2020年金融科技十大关键词(1).pdf

亿欧智库 iyiou /intelligence Ten Fintech Keywords 2020 研 究 报 告 Copyright reserved to EO Intelligence, April 2020 变中求进 2020年金融科技十大关键词2 对于成长中的中国金融科技行业来说 ， 2019 年是极其不平凡的一年 ， 金融科 技行业正式进入 “强监管 ”时代 ， 市场的喧嚣与浮躁开始隐退 ， 各类机构在探 索创新与 合规平衡 中不断前行 ， 开启深耕金融科技的积淀之路 。 这一年 ， 首份金融科技发展顶层文件出台 ， 明确金融科技创新与 服务边界 ， 整 个行业进入合规有序发展阶段 。 金融机构积极拥抱金融科技 ， 通过调整内部信 息技术架构 、 成立科技子公司 ， 推动技术从后台走向前台和中台 ， 赋能业务发 展 。 金融科技出海热潮持续进化 ， 一批以提供获客 、 风控 、 运营等金融技术服 务的企业开始扬帆远航 ， 寻求新发展 机遇 。 毋容置疑 ， 未来新 技术与金融业将碰撞 出更别样的火花 。 因此 ， 无论是金融机 构还是金融科技公司 ， 都 必须 深刻理解科技给金融业带来的全面变革以及变革 背后蕴含的机遇 和 挑战 ， 才能把握时势 ， 走向金融科技发展的 “浪潮之巅 ”。 亿欧智库长期关注金融科技 ， 基于 2019 年的公开报道 、 行业话题研究 及企业 调 研访谈 ， 梳理出 2019 年市场对金融科技行业的关注热词 ， 发现监管规范 、 新技 术与金融业的融合应用 、 技术驱动下的经营模式与业务合作模式创新都是行业 普遍关注和积极实践的焦点 。 凡是过往 ， 皆为序 章 。 在 回顾 2019 年金融科技行业的 重大节 点及市场 总体 走向 基 础上 ， 亿欧 智库 预测 出 2020 年金融 科技 十大 关 键 词 ， 并 对关 键 词背后蕴 藏 的 趋 势进行 分析 ， 以期在不断变化的 2020 年 ， 把握金融科技发展的 “不变 ”。 亿欧智库 ： 2019 年金融科技行业 互联网 热词 序言 INTRODUCTION3 监管篇 业务篇 战略篇 05 12 19 27 39 50 58 67 75 83 金融开放 金融开放大势所趋，科技赋能开放潜力初显 金融科技监管 创新与监管协同，金融科技监管走向数字化、精细化 监管科技 增效与合规驱动下，监管科技应用需求加速释放 消费金融 资金、场景、技术决定市场拓展边界，消费金融进入“硬 核玩家 ”时代 小微金融 小微金融迎来风口， 2B金融科技应用进入上升期 开放银行 C端场景融入进入深水区，产业金融开放银行生态加速形成 第三方支付 技术驱动模式升级，第三方支付机构走向平台化 财富管理 本土竞争向国际竞争转移，财富管理步入智能化时代 保险科技 保险科技发展从单点竞争转向科技与生态多点融合竞争 金融科技生态圈 聚合融入、客群转移，海内外金融科技生态圈布局正当时 目录 INTRODUCTION4 本报告分为 “监管篇 ”、 “业务篇 ”、 “战略篇 ”三大部分 ， 从金融科技发展 的监管环境 、 细分业务应用和市场主体的生态战略角度梳理出十大关键词 。 其中： “监管篇 ”包含 金融开放 、 金融科技监管 、 监管科技 三大部分 。 作为技术驱动 的金融创新 ， 监管环境依然是影响中国金融科技发展最重要的因素 。 监管机构 积极推动金融 开放顶层 战略 ， 从外部环境上奠定了未来金融科技将在金融机构 提升市场竞争力 中发挥至关重要作用 ；此外 ， 金融科技行业 内部监管 走向决定 着金融服务和金融创新的边界 ， 而监管科技 的发展 将为防范系统性金融风险 ， 推动金融科技有序发展提供支撑 。 “业务篇 ”包含 消费金融 、 小微金融 、 开放银行 、 第三方支付 、 财富管理 、 保 险科技 六大细分领域 ， 涵盖从交易到融资 、 投资全 金融核心业务 。 其中 ， 金融 科技在第三方支付 、 消费 金融行业的应用 相对成熟 ， 在小微金融 、 保险科技 、 财富管理 、 开放 银行中的应用正当风口 。 “战略篇 ”则着眼于金融科技产业所有参与者之间的动态关系 ， 提出打造 “金 融科技 生态圈 ”战略 。 在万物 互联时代 ， 打破藩篱 ， 以开放 合作 态度 ， 构建基 于伙伴关系的商业模式 ， 将成为金融科技生态圈参与者们共同努力的方向 。 金融开放 金融科技监管 监管科技 消 费 金 融 小 微 金 融 开 放 银 行 第 三 方 支 付 财 富 管 理 保 险 科 技 监管篇 业务篇 战略篇 金 融 科 技 生 态 圈 亿欧智库：金融科技十大趋势逻辑 报告框架5 传统 IT 软件及解决方案服务商 金 融 消 费 方 房产 旅游 教育 金 融 监 管 方 电商 汽车 个人 企业 政府 银行 保险 证券 基金 金融机构科技子公司 互联网巨头 创新型金融科技应用软件及解决方案服务商 金融云厂商 基础软硬件供应商 消费金融 互联网保险 创新支付 直接消费 场景消费 传统金融 亿欧智库：金融科技产业图谱 中国人民银行 银保监会 证监会 网信办 金融稳定发展委员会 互联网金融协会 地方金融办 科技部 银行业协会 证券业协会 保险业协会 金 融 服 务 方 技 术 服 务 方 新兴金融 注：此图谱为亿欧智库根据公开资料整理而成，由于篇幅原因，所列企业仅为该分类下部分企业 绘制时间： 2020 年 4月中国 正在开启新一轮金 融开放 。 从 取消证券 、 基金 、 期货公司外资股 比限制 到允许 国际卡组 织进入 中国 银行卡清算 市场 ， 新一轮金融开放 力度超越以往 。 结合科 技创新在中国的蓬勃发 展之势 ， 金融科技有望 赋能更 多新兴 开放场景 。 本章主要介绍新一轮金 融开放对金融服务业和 金融市场的影响 ， 以及 金融科技在金融开放过 程中将发挥的重要作用 。 CHAPTER 1 金融开放 金融开放 大势所趋，科技赋能开放潜力初显 6金融开放的概念与发展历史 由封闭向开放状态转变，中国金融开放具有阶段性和扩张性 7 亿欧智库 变中求进 2020 年金融科技十大关键词 Ten Fintech Keywords 2020 金融开放是指一个国家 ( 或地区 ) 由金融封闭状态向金融开放状态转变的过程 。 其 内容可包含两大类：一 是 与金融 服务业相关的金融机构和金融市场的开放 ， 即对 境内外金融机构从事银行 、 证券 、 保险等金融 服务的放开 ， 及境内外居民或机构 参与金融市场交易的放松；二是 放开资本账户的限制 ， 即放开跨境资本在交易环 节和汇兑环节的限制 。 中国金融开放体现出阶段性和扩张性 。 从 1978年改革开放时期开始 ， 中国通过 设立 “经济特区 ”和调整汇率进行金融开放探索； 90年代 ， 中国积极吸引外商直 接投资； 2001 年到 2006 年加入 WTO之后 的 5年 ， 由点到面 ， 中国金融开放全面 铺开；经过十多 年稳步 推进之后 ， 2018 年 ， 中国进入 新一轮金融开放新阶段 。 亿欧智库：中国金融开放发展历程 Part1. 金融开放 1.1 金融开放的概念与发展历史 1.2 新一轮扩大金融开放的背景 1.3 新一轮扩大金融开放的影响 1.4 金融科技赋能金融开放 Part2. 金融科技监管 Part3. 监管科技 Part4. 消费金融 Part5. 小微金融 Part6. 开放银行 Part7. 第三方支付 Part8. 财富管理 Part9. 保险科技 Part10. 金融科技生态圈 1978年 - 1991 年 探索期 1992 年 - 2000 年 奠基期 2001 年 - 2008 年 全面铺开期 2009 年 - 2017 年 稳步推进期 2018 年至今 新阶段 1979年 ， 第一家外资银行办事处日本输入银行办事处在 北京设立 。 1980 年 ， 建立深圳 、 珠海 、 厦门 、 汕 头四 个经济特区 ， 鼓励 外商投资 。 1981 年 ， 采取 “官 方汇率 +贸 易内 部 结算价 ”双重 汇率 安排 。 1993 年 ， 政府 推出 “以 市场 换 技 术 ”吸引外商直接 投资 政策 。 1994 年 ， 人 民 币官 方汇率与外汇调 剂 市场汇率 并轨 ， 实 行 浮动 汇率制 。 1998- 2001 年 ， 取 消外资银行区 域 限制 。 2001 年 ， 加入 世贸组织 ， 承诺 入 世 后 5年内 ， 取 消 所有 现 存 的对外资银行 所有权 、 经 营 和设立 形式 。 2002 年 ， 实 行 合格 境外机构投资 者 ( Q FII ) 制 度 。 2005 年 ， 国 际 多 边 金融机构 获准 在 华 发行 人 民 币债 券 。 2006 年 ， 实施合格 境内机构投资 者 ( QDII ) 制 度 。 2009 年 ， 扩大 香港人 民 币离岸 市场 ， 支 持 跨境 贸 易和 投 资 人 民 币 结算 。 2015 年 ， 成 立 亚洲 投资银行 ， 提 出 “一 带 一 路 ”倡议 。 2016 年 ， IM F将人 民 币 加入特 别提款权篮子 。 2018 年 ， 进一步扩大金融业 对外开放 具 体 措施 和时 间表 发 布 ； A股纳 入 MSCI 新 兴 市场指 数 。 2019 年 ， 沪伦 通 正式启动 ； 中 华人 民 共 和国外商投资 法 通过；金融业对外开放 “新 11 条 ”正式 发 布 。 来源 ： 公 开资 料新一轮扩大金融开放的背景 内外部力量驱动下，中国 开启新一轮金融开放 8 亿欧智库 变中求进 2020 年金融科技十大关键词 Ten Fintech Keywords 2020 2018 年 4月 10 日 ， 习近平总书记在博鳌亚洲论坛明确将金融业对外开放列为扩大 开放的首位 ， 随后金融开放的具体措施和时间表相继出台 。 在一系列政策鼓励下 ， 2019 年 ， 支付 、 保险 、 证券等行业出现了越来越 多外资 “新面孔 ”， 中国金融 业正在开启新一 轮金融 开放 。 之所以在这个时间节点进一步扩大金融开放 ， 有多种 因素推动 ： l 从 国内角度 看 ， 中国经济增速正处于 “换挡期 ”， 内生增长动力不足 ， 国内 改革也已进入攻坚区 ， 需要寻找新一轮创新 突破口 。 通过 金融开放激发市场 竞争活力和创新要素 ， 能够进一步深化改革 ， 促进发展 。 l 从 横向对比 来看 ， 中国金融开放的空间仍然很大 。 根据 OECD发布的 STRI 指 数 （ 满分 为 1， 分值越大表示对外开放程度越低 ） ， 中国银行业和 保险业对 外开放 程度得分分别为 0. 40 和 0. 42 ， 而欧美 发达国家分值 则在 0. 20 左右 。 作 为世界 第二 大经济体和 第 一大出口国 ， 中国金融业开放程度 却远 低于 主 要 发 达国家 ， 中国金融开放的 水 平 还 有 待提高 。 l 从 外 部环境 来看 ， 在新的国 际 经济 环境 下 ， 外 部 不确 定 因素 逐渐 增多 ， 通过 扩大金融对外开放 ， 能够促进 与 世界 各 国 合 作 ， 实 现 互利共赢 、 共同 发展 。 Pa rt1. 金融开放 1.1 金融开放的 概念与 发展 历史 1.2 新一轮扩大金融开放的背景 1. 3新一轮扩大金融开放的 影响 1.4 金融科技 赋 能金融开放 Pa rt2. 金融科技 监管 Pa rt 3.监管 科技 Pa rt4. 消费 金融 Pa rt 5.小微 金融 Pa rt 6. 开放银行 Pa rt 7.第三方 支付 Pa rt8. 财富管理 Pa rt9. 保险科技 Pa rt10. 金融科技生 态圈 0.11 0.1 5 0.1 7 0.21 0.29 0. 38 0.42 0. 55 0 0.2 0.4 0. 6 法 国 英 国 日 本 加拿 大 美国 巴西 中国 印 度 亿欧智库： 2019 年 各 国保险业对外开放程度（ STRI 指数） 外资 准 入 限制 竞争 限制 监管透 明度 人员流 动 限制 其他歧视性限制 0.1 6 0.1 6 0.1 7 0.20 0.21 0.40 0.4 7 0. 52 0 0.2 0.4 0. 6 加拿 大 法 国 英 国 美国 日 本 中国 巴西 印 度 亿欧智库： 2019 年 各 国银行业对外开放程度（ STRI 指数） 外资 准 入 限制 竞争 限制 监管透 明度 人员流 动 限制 其他歧视性限制 来 源 ： OECD，亿欧智库 说 明： STRI 指数分别从外资 准 入 限制 、 人员流 动 限制 、 其他歧视性 措施、竞争 限制 、 监管透 明度 五 个 方 面进行 0- 1区间内的 评 分， STRI 指数越大表示对外开放程度越低。14.35 19.02 23.38 24.58 25.81 28.14 27.68 31.67 42.48 44.18 2.052.62 3.013.47 4.34 6.64 6.54 9.12 10.42 11.61 0 10 20 30 40 50 2009201020112012 2013201420152016 20172018 外资银行总资产 (千亿元 ) 外资保险公司资产 (千亿元 ) 亿欧智库： 2009 - 2018 年外资银行、保险公司总资产变化 来源：国家统计局 本章主要讨论金融开放的影响及在此背景下金融科技所能发挥的作用 。 由于资本 账户开放主要受顶层 制度影响 ， 而金融科技的 效用更侧重 于 具体金融 服务和交易 ， 因此本小节主要讨论金融开放对金融服务业和金融市场的影响 ， 即金融开放对境 内外金融机构从事银行 、 证券 、 保险等金融服务的影响和金融开放对境内外居民 或机构参与金融市场交易的影响 。 金融服务业市场主体增多 ， 竞争格局多元化 。 新一轮金融开放从放开外资股比限 制 和减少审批 流程降低外资金融机构准入 门槛 。 从 2007 - 2018 年金融开放 的经验 来看 ， 外资金融机构数量将会上升 ， 相应的也会在国内 金融市场 中占据一席之地 。 外资金融机构入场 ， 对本土金融机构既是机遇 ， 又是挑战 。 外资金融机构带来先 进管理理念 、 稳健经营文化 、 成熟技术产品以及全球市场经验 ， 这些都是本土金 融机构可以学习借鉴的；与此同时 ， 在产品业务创新能力 、 风控合规体系 、 多元 化经营模式以及优秀 人才吸引 上 ， 本土金融机构将受到外资金融机构的挑战 。 新一轮扩大 金融开放的影响 金融服务业竞争格局多元化 ， 机遇与挑战并存 亿欧智库 变中求进 2020年金融科技十大关键词 Ten Fintech Ke ywords 2020 Par t1. 金融开放 1.1 金融开放的 概 念与发 展历史 1.2 新一轮 扩 大金融开放的背景 1.3 新一轮扩大金融开放的影响 1.4 金融科技 赋 能金融开放 Par t2. 金融科技 监 管 Par t3. 监 管科技 Par t4. 消费 金融 Par t5. 小 微 金融 Par t6. 开放银行 Par t7. 第三方支付 Par t8. 财富 管理 Par t9. 保险科技 Par t10. 金融科技 生态圈 125 163 206 230 253 275 285 299 310 315 117 116 95 90 94 95 92 97 114 121 29 32 37 40 40 42 42 41 40 39 271 311 338 360 387 412 419 437 464 475 0 100 200 300 400 500 200720082009201020112012 2013201420152016 亿欧智库： 2007 2016年在 华 外资银行营业机构数量变化 外 法 人机构 分 行 （ 家 ） 外国银行 分 行 （ 家 ） 外资 法 人机构总行 （ 家 ） 来源：国家统计局 9亿欧智库 变中求进 2020 年金融科技十大关键词 Ten Fintech Keywords 2020 新一轮金融开放从引导资本市场健康 发展角度 颁布了一系列政策 ， 资本 市场开放 力度空前 。 对于 投资者 来讲 ， 新一轮金融开放进一步打开了国内投资者投资国外金融产品的 大门 ， 有利于丰富资本市场的金融产品和投资渠道 ， 进一步满足投资者多样化的 投资需求；对 融资方 来讲 ， 设立 科创板 、 开通沪港通等一系列政策都为企业融资 提供了更 多便利 。 在供给侧 改革大 背景下 ， 金融开放将 有利于改善融资供给模式 ， 发挥资本市场引导创新创业的功能优势和机制优势 ， 激发经济 主体创新 活力 。 从 金融市场 结构 角度 来看 ， 新一轮金融开放 有利于优化金融市场结构 。 中国金融 体系长期以来高度依赖商业银行 ， 直接融资比重过低 ， 影子银行挤压债券 市场 ， 股权 融资不足 。 发展资本市场 ， 能够 提高直接金融比重 ， 改善金融 体系结构 失衡 问题 ， 增强金融 体系 运行稳定性 和 抗 风险能力 ， 防范 、 分散金融风险 。 从 资本市场 国际化 角度 来看 ， 新一轮金融开放扩大了合格境内外机构 投资者范围 、 提高投资额度与上限 ， 在投资者层面上促进了国际化；而中日 ETF 互通 、 沪伦通 等资本市场双向 互通制度 则在交易品种 、 交易制度和监管国际合作等多方面推进 中国资本市场的国际化进程 。 Part1. 金融开放 1.1 金融开放的概念与发展历史 1.2 新一轮扩大金融开放的背景 1.3 新一轮扩大金融开放的影响 1.4 金融科技赋能金融开放 Part2. 金融科技监管 Part 3.监管科技 Part4. 消费 金融 Part 5. 小微 金融 Part 6.开放银行 Part 7. 第三 方 支付 Part 8. 财 富管 理 Part 9. 保 险科技 Part10. 金融科技 生态圈 内 地 与 香 港 两地 的互 联 互通 每 日额度扩大 四倍 201 8年 5月 中国 A股 正 式 纳入 MSCI 新 兴 市场 指数 和 全球基准指数 (ACWI) 201 8年 6月 富 时罗素宣 布将 A股 纳入其指数 体系 201 8年 9月 科创板 正 式开板；沪伦通 正 式开通；中日 ETF 互通 启动 201 9年 6月 国 务院 金融稳定发展 委员会 推 出 11 条 金融业对外开放 措施 201 9年 7月 201 8年 4月 易 纲宣 布扩大金融开放的 具 体 措施 和 时间表 宣 布 取消 期 货公司 、 基 金管 理公司 、 证 券 公司 的外资股比限 制 时点 ；发布 关于进一步促进 跨 境 贸 易投资便利化的通 知 201 9年 10 月 201 9年 9月 取消 合格境外机构投资者 (QFII) 和 人民币 合格境外机构投资 者 (RQ FII) 投资额度限制 境外机构投资者境内 证 券投资资金管 理规 定 (征 求 意见稿 ) 发布 并公 开 征 求 意见 201 9年 12 月 信托公司 股权管 理暂 行 办法 (征 求 意见稿 ) 公 开 征 求 意见 201 9年 11 月 证 监 会明确取消证 券 公司 外资股比限制 2020 年 4月 亿欧智库 ： 201 8年新一轮金融开放 以来大 事件 来 源：公 开资 料 8 10 新一轮扩大金融开放的影响 新一轮金融开放优化金融市场结构，促进资本市场国际化亿欧智库 变中求进 2020 年金融科技十大关键词 Ten Fintech Keywords 2020 Part1. 金融开放 1.1 金融开放的概念与发展历史 1.2 新一轮扩大金融开放的背景 1.3 新一轮扩大金融开放的影响 1.4 金融科技赋能金融开放 Part2. 金融科技监管 Part3. 监管科技 Part4. 消费金融 Part5. 小微金融 Part6. 开放银行 Part7. 第三方支付 Part8. 财富管理 Part9. 保险科技 Part10. 金融科技生态圈 亿欧智库：金融科技助力金融机构在开放市场提高竞争力 智能风控 智能运营 智能客服 智能营销 产品设计 渠道整合 业务流程 定制化 精准化 多元化 数字化 场景化 立体化 个性化 融合化 云计算 区块链 人工智能 大数据 提高金融机构在开放市场中的竞争力 提 质 增 效 来源：亿欧智库 11 金融科技赋能金融开放 金融科技将提高金融机构在开放市场中的竞争力 伴随着金融 开放政策 密集落地 ， 越来越 多外资 金融机构正陆续进入中国市场 。 2019 年已有 PayPal 、 安联 （ 中国 ） 保险 、 野村东方国际证券 、 摩根大通证券 正 式入华 。 2020 年 2月 ， 万事达卡发起设立的合资公司万事网联获准筹建； 3月 高 盛 、 摩根士丹利控股合资券商获批 ， 预计 2020 年金融服务业将出现越来越 多外 资 金融机构 。 金融机构是金融服务业的服务供给者 ， 其经营 、 管理等能力差异很大程度上 决定 所提供金融 服务水平的高 低 。 对本土 金融机构来 讲 ， 金融 开放将 带 来 市场 竞争 和 对 业务 、 管理 、 人 才 流 失 方 面 的 挑战 。 金融机构 要 想 在开放市场中保 持领先 地 位 ， 必须 补齐 自身短板 ， 并 发 挥优势 ， 而 金融科技 则 是金融机构提高市场竞争力的 重 要手段 。 金融科技 能 够 在产品设计 、 渠道整合 、 业务流程 三个 环节 ， 提高金融机构服务质 量和 效 率 ， 进 而 增 强 在开放市场中的 “ 抗压 能力 ” 。 在 产品设计 上 ， 金融科技能 够洞察不同 场景的 用户需 求 ， 并 通 过 多 种 技 术手段 获 取 多 维 数据 ， 设计 基于特 定 使用情 景 和用户特 性的定制化 、 个性化 、 场景 化产品 ， 丰 富高质 量 的金融产品供给 。 在 渠道整合 上 ， 金融科技能 够帮 助金融机构建立数字化 、 立体化 线 上渠道 ， 并 通 过各种 渠道与 用户互动 ， 引导线 上渠道与 线下物 理网 点 进行融合 ， 改善 渠道生产 效 率 ， 减少收益 流 失 ， 促使 渠道效能 最 大化 。 在 业务流程 上 ， 金融科技能 够 通 过 智能化 、 精准 化营销 手段帮 助金融机构提 升 获 客效 率 ， 通 过 生 物识别 、 智能化风控 、 智能运营等技 术 提高业务 审核 效 率 、 风险 定 价 能力 和 精 细 化运营水平 。伴随着新一轮金融开放 政策落地 ， 金融科技赋 能资本 市场空间也更大 。 金融科技 能够应用于资本市场新兴场景 、 基础设施建设和资本 流动的风险 监测等方面 ， 推 动金融资源通过资本市场进行配置 ， 提高直接融资比重 ， 更好服务实体经济 。 金融科技切入资本市场应用场景 ， 可以提高 境内外资本流动性 。 随着金融开放政 策的推进 ， 2020 年将会有更 多资金 流向中国资本市场 ， 金融科技将在资本市场 应用场景中发挥积极作用 。 例如在债券市场 ， 运用金融科技对发债 主体投 前 、 投 中 、 投后 管理提供智能 征信 ， 运用大数据 、 机器学习等技术及时 、 准确地评估发 债主体和交易对手的信用风险 ， 并建立动态准入池 、 持仓债券池 、 禁投池体系 ， 提高机构 投资者信用 风险以及流动性风险 管理能力 。 金融科技完善金融市场基础设施建设 ， 提高资本流动效率 。 例如 ， 区块链作为记 录交易的总账本 ， 其 “去中心化 ”、 难以篡改 、 提高信息同步和可信性等特性 ， 可以增强金融交易透明性 ， 减少金融市场中间环节 ， 从而简化业务流程 ， 缩短交 易周期 ， 有效降低风险 。 在清算 、 结算等核心环节 ， 目前市场已出现跨境实时区 块链金融交易平台 、 跨境支付清算体系 。 金融 科技可以加强 资本流动的风险监测 ， 防范开放过程中的金融风险 。 金融开放 最直接的效应就是跨境资本的频繁流动 ， 随之而来的是 潜在流动性 风险 、 汇率风 险 、 反洗钱风险等 。 运用金融科技监管资金流动和构建金融安全体系 ， 可以实时 动态监控境内境外 、 线上线下的资金流动 ， 及时发现进而提早防范金融开放过程 中产生的风险 。 亿欧智 库 变 中 求 进 2020 年金融科技 十 大 关键词 Part1. 金融开放 1.1 金融开放的 概念与 发 展历史 1.2新一轮 扩 大金融开放的 背 景 1.3 新一轮 扩 大金融开放的 影响 1.4 金融科技赋能金融开放 Part 2.金融科技监管 Part3. 监管科技 Part4. 消费 金融 Part5. 小微 金融 Part6. 开放 银 行 Part7. 第三 方支付 Part8. 财富 管理 Part9. 保 险科技 Part1 0.金融科技生态 圈 Ten Fintech Keywords 2020 12 交易 所 买 入结算 参与人 券 商 经 纪 账 户 投资者 投资者 账 户 投资者 投资者 账 户 卖 出结算 参与人 券 商 经 纪 账 户 证 券 绑定 二次 结算， 划转 资金 到个人 账 户 智能 合约根 据核算结 果 ， 最 小 化 各 节 点 间 净 交 完 成证 券资金在结算 参与人 之间的交 收 资金 锁定 二次 结算， 划转 证 券 到个人 账 户 查 询 证 券 及 资 金 余 额 验 证 是 否 有 足 额 资 金 验 证 是 否 有 足 额 证 券 查 询 证 券 及 资 金 余 额 提 取 资 金 委托买 入 委托卖 出 智能 合约 核算 税费 、 佣 金等 并 验证 钱、券是 否足额 ， 若 足额 ， 则 将核算结 果 上链 提交 卖 出 申报单 提交 买 入 申报单 撮合匹 配交易，交易数据上链 撮 合 匹 配 交 易 交 易 数 据 上 链 撮 合 匹 配 交 易 交 易 数 据 上 链 区块链区 域 亿欧智 库： 区块链 重 塑证 券 交易流程 来源 ： 香港 交易 所网站 金融科技赋能金融开放 金融科技将提高金融市场资源配置效率 ， 防范开放风险中国金融科技的蓬勃发 展为金融业转型升级提 供了源源不断的动力 。 但由于发展迅猛 、 跨界 明显 、 现有监管机制不 足等诸多因素 ， 金融科 技发展所产生的风险等 负外部性逐渐显现 ， 金 融科技监管尤为必要 。 本章主要介绍金融科技 发展集聚的金融风险及 相应监管 现状 ， 并对 2020 年金融科技 监管趋 势 进行展望 。 13 CHAPTER 2 金融科技监管 创新与监管协同，金融科技监管走向数字化、精 细化金融科技监管的概念与背景 科技深度驱动金融，金融科技监管伴随金融科技发展而生 14 亿欧智库 变中求进 2020 年金融科技十大关键词 金融科技监管是金融科技监管机构对金融科技市场主体运用现代科技成果改造或 创新金融产品 、 经营模式 、 业务流程等活动的监督和 管理 ， 具体 可以分为三个方 面： 第一 ， 对 关键信息技术 应用 基础性 、 通用层面的监管 ， 诸如对云计算 、 人工智能 、 区块链等技术的架构 、 安全管理 、 业务连续性方面进行监管； 第二 ， 对 金融科技创新应用 从产品设计 、 经营模式 、 风险防控 等方面进行全 生命 周期 、 全方位监管 ； 第三 ， 对 侵犯金融消费者 权益 ， 如 数据安全和隐私保护等方面的监管 。 来源：亿欧智库 金融科技监管是伴随着金融 科技发展 和应用必然会产生的监管行为 。 当前金融科 技深度驱动金融业务发展 ， 成为践行普惠金融 、 发展数字经济的新动力 。 但金融 科技 在赋能金融 行业的同时也 引入了一些新的 风险 和 挑战 。 金融科技需要在 监管引导 下 ， 以真正意义上的金融创新来弥补传统金融的不足 ， 促进 金融普惠 ， 提高资金配置 效率 ， 促进实体经济发展 。 Part1. 金融开放 Part2. 金融科技监管 2.1 金融科技监管的概念与背景 2.2 金融科技监管现状 2.3 2020 年金融科技监管趋势 Part3. 监管科技 Part4. 消费金融 Part5. 小微金融 Part6. 开放银行 Part7. 第三方支付 Part8. 财富管理 Part9. 保险科技 Part10. 金融科技生态圈 亿欧智库：监管部门对金融科技主体监管的三个方面 金融 机构 金融 科技 公司 消费者 关键信息技术应用层面的监管 金融科技创新应用层面的监管 侵犯消费者 权益的监管 侵犯消费者 权益的监管 监管 部门 以技术之名行金 融业务之实 监管套利风险 技术不成熟影响金融 交易安全 业务安全风险 非法使 用用 户 数据 数据 泄露 和侵犯用 户 隐私风险 Ten Fin t ech Keywo r ds 2020 亿欧智库：金融科技发展 过 程中的风险 与 挑战 来源：亿欧智库金融科技监管现状 从中央到地方，金融科技监管的原则规范正密集落地 15 亿欧智库 变中求进 2020 年金融科技十大关键词 中共中央 、 地方各监管部门在出台金融科技发展总规划时都对金融科技监管作出 了一般性原则指导和重点规划 。 中央监管层面 2019 年 8月 22 日 ， 中国人民银行印发 金融科技 （ FinTech ） 发展规划 （ 2019 - 2021 年 ） （ 以下简称 规划 ） ， 明确提出未来三年金融科技工作的指导思 想 、 基本原则 、 发展目标 、 重点任务和保障措施 。 规划 确定了六项重点任务 ， 金融科技 监管包含在内 。 规划指出 ， 要强化金融科技监管 ， 建立健全监管基本规 则体系 ， 加快推进监管基本规则拟订 、 监测分析和评估工作 ， 探索金融科技创新 管理机制 ， 服务金融业综合统计 ， 增强金融监管的专业性 、 统一性和穿透性 。 来源：公开资料 地方监管层面 从地域来看 ， 截止 2020 年 4月 ， 北京 、 上海 、 广东 、 陕西 、 重庆 先后 发布金融 科 技发展与监管三 年发展 规划 ， 在布局上更积极 。 浙江 、 山东 、 江苏 、 福建 、 四川 在申报通过的一年期金融科技应用试点方案中均提及金融科技监管 。 从监管方式来看 ， 利用金融科技加强金融风险防控 ， 探索推动 “监管沙盒 ”落地 ， 建立 监管信息共享 机制 ， 及 金融 科技业务监管评价体系 ， 健全各部门联动 执法和 监管协同机制 ， 保护金融消费者权益 是地方金融科技监管的重点举措 。 Pa rt 1.金融开 放 Pa rt 2.金融科技监管 2. 1金融科技监管的 概念 与 背景 2.2 金融科技监管现状 2.3 2020 年金融科技监管 趋势 Pa rt3.监管科技 Pa rt 4.消费金融 Pa rt5.小微 金融 Pa rt6.开 放 银行 Pa rt7.第 三方 支付 Pa rt 8. 财富 管理 Pa rt 9.保险科技 Pa rt 10 .金融科技 生态圈 1 2 3 4 5 6 加强金融科技 战略 部 署 强化金融科技合理应用 赋能 金融服务提 质 增 效 增强金融风险技防 能力 加大金融 审慎 监管 力度 夯实 金融科技基 础支撑 亿欧智库：金融科技发展规划 明确 6项重点任务 Ten Fin tech K e ywords 2020金融科技监管现状 金融科技监管的具体政策规制内容不均衡 16 亿欧智库 变中求进 2020 年金融科技十大关键词 Part1. 金融开放 Part2. 金融科技监管 2.1 金融科技监管的概念与背景 2.2 金融科技监管现状 2.3 2020 年金融科技监管趋势 Part3. 监管科技 Part4. 消费金融 Part5. 小微金融 Part6. 开放银行 Part7. 第三方支付 Part8. 财富管理 Part9. 保险科技 Part10. 金融科技生态圈 2015 年 8月 31 日，国务院印发 促进大数据发展行动纲要 ； 2016 年 7月 15 日，原银监会发布 中国银行业信息科技 “十三五 ”发展规划监管 指导意见 ( 征求意见稿 ) ； 2018 年 10 月 9日，中国人民银行发布 移动金融基于声纹识别的安全应用技术规 范 ； 2020 年 1月 21 日，中国支付清算协会发布 人脸识别线下支付行业自律公约 ； 2020 年 2月 5日，中国人民银行发布 金融分布式账本技术安全规范 ( 试行 ) ； 2019 年 10 月 28日，国家市场监管总局、中国人民银行发布 金融科技产品认证 目录（第一批） 、 金融科技产品认证则 ； 2020 年 1月 14 日，中国人民银行公示首批 6个金融科技创新监管试点应用； 2020 年 2月 13 日，中国人民银行发布 商业银行应用程序接口安全管理规范 ； 关键信息技术应用 金融科技创新应用 侵犯金融消费者权益 2019 年 9月底，中国人民银行 关于发布金融行业标准加强移动金融客户端应用 软件安全管理的通知 ； 2020 年 2月 13 日，中国人民银行发布 个人金融信息保护技术规范 。 金融科技监管的具体政策 当前监管部门发布的关键技术应用通用规范和金融行业技术应用规范较多 ， 2019 年以来 ， 一系列 金融科技创新应用 和 金融消费者权益 保护 政策 紧密出台 。 Ten Fintech Keywords 2020 亿欧智库：地方金融科技监管现状 发布金融科技发展规划省份；金融科技应用试点省份 金融科技应用试点省份 早于央行发布地方金融科技规划的省份 北京 陕西 四川 重庆 山东 江苏 上海 浙江 福建 广东 来 源 ：亿欧智库2020 年金融科技监管趋势 加强监管与鼓励创新长期并存 ， 金融科技监管走向数字化 、 精细化 、 协同化 17 亿欧智库 变中求进 2020 年金融科技十大关键词 2020 年金融科技 监管总体 趋势是在防范风险中鼓励金融科技创新 ， 监管政策 将 会更加规范 、 监管主体更加多元 ， 监管数字化能力进一步提升 ， 更加注重对消费 者的保护 。 鼓励金融科技创新与加强金融科技监管将长期共存 当前 中国 在支付行业的金融科技创新已经成为中国金融科技发展的一张国际 名片 ， 在中国从 消费 互联网向产业互联网深化的大背景下 ， 金融机构对于金融 科技应用 的 需求 仍然非常迫切 ， 鼓励金融科技发展 是未来坚定的大方向 。 同时 ， 中国 正处 于防范化解金融 风险重要 时期 ， 金融对外开放的程度越来越高 ， 中国 风险 传导到 国 外 的 可能性越来越大 ， 在这种背景下 ， 2020 年 金融科技 监管顶层 制度建设 将 会越来越 规范 。 监管沙 盒探索 实践更普遍 ， 持牌金融机构与金融科技公司合作将增多 2020 年 1月 ， 中国人民银行已经公示了首批 6个金融科技创新监管试点应用； 此 前 ， 北京 、 上海 、 重庆等省份发布的地方金融科技发展规划中也将探索 “监管沙 盒 ”落地作为加强金融科技监管创新的重要任务 。 在 “监管沙盒 ”特色 方面 ， 监 管部门透露 入 箱机构 主体必须是持牌金融机构 ， 金融科技公司将以与持牌机构合 作的方式接受监管 ， 预计未来金融科技公司将主动与持牌机构 产生更 多连接 。 Part1. 金融开放 Part2. 金融科技监管 2.1 金融科技监管的概念与背景 2.2 金融科技监管现状 2.3 2020 年金融科技监管趋势 Part3. 监管科技