2020上半年中国VCPE市场数据报告.pdf

投中统计：2020上半年 中国 VC/PE市场数据报告2020年 上半年 中国 VC/PE市场 成绩单 &近十年发展趋势与变化数据来源：投中数据 CVSource2020.07Contents1 2020上半年 VC/PE机构募投退成绩单2 中国 VC/PE募资市场十年发展情况回顾3 中国 VC/PE投资市场十年趋势与变化4 2020上半年中国 VC/PE机构 IPO战绩2020上半年 VC/PE机构募投退成绩单PART. One4一、 2020上半年 VC/PE机构募投退成绩单2020上半年 VC/PE募资、投资、退出成绩单出炉， 高瓴资本、鼎晖投资、启明创投 上双榜 。注： 2020上半年 VC/PE募投退成绩单统计 Top10机构 ， 包含并列情况2020上半年 VC/PE机构募投退成绩单募资 TOP 募集总额 投资 TOP 投资数量 退出 TOP IPO数量CVC资本 45亿美元 腾讯投资 60 高瓴资本 8鼎晖投资 138亿人民币 红杉中国 54 达晨、深创投 7光速中国 15亿美元 深创投 36 鼎晖投资 5凯辉基金 13亿欧元 毅达资本 34 老虎基金 5启明创投 11亿美元 高瓴资本 33 启明创投 5CMC资本 9.5亿美元 经纬中国 30 奥博资本汉理资本 5领盛投资 6.81亿美元 IDG资本 23 粤科金融 4元璟资本 4.5亿美元 启明创投 22 顺为资本 4华盖资本 30.66亿人民币 源码资本 21 正心谷创新资本 4高成资本 超 3亿美元 同创伟业 20 斐君资本广发信德 4数据来源： CVSource投中数据 投中研究院， 2020.07中国 VC/PE募资市场十年发展情况回顾PART. Two6二、中国 VC/PE募资市场十年发展情况回顾 回顾中国 VC/PE市场十年发展情况， 2010年 -2014年 中国 VC/PE市场新成立基金数量及基金规模 稳步发展 ； 2015年 -2017年 迎来 爆发式增长 ，新成立的基金数量激增突破万支，认缴规模也水涨船高； 而进入 2018年以来 ，受监管趋严、资管新规出台、金融去杠杆发挥效力等影响，中国VC/PE市场 全面回调 ，逐步进入资本寒冬； 2020上半年 ，受突发疫情的影响，资本寒冬背景下的 VC/PE募资市场 再受重创 。1、经历爆发式增长后全面回调，进入募资新常态7二、中国 VC/PE募资市场十年发展情况回顾 从近几年 上榜机构 ”Top250”的募资情况来看，头部机构的募资总额已占全市场总规模的很大部分版图，尤其 2018、2019年该比例增长至 61%、 50%。 资本寒冬募资难的形势下，头部机构凭借其品牌优势、行业经验、优秀业绩获得更多资本青睐，而众多中小机构仍深陷募资困境难以维系， 两极分化明显，机构迎来深度洗牌 。2、 2015-2019投中榜单” Top250”机构募资概览，头部效应显著注：上榜 VC/PE机构 Top250为各年上榜早期 &天使 Top50、 VC Top100、 PE Top508二、中国 VC/PE募资市场十年发展情况回顾3、 2020上半年 VC/PE机构重点募资案例投资策略基金类型基金规模基金名称VC/PE机构CVC资本 CVC资本第五期亚太基金 45亿美元 Growth 专注于亚洲核心消费和服务领域高质量企业鼎晖投资鼎晖夹层五期基金鼎晖创新与成长基金二期基金（鼎晖 VGC）鼎晖 VGC二期美元基金超 80亿人民币23亿人民币近 5亿美元MezzanineVentureVenture主要围绕不动产、公司业务、特殊机会、并购重组四大策略进行布局；主要围绕大健康、产业与消费创新、及人工智能与技术创新三大方向进行系统化布局光速中国 光速中国全球晚期精选基金 15亿美元 Growth 重点加注光速已在早期投资的优秀企业、部分处于成长期或晚期的细分赛道头部企业凯辉基金 凯辉并购基金二期凯辉创新基金二期 8亿欧元5亿欧元 BuyoutVenture 看多中国启明创投 启明创投第七期美元基金 11亿美元 Venture 专注于医疗健康和 TMT两个领域的早期投资CMC资本 CMC资本第三期美元基金 9.5亿美元 Growth 文娱、科技和消费三大领域内的成长期企业的投资领盛投资 领盛中国物流基金 6.81亿美元 Growth 投资开发及收购一、二线城市的高标准仓储项目元璟资本 元璟资本第三期美元基金 4.5亿美元 Growth 中国创新科技行业华盖资本 华盖资本医疗三期基金 30.66亿人民币 Growth 重点关注生物医药、医疗器械以及医疗服务三个方向高成资本 高成资本美元基金 超 3亿美元 Growth 技术创新和企业服务领域的成长期投资数据来源： CVSource投中数据 投中研究院， 2020.079二、中国 VC/PE募资市场十年发展情况回顾4、政府引导基金发展增速放缓，华东地区领跑全国截至 2020上半年 ， 全国政府引导基金累计成立 1379支 ， 累计引导基金自身总规模达 22287亿人民币 。 从引导基金十年发展情况来看 ， 自 2015年出台各项政策及计划后 ， 政府引导基金加速增长 ， 2016年 ， 政府引导基金总规模突破万亿级大关 ， 2017年 基金数量 达千支以上；而 2018年以来 ， 政府引导基金增速放缓 ， 进入稳步增长阶段 。 从地域分布来看 ， 华东地区政府引导基金发展情况领跑全国 ， 华北 、 华南地区分别位居二 、三位 。 国家在偏远地区也积极成立了政府引导基金 ， 助推当地产业发展转型升级 。中国 VC/PE投资市场十年趋势与变化PART. Three