信息安全行业专题报告之二：中美云安全产业对比研究，国内云安全公司空间几何？.pdf

敬 请参阅 报告结 尾处的 免责声 明 东方财智 兴盛之源 DONGXING SECURITIES 行 业 研 究东 兴 证 券 股 份 有 限 公 司 证 券 研 究 报 告信息安全 ： 中美云 安全产业对 比 研究， 国 内 云安全 公司空 间几何？ 信 息安全 行业专题 报告之 二2020 年 06 月29 日 看好/维持 计算机 行业报告 分析师 王健辉 电话：010-66554035 邮箱：wangjh_yjsdxzq 执业证书编号：S1480519050004 研究助理 陈晓博 电话：010-66555574 邮箱：chenxb_yjsdxzq 执业证书编号：S1480119070046 投 资 摘要 ： 从 合 规 和风险管理向数 字化转型赋能转型 ，我国信息安全市场潜力 仍巨大 全球企业都在将“数字化转型”作为重要的策略， “数字化转型”发展的加速，也给企业带来了新的安全风险。 企业 开始关注 数字业务安全环境，从 “预防 ” 思维转变为更注重快速检测和应对能力的思维模式。 全球 IT 支出的增长速度逐渐放缓，但是 信息安全支出占 IT 支出的比重不断上升。 根据 Gartner 的 统计 数据 ， 全球 信息安全支出占整个 IT 支出的比例 越来越高 ，2018 年达到 3.05%。 中国 2018 年的 IT 支出约 2.79 万亿元人民币 ， 按全球 2018 年平均信息安全支出占比计算， 我国信息安全市场 潜在市场空间在千亿左右。 海 外 上 云成主流，带动 云安全服务市场快速发展 在全球市场中， 信息 安全市场以提供订阅化服务为主，2018 年，安全服务市场份额最大，占 整个信息安全 市场的 64.4% ，而 中国这一比例只有 15.6%。 海外云计算市场发展较早， 云服务渗透率远高于国内， 安全订阅服务已经成为主流 。 根据 国务院发 展研究中心 发布的 中国云计算产业发展白皮书， 2018 年，美国企业上云率已经达到 85% 以上，欧盟企业上云率也在 70% 左右，而 中国各行业企业上云率只有 40% 左右 。2018 年全球云安全服务市场规模达到 60.2 亿美元， 相比 2017 年增长 22.6% ， 增速接近网络安全 整体 市场 的三倍。 中国云安全 市场目前仍处于起 步阶段， 云安全 市场 规模随云计算市场 增长而快速崛起。 根据赛迪数据， 预计 2021 年中国云安全市场规模将达到 115.7 亿元，2019-2021 年 年均增长率为 45.2% ，行业正快速增长。 云 安 全 市场格局：云服 务商占主导，国内网安厂商发展机遇在私有 云领域 根据 Forrester 数据，国外公有云原生平台安全占到 70% 左右的营收，第三方安全厂商划分剩余市场份额。 国内云安全市场中， 第三安全厂商的机会更多在私有云领域安全防护。一方面， 公有云领域安全市场规模较小， 根据 Gartner 数据， 2020 年我国公有云服务安全市场预计可达 2.67 亿美元， 占整体云安全市场的比重不到四分之一， 而 且公有云安全 市场 基本被云平台服务商占据 ， 第三方安全厂家获利空间有限 。 另一方面， 国内私有云 建设 仍是主流。 根据中国信通院统计， 2018 年中国云计算整体规模为 962.8 亿元，其中私有云市场规模 525 亿元，占比达 55% ，仍高于公有云市场规模。 政府和这些大 型企业出于数据安全的担忧 ，首选的上云方式还 是私有云或混合云 ， 私有云和混合云领 域的安全防护市场 是第三方安全厂商 在云安全领域的重要发展机会。 从 海 外 网安龙头发展看 国内安全厂商发展之路 ： 私有云安全和安全 运营 是发展重点 CrowdStrike 作为一家云原生安全公司，从一开始就采取平台+ 模块的方式以 SaaS 订阅模式向客户提供服务，符合公有云环 境下的用户习惯，实现了用户规模和营收的快速增长，也获得了较高的估值水平；Palo Alto 的特点在于产品齐全，能为各种 用户提供全面的安全防护， 公司跟随公有云的快 速发展，推出安全 订阅产品，实现公有 云安全的突破， 云 安全作为公司安全 业务之一起到协同带动作用，发展也相对稳定。 与全球信息安全市场相比， 中国信息安全行业正处于快速成长期。 传统的信息安全产品难以满足日益变化的复杂的网络空间， 中国的信息安全行业必将向 国际看齐，由硬件为 主转换为服务为主 。国内公有云安全市 场目前尚小且主要 被云服务提供商占 据，国内安全产商的机遇在 私有云和混合云领域 。国内主要的安全 厂商都开始全面布局 云安全，并将私有 云、行业云安全解 决方案和安全运营作为发展重点。 推荐公 司 ： 云安全解决方案全面，前瞻布局城市安全运营的 启 明星 辰； 云计算与信息安全业务协同发展的 深 信服； 专注新兴 安全领域， “平台+ 服务 ” 快速成长的 安 恒 信 息。 建议关注：山石网科、三六零、绿盟科技等。 风 险 提 示： 疫情影响 下 游客户信息安全 投入 不及预期； 政策实施不及预期；市场竞争加剧风险。