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通晓尖峰新锐 助力互联攀升电信行业洞察2020年 8月02通晓尖峰新锐 助力互联攀升 | 章节标题 前言 1中国三大电信运营商运营数据和财务数据分析 3企业撬动未来的颠覆性驱动力：5G和Wi-Fi 6 13“新基建”带动数字经济增长 19通信行业风险管理与内部控制新实践 24浅谈未来电信公司商业模式 36近期与财务报告及监管事务相关的更新 41洞悉税优难点，助力研发升级 47德勤中国电信行业团队主要联系方式 53办事处地址 541通晓尖峰新锐 助力互联攀升 | 前言德勤电信行业洞察是德勤中国电信行业核心服务团队针对电信行业的最新发展发布的一份期刊，本报告主要面向电信行业高级管理层和业内资深人士，分析电信行业最新动态、讨论业内最热门的话题以及探讨跟电信行业相关的最新政策法规。电信行业是一个发展速度快、变化多的行业，我们希望藉此报告帮助读者及时了解行业的最新发展情况，挖掘当中的机遇，并有效应对当中的挑战，为读者和您的企业提供独到的见解。前言杨莹德勤中国市场总裁郭晓波全国行业规划领导合伙人林国恩德勤中国科技、传媒和电信 行业领导合伙人2通晓尖峰新锐 助力互联攀升 | 中国三大电信运营商运营数据和财务数据分析3通晓尖峰新锐 助力互联攀升 | 中国三大电信运营商运营数据和财务数据分析中国三大电信运营商运营数据和财务数据分析近年来，市场上一直在讨论5G新技术发展、5G革新的商业模式和5G商用，2019年10月31日，中国三大电信运营商公布5G商用套餐，并于当年11月1日正式上线5G商用套餐，5G商用正式开展。但电信行业竞争还是在成熟的4G和传统固网宽带以及创新应用等领域，稳健的4G业务基础是迎接5G时代必不可少的，三大运营商也因此继续在4G市场开展激烈的竞争。另一方面，三大运营商也持续拓展固网宽带市场，开拓和引领5G市场。截至2020年6月公布的运营数据以及2020年半年报财务数据显示，三大运营商在移动市场和宽带市场均取得了良好的成绩，固定宽带接入用户规模均取得一定程度的增长，其中中国移动取得了相对其他两家运营商而言较大的增长幅度；而移动电话用户规模总体则出现了小幅下降，其中中国电信取得了小幅的增长，而中国移动和中国联通则出现了一定幅度的下降。根据工信部发布数据，截至2020年6月末，三大运营商移动电话用户较年初累计净减631万户，总数达到15.95亿户。4G用户总数达到12.83亿户，占移动电话用户总数的80.4%，16月累计净增74万户。根据工信部公布的16月的通信行业简报，2020年1-6月，全国电信业务收入为6,927亿元，同比增长3.2%。其中，固定通信业务收入2,363亿元，同比增长12%，在电信业务收入中占34.1%。移动通信业务收入4,564亿元，同比下降0.9%，占电信业务收入的65.9%。与2019年第四季度相比，全国移动用户数有所下降，4G用户占比也突破了四分之三， 2020年16月移动通信业务收入降幅收窄，固定通信业务收入却保持稳步的增长，这主要是由于三大运营商大力推广大流量套餐以及在价格上给予用户更多优惠，导致移动互联网业务收入面临下降的压力。2020年1-6月，电信行业固定数据及互联网业务收入1,157亿元，同比增长率7.6%，移动数据及移动互联网业务收入3,185亿元，同比增长率为3.2%，较去年同期的同比增长率有小幅提升，成为电信业务收入稳定增长的主要支柱。此外，2019年6月6日，工信部向中国电信、中国移动、中国联通、中国广电发放5G商用牌照。除了三大传统电信运营商以外，中国广电也获得5G牌照，广电将加快推进有线网络转型升级和智慧化发展，推动有线电视网络从数字化向智能化、智慧化创新转变，构建宽带、融合、安全、泛在新一代广电信息化基础设施和现代化传播体系。广电的强势加入，传统电信运营商势必会做出调整，下调电信资费、提高业务质量，给三大运营商带来了新的机遇与挑战。2019年10月31日，三大运营商公布5G商用套餐，并于11月1日正式上线5G商用套餐。可见，5G将会成为三大运营商新的竞争领域。截至2020年6月，中国电信5G套餐用户数为0.38亿户，中国移动5G套餐用户数为0.70亿户，中国联通暂未公布其5G套餐用户数。林国恩德勤中国科技、传媒和电信行业领导合伙人4通晓尖峰新锐 助力互联攀升 | 中国三大电信运营商运营数据和财务数据分析图1：三大运营商移动电话用户市场份额 （截至2020 年6月）图2：2019年4月2020年6月户均移动互联网接入流量（DOU）变动情况（单位:G）移动市场方面，中国移动继续占有绝对领先优势，但随着中国电信过去几年不断发展移动市场，市场份额已经有所改变。截至2020年6月，中国移动累计移动用户数为9.5亿户，累计4G用户数为7.6亿户，移动用户市场份额占据59%，对比一年前同期，中国电信和中国联通的市场份额相对均较为稳定。从移动用户的增长情况来看，中国电信2020年16月的移动用户的净增数超过了中国移动和中国联通，是运营商当中唯一在2020年上半年录得正增长的。这主要得益于中国电信通过大力发展5G业务，推广5G应用，例如天翼超高清，拉动整体移动服务发展，使得其移动业务有较快速增长。随着大流量套餐以及互联网应用的普及，移动用户流量在过去三年消费持续呈现高速增长。从工信部公布的数据看， 2019年6月的人均月度流量消费（DOU）是7.84G， 2020年6月的人均月度流量消费（DOU）是10.14G，是2019年6月的1.3倍。从2019年11月开始到2020年3月，人均月度流量消费（DOU）从8.27G增长到2020年3月人均月度流量消费（DOU）的9.5G，几乎呈现直线式增长，尽管在2020年4月略微有所下降，但从2020年5月和6月的增长来看增速依然保持强劲。移动用户流量消费迅猛增长主要得益于4G用户的快速增长，三大运营商4G移动用户的占比持续提升促进移动数据流量增速继续稳步提升，工信部公布的2020年16月数据显示，4G用户数占移动电话用户总数已经超过80%。随着4G的普及和5G的发展，未来几年移动流量规模依然能够保持增幅。同时，通过5G的应用，移动流量增长的同时，有助于缓和流量收入因为单价下降带来的压力。另一方面，上半年新型肺炎疫情严峻，严重影响了居民的出行，迫使其更多的借助移动互联网开展必要的办公和人际联络，客观上为移动用户流量的增长提供了一定的机遇。中国移动59%中国联通21%中国电信20%2019.4 2019.5 2019.6 2019.7 2019.8 2019.92019.10 2019.11 2019.122020.2 2020.3 2020.4 2020.5 2020.67.327.81 7.848.338.648.398.548.278.598.889.59.3810.05 10.140.002.004.006.008.0010.0012.005通晓尖峰新锐 助力互联攀升 | 中国三大电信运营商运营数据和财务数据分析图3：固网宽带用户市场份额 （截至2020 年6月）图4：三大运营商2019 年12月2020年6月固网宽带用户增长情况（单位：万）宽带市场方面，市场竞争持续激烈。截至2020年6月，中国移动的有线宽带用户达到1.97亿户，较年初净增1,008万户；中国电信的有线宽带用户达到1.54亿户，较年初净增101万户；中国联通的有线宽带用户则达到8,588万户，较年初净增240万户。以目前增长趋势看，中国移动的有线宽带用户数与中国电信和中国联通的差距呈现逐步拉大的趋势。中国移动40%中国联通19%中国电信35%其他6%- 62- 44-81443568-986219543140-6112333254204202 1927934-150-100-500501001502002503002019.12 2020.01 2020.02 2020.03 2020.04 2020.05 2020.06中国电信中国联通中国移动6通晓尖峰新锐 助力互联攀升 | 中国三大电信运营商运营数据和财务数据分析在“宽带中国”的政策引导下，2020年光缆线路长度继续保持稳步增长。16月，全国新建光缆线路140万公里，光缆线路总长度达到4,890万公里，同比增长7.6%。接入网光缆、本地网中继光缆和长途光缆线路所占比重分别为61.5%、36.2%和2.3%。2020年光纤宽带网络建设继续稳步推进，截止到6月份，互联网宽带接入端口达9.31亿个，同比增长3.1%。其中光纤接入（FTTH/0）端口达8.58亿个，占比达92.1%。移动通信基站达877万个，其中4G基站总数达到560万个，占比达63.9%。光缆的普及以及光纤接入数量的快速增长为运营商提升服务质量及扩充服务内容打下了良好的基础。图5：三大运营商2020 年上半年财务数据比较（单位：人民币亿元）3,899 1,457 558 1,504 495 76 1,938 632 139 -5001,0001,5002,0002,5003,0003,5004,0004,500营业收入EBITDA归母净利润中国移动中国联通中国电信7通晓尖峰新锐 助力互联攀升 | 中国三大电信运营商运营数据和财务数据分析中国电信截至2020年7月，移动用户数达到3.46亿户，累计净增1,050万户，其中，5G套餐用户达到4,927万户。2020年16月，中国电信的移动用户的净增数超过了中国移动，并且在三家运营商中，中国电信的移动用户净增数排名第一。虽然2月份用户数曾经因为新冠肺炎疫情影响有所下降，但从3月份开始重拾增长态势。另外，尽管失去了有线宽带用户总数上的优势，但在移动和5G用户增长方面就获得了巨大的进步。根据中国电信公布的2020年度上半年业绩公告，其电信服务收入持续增长2.5%，达到人民币1,871.10亿元。归属于母公司的净利润为139.49亿元，同比增长0.3%。2020 年上半年，面对激烈的市场竞争环境以及新型冠状病毒肺炎疫情的挑战，中国电信大力发展5G和云等综合信息服务。5G方面，中国电信在超过50个重点城市实现5G网络覆盖，推广“5G+权益+应用”的5G会员服务模式，牵引4G用户升级，使其6月末的5G套餐用户数达到3,784万户，并且增长势头强劲。同时，中国电信持续推进云-网融合，加快相关云应用的成果转化，以云为基石、网为核心，全面带动相关业务持续发展，为公司的服务收入带来持续强劲的增长动力。图6：中国电信2019 年12月2020年6月移动用户增长情况（单位：万）新增5G用户新增移动用户00107358850983577911843-560615197268227-800-600-400-20002004006008001,0001,2002019.12 2020.1 2020.2 2020.3 2020.4 2020.5 2020.6
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