2019年中国新能源汽车电机行业概览.pdf

1 报告编码19RI0475 头豹研究院 | 新能源汽车系列行业概览 400-072-5588 2019年 中国新能源汽车电机行业概览 报告摘要 汽车团队 中国新能源汽车电机生产技术发展成熟，但与国际一流水平仍存在一定差距，行业参与者众多、竞争激烈，专业新能源电机企业或将成为未来行业主要参与者。在上游涨价、下游降本的双重压力下，中国新能源汽车电机生产企业的利润暴跌，行业竞争将更加激烈。2019年新能源汽车补贴退坡幅度加剧，新能源汽车电机行业增速将放缓，但受双积分等政策的正面推动，预计2023年行业市场规模将达到281.8亿元。 热点一：利润虽有下降，未来前景依旧可期 热点二：乘用车成为下游热点，行业出现集成化趋势 热点三：行业竞争格局未定，专业第三方或成行业主流参与者 新能源汽车电机生产企业面临上游原材料价格上涨和下游新能源整车企业倒逼降价的双重挤压，利润暴跌。但受“双积分”等国家政策支持，下游新能源汽车行业前景依然向好，将拉动市场对新能源汽车电机的需求，促进中国新能源汽车电机行业稳健发展。 受下游新能源乘用车产量大幅增长和乘用车电机产品高利润空间驱动，众多中游企业将生产重点从商用车转移到乘用车，乘用车成为新能源汽车电机行业的核心下游应用领域。中国制造2025等政策对乘用车电机性能提出更高要求，行业出现集成化趋势，众多新能源汽车电机生产企业均在大力开发集成化产品。 中国新能源汽车电机行业发展时间较短，还未出现绝对龙头，未来随着外资企业不断涌入市场，叠加上下游双重压力，行业竞争将进一步加剧。专业新能源汽车电机生产厂商具备技术优势和专业优势，更加适应下游新能源汽车对车用电机技术参数愈发精细化的要求，未来将逐步发展成为行业主流参与者。 李乐怡 高级分析师 陈夏琳 分析师 邮箱：csleadleo 行业走势图 相关热点报告 新能源汽车系列行业概览2019年中国电池PACK行业概览 新能源汽车系列行业概览2019年中国锂电池电解液行业概览 新能源汽车系列行业概览2019年中国新能源汽车电控行业概览 新能源汽车系列深度研究2020 年中国新能源汽车BMS行业深度研究 2 报告编号19RI0475 目录 1 方法论 . 5 1.1 研究方法 . 5 1.2 名词解释 . 6 2 中国新能源汽车电机行业市场综述 . 10 2.1 新能源汽车电机定义与分类 . 10 2.2 中国新能源汽车电机行业发展历程 . 12 2.3 中国新能源汽车电机行业市场规模 . 14 2.4 中国新能源汽车电机行业产业链分析 . 16 2.4.1 上游分析 . 16 2.4.2 中游分析 . 18 2.4.3 下游分析 . 20 3 中国新能源汽车电机行业驱动因素分析 . 21 3.1 双积分政策支持，下游新能源汽车前景向好 . 21 3.2 技术发展较为成熟 . 21 4 中国新能源汽车电机行业制约因素分析 . 23 4.1 上下游双重挤压，利润空间下降 . 23 4.2 技术仍待发展 . 24 4.3 成本过高，限制行业增长 . 25 5 中国新能源汽车电机行业政策及监管分析 . 26 6 中国新能源汽车电机行业发展趋势分析 . 29 6.1 乘用车代替商用车成为核心应用领域 . 29 3 报告编号19RI0475 6.2 集成化趋势显现 . 30 6.3 永磁同步电机仍将继续发展 . 31 7 中国新能源汽车电机行业竞争格局分析 . 33 7.1 中国新能源汽车电机行业竞争格局概述 . 33 7.2 中国新能源汽车电机行业典型企业分析 . 36 7.2.1 精进电动科技股份有限公司 . 36 7.2.2 安徽巨一自动化装备有限公司 . 38 7.2.3 银隆新能源股份有限公司 . 39 4 报告编号19RI0475 图表目录 图2- 1 新能源汽车电机构成 . 10 图2- 2 新能源汽车电机分类 . 11 图2- 3 中国新能源汽车电机行业的发展历程 . 13 图2- 4 中国新能源汽车电机行业市场规模（按需求量），2014-2023年预测 . 15 图2- 5 中国新能源汽车电机行业产业链 . 16 图2- 6 中国新能源汽车电机生产成本细分占比，2018年 . 17 图2- 7 中国新能源乘用车钕铁硼需求量，2014-2018年 . 18 图4-1 中国新能源汽车补贴标准，2018-2019年 . 24 图5- 1 中国新能源汽车电机行业政策，2011-2019年 . 26 图6- 1 新能源汽车电机企业集成方式 . 31 图6- 2 永磁同步电机的应用占比，2015-2018年 . 32 图7- 1 中国新能源汽车电机行业代表企业（按成立时间排序） . 33 图7- 2 精进电动主要产品 . 37 图7- 3 安徽巨一主要产品 . 38 图7- 4 银隆新能源主要产品 . 40 5 报告编号19RI0475 1 方法论 1.1 研究方法 头豹研究院布局中国市场，深入研究10大行业，54个垂直行业的市场变化，已经积累了近50万行业研究样本，完成近10,000多个独立的研究咨询项目。 研究院依托中国活跃的经济环境，从新能源、汽车、电力电子等领域着手，研究内容覆盖整个行业的发展周期，伴随着行业中企业的创立，发展，扩张，到企业走向上市及上市后的成熟期，研究院的各行业研究员探索和评估行业中多变的产业模式，企业的商业模式和运营模式，以专业的视野解读行业的沿革。 研究院融合传统与新型的研究方法，采用自主研发的算法，结合行业交叉的大数据，以多元化的调研方法，挖掘定量数据背后的逻辑，分析定性内容背后的观点，客观和真实地阐述行业的现状，前瞻性地预测行业未来的发展趋势，在研究院的每一份研究报告中，完整地呈现行业的过去，现在和未来。 研究院秉承匠心研究，砥砺前行的宗旨，从战略的角度分析行业，从执行的层面阅读行业，为每一个行业的报告阅读者提供值得品鉴的研究报告。 头豹研究院本次研究于2019年07月完成。 6 报告编号19RI0475 1.2 名词解释 新能源汽车电机：是新能源汽车的动力转化装置，具有将动力电池的电能转化为机械能的作用，是新能源汽车的“心脏”。 动力电池：为交通运输工具如新能源汽车提供动力来源的一种电源，较普通电池放电功率更高，可分为铅酸蓄电池、镍氢电池、燃料电池和锂电池。 自动变速箱：自动调整车辆速度的汽车部件，其原理为通过传感器感应汽车车速和发动机转速，传导给电脑程序，在发生制动和加速情况时可自行换挡。 运动部件：电机中可活动的部件，如活塞、连杆、曲轴等。运动部件越多，电机的功率密度越低。 永磁材料：经过磁化后保持恒定磁性的材料，具有良好的稳定性，不易受温度、冲击和外界磁场的影响，磁能高，广泛用于雷达、计算机、卫星通信、自动控制、交通运输等领域。 直流电机：指在定子和转子中传输直流电产生磁场，通过绕组输出电磁转矩产生机械能的电机，多用于早期的电动汽车驱动系统。 绕线励磁式电机：不需额外增加励磁电源的直流电机。 他励电机：需要额外增加励磁电源的直流电机。 交流同步电机：转子的转速与定子绕组的电流频率始终保持一致的交流电机，通过控制电机的定子绕组输入电流频率可控制电动汽车的车速，适用于对于驱动电机体积和质量要求较低的新能源客车领域。 磁滞同步电机：指转子由硬磁材料制作，利用硬磁材料产生的磁滞转矩进行驱动的小功率同步电动机，具有结构简单、机械强度高、噪音小等优点。 磁阻同步电机：又称反应式同步电机，指在转子中设有与定子极数相对应的反应槽以产7 报告编号19RI0475 生磁阻同步转矩的电机，是结构最简单的电机之一。 轮毂电机：又称车轮内装电机，通过将动力、传动和制动装置整合在轮毂内来简化电动车的机械结构、减轻车身重量，优化了车辆空间利用率和传动效率，大幅提升电动车能源利用率。 “863”重大科技课专项计划：中国政府推出的高新技术发展计划，旨在提高中国自主创新能力，统筹部署高新技术集成应用和产业化示范，该计划每五年发布一次，并于2016年被“重点研发专项指南”替代。 “三纵三横”技术路线：2006年中国科技部确定的针对燃料电池汽车、混合动力汽车、纯电动汽车三种整车技术（三纵），以及多能源动力总成系统、驱动电机、动力电池三种关键技术（三横）技术发展路线，采取整车企业牵头、关键零部件配合、第三方监理、产学研结合、政策法规技术标准同步研究、基础设施协调发展的创新研发体制。 “十城千辆”项目：由科技部、财政部、发改委、工业和信息化部于2009年1月共同启动的新能源汽车示范推广应用工程，每年给10个城市各1000辆新能源示范汽车（主要为公交、出租、市政等领域）提供财政补贴，力争使2012年中国新能源汽车运营规模达到汽车市场份额的10%。 钕铁硼：磁性最强的永磁材料之一，由钕、铁、硼三种元素构成，具有优异的磁性能，广泛应用于新能源汽车、电子、医疗机械等领域。 硅钢片：又称电硅钢片，通过在铁内加入不超过4.5%的硅，提高材料的电阻率，同时抑制磁老化现象。硅钢片主要用于工频交流电磁器件，如变压器、电机、互感器开关和继电器等元件。 供给侧改革：从供给、生产端入手，通过调整经济结构，促进土地、劳动力、资本、创新等要素实现最优配置，进而解放生产力，促进经济发展。 8 报告编号19RI0475 电磁转矩：由磁场与转子提供的电流相互作用形成的旋转力矩，是电机将电能转化为机械能的前提，直接影响动力机械的性能、效率以及运转寿命。 持续转矩：车用驱动电机系统在额定电压、额定转速条件下，能产生的最大的转矩。 功率密度：又称比功率，指单位重量的电池或电机在放电时的能量输出的速率，单位为W/kg，会随着使用次数和温度环境变化而改变。 调速性能：是在生产过程中，根据产品的工艺要求或实际情况人为调节系统运行速度的能力，主要按照调速范围、静差率和额定速降等指标进行评定。 扭矩：发动机从传动轴输出的力矩，单位为Nm，同等车轮大小的情况下，扭矩数值越大表明汽车具有更好的加速特性和负载能力。 最高工作转速：新能源汽车最高行驶车速时的电机转速，最高工作转速越高，表明新能源汽车电机的功率愈高。 峰值功率：车用驱动电机系统在额定电压、额定转速条件下，在一定的持续时间内能输出的最大功率。对于纯电动商用车电机，持续时间规定为60s，对于纯电动乘用车电机和混合动力车电机，持续时间规定为30s。 电驱动系统：是新能源汽车的核心驱动部分，具有将蓄电池的能量转化为车轮的动能，或者将车轮的动能反馈到蓄电池中的作用。电驱动系统可分为电气系统和机械系统：电气系统由新能源汽车电机、电动控制器和功率转换器组成，而机械系统由机械传动装置和车轮组成。 汽车动力总成：Motor Powertrain，是指将发动机、变速箱、离合器、驱动轴等零部件集合在一起的系统，起到将动力传导至新能源汽车车轮的作用。 乘用车：用于运载人员或少量行李的汽车，最多不超过9座，按汽车大小可细分为轿车、微型客车和轻型客车，按用途可细分为基本型乘用车、多功能车（MPV）、运动型9 报告编号19RI0475 多用途车（SUV）、专用乘用车和交叉型乘用车。 商用车：用于运送大量人员或货物的汽车，可分为货车、客车两大类。 全生命周期：全生命周期是一种交易理念和理论，涵盖某产品从原材料采集到废弃物处理的全过程。新能源汽车电机的全生命周期包括原材料获取、制造、运输与销售、使用与维护以及回收5个阶段。 微特电机：全称微型特种电机，指直径小于1,600mm或者具有特殊功能的电机，按用途可分为驱动用和控制用微特电机两种，广泛应用于航空航天、新能源汽车、现代农业等领域。 汽车白车身：又称白皮车身（Body in White），指已经焊装好但未喷漆的车身，涵盖车门、发动机盖、行李箱等多种装配件。 rpm：转/分（Revolutions Per Minute），是国际标准转速单位，rpm值越大，转速则越快，电机的整体性能也就越好。 过流：电机或电器元件在超过其额定电流1-6倍时的运行状态。 10 报告编号19RI0475 2 中国新能源汽车电机行业市场综述 2.1 新能源汽车电机定义与分类 新能源汽车电机是新能源汽车的动力转化装置，起到将动力电池的电能转化为机械能的作用，再通过传动装置驱动车轮工作，是新能源汽车的“心脏”，因此电机的质量直接影响到整车的操控性和续航性等关键性能。相对于传统燃油汽车的内燃机，新能源汽车电机具备以下优点：（1）更好的功率特性，能通过调节电压来控制速度，因而能够更加灵活地输出功率，无需自动变速箱；（2）更高的能源使用效率（90%左右），远高出内燃机35%-45%的热效率；（3）更简单的构造，新能源汽车的电机由定子、转子、机械结构三大部分组成（见图2-1），运动部件少，功率密度更为显著，同时核心部件维护成本更加低廉。 图2- 1 新能源汽车电机构成 来源：头豹研究院编辑整理 新能源汽车电机通过将定子铁心嵌入定子绕组中产生旋转磁场，转子在旋转磁场中被磁力线切割进而输出电流，其中，永磁电机转子由转子铁心和永磁铁组成，交流异步电机的转子则由转子铁心和转子绕组组成。机械结构由轴承、端盖、壳体构成，起到支撑和包络作用。 按照技术的不同，可将新能源汽车电机分成直流电机、交流电机和轮毂电机三大类（见图2-2）。中国具备交流异步电机、永磁同步电机和开关磁阻电机的自主研发能力，其中，