2019年中国养老前景调查报告.pdf

2019年 9月2019年中国养老前景调查报告助力中国年轻一代开启养老规划关于富达国际富达国际提供全球领先的投资解决方案和专业的养老金业务服务。作为一家独立的私营公司，投资是富达国际的唯一业务。我们的发展动力在于满足客户（而非股东）的需求。我们的愿景是提供创新的客户投资解决方案，为客户创造更美好的未来。我们为亚太、欧洲、南美洲和中东 25个国家和地区的客户在全球范围内进行投资，管理 4,188亿美元的资产，其中资产管理规模为3,091亿美元，资产托管规模为1,097亿美元（截至 2019年6月30日）。富达国际是养老金业务的全球领导者，为英国、中国香港地区和德国的雇主以及跨国公司提供缴费确定型养老金计划 (Defined Contribution, DC) 的投资管理及行政管理。富达国际为私人投资者提供以养老金业务为主的投资产品，其中包括各种多资产、增长型及收益型共同基金及目标日期基金等产品。关于蚂蚁财富蚂蚁财富，是蚂蚁金服旗下的移动理财平台。用户通过支付宝客户端的财富入口，或者登录蚂蚁财富客户端，就能实现余额宝、定期理财、基金等各类理财投资，同时还可获得财经资讯、市场行情、社区交流等服务。同时，蚂蚁财富还开放以人工智能技术为代表的金融科技，通过用户连接、用户画像、营销等一系列工具，帮助金融机构建立触达用户的自运营平台，让用户获得更定制化的理财产品和服务。02 前言04 富达全球养老金管理版图05 摘要10 钱到用时方恨少17 不积跬步，无以至千里23 下半场，才刚刚开始28 富达国际全球退休基金管理经验34 将意识转化为知识36 关于此调查40 参考资料目录规 模 更 大 、结 果 更 积 极富达国际非常荣幸再度携手蚂蚁财富开展第二次 2019年中国养老前景调查报告。我们很高兴看到今年的调研回复量取得进一步增长，有 50,050名蚂蚁财富用户参加了为期一周的调研，最大的受访者 (73%)群体仍是年轻一代 （18-34 岁）。这项研究洞见的广泛性，加上我们在其他市场的退休规划经验，将有助富达国际继续致力于帮助中国年轻一代更好地做好退休准备。退休财富在于点滴积累继去年的调查结果显示年轻一代对退休储蓄的态度发生积极转变之后，有令人鼓舞的迹象表明，中国年轻一代开始意识到为未来储蓄的重要性。今年的调查显示，有更多的中国年轻一代为自己制定了退休储蓄目标，其中 78%的人已经有了退休储蓄目标的概念，而 2018年这一比例为65%。已经开始采取积极行动，着手储蓄的年轻一代比例也从 2018年的 44%增加到 48%。总的来说，这些是积累退休财富重要的第一步，有助于进一步建立储蓄的信心。然而，仍有超过一半的年轻一代 (52%)尚未开始为退休储蓄，而对于已经开始储蓄的人 (48%) ，他们的储蓄水平仍未达到目标。这强调了投资者教育以及提供更广泛的投资选择的重要性，以帮助年轻一代将目光投向政府养老金以外的退休收入来源。不积小流无以成江河，人们常常低估了坚持储蓄在提高长期回报方面的强大力量。这是富达国际一直在积极推动的领域。退休并不是终点在关于退休规划的各种讨论中，人们往往忽视了大局。富达国际鼓励人们将金钱视为其整体福祉的一部分，并致力于提高人们对财务健康的认识。从有用的退休目标“经验法则”，到解决女性在投资方面所面临的挑战，以及倡导积少成多的力量，我们的全球倡议能够让中国投资者受益匪浅。携手蚂蚁财富，我们将继续提供投资者教育材料，帮助人们了解他们退休后的收入水平以及不同储蓄计划所带来的影响。通过将意识转化为知识，我们希望帮助中国年轻一代做出明智的决定，以实现他们的退休目标。构建美好未来作为退休规划的全球领导者，富达国际致力于帮助中国人构建更美好的未来。我们期待在未来能够继续携手蚂蚁财富，分享我们的市场专业知识和养老金投资解决方案（如目标日期基金），以帮助中国的年轻一代更好地驾驭未来并为退休做好准备。何慧芬何慧芬富达国际亚 洲 区（ 日 本 除 外 ）及 中 东 地 区董事总经理3钱到用时方恨少祖国明蚂蚁金服财富事业群常务副总裁大众理财与养老理财蚂蚁金服从支付开始，一路走过16年，我们始终致力于将“一次交易”转变为“一个理财服务的历程”，也坚信大众理财的时候到了。从去年开始，我们将大众理财的外延进一步拓展到了养老理财，在蚂蚁财富平台上开设“养老专区”，为刚起步的中国养老金第三支柱建设添砖加瓦。一年以来，始终有两个问题在我和我们团队的脑海中徘徊：一、如何让普通民众对养老储蓄产生兴趣？ 二、如何让养老规划简单易行？从今年的养老前景调查报告中，我欣喜地看到了一些积极的信号尽管平均储蓄额不高，但更多的受访者开始储蓄。而在年轻一代已经开始储蓄的受访者中，超过一半在30岁之前就已经起步。这些信息和我们在蚂蚁财富平台中观察到的趋势基本一致：虽然起步阶段投资金额不高，但开始进行养老理财的人群正在年轻化。养老理财是一个过程，需要经历意识唤醒、知识累积、长期实践、习惯养成几个阶段。提供简单易行的养老规划是我们认为可以促进养老理财的方式，我们也愿意持续探索、陪伴成长。与富达国际的持续探索今年是蚂蚁财富和富达国际就养老投资者教育领域五年合作计划的第二年。通过这一次的调查分析，我们清晰看到，中国人的养老除了基本的养老意识，还需要以个人需求为出发点的个性化、专业化服务，以及专业财务分析工具与退休理财知识。从意识到知识，这将是我们合作第二阶段的重点。富达国际作为全球顶尖的资产管理公司和养老金管理机构，其丰富的海外经验和经过实践的方法论体系将对中国的养老投资者教育极具参考价值。我们致力于把更多富达国际的全球最佳实践介绍到中国，共同探索更适合中国民众的养老规划之路。打造年轻一代养老规划社区投资，是一种挑战人性的“行为艺术”，对于年轻一代尤其如此。我们面临的是一个复杂的社会环境，来自家庭、工作等各方面的压力，令年轻人很难脱身于繁杂的事务中来提前思考养老的问题，而恰巧，养老规划就是需要足够的提前量，以及长期坚持。蚂蚁财富的用户以年轻一代作为主力，为年轻人提供更符合他们需求的服务，让年轻一代有能力也有意愿从养成储蓄习惯、逐步成长为坚持长期投资，这是我们努力的方向。今年的调查报告收到了大量年轻一代的反馈，他们在调查中表述的现状、态度、顾虑都会帮助我们更好的理解需求、完善服务。希望蚂蚁财富与富达国际，可以伴随年轻一代的成长，共同体味长期投资的乐趣与艺术。祖国明4富达全球养老金管理版图中国香港 30年缴费确定型养老金计划管理经验 拥有超过400,000名强积金成员（截至2019年6月30日） 超过150亿美元退休资产（强积金和ORSO1，截至2019年6月30日） 按规模衡量，是前十大强积金服务提供商中规模最大的单一业务资产管理人2日本 18年 提供缴费确定型养老金计划投资产品的经验 34亿美元 缴费确定型养老金计划资产管理额 服务 3,000多个 企业缴费确定型养老金缴款计划 超过 40%的日本缴费确定型养老金计划选择富达国际的日本成长基金英国 管理 400多项 雇主养老金计划 400多亿美元退休资产（截至2019年6月30日） 首家为年金保险提供 咨询服务 的缴费确定型养老金计划供应商德国 13年 提供待遇确定型养老金和缴费确定型养老金计划业务的经验 30多亿美元退休资产（截至2019年6月30日） 与业务合作伙伴一同率先引入生命周期策略（目标日期基金） 解决方案 德国缴费确定型养老计划和时间价值账户解决 方案的 前五大供应商之一3摘要6助力中国年轻一代开启养老规划对于我们中的大多数人而言，退休仍是一个相当遥远且模糊的概念，我们很少对它多加考虑。对于年轻人来说，更是如此，退休很难得到此刻的关注。但古语云“凡事预则立不预则废”，假如等到退休问题迫在眉睫时再采取行动，通常为时已晚。 2019年中国养老前景调查报告集合了 50,050位参与者的调查回复，从调查结果来看，越来越多的受访者已意识到为未来规划和储蓄的重要性。与 2018年的第一次调研相比，更多的受访者表示已经开始储蓄，同时他们对于退休储蓄目标的看法也在慢慢回归理性。除了这些积极趋势之外，其他调研结果还表明，受访者愈发渴望得到以个人需求为出发点的个性化、专业化服务，以及专业财务分析工具与退休理财知识。储蓄人群年轻化 2018年 2019年更多人开始储蓄46% 44%50% 48%无论多少，他们每个月都有一定的储蓄额1,389元 1,339元1,052元 994元每月平均储蓄额然而，他们的目标退休储蓄额也有所下降。1,822,000元 1,714,000元1,548,000元 1,574,000元目标 中位数虽然很多人开始储蓄的起步时间较晚45岁 46岁在接近退休年龄（50-59岁）的人士中， 开始储蓄的平均年龄整体而言，受访者普遍想更早退休57.6岁 55.8岁目标退休年龄这意味着他们需要更长的时间才能达成储蓄目标。61.2年 65.6年实现目标所需的时间年轻一代（18-34岁）7摘要消费支出分散化“钱不够用”仍是最大的障碍很多人专注于通过提高收入来增加储蓄。人们想要储蓄，但需要优先考虑家庭投入和职业发展。前 4大财务目标分别是：69%47%66%52%64%46%在不储蓄的人士中， 表示“缺乏资金”是造成无法储蓄的主要原因在不储蓄的人士中， 正在找薪水更高的工作为父母提供舒适的生活事业成功创业为子女提供良好的教育保障舒适的退休生活8助力中国年轻一代开启养老规划女性更有意愿提高金融知识尽管面临不小的财务挑战，但中国女性表现出更强的意愿提高金融知识。 女性 男性她们的平均收入远低于男性81,000元64,000元开始为退休储蓄的女性也少于男性。55%43%虽然储蓄额少于男性，但女性却有着更高的储蓄目标1,535,000元1,565,000元导致她们对自己的长期财务前景缺乏信心。非常较有信心40%2018年22%2019年