2016中关村独角兽企业研究报告.pptx

,2016中关村独角兽企业研究报告,目录,中关村独角兽企业遴选,2016中关村独角兽企业榜单,2016中关村独角兽企业分析,中关村独角兽企业发展趋势展望,独角兽企业定义,3,  独角兽：西方神话中的神兽，形如白马，额前有一个螺旋角，代表高贵、高傲、高速、神秘和纯洁。,  “独角兽企业”作为新概念由Aileen Lee于2013年被提出。指代那些具有发展速度快、稀少、是投资者追求目标等属性的创业企业。  独角兽企业的标准：创业十年左右，企业估值,超过10亿美元。,中关村独角兽企业标准,4,   针对中关村企业发展现况，并参考现有独角兽研究成果 ，我们提出如下中关村独角兽企业标准,1）在中关村注册的，具有法人资格的企业,2）成立时间不超过十年（2006年及之后成立）3）获得过私募投资，且尚未上市,4）符合条件1）2）3），且企业估值超过10亿美元称为独角兽5）符合条件1）2）3），且企业估值超过100亿美元称为超级独角兽,5,2016中关村独角兽企业遴选工作进一步深化  “2016中关村独角兽企业榜单”第二年发布，相比于去年，工作进一步深化，主要体现在以下四个方面：独角兽榜单工作全面深化, 与私募通合作，完善更新独角兽信息,建立潜在独角兽数据库，深度把握趋势,深化独角兽认识，研究独角兽成长规律,本次中关村独角兽榜,单编制与私募通合作，提供数据支持，结合自身数据积累，完善榜单信息,收集了数百家潜在独,角兽企业数据资料，建立了潜在独角兽数据库，并对潜在独角兽企业进行跟踪研究,通过对独角兽企业的深,入研究，完成爆发式成长企业研究报告，深刻把握独角兽成长规律,目录,中关村独角兽企业遴选,2016中关村独角兽企业榜单,2016中关村独角兽企业分析,中关村独角兽企业发展趋势展望,中关村独角兽企业榜单（1/7）,7,8,中关村独角兽企业榜单（2/7）,9,中关村独角兽企业榜单（3/7）,10,中关村独角兽企业榜单（4/7）,11,中关村独角兽企业榜单（5/7）,12,中关村独角兽企业榜单（6/7）,13,中关村独角兽企业榜单（7/7）,目录,中关村独角兽企业遴选,2016中关村独角兽企业榜单,2016中关村独角兽企业分析,中关村独角兽企业发展趋势展望,15,独角兽企业数量65家,独角兽企业总估值2137亿美元,独角兽分布行业领域17个领域,成为独角兽经历时间38个月,2016年中关村独角兽总体发展情况,2015年与2016年中关村独角兽榜单总体对比,16,独角兽企业数量独角兽总体估值分布行业领域,40家1462亿美元12个行业领域,65家2137亿美元17个行业领域,2015年中关村独角兽榜单,2016年中关村独角兽榜单,广州, 2, 2%,17,中关村拥有全国近半数独角兽企业    截止2016年12月底，全国共131家独角兽企业；中关村（北京）拥有65家独角兽企业，占比49.7%，接近一半，在国内优势非常明显，是第二名上海独角兽企业数量的两倍多。    2015年全国独角兽70家，中关村（北京）独角兽40家，两年对,北京65家,杭州12家,上海26家,深圳12家,北京, 65, 50%,深圳, 12, 9%上海, 26, 20%,杭州, 12, 9%,比可以发现，中关村增加独角兽24家，成为全国独角兽增加的主要来源。全国各地独角兽企业数量占比天津, 3, 2%   苏州, 1, 1%其他, 8, 6%武汉, 2, 1%,北京,上海,深圳,杭州,武汉,广州,天津,苏州,其他,18,  超级独角兽三只：小米、滴滴出行（338亿美元）、美团点评（180亿美元），三家总估值978亿美元，占总体,估值45.8%。,车、HERE地图共10家企业，总估值1375.2亿美元，占总体估值比重达到64.4%。,10亿 x<20亿,20亿 x<50亿,100亿50亿 x<100亿,3家4家,15家,978亿美元295.7亿美元,382.5亿美元    大于平均估值独角兽：小米、滴滴出行、美团点评、今日头条、借贷宝、京东金融、乐视移动、乐视体育、神州专,43家    484.4亿美元,平均估值33亿美元，三只超级独角兽估值占比达45.8% 2016年中关村独角兽企业共65家，总体估值为2137亿美元，平均估值为33亿美元。,19,大部分独角兽企业2012年之后成立，其中2014年及以后成立24家  2012年及之后创立的独角兽企业35家，占中关村独角兽企业数量的54%。2014年及之后创立的独角兽企业24家，占中关村独角兽企业数量的36.9%。,2014年及以后成立的独角兽企业,独角兽企业成立年份分布,22,4,1,7,14,8,3,15,9,0,2,4,6,8,10,12,14,16,2015年2014年2013年2012年2011年2010年2009年2008年2007年2006年,20,首次融资独角兽轮次分布,成为独角兽时融资轮次集中在B、C轮，12家企业A轮融资即成为独角兽  融资情况：上榜65家企业成为独角兽融资轮次以B轮、C轮为主，共有38家，占比为58.5%。其中A轮融资即成为独角兽企业12家，占比18.5%。,A轮融资成为独角兽企业,12,18,20,10,3,1,1,0,15105,20,25,A,B,C,D,E轮及以后 美股退市   战略投资,企业名称,企业名称,21,成为独角兽时融资轮次减少，独角兽被投资者认可速度加快  与2015年中关村独角兽对比分析，发现：  2016年上榜企业A轮或B轮融资即成为独角兽企业30家，总体占比46.2%；2015年则为15家，总体占比37%。  2016年B轮融资成为独角兽企业增加最多，增加了10家企业。,12,18,20,10,3,1,1,7,8,14,8,3,0,0,50,1510,20,25,A,B,C,D,E轮及以后,美股退市,战略投资,2016年中关村独角兽,2015年中关村独角兽,88, 4%,22,中关村核心区海淀园成为独角兽集中爆发区，独角兽数量为34家，估值为1497亿美元   根据企业数量和企业估值来看，海淀园和朝阳园成为独角兽企业出现的主要园区。   海淀园共有34家独角兽企业，数量占比为52.3%，估值占比为70%，超过北京其他所有园区独角兽数量和估值的总和。,各园区独角兽数量分布,各园区独角兽估值分布占比,34,15,4,23,2,21,1   1,海淀园朝阳园顺义园大兴-亦庄园昌平园,东城园石景山园丰台园怀柔园,西城园,1497, 70%,228.2, 11%,42, 2%  14.7, 1%43, 2%96.8, 5%106.9, 5%,10, 0%,10, 0%,海淀园朝阳园石景山园大兴-亦庄园顺义园,东城园昌平园怀柔园丰台园,西城园,互联网金融,互联网教育,电子商务,文化娱乐,交通出行,企业服务,人工智能,智能硬件,软件应用,网络安全,云服务,大健康,大数据,新媒体,社交,物流,旅游,23,独角兽各领域分布数量,独角兽各领域估值分布,电子商务、文化娱乐、互联网金融和交通出行独角兽共39家，成独角兽集中爆发领域  从独角兽数量上看，电子商务、互联网金融、文化娱乐和交通出行领域是独角兽总共39家，占比达到60%。  从独角兽估值来看，智能硬件、交通出行、电子商务、互联网金融、文化娱乐五个领域占比超过80%。智能硬件估值榜第一位；交通出行领域独角兽估值超过电子商务独角兽估值。,13,10,8,8,3,3,3,2,2,3,2,2,2,1,1,1,1,14121086420,22.6       20.030.0        30.033.140.0102.0201.7243.6,15.0    13.030.0350.5,11.610.0515.0468.5,智能硬件交通出行电子商务互联网金融文化娱乐新媒体人工智能云服务大健康企业服务物流大数据互联网教育软件应用旅游网络安全社交,24,人工智能、企业服务、社交、网络安全等新兴领域出现独角兽企业  2016年中关村独角兽共涉及17个领域，超过30个细分行业，与2015年独角兽企业相比行业更加多元化，其中：  2016年首次在人工智能、企业服务、社交、网络安全、新媒体等5个行业领域出现独角兽。  文化娱乐、交通出行领域独角兽企业增长明显，分别增加了6家、5家独角兽。  电子商务领域的独角兽企业数量仍然最多，电商垂直细分领域企业美菜网、瓜子二手车直卖网成为新晋独角兽。,13,8,8,3,2,10,2,1,3,3,3,2,1,1,15,6,3,1,1,4,0,1   1,0,0,0,1,2   2,1,2   2,3,0,121086420,1614,2016年独角兽领域分布,2015年独角兽领域分布,互联网+,新消费,技术驱动,25,2016年新晋技术驱动型独角兽,2015年技术驱动型独角兽,人工智能,企业服务,网络安全,云服务大数据智能硬件大健康,商汤科技    ,云知声,旷视科技,优客工场    ,纷享逍客 ,猎聘网,乐视云,百望云亿赞普,金山云集奥聚合乐视移动科信美德,小米春雨医生,360企业安全,软件应用,APUS  group     搜狗                    豌豆荚（成立时间过长）(退出榜单）,技术驱动型独角兽企业数量明显增多  2016年中关村技术驱动型企业17家，与去年相比增加8家。  在人工智能领域，旷视科技、商汤科技取得机器深度学习技术突破，成为行业佼佼者；在云服务领域，百望云进军电子发票与纸质发票一体化垂直领域；在大数据领域，亿赞普以大数据为基础，国际化成绩耀眼。,连续创业者创办的独角兽企业更受投资者青睐，平均估值更高,26,  创始人类别分布：65家中关村独角兽企业中个人创业企业共有50家。其中连续创业者创办企业22家；初次创业者创业企业28家，其中大学,初次创业者, 28,56%,连续创业,者, 22,44%,23.5,20.010.00.0,30.0,生创业企业三家，分别是人人贷、旷视科技、ofo共享单车。  三只超级独角兽有两家均为连续创业者创办  企业估值：连续创业者创办的企业更受资本市场青睐，平均估值比初次创业者创办独角兽高出一倍多。独角兽企业创始人类别分布独角兽企业不同创始人平均企业估值47.450.040.0,初次创业者,连续创业者,企业名称,企业名称,创始人为连续创业者的独角兽企业,百度外卖,27,中关村的平台型企业，在中关村孵化、投资出独角兽企业27家 中关村平台型企业衍生出中关村独角兽27家，占中关村独角兽企业数量41.5%，其中百度衍生中关村独角兽企业最多，为9家。,乐视集团乐视体育乐视移动             易到用车乐视云乐视影业京东集团京东金融                 易鑫金融美团点评猫眼电影,百度爱奇艺滴滴出行快手蜜芽宝贝我买网优信互联易鑫金融融360联想控股旷视科技,左侧为自有业务分拆，右侧为投资业务,58同城猎聘网途家网华谊兄弟英雄互娱九鼎控股借贷宝,小米金山云口袋购物纳恩博Ofo共享单车新浪集团一下科技Geo集奥聚合,  滴滴出行  美团点评,腾讯  今日头条,阿里巴巴  神州专车,  京东金融  HERE地图  人人贷  微票儿  摩拜单车,  阿里音乐  趣分期  VIPABC  36氪,  优信互联  口袋购物  知乎  云知声腾讯、阿里巴巴中关村独角兽布局28,其他平台型企业中关村独角兽布局,京外平台型企业在中关村孵化、投资出独角兽企业21家 其他地区平台型企业衍生出中关村独角兽21家，占总体中关村数量比为32.3%，其中腾讯衍生中关村独角兽企业最多，为12家，超过其他外地平台型企业衍生出的中关村独角兽企业的总和。,中关村平台型企业外地衍生独角兽情况,北京58赶集,天津58到家,奇虎360奇思科技29,中关村平台型企业在外埠孵化、投资出独角兽10家  中关村平台型企业共衍生出外地独角兽10家，其中京东集团衍,生独角兽最多，为4家。  从中关村平台型企业衍生出的外地独角兽行业领域以及特点来看，京东积极布局新能源汽车领域；奇虎360致力于发挥自身软件领域优势；58同城致力于构建本地生活生态圈。,2016年新晋中关村独角兽企业榜单32家,30, 对比2015年中关村独角兽企业榜单，2016年7家企业由于被并购、估值下降等原因未纳入榜单，新晋中关村,独角兽榜单企业32家，具体名单如下：,互联网教育,互联网金融,电子商务,交通出行,企业服务,人工智能,网络安全,文化娱乐,大数据,新媒体,云服务,社交,物流,新晋榜单独角兽企业技术创新与模式创新并行驱动特征明显,31,新晋独角兽估值分析,新晋独角兽成立时间分布,新晋独角兽领域分布,2家,6家,24家,50亿 x<100亿,20亿 x<50亿,168.9亿美元,155亿美元,254.3亿美元,10亿 x<20亿,  估值：新晋独角兽企业估值578.2亿美元，平均估值18.1亿美元。  成立时间：新晋独角兽企业2014年及之后成立14家，多于2015年榜单。,  分布行业领域：新晋独角兽企业分布在13个行业领域，其中今日头条（文化娱乐）、亿赞普（大数据服务）、云知声（人工智能）、乐视云（云服务）、纷享销客（企业服务）等企业技术创新与模式创新并行驱动特征明显。,个头小，冲劲足,短时间成立企业多,硬技术与商业模式结合明显,1,2,2,3,5,3,3,1,1,6,1,2,2,0,4321,765,1, 3%1, 3%,3, 9%,1, 3%5, 16%,6, 19%,1, 3%,8, 25%,6, 19%,2006年,2007年2008年2010年2011年2012年,2013年2014年2015年,目录,中关村独角兽企业遴选,2016中关村独角兽企业榜单,2016中关村独角兽企业分析,中关村独角兽企业发展趋势展望,人工智能、虚拟现实：智齿博创、格灵深瞳、臻迪科技、uSens凌感科技、京东智能、暴风魔镜大数据：百分点、数据堂、秒针系统、九次方、昆仑智汇,网络安全：梆梆Bangcle、摩比神奇360 Security、知道创宇智能硬件：中航智、蚁视科技、小鱼在家、零度智控；,大健康：贝瑞和康、博奥晶典、杏树林；联合办公：今目标、青云QingCloud创业服务：大唐网络、氪空间、纳什空间,预期,人工智能,数据类,虚拟现实复苏期,成熟期  时间,数字安全触发期  期望膨胀期  幻灭期,2015-2016年Gartner新兴技术成熟度曲线预测33,技,术驱动,数据、技术驱动下，智能经济、平台经济、分享经济领域将爆发更多独角兽企业中关村集聚了一批估值超过1亿美元甚至接近10亿美元的潜在独角兽数,据驱动,34,围绕平台型企业生态圈成长起来的独角兽企业将不断增多   平台型企业围绕产业链上下游，通过业务拆分、投资、收购等形式培育了数量众多的独角兽和潜在独角兽企业。未来，依托平台型企业成熟的流量、渠道、变现等资源能力，以及中关村良好的创新创业环境，将孕育更多独角兽企业。   围绕平台型企业生态圈经出现一些独角兽，如纳恩博、乐视移动、360企业安全等。大量潜在独角兽企业如雨后春笋般涌现，从潜在独角兽分布的行业领域看，小米、360在中关村的布局更侧重于智能硬件和企业服务，腾讯、百度、京东则重点围绕消费端。,人人车、51用车,大街网/BOSS直聘摩比神奇360,小米科技360奇虎,腾讯百度京东,花椒网,华米科技360智能,智能硬件,企业服务,文化娱乐,电子商务,雪球,社交,微赛,软件应用,16WIFI,e袋洗、人人车e袋洗、51用车淘当铺、到家美食会,潜在独角兽大企业,35,中关村企业跨区域投资占总投资次数的近50%，主要分布于上海、江苏、广东、河北、天津等地。数据来源：2016中关村对外辐射企业预测榜,独角兽企业的跨区域辐射和衍生将成为带动区域发展新引擎   独角兽企业作为新经济典型代表，被认为是科技创新的集中体现   中关村独角兽企业跨区域辐射和衍生为区域跨越式发展提供新动能，为中关村企业走出去带来新的市场和发展机遇区域城市名片，提升知名度,产业集聚招牌，吸引产业集聚区域经济引擎，提升经济活力,独角兽,36,积极参与国际竞争是中关村独角兽企业的业务发展趋势中国互联网依靠PC网民及移动互联网用户快速增长的“人口红利”逐渐饱和，拓展海外市场成为下一个风口。,  移动互联网的迅速发展改变了中国公司的出海路径，使得中国企业走出去的成本变低，效率变高；  近几年越来越多出国留学人员选择回国就业或创业，为企业注入全球化基因，成为企业高成长的基石与建立人脉链接的枢纽,使得中国企业“出海”的人才储备日益完善。,基础已经成熟,独角兽APUS（麒麟合盛）2014年6月创办，自2015年3月起成为全球第五大应用开发者；截至2016年3月用户数量超过9.2亿，99%为海外用户海外布局：创始人李涛抓住“移动互联网+新兴市场”的机会，一年内进军200多个国家，商业模式：首创用户系统概念，复制中国成熟的移动互联网商业模式并重视本地化战略合作与并购，2016年初已实现盈利,潜在独角兽诺亦腾2013年在美国发布mySwing 高尔夫训练设备（挥杆宝），被评为2015年PGA最佳新产品海外布局：已在洛杉矶、东京设立分部国际合作：2014年与国际最大的虚拟引擎商、游戏公司Unity Technologies合作；与好莱坞著名特效公司TNG Visual Effects、 Rodeo FX工作室、虚拟现实显示设备Oculus、国内外一些军方机构等开展合作,37,平台化、生态化是独角兽企业的主要形态“独角兽”之母Aileen  Lee  不认同所谓的独角兽衰落趋势，她在接受名利场的采访时这样说：那些“独角兽”的衰落大多无关资本，更多还是自身的产品和业务模式难以为继                                                                                                                                                                          。,以提供资源共享与快速配置为目标，基于用户体验，打造具有开发性、免费性、智能化的平台,基于价值链，具有开放、协同、聚合效应，是平台型企业整合内容、多行业打造的动态平衡生态系统，能够引领产业价值创新，制定新的行业规则,生态型,解决方案型以提供整体解决方案为客户提供量身定制的的产品和服务方案,平台型,产品型以开发创新型产品为主要增长点，依托技术创新,伴随独角兽成长的除了日益升高的估值，还有   “大企业病”  。只有打造平台型、生态型企业并通过不断孵化保持创新能力能破解规模困局。,谢,谢,！,38,