金融机构绿色消费贷发展实践与建议研究.pdf

自然资源保护协会 NATURAL RESOURCES DEFENSE COUNCIL 2019 年 8 月 金融机构绿色消费贷发展 实践与建议研究自然资源保护协会 NATURAL RESOURCES DEFENSE COUNCIL 兴业经济研究咨询股份有限公司 （简称 “兴业研究” ） 于 2015 年 6 月成立于上海， 为兴业银行成员机构，是国内首家独立的银行系研究公司。兴业研究在兴业银 行“绿色金融集团”发展战略的支持下，设立了业内首个绿色金融专业研究团 队，围绕绿色金融政策、产业、市场与产品各领域开展了系统、深入、全面的 研究，并为金融机构提供有力的专业支持和业务指导、培训，并多次承接银保 监会、生态环境部等部门的重要课题，为推动中国绿色金融发展提供了智力与 能力支持。 自然资源保护协会（NRDC）是一家国际公益环保组织，成立于 1970 年。 NRDC 拥有 600 多名员工，以科学、法律、政策方面的专家为主力。NRDC 自上个世纪九十年代中起在中国开展环保工作，中国项目现有成员 30 多名。 NRDC 主要通过开展政策研究，介绍和展示最佳实践，以及提供专业支持等 方式，促进中国的绿色发展、循环发展和低碳发展。 NRDC 在北京市公安局 注册并设立北京代表处，业务主管部门为国家林业和草原局。 NRDC 绿色金融项目致力于推动气候投融资和银行的绿色可持续发展，包括 撬动商业银行和互联网金融资本对低碳发展的支持、建立金融业环境法律责任 与风险防范体系、推动绿色金融机制在绿色供应链领域的应用、促进“一带一 路”框架下的绿色投融资等。 项目组成员：钱京京、王彦、吴琪、裴绍钧、杨佳、齐泊恺 本课题由 N RD C 支持兴业研究完成金融机构绿色消费贷发展 实践与建议研究 i 兴业研究绿色消费贷课题组介绍 课题组成员： 鲁政委 博士 兴业银行首席经济学家、华福证券首席经济学家、兴业研究公司副总裁 中国金融四十人论坛（CF40）特邀成员，中国首席经济学家论坛理事，中国保险资产管理业 协会第二届个人会员理事，西安交通大学兼职教授，武汉理工大学兼职教授，上海交通大学高 级金融学院金融 MBA 业界导师。鲁博士长期关注绿色金融发展，是中华环保联合会绿色金融 专业委员会副主任委员，深圳证券交易所绿色金融方向博士后指导专家组成员、中欧绿色能源 研究所学术委员会委员， 四川绿金委副主席委员， 曾应邀参与世界银行集团 “绿色金融工作组” 、 国际金融论坛（IFF）绿色发展峰会等。绿色金融研究成果曾获财政科学“2016 年度青年 学者优秀论文一等奖”。 钱立华 兴业研究绿色金融高级专家、世界银行集团国际金融公司 (IFC) 前项目官员 曾在兴业银行总行绿色金融部和分行工作多年，具有 10 多年绿色金融和银行从业经验，擅长 绿色金融政策、市场、标准、产品、业务及国际国内实践。曾在 2006 年参与了兴业银行第一 款绿色金融产品的推广和营销，参与了中国第一个绿色金融专营机构的筹建，并深度参与了监 管机构绿色信贷统计制度、绿色信贷评价体系等绿色信贷制度的起草和制定；同时在人民银行 主管的中国金融、银保监会主管的中国银行业等期刊上发表了数篇绿色金融专业文章。 主持和参与了多项绿色金融课题，包括绿色金融债课题、绿色供应链金融课题、银行业气候投 融资课题、新都区绿色金融工作方案与计划课题、内蒙古自治区绿色金融体系建设课题等，并 曾为国有大型银行和中小银行等多家银行提供绿色金融咨询服务。 方琦 兴业研究绿色金融分析师 金融学硕士，2018 年 8 月加入兴业研究从事绿色金融研究，相关研究成果发表在金融监管 研究、Sustainability等专业期刊。ii 摘 要 在经济发展新常态背景下 ，中国的经济发展正经历着由出口 、投资拉动型向消费拉动 型的关键转变。 特别是近年来， 伴随着利好政策的不断出台以及线上消费场景的日益丰富， 中国消费金融已进入一个快速发展的阶段 ，消费正逐渐成为促进中国经济增长的有效手段 和途径，在整个国民经济发展中的地位和作用日益凸显。 根据我国人民银行的定义， 消费贷款是指贷款人向个人借款人发放的， 用于购买住房、 教育 、购买大件耐用消费品及其他生活消费用途的贷款 ，本报告讨论的消费贷是以此定义 为基础 、包括个人住房贷款在内的广义消费贷款 。截至 2019 年 6 月末 ，我国消费信贷余额 已达40.8 万亿元 ，同比增长18.4%，其中 ，个人住房贷款余额28.0 万亿元 ，非房贷类消费 贷款余额 12.8 万亿元 。虽然近年来我国消费信贷规模呈现出爆发式的增长趋势 ，但是无论 是从市场规模还是制度体系来看 ，和发达国家相比 ，我国消费信贷市场仍然具有较大的发 展空间。 绿色消费信贷作为消费金融的一种特殊形式 ，是指金融机构向个人 、家庭消费者 、个 体工商户等小微企业提供的用于绿色消费的贷款 。不同于目前我国发展较为迅速的绿色金 融产品主要集中于服务大中型企业端融资需求和服务 ，绿色消费信贷则从消费者端出发 ， 通过提高消费者的绿色偏好， 提高对绿色产品的需求， 从而刺激企业绿色转型与绿色发展。 这对推进我国的生态文明建设与绿色发展和可持续发展至关重要。 在我国绿色发展的国家战略与政策不断出台 、绿色金融体系与市场不断发展 、公众环 保意识觉醒 、绿色消费市场兴起等几大因素的驱动下 ，绿色消费金融产品和服务需求开始 逐步出现 ，商业银行陆续推出了绿色建筑按揭贷款 、绿色汽车消费贷款 、绿色标识产品消 费贷款、 绿色信用卡、 绿色光伏贷、 绿色普惠农林贷款、 绿色节能贷款等绿色消费信贷产品。 但是目前我国绿色消费信贷处于刚刚起步的阶段 ，仍面临着一些亟待解决的问题 ：一 是公众绿色消费的意识较薄弱 ，绿色消费市场还需培育 ；二是绿色消费信贷的标准与统计 缺乏 ；三是银行发展绿色消费信贷动力不足 ，用户内在需求以及外部环境激励的不足导致 银行缺乏积极性 、主动性和创新性 ，绿色消费信贷的发展还缺乏内生驱动力 ；四是绿色消 费金融产品缺乏 ，创新不足 ，目前个人绿色消费金融产品屈指可数 ，且绿色消费贷市场认 可度较低，多数产品未形成规模。 针对我国绿色消费贷发展面临的主要问题 ，我们对政府和商业银行分别提出了相应的 建议：金融机构绿色消费贷发展 实践与建议研究 iii 在政府层面 ，首先需要增强大众绿色消费意识 ，引导绿色生活方式 。 加强绿色消费知 识宣传与教育 ，培育公众的绿色消费观 ，逐渐形成绿色生活方式 ； 其次 ，大力培育绿色消 费市场 。 加快发展绿色产业 ，增加绿色消费供给 ，建立相对统一规范的绿色消费产品标识 与管理制度 ，重视绿色标识产品的推广工作 ； 第三 ，建立绿色消费信贷标准 。 建立绿色消 费信贷标准与统计制度 ，将个人的绿色消费信贷纳入绿色信贷的统计范围 ； 第四 ，完善发 展绿色消费信贷激励机制 。 为激发银行发展绿色金融 、绿色消费贷的根本动力 ，建议可以 考虑采取降低绿色资产风险权重、为绿色金融定向降准、以及绿色债权优先受偿等政策。 在商业银行层面 ，首先需要提高对绿色消费信贷的重视 。 银行应该充分意识到 ，绿色 消费贷款是从消费者角度出发 ，建立绿色消费理念 ，推动消费绿色转型 ，银行等各金融机 构也应主动承担社会责任， 将绿色理念融入业务发展中， 提高对绿色消费信贷的重视 ； 其次， 建立发展绿色消费信贷的体制机制 。 商业银行零售部门应加强对绿色消费信贷的重视 ，建 立起发展绿色消费信贷的体制和机制 ，可以考虑从考核评价 、资源配置 、差异化授权等方 面建立绿色消费信贷业务的约束激励机制 ； 第三 ，对准目标市场 ，持续进行绿色消费信贷 产品创新 。 银行应对准国家支持的新能源汽车 、绿色建筑 、新能源可再生能源产品与设施 等目标市场 ，积极进行绿色消费信贷产品创新 ，如目前可以在已推出的绿色信用卡 、绿色 汽车消费、 绿色光伏贷等绿色消费贷产品的基础上进行创新与设计以及规模化发展 ； 第四， 持续进行绿色金融能力建设 。 银行应积极联合国内相关教育机构 、环保部门 、绿色金融研 究机构等培训绿色信贷专业人才 ，做好人才的引进及储备 ，持续做好绿色金融能力建设 ， 建议持续构建“ 高校+ 智库 （研究机构）+ 金融机构” 的能力建设与合作体系 ，形成绿色金 融能力持续建设机制。 展望未来商业银行绿色消费信贷的发展前景 ，我们认为 ： 首先 ，绿色消费贷将成为银 行新的利润增长点和转型契机 ， 目前我国具有良好的绿色信贷宏观政策环境 ，而个人消费 信贷也正在以两位数增速高速发展 ，同时绿色消费信贷具有很强引导作用的特点 ，并适应 银行低资本消耗业务发展的趋势 ，中国绿色消费贷的发展空间巨大 ； 其次 ，中国农村绿色 消费信贷发展潜力巨大 ， 一是农村具有巨大的绿色消费信贷需求 ，二是绿色普惠金融 、绿 色农业等领域也具备了良好的发展态势 ； 第三， 金融科技将助力绿色消费信贷的快速发展， 因为运用金融科技将大大降低绿色消费信贷成本以及解决信息不对称问题 ，同时目前各大 电商平台运用大数据来识别绿色消费趋势 ，未来商业银行可借鉴 ； 最后 ，跨界合作与国际 合作助推绿色消费信贷发展 ， 我国商业银行应不断积极寻求与电商平台 、科技公司以及绿 色消费场景平台的跨界合作 ，同时也需要重视国际合作机会 ，借鉴发达国家 、国际机构发 展绿色消费信贷的经验推动绿色消费信贷的快速发展。目 录 摘要 . . . . i i 第一章. 中外消费信贷发展情况及绿色消费信贷发展背景 . . 1一、中外消费贷发展概况 . 1( 一 ) 消费贷款的概念 . 11. 消费贷款的概念与特点 . 12. 典型的消费信贷产品 . 13. 金融机构发展消费信贷的意义 . 3( 二 ) 国际消费信贷发展情况 . 31. 美国消费信贷发展概况 . 32. 其他国家消费信贷发展概况 . 7( 三 ) 中国消费信贷发展概况 . 91. 中国消费信贷规模增长迅速 . 92. 中国消费信贷产品日益丰富，供给体系呈现多层次化 .103. 互联网消费金融异军突起 .114. 中国消费信贷发展空间巨大 .13二、绿色消费信贷的内涵 .17三、四大因素驱动中国绿色消费信贷发展 .17( 一 ) 绿色发展的国家战略与政策不断出台 .17( 二 ) 绿色金融体系与市场不断发展.18( 三 ) 公众环保意识觉醒 .21( 四 ) 绿色消费市场兴起 .21 第二章. 中外绿色消费信贷的发展状况与典型产品和案例分析 . . 24一、 国际绿色消费贷的发展与产品和案例 . 24( 一 ) 绿色住房抵押贷款 . 26( 二 ) 绿色汽车消费贷款 . 26( 三 ) 绿色能效贷款 . 27( 四 ) 绿色信用卡 .27二、中国绿色消费信贷发展状况与产品和案例 .28金融机构绿色消费贷发展 实践与建议研究 金融机构绿色消费贷发展 实践与建议研究( 一 ) 中国绿色消费信贷发展状况 .28( 二 ) 中国绿色消费信贷产品与典型案例 .281. 绿色建筑按揭贷款 .282. 绿色汽车消费贷款 .403. 绿色标识产品消费贷款 .424. 绿色信用卡 .455. 绿色光伏贷 .486. 绿色普惠农林贷款 .507. 绿色节能贷款 .52 第三章. 中国发展绿色消费贷面临的问题、应对建议与发展展望 . . 54一、发展绿色消费信贷面临的主要问题 .54( 一 ) 公众绿色消费的意识较薄弱，绿色消费市场还需培育 .54( 二 ) 绿色消费信贷的标准与统计缺乏 .55( 三 ) 银行发展绿色消费信贷动力不足 .55( 四 ) 绿色消费金融产品缺乏，创新不足 .55二、发展绿色消费贷的建议 .56( 一 ) 对政府促进绿色消费信贷发展的建议 .561. 增强大众绿色消费意识，引导绿色生活方式 .562. 大力培育绿色消费市场 .573. 建立绿色消费信贷标准 .574. 完善发展绿色消费信贷激励机制 .58( 二 ) 对银行发展绿色消费信贷的建议 .591. 提高对绿色消费信贷的重视 .592. 建立发展绿色消费信贷的体制机制 .593. 对准目标市场，持续进行绿色消费信贷产品创新 .604. 持续进行绿色金融能力建设 .60三、绿色消费贷发展展望 .61( 一 ) 绿色消费贷将成为银行新的利润增长点和转型契机 .61( 二 ) 中国农村绿色消费信贷发展潜力巨大 .62( 三 ) 金融科技将助力绿色消费信贷发展 .63( 四 ) 跨界合作与国际合作助推绿色消费信贷发展 .64 参考文献 . . . 65图表目录 图表 1 美国消费贷规模及增速 . 4 图表 2 美国居民住房抵押贷款规模及增速 . 4 图表 3 美国消费信贷发放者结构 . 5 图表 4 美国消费信贷结构：居民债务口径 . 6 图表 5 中国消费贷快速增长 . 9 图表 6 中国个人住房贷款余额占比 . 10 图表 7 我国线上零售额占比逐年攀升 . 11 图表 8 我国互联网消费金融放贷规模 . 12 图表 9 我国非房贷类消费信贷余额增长迅速 . 13 图表 10 中国居民人均可支配收入 . 14 图表 11 中美消费信贷占 G DP 比重对比 . 14 图表 12 消费信贷相关支持政策汇总 . 15 图表 13 消费信贷相关监管政策汇总 . 16 图表 14 国际绿色消费信贷主要产品表 . 24 图表 15 马鞍山农商行绿色建筑按揭差异化利率优惠表 . 30 图表 16 各省市绿色建筑政策与目标 . 33金融机构绿色消费贷发展 实践与建议研究 1 第一章 中外消费信贷发展情况及 绿色消费信贷发展背景 一 、中外消费贷发展概况 ( 一）消费贷款的概念 1. 消费贷款的概念与特点 根据中国人民银行 2016 年发布的 贷款统计分类及编码标准 （JR/T 0135-2016） 中的定义， 消费贷款是指贷款人向个人借款人发放的，用于购买住房、教育、购买大件耐用消费品及其他 生活消费用途的贷款。通常消费贷有广义和狭义之分，广义的消费贷款包括个人住房贷款、个 人汽车消费贷款、助学贷款、信用卡、信用借款以及其他消费贷款等；狭义的消费贷款则主要 是指无抵押、纯信用的消费贷款，包括商品和服务分期贷款、信用借款。本报告讨论的消费贷 款为广义消费信贷的范畴。 消费贷款与商业银行其他工商企业贷款相比具有以下特点： 高风险、高收益。相较于其他面向生产商或销售商发放的贷款，个人消费贷款由于是向个 人发放，信息不对称的问题严重，而部分消费贷款是无抵押、纯信用贷款，还款来源不稳定， 波动性较大， 因此消费信贷往往面临着较高的风险， 同时这也决定了消费信贷具有较高的收益， 消费贷利率水平通常较高。 顺周期性。消费信贷具有顺周期特征，在经济扩张时期，消费者对未来的收入预算比较乐 观，储蓄倾向降低，消费倾向提高，消费信贷增长较快；而在经济衰退时期，由于失业率上升， 人们对未来收入预期的不确定性增加，个人贷款会明显减少。 利率弹性较低，即借款人缺乏利率弹性，相关社会调查显示消费者对利率变化并不敏感， 他们更加关注贷款协议中每月付款额多少，利率水平、利率变动通常不是消费者考虑是要借款 或借多少款的重要因素。 2. 典型的消费信贷产品 个人住房贷款。个人住房贷款是银行向自然人发放的用于购买、建造和大修理各类住房的 贷款，通常以所购买的产权住房为抵押，作为偿还贷款的保证。在我国，个人住房贷款又分为2 自营性个人住房贷款、委托性个人住房贷款和个人住房组合贷款三种。个人住房委托贷款全称 是个人住房担保委托贷款，它是指住房资金管理中心运用住房公积金委托商业性银行发放的个 人住房贷款。个人住房自营贷款是以银行信贷资金为来源向购房者个人发放的贷款，也称商业 性个人住房贷款，个人住房担保贷款。个人住房组合贷款指以住房公积金存款和信贷资金为来 源向同一借款人发放的用于购买自用普通住房的贷款， 是个人住房委托贷款和自营贷款的组合。 此外，还有住房储蓄贷款和按揭贷款等。 个人汽车贷款。个人汽车贷款是贷款人向在特约经销商处购买汽车的借款人发放的用于购 买汽车的贷款，以贷款人认可的权利质押或者具有代偿能力的单位或个人作为还贷本息并承担 连带责任的保证人提供保证。 信用卡贷款。信用卡又称贷记卡，是指发卡银行给予持卡人一定的信用额度，持卡人在信 用额度内先消费、后还款。与其他类消费信贷相比，信用卡具有以下特点：首先，信用卡贷款 具有循环信贷的功能，持卡人在一定时间和最高贷款限额内可以随时借用款项，并可在偿还贷 款后继续反复使用贷款限额；其次，信用卡享有一定的免息期，持卡人在免息期内透支消费是 免费的，只要在到期还款日之前全额还款，则不用承担资金成本；第三，信用卡还款方式更为 灵活，可以全额还款、分期还款、或者按照最低还款额还款；最后，信用卡使用范围更广，一 般的消费贷款只能用于特定类型的消费，例如个人住房贷款只能用于购房、个人汽车贷款只能 用于购车，而信用卡的使用则相对灵活，凡是可以刷卡的地方都可使用，没有具体用途的限制。 助学贷款。 在我国， 助学贷款主要有四种贷款形式：国家助学贷款；生源地信用助学贷款； 高校利用国家财政资金对学生办理的无息借款；一般性商业助学贷款。其中，国家助学贷款资 助力度和规模最大， 是助学贷款的主要内容。 国家助学贷款又分为一般助学贷款和特困生贷款， 是贷款人向全日制高等学校中经济困难的本、专科在校学生发放的用于支付学费和生活费并由 教育部门设立“助学贷款专户资金”给予贴息的人民币专项贷款。 个人旅游贷款。个人旅游贷款是贷款人向借款人发放的用于支付旅游费用的贷款，以贷款 人认可的有效权利作质押担保或者有具有代偿能力的单位或个人作为偿还贷款本息并承担连带 责任的保证人提供保证。 个人综合消费贷款。个人综合消费贷款是贷款人向借款人发放的不限定具体消费用途的贷 款，以贷款人认可的有效权利质押担保或能以合法有效房产作抵押担保。金融机构绿色消费贷发展 实践与建议研究 3 3. 金融机构发展消费信贷的意义 发展消费信贷是顺应国家促进消费、扩大内需的战略需求。消费是最终需求，既是生产的 最终目的和动力，也是人民对美好生活需要的直接体现。促进消费有利于优化生产和消费等国 民经济重大比例关系，构建符合我国长远战略利益的经济发展方式，有利于实现需求引领和供 给侧结构性改革相互促进，带动经济转型升级。2019 年政府工作报告指出，要持续释放内需 潜力，充分发挥消费的基础作用。而消费信贷作为促进消费需求增长的重要途径，能够有效促 进消费升级，拉动内需，促进经济从生产驱动型向消费驱动型转型。 发展消费信贷有利于商业银行调整信贷资产结构、分散贷款风险。长期以来我国商业银行 的贷款主要是面向企业，以生产性贷款为主，风险主要集中在生产领域，也正是这种生产性贷 款过多而消费性贷款过少的现象导致了我国商业银行出现结构失衡，资产负债不对称。发展消 费信贷则有利于商业银行改善其资产负债结构，分散和降低经营性风险，以更好地适应金融环 境的变化。 发展消费信贷有利于商业银行在利率市场化背景下拓宽盈利渠道。随着我国利率市场化进 程不断推进，存贷款利差收窄，银行业传统利润来源净息差收入将逐渐减少，在此背景下，具 有轻资本、高回报特点的消费信贷将成为商业银行新的利润增长点。而近年来随着社会消费观 念和意愿转变，我国消费信贷已显示出巨大的发展潜力，未来商业银行应该将消费信贷作为重 要的业务发展方向。 ( 二 ) 国际消费信贷发展情况 1. 美国消费信贷发展概况 美国是典型的消费主导的经济增长模式，其消费信贷历史最早，经过近百年的发展，美国 已经形成了一套完善、高效的消费信贷体系。截至 2018 年末，美国消费信贷余额已超过 4 万 亿美元，同比增长 4.7%（见图表 1），占全部居民债务的比重为 25.7%，占美国名义 GDP 比 重为 19.5%，这里的消费信贷是狭义口径，不包括房贷。 美国的住房抵押贷款市场从上世纪三十年代开始，经历过漫长的发展阶段 , 不断完善和提 高 , 终于形成了全球最为发达的住房金融市场（章昕，2008），至 2007 年末，美国住房抵押 贷款规模快速扩张至 10.6 万亿美元。 美国住房抵押贷款市场的快速发展离不开发达的二级市场， 二级市场主要是为抵押贷款发放机构提供补充资金的市场，贷款机构可以将所拥有的抵押贷款 资产直接出售给中介机构获得销售收入，或者自己组建抵押贷款资产池并发行证券融资，经过4 多年发展美国住房抵押贷款二级市场出现了包括 MBS、CMO、CDO 等多种产品。但也正是 住房抵押贷款二级市场中次级贷款及其衍生品的过度膨胀和风险累积，最终导致了次贷危机的 爆发，可以看到，2008 年开始，美国住房抵押贷款规模首次出现下降，并持续下降至 2014 年 末的 9.5 万亿美元。但从 2015 年开始，美国住房抵押贷款规模已经开始回升，截至 2018 年末， 美国住房抵押贷款余额 10.3 万亿美元，在美国居民债务总额中占比达 66.2%（见图表 2）。 资料来源：Wind ，兴业研究 图表 1 美国消费贷规模及增速 资料来源：Wind ，兴业研究 图表 2 美国居民住房抵押贷款规模及增速 （1）消费信贷供给体系完整 在美国，消费信贷提供者有商业银行、金融服务公司、储蓄机构、信用合作社、非金融金融机构绿色消费贷发展 实践与建议研究 5 的企业机构以及证券化资产集合等，众多的消费信贷提供者为消费者提供了更多的选择。美国 的存款机构（主要是商业银行）占据了全美消费信用市场的很大部分份额，历史上占比最高达 60%，截至 2019 年 6 月末，存款机构共持有 41.6% 的总消费信用贷款。美国的金融服务公司 在消费信贷市场也有很大的影响，在 2013 年前以约 20% 的占比位居第二，但此后随着联邦 政府发放消费贷的占比快速上升，目前金融公司占比已下降至第三位，2019 年 6 月末占比为 13.2%。联邦政府发放的主要是学生贷款，联邦政府有许多学生贷款项目，其中大部分由联邦 政府教育部门直接借贷给学生，其利率大大低于私人贷款，且在学期间不付利息，毕业后才开 始计息，2019 年 6 月末联邦政府发放的消费贷款余额占比为 31.5%，仅次于存款机构。信用 社占比与金融服务公司相近，截至 2019 年 6 月末为 11.7%，位列第四。一些非金融企业，诸 如零售商、加油站等也从事一部分消费信贷业务，向商品和服务的个人购买者提供赊欠便利， 非金融公司发放的消费贷在二战时期曾经是最多的，但随后占比持续下降，目前已微不足道。 资料来源：CEIC，兴业研究 注：不包括个人住房抵押贷款 图表 3 美国消费信贷发放者结构 （2）消费信贷品种丰富 美国的消费信贷品种极其丰富，包括学生助学贷款、汽车贷款、无抵押个人贷款、个人资 金周转贷款、家庭住宅维修贷款、耐用消费品贷款、个人债务重组贷款、二次住房抵押、信用 卡贷款、旅游贷款、医疗贷款及非指明用途贷款等，并根据市场需求开发新产品，充分满足了 社会各阶层对消费信贷的多样化需求。其中，个人住房抵押贷款、助学贷款、汽车贷款、信用 卡最为典型。个人住房抵押贷款在美国的消费信贷市场占据着绝对的主导地位，规模占比维持6 在 70% 左右。其次是助学贷款、汽车贷款和信用卡，从居民债务口径来看，近年来助学贷款 和汽车贷款占比持续上升，截至 2019 年 6 月末，美国助学贷款和汽车贷款占居民债务总规模 分别为 10.7% 和 9.4%。而信用卡占比则持续下滑，在 2003 年以前，美国信用卡贷款规模占 比仅次于住房抵押贷款，超过 10%，随后逐年下降，直至近几年稳定在 6% 左右，2019 年 6 月末美国信用卡贷款在居民债务中占比为 6.3%。 资料来源：CEIC，兴业研究 图表.4. 美国消费信贷结构：居民债务口径 （3）消费信贷制度完善 健全的信用法律制度。美国的信用法律体系是由公平信用报告法为核心的一系列法律 构成的，其法律几乎涵盖了所有信用关系、信用方式和信用交易的全过程。 完善的个人信用制度。一是具有严密的个人信用调查机制。美国的个人信用调查及资料 的搜集工作可以由银行自己进行，也可以由专门的资信调查机构来做，后者是美国信用调查的 主要形式。美国专门负责资信的调查机构是美国信用局，它是有关信用历史信息的票据交换场 所，目前美国的地方性信用局已超过 1000 多家，这些信用局专门收集消费者信用活动信息， 美国每一个曾经以不同形式融资的消费者都至少有一个或多个信用局档案，每个月有数十亿条 信息加入这些信用局档案，当放贷机构需要时，这些信用局便可以实时出售信用报告，从而大 大降低了放贷机构批准一笔贷款所需的时间。二是具有规范的个人资信评估机制。在美国，能 够开展信贷业务的机构很多，除了商业银行外，还有油气公司、百货商店、信用卡公司等。这 些机构一般采取两种方法对个人资信进行评定，即主观判断法和数量分析法，前者主要是信贷 员按照银行的贷款准则，凭借经验对借款者的资料进行综合分析，后者则是给信用进行评分，金融机构绿色消费贷发展 实践与建议研究 7 FICO 信用分是由美国个人消费信用评估公司开发出的一种个人信用评级法，已经达到社会广 泛接受（宋丹梅，2015）。 严格的失信惩罚机制。在征信评信制度与网络的监控下，美国个人与企业的信用状况是一 清二楚、有据可查的。而个人和企业的信用状况，将决定其融资成本和融资数量。由于美国的 信用交易已经渗透到了经济社会中的各个领域， 缺乏信用记录或信用记录不佳同样会影响就业、 升职、租房、租赁、工商注册等方面，会危及到这类企业和个人的生存与发展。 2. 其他国家消费信贷发展概况 （1）英国消费信贷发展概况 英国是欧洲消费金融市场规模最大的国家， 截至 2017 年末， 针对个人的信贷规模达到 1.57 万亿英镑，其中住房贷款和再贷款占比近 87%，其他个人消费贷款规模达到 2072.1 亿英镑。 英国商