2019未来医疗100强企业成长性分析报告.pdf

前 言“事物的发展总是有迹可循的，弄清一个产业的变化莫过于用数据来做研究。”政策的完善、消费的升级、科技的进步、产业结构的变迁都会对医疗健康产业的发展带来影响。蛋壳研究院作为医疗健康产业的观察者、记录者，我们希望挖掘医疗健康产业最具代表性的创新及潜力企业，并通过对它们的业务数据、产品数据、融资数据、估值数据等进行深度研究，以更真实、更全面的视角观察医疗健康企业的成长轨迹和医疗健康产业变迁的方向。蛋壳研究院每年都会根据当年的未来医疗 100 强榜推出百强企业成长性报告。在 2019 未来医疗100 强大会召开之际，再次推出2019 未来医疗 100 强企业成长性分析报告，全面分析了中国医疗服务榜、中国创新器械榜、中国数字医疗榜、中国创新医药榜四大主榜企业相关数据。我们发现，今年整个医疗健康产业又出现了新变化：传统医疗在退潮，消费医疗在兴起；医疗健康产业集群聚集效应明显；数字医疗企业在成长期就能获得高估值；医械企业核心竞争因素由关系渠道转向产品力等等。我们期望借助于对未来医疗 100 强榜上榜企业的分析，总结企业成长规律和产业变化趋势，为医疗健康企业和创业者提供参考借鉴。产业洞见1、传统医疗在退潮，消费医疗在兴起，宠物医疗成新宠2、医疗健康产业整体估值下降，资本更理性，具有核心资源的企业易获高估值3、医疗创新由流程优化向疾病诊疗过渡，辅助诊断和精准医疗成为创新热点4、医疗健康产业集群聚集效应明显，诞生了超过 70%的上榜企业5、20 家独角兽估值超 3300 亿人民币，医疗服务领域盛产独角兽，北京成独角兽聚集地6、医疗服务榜估值总额最高，总额近 3100 亿人民币，40%的上榜企业成立时间不超过 5 年7、数字医疗企业上榜所需时间最短，在成长期就能获得高估值8、江苏成为继北、上之后，医疗器械的第三孵化基地，体外诊断器械迎来快速发展期9、高端器械进口替代成趋势，医械企业核心竞争因素由关系渠道转向产品力10、化药创新药与抗体药物难分伯仲，合同研发外包企业受追捧目录.一、榜单说明二、榜单发布12.1、2019 未来医疗 100 强中国医疗服务榜 TOP100 262、2019 未来医疗 100 强中国创新器械榜 TOP1003、2019 未来医疗 100 强中国数字医疗榜 TOP1004、2019 未来医疗 100 强中国创新医药榜 TOP1001014.三、榜单总体分析 18.1、医疗服务榜估值总额最高，独角兽最多 18181919202121.2、江苏成为第三孵化基地，引领药械产业发展.3、数字医疗企业在成长期就能获得高估值.4、数字医疗企业上榜所需时间最短，创新器械企业最长.5、医疗健康产业估值下降，资本更理性.四、医疗健康独角兽分析.1、60%来自于医疗服务领域，北京最盛产医疗健康独角兽.2、80%在 D 轮以前达到独角兽级别，具有核心资源的企业易获得早期大额融资 2223.3、估值总额 3363 亿元，创新器械平均估值最高.4、成长周期集中在 46 年，最短周期仅 1 年5、创新医药独角兽即将成型，最具投资价值24.24.五、4 大主榜数据分析 26.1、中国医疗服务榜2、中国创新器械榜3、中国数字医疗榜4、中国创新医药榜26293336六、百强企业成长轨迹分析 40.1、平安医保科技：打造智慧医保一体化服务平台2、依图医疗：全球领先的医疗人工智能解决方案提供商404245474952.3、心医国际：中国专业的智能医疗云服务提供商4、深睿医疗：围绕 Dr. Wise构建全方位 AI+医疗生态圈.5、全域医疗：专注于世界领先的精准云放疗技术.6、赛诺特生物：肿瘤病理诊断领域的产品研发、生产、销售与服务一体化提供商一、榜单说明未来医疗 100 强榜诞生于 2015 年，是由动脉网、蛋壳研究院联合推出的国内第一个针对非上市企业的创新医疗健康领域榜单，旨在遴选真正代表未来医疗的中国创新企业，发现我国未来医疗健康产业的核心力量，推动医疗健康产业的创新变革进程。2019 未来医疗 100 强榜在总结过去几年榜单经验的基础上，对榜单结构和内容进行了优化升级。2019 未来医疗 100强榜单下设五张主榜单、十八张子榜单，覆盖医疗服务、创新器械、数字医疗、创新医药四大领域及第三方医学影像中心、心理健康、电子病历、外科手术机器人、康复设备等数十个细分领域。榜单主要以企业的最近一轮估值为核心，结合公司专利情况、产品发展、核心团队、合作伙伴、行业格局、企业声誉等维度作为上榜依据评选排名。2019 未来医疗 100 强五张主榜具体为中国医疗服务榜、中国创新器械榜、中国数字医疗榜、中国创新医药榜和海外医健创新榜。本次榜单制作经过了企业初选、企业信息复核、专家评定 3 个阶段，历时 3 个月得以成型，最终在 2019 未来医疗100 强大会上公开发布。本次报告主要针对中国医疗服务榜、中国创新器械榜、中国数字医疗榜、中国创新医药榜四大榜单进行数据分析。以下是关于榜单的几点说明：1、榜单所提供信息最新更新截止时间为 2019 年 12 月 10 日。2、榜单的上榜标准参考两个主要指标：一为企业最近一轮估值（80%）；二为企业成长性（20%），包含企业专利情况、产品发展、核心团队、合作伙伴、行业格局核心维度。3、榜单企业基本资料来自动脉网数据库及其他公开信息渠道。4、榜单企业最新估值来自于动脉网数据库、工商信息推算、专家复核等渠道。5、榜单按照最新一轮估值排序，估值相同的企业按照成立年份排序。6、部分企业因不对外披露估值未能上榜。7、动脉网作为第三方独立研究机构，本着公平公正的原则，制作发布该榜单，力求但不保证信息的准确性和完整性，请适当参考。北京蛋黄科技有限公司（动脉网）拥有该榜单的唯一解释权。1二、榜单发布1、2019 未来医疗 100 强中国医疗服务榜 TOP100表 1：2019 未来医疗 100 强中国医疗服务榜 TOP100最新投后估值序号 企业简称 成立时间 所在地区 最近一轮融资轮次 重点业务业务领域（亿元人民币）12京东健康微医20192010北京浙江A 轮 489.7 医药及医疗服务平台医疗服务综合平台PreIPO 38511410083.970.2703 亚洲医疗新瑞鹏集团水滴20142013201620112015201420132012201020182000201220152014199920062003201620152015香港特别行政区广东战略融资B 轮心血管专科医院宠物医疗机构45 北京 C 轮 互联网健康保险服务基因检测服务6 诺禾致源妙手医生医联北京 B 轮7 北京 C3 轮D 轮D 轮C 轮医疗服务综合平台专科慢病管理平台精准医疗检测服务宠物医疗机构8 四川 709 世和基因瑞派宠物医院固生堂中医企鹅杏仁集团丁香园江苏 7010111213141516171819202122天津 70广东 D 轮A 轮70 中医连锁机构北京 69.969.960医疗服务综合平台医疗服务综合平台医药全产业链服务平台移动健康管理平台医疗服务综合平台口腔专科服务浙江 D 轮C1 轮C 轮融贯电商妙健康北京北京 50思派健康科技瑞尔集团普瑞眼科博圣生物美维口腔医疗小雨伞保险微脉广东 D+轮D 轮B+轮其他A 轮50北京 50四川 35 眼科连锁机构浙江 31.330出生缺陷防控综合服务口腔专科服务上海天津 B 轮 30 互联网保险平台医疗服务综合平台浙江 C 轮 3022324252627282930313233343536373839404142434445464748一脉阳光臻和科技更美20142014201320132014201520122013201220102008201720152015201320082007200520162009201720152014201420152015北京北京北京北京湖南上海浙江北京北京广东广东上海北京北京北京广东广东北京北京上海福建北京四川上海上海上海C 轮D 轮3030第三方医学影像服务肿瘤精准医疗检测服务医美电商与社交平台一站式骨科诊疗平台基因检测服务D 轮 30唯医骨科人和未来上药云健康邦尔骨科欢乐口腔联合丽格七乐康B 轮 28A 轮 27.525A+轮C 轮医药商业科技平台骨科专科医院25B 轮 24 口腔连锁机构C 轮 24 高端医美连锁机构医疗服务综合平台医疗综合服务Pre-C 轮B+轮A 轮22巨鼎医疗国药口腔大象保险吉因加2120 口腔流通及营销赋能平台智能化保险服务开放平台肿瘤精准医疗检测服务跨境医疗服务平台基因检测服务A 轮 20B 轮 20MOREHealth 爱医传递华因康基因东方启音碧莲盛C 轮 20C 轮 20B 轮 20 专业言语治疗服务植发医美连锁机构中医远程医疗平台医疗设备售后服务基因检测服务战略融资PreC 轮C 轮20小鹿医馆昆亚医疗和瑞基因健康力医疗微问诊17.516天使轮Pre-B 轮A+轮战略融资B 轮1515 医疗设备资产管理医疗服务综合平台康复医疗服务平台多点执业手术外科平台移动医药互联网平台15顾连医疗名医主刀国药在线1514.714.5B 轮34950515253545556575859606162636465666768697071727374亿康基因云呼健康妈咪知道杏树林20122017201420112015201520142014201520112018201820172015201520152014201220112010201020092006200420172014上海浙江广东北京上海广东浙江北京浙江江苏北京浙江上海北京上海四川北京四川北京江苏上海北京北京北京北京四川C 轮Pre-B 轮C 轮14.514141413.21313121110.510101010101010101010101010109辅助生殖医疗检测服务基层医疗互联网服务平台母婴健康管理平台医生工具C 轮唯儿诺儿科健翔医院集团马泷齿科中国崔玉涛育学园杏香园C 轮 儿童专科服务A 轮D 轮C+轮A 轮C1 轮A 轮A 轮B 轮康复护理专科医院齿科专科服务儿童健康管理平台医生多点执业平台第三方医学检验服务消费级基因检测服务基因检测服务苏博医学基因宝仁东医学镁信健康安心健康曜影医疗23 魔方医疗创新支付服务医疗服务综合平台医疗服务机构B 轮B 轮B+轮A 轮B 轮消费级基因检测服务精准健康管理平台药房连锁健康有益泉源堂盛诺一家贝登医疗聚力康C 轮 跨境医疗服务A+轮B 轮医疗器械电商第三方消毒中心三代测序和云服务医学科普平台百迈客生物百科名医网康复之家求臻医学三松医疗B 轮B+轮C 轮 医疗器械连锁零售肿瘤精准医疗检测服务医院管理机构B 轮A 轮 947576777879808182838485868788899091929394959697珂信健康裕策生物都市医疗药王科技医通健康元码基因开普影像39 互联网医院壹点灵20142015201020102009201420152016201520142012201220092013201220152018201720162015201520152015湖南广东广东四川上海北京辽宁贵州浙江北京上海广东广东北京上海广东广东北京广东广东上海上海广东B 轮C 轮98肿瘤专科连锁机构肿瘤精准医疗检测服务医药患综合服务平台药品全产业链服务健康医疗管理服务肿瘤精准医疗检测服务第三方医学影像服务互联网医院A 轮 8B 轮 8B 轮 7.57.17B 轮B 轮天使轮A+轮B 轮66 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轮1816高端医教产品研发制造手术机器人D 轮 16 先天性心脏病封堵器口腔影像设备研发生产心血管微创产品研发生产肿瘤筛查诊断产品研发移动医疗产品研发生产菲森科技 C 轮 15.815.515华脉泰科 D 轮康立明生物盖睿科技战略融资A 轮 156