧洲亚洲美洲其他地区,图：宝马汽车2017-2019年中国销量环比变化,中国市场2019全年销量为72.4万辆，同比+13.1%，其中12月销量为6.8万辆，同比+8.0%，环比-0.7%。分车型来看，热门车型5系、X3表现强劲。宝马5系全年销量为16.2万辆，同比+7.6%，其中12月销量为14,989辆，同比+12.7%；宝马X3全年销量为12.2万辆，同比+314.7%，其中12月销量为11,266辆，同比+50.6%。2019年宝马集团以两位数的同比增幅保持稳定增长，领跑中国豪华汽车市场。未来公司将在汽车电动化、智能化领域扩大 投资，继续推进产品攻势（X系列、新能源车型等），产品竞争力将得到进一步巩固提升，建议持续关注。,2019年宝马汽车中国市场交付量：同比+13.1%,图：宝马汽车2017-2019年中国销量同比变化,-30%,0%,30%,60%,-4.5,0.0,4.5,9.0,201701,201704,201707,201710,201904,201907,201910,201801201804BMW汽车(万辆，LHS),201807201810201901BMW汽车环比(%，RHS),75%50%25%0%-25%,9630-3,201701,201704,201707,201710,201807,201904,201907,201910,201801201804BMW汽车(万辆，LHS),201810201901BMW汽车同比(%，RHS),新X、M系、豪华车型表现突出。2019年宝马X系列全年销量达到95.9万辆，同比+21.0%；豪华车型(7系、8系、X7等)全年销量为10.5万辆，同比+66.0%；M系列全年销量为13.6万辆，同比+32.2%。在新能源汽车领域，宝马集团稳步增长，全年销量为14.6万辆，同比+2.2%，其中BMW i3和i8全年销 量为42,073辆，同比+12.1%，未来集团将加快电动化转型，建议持续关注。,2019年宝马销量点评：新X、M系、豪华车型产品力强，新能源车型稳步增长,图：宝马集团2015-2019年全球销量同比变化,-5%,0%,5%,10%,15%,-10,0,10,20,30,201501,201507,201601,201707,201901,201907,201607201701宝马集团(万辆，LHS),201801201807宝马集团销量同比(%，RHS),劳斯莱斯销量保持高速增长，年销量突破5000辆。2019年全球范围内销量5,152辆，同比+25.4%，主 要受库里南和Black Badge车型需求拉动。2019年Bespoke高级定制订单量再创新高，幻影、魅影等车型需求量大，新版古思特有望于2020中亮 相，多重利好因素下预计品牌销量将持续增长。,劳斯莱斯品牌增势强劲：同比+25.4%,图：劳斯莱斯汽车2015-2019年全球销量同比变化,-6.8%,6.0%,-16.2%,22.2%,25.4%,-20%,-10%,0%,10%,20%,30%,-4,000,-2,000,0,2,000,4,000,6,000,2015,2016,2018,2019,2017劳斯莱斯销量(辆,LHS),YoY(%,RHS),集团旗下Mini品牌表现疲软。全年累计销量为34.7万辆，同比- 4.1%，其中12月销量为2.8万辆，同比-17.7%。分地区看，受政治、经济不确定因素影响，集团在欧洲市场出现 下滑，全年销量为108.2万辆，同比-1.5%；美国市场小幅上涨， 全年销量36.1万辆，同比+1.8%，占据豪华车市场榜首位置；本土（德国）市场表现突出，全年销量33.1万辆，同比+3.8%。未来建议关注宝马X系、M系、豪华车型、劳斯莱斯品牌新增需 求及新能源汽车后续车型需求。,图： Mini汽车2015-2019年全球销量同比变化,图：宝马集团2019年12月分地区销量同比变化,欧洲市场出现下滑，Mini品牌表现疲软,-20%,0%,20%,40%,-2.5,0.0,2.5,5.0,201501,201507,201601,201607,201901,201907,201701201707Mini汽车(万辆，LHS),201801201807Mini汽车同比(%，RHS),2023年前推出25款新能源车型，其中超过50%为纯电动汽车。电动车销量上，到2021年集团在欧洲的电动车销量占比预计达到四分之一，到2025年比例达到三分之一，到2030年达到一半。,宝马集团电动化目标,图：宝马集团电动化规划梳理,奥迪销量,图：奥迪汽车2015-2019年全球销量同比变化,奥迪全年销量184.6万，同比增长1.8%，其中12月销量为17.6万辆，同比增长13.9%。,核心市场销量皆保持正增长。中国市场12月销量为7.1万辆，同比+9.0%，2019全年销量为69.0万辆，同比+4.1%；欧洲方面，12月销量6.2万辆，,同比+20.4%，全年销量为77.0万辆，同比+3.5%；本土（德国）市场12月销量为1.8万辆，同比+7.3%，全年销量为27.2万辆，同比+4.3%。,2019年奥迪全球交付量：中国、欧洲未来市场潜力较大,图：奥迪汽车2019年分地区销量构成,-30%,-20%,-10%,0%,10%,20%,30%,-20,-10,0,10,20,201501,201507,201601,201607,201901,201907,201701201707奥迪汽车(万辆，LHS),201801201807奥迪汽车同比(%，RHS),15%,8%,15%,3%3%3%,16%,中国,37%北美洲,德国 法国,英国意大利西班牙其他,图：奥迪2015-2019年中国销量环比变化,中国市场2019全年销量为69.0万辆，同比+4.1%，其中12月销量为7.1万辆，同比+9.0%，环比+6.1%。分车型来看，主力车型A4L、Q5L、A8L热销。奥迪A4L全年销量为16.8万辆，同比+3.0；奥迪Q5L全年销量为13.9万辆，同比+16.8%，其中12月销量为14,720辆，同比+76.0%；奥迪A8L全年销量为12,451辆，同比+21.6%。总体来看，奥迪2019年逆势再次刷新年度销量纪录，A4L持续领跑细分市场，Q5L完成全新换代后销量步入正轨，豪华轿车A8L渐 入佳境，首辆国产纯电动车型Q2 L e-tron 于2019Q4起售。未来品牌在中国豪华车和新能源汽车市场还会有较大的增长空间。,2019年奥迪汽车中国市场交付量：同比+4.1%,图：奥迪2015-2019年中国销量同比变化,75%50%25%0%-25%-50%,7.55.02.50.0-2.5-5.0,201501,201507,201601,201607,201901,201907,201701201707奥迪汽车(万辆，LHS),201801201807奥迪汽车同比(%，RHS),75%50%25%0%-25%-50%,7.55.02.50.0-2.5-5.0,201501,201507,201601,201607,201901,201907,201701201707奥迪汽车(万辆，LHS),201801201807奥迪汽车环比(%，RHS),图：奥迪汽车2019年12月分地区销量同比变化,SUV车型放量驱动品牌销量持续增长，C级SUV中Q8、e-tron表现突出。全球范围内，奥迪C-SUV销量大幅增长，同比+46.2%； 欧洲方面，Q3全年销量为93,900辆，同比+55.5%；美国豪华轿车市场增幅明显，奥迪A6、A8全年销量同比+68.6%、+85.3%。整体来看，奥迪汽车2019年在全球主要市场上表现强劲，SUV系列呈上升趋势，中国市场在豪华汽车和Q5L的高需求推动下再创历史新高。未来关注奥迪Q系、A系新增需求及新能源汽车后续车型需求。风险提示：品牌在墨西哥、巴西市场呈现下滑态势，全年销量分别为12,458辆、8,269辆，同比-15.7%、-6.1%。,2019年奥迪销量点评：全球主要市场表现强劲，A系和Q系热销,到2025年计划推出30余款电动化车型，其中20款纯电动车型，电动化车型的销量占全球总销量的40%。为实现电动汽车的快速规模化，奥迪与保时捷合作开发电气化架构PPE平台，与大众汽车合作开发模块化平台MEB。跨品牌架构将使集团协同效应在未来得到应用。,奥迪电动化目标,图：奥迪电动化规划梳理,BBA销量对比: 全球、中国,图1：奥迪、奔驰、宝马2015-2019年全球销量,行业触底后，奔驰、宝马、奥迪三大龙头品牌已经开始复苏，2019全年分别同比+1.3%、+2.0%、+1.8%。随 着核心技术的继续深化和企业电动化目标的不断推进，未来继续看好并关注三大车企的主力车型新增需求及新能 源汽车车型需求。,2015至2019年BBA每月交付量对比：行业触底，龙头复苏,-30%,201501201505201509201601201605201609201701201705201709201801201805201809201901201905201909奥迪汽车同比奔驰汽车同比BMW汽车同比,24201612840,201501201505201509201601201605201609201701201705201709201801201805201809201901201905201909奥迪汽车（万辆）奔驰汽车（万辆）BMW汽车（万辆）图2：奥迪、奔驰、宝马2015-2019年全球销量同比变化（%）30%20%10%0%-10%-20%,2017至2019年BBA中国市场每月交付量对比,80%60%40%20%0%-20%-40%-60%,201701,201704,201801,201810,201901,201910,201707201710BMW汽车同比（%）,201804201807奔驰汽车同比（%）,201904201907奥迪汽车同比（%）,图：奥迪、奔驰、宝马2017-2019年中国销量1086420,201810,201901,201910,201701201704201707201710201801BMW汽车（万辆）图：奥迪、奔驰、宝马2017-2019年中国销量同比变化,201804201807奔驰汽车（万辆）,201904201907奥迪汽车（万辆）,保时捷销量,图：保时捷汽车2015-2019年全球销量同比变化,保时捷全年销量28.1万，同比增长9.6%，其中2019Q4销量为7.8万辆，同比 增长31.5%。中国市场Q4销量为2.3万辆，同比-5.6%，2019全年销量为8.7万辆，同比+8.3%；欧洲方面，Q4销量2.8万辆，同比+164.5%，全年销量为8.9万辆， 同比+15.2%；本土（德国）市场12月销量为8,913辆，同比+214.7%，全年 销量为3.2万辆，同比+14.8%；美国市场全年销量为6.2万辆，同比+7.6%。,2019年保时捷全球交付量：核心市场大幅增长,图：保时捷汽车2019年分地区销量构成,32%,27%,41%,欧洲地区,美洲地区,亚太、非洲和中东地区,40%30%20%10%0%-10%-20%,86420-2-4,2015Q1,2015Q3,2016Q1,2016Q3,2018Q3,2019Q1,2019Q3,2017Q12017Q3保时捷销量(万辆,LHS),2018Q1YoY(%,RHS),图：保时捷2015-2019年中国年销量同比变化,中国市场2019全年销量为8.7万辆，同比+8.3%，其中Q4销量为2.3万辆，同比-5.6%，环比+4.1%。总体来看，保时捷2019年在中国市场表现良好，但增幅有所收窄。2015-2019年销量年均复合增长率（CAGR）达到10.6%。,2019年保时捷汽车中国市场交付量：同比+8.3%,图：保时捷2015-2019年中国季度销量同比变化,80%60%40%20%0%-20%,3.22.41.60.80.0-0.8,2015Q1,2015Q3,2019Q3,2016Q12016Q3保时捷销量(万辆,LHS),2017Q12017Q3保时捷销量同比(%,RHS),2018Q12018Q32019Q1 4周期 移动平均 (保时捷销量(万辆,LHS),23.6%,12.5%,9.6%,12.0%,8.3%,25%20%15%10%5%0%,1086420,2015,2016,2018,2019,2017保时捷销量(万辆,LHS),同比(%,RHS),卡宴、Macan车型表现突出。2019年保时捷卡宴销量9.2万辆，同比+29%；Macan全年销量10.0万辆，同比+16%。首款纯电动跑车Taycan目前实际预订量超1万，预计2020年销量达2万辆，建议关注后续新增需求。,2019年保时捷销量点评：SUV车型热卖，Taycan迈出电动化第一步,图：中国市场Taycan各版本性能梳理图：保时捷Taycan外观图,特斯拉销量,2019特斯拉销量：产能释放、有效订单交付、新车型1.5年快速推出,促使销量增长,2016-2019年,随着产能释放,有效订单交付,S.X.3总体销量上升，自2018年Q3起主要由Model 3拉动。2019Q4实现交付112,095辆，同比上 升23.6%，其中Model 3为92,620辆，同比上升46.7%；2019全年交付量为367,295辆，同比上升50.0%，其中 Model 3交付创新高，同比增长 106.5%；Model S和X销量乏力，交付同比下降32.9%，总交付36.7万辆，达成2019全年最低交付目标。2016年-2019年，特斯拉总销量波动上升，其中在2018年q2-q3上升幅度最大，主要由Model 3周产能提升与交付推动。整体:Model 3呈上升趋势，Model S&X呈略微下降趋势，建议关注Model 3新增需求、Model Y等后续车型需求及车型左右互搏挤占份额。,55% 52% 49%,77%,48%,25%,112%,28%,69%,53%,7%,35%,20%,85%,220%,204%,110%,134%,16%,24%0%,50%,100%,150%,200%,250%,0,20000,40000,60000,80000,100000,图：2014-2019年特斯拉季度销量与同比变化（单位：辆 %）120000,2014Q1,2014Q2,2014Q3,2014Q4,2015Q1,2015Q2,2015Q3,2015Q4,2016Q1,2016Q2,2016Q3,2016Q4,2017Q1,2017Q2,2017Q3,2017Q4,2018Q1,2018Q2,2018Q3,2018Q4,2019Q1,2019Q2,2019Q3,2019Q4,销量,同比,2015年-2019年，特斯拉总销量波动上升，其中在2018年 q2-q3上升幅度最大，q3同比上升220%。北美市场自2015年以来，销量大幅增加，近期趋于平稳。 北美是主要市场，2019年北美市场销量占比为53%欧洲以及亚太地区销量平稳增长，近期增速上升，未来市场 潜力较大。,2019年特斯拉分地区交付量：北美占据半壁江山,图：2015-2019年特斯拉总销量区域划分（单位：辆）120000100000800006000040000200000,20152015201520152016201620162016201720172017201720182018201820182019201920192019q1q2q3q4q1q2q3q4q1q2q3q4q1q2q3q4北美欧洲亚太,q4q1q2q3总计,15%,32%,53%,亚太,欧洲,北美,图：特斯拉2019年分地区销量构成,亚太地区销量平稳增长，近期增速上升，未来潜力较大。2017年q2同比增速达到446%，主要由于上一年基数过低。欧洲地区销量波动性较大，2019年q3以及q4销量大幅增加，同比分别增长340%和341%。北美市场销量同比增速呈现倒“U”形，在2017年q1到达-5%后直线回升，到2018年q4达到顶峰417%。这一变化主要由Model SX销量趋缓，中端价格的Model 3的推行所致。,2019年特斯拉分地区交付量：欧洲，亚太迅速上升，未来市场广阔,图：2016-2019年特斯拉亚太销量（单位：辆） 图：2016-2019年特斯拉欧洲销量（单位：辆） 图：2016-2019年特斯拉北美销量（单位：辆）,-100%,0%,100%,200%,300%,400%,(5,000),0,5,000,10,000,15,000,20,000,25,000500%,2019 q32019 q12018 q32018 q12017 q32017 q12016 q32016 q1,亚太总销量（辆，LHS）,同比（RHS）,400%350%300%250%200%150%100%50%0%-50%,4000035000300002500020000150001000050000-5000,