2020上半年全球医疗健康产业资本分析报告.pptx

,2020上半年全球医疗健康产业资本分析报告,*为了便于统计，我们在对投融资数据处理时遵循以下原则：1本报告中涉及的融资事件仅包括从天使轮到IPO以前的融资事件，不包括IPO、定向增发和并购事件等。将天使轮、种子轮、种子VC等合并为天使轮，所有带A的轮次合并为A轮，所有带B的轮次合并为B轮，所有带C的轮次合并为C轮，D轮至IPO以前的相关轮次 合并为D轮及以上。本报告图表中金额计量单位均为人民币，将外币统一换算成人民币（根据事件发生当年平均汇率换算）。文中2020年数据截止日期为2020年6月30日，若在6月30日之后公布的数据，不计入本报告的统计范围，将在动观投融资频道动态更新。5.将融资额为数百万/千万/亿统一划定为1百万/千万/亿。6. 将医疗健康产业分为生物医药、器械与耗材、医疗服务、医药商业和数字健康五大领域，并将融资公司的主营业务作为领域划分的基本依据。7.五大领域中，生物医药包括生物制药、化学制药、中药、医药研发制造外包服务等；器械与耗材包括骨科耗材、心血管耗材、 IVD、其他耗材、医学影像设 备、其他诊断设备、治疗类设备和医疗机器人；医疗服务包括综合性医院、专科医院与诊所、第三方医疗服务机构和中医医院与诊所；医药商业包括药械流 通、药械终端销售、商业保险和金融服务；数字健康包括医疗信息化、互联网+医疗健康和数字疗法。,融资数据和细分领域定义规则,核心观点,一、全球医疗健康产业融资仍然活跃：2020年H1全球融资总额同比增加13%，中国方面融资金额略有下降，不过282起融资事件数量同比大幅下滑36%，意味着资金的集中度上升，早期初创企业融资困难度加大 。二、生物医药领域在国内外融资数量和金额依然处于绝对领先地位，国外数字健康蓬勃发展，国内器械与耗材态势较好。三、疫情对部分医疗健康细分赛道有直接刺激作用：全球疫苗研发公司加速融资，mRNA技术受青睐；国外远程医疗相关概念火热 二级市场联动一级市场“两开花”；国内体外诊断行业39起事件融资121.33亿已超2019全年数据。四、 资本进入方面，GV、Khosla Venture和红杉资本中国基金上半年14次出手最频繁；资本退出方面，近十年全球投资机构中 OrbiMed所投公司上市数量最多， 国内机构中鼎晖所投公司在今年上半年的IPO成绩单最亮眼。五、2020年H1医疗IPO表现亮眼：A股/美股/港股迎来67个IPO项目，募资超千亿；2020年Q2中国上市公司环比增加三倍。 六、中美囊括全球融资总额91%；中国医疗健康融资地域分布正在转变：上海及长三角地区强势发展，北京下行，广东崛起。七、华大智造10亿美元融资拿下全球2020年H1融资TOP1，中国4家公司上榜。,一、2011年H1-2020年H1全球医疗健康产业融资变化趋势二、全球2020年H1医疗健康投融资热门领域三、新冠肺炎疫情对全球医疗健康细分行业资本变化的直接影响 四、2020年H1医疗健康活跃投资机构分析五、2020年H1医疗健康IPO盘点六、2020年H1全球医疗健康投融资热点区域分布 七、2020年H1全球/中国融资金额 TOP10八、附录,目 录,2020年H1全球医疗健康产业融资总额,329.4亿美元(约2235亿人民币）一共发生交易973起,其中公开披露金额的融资事件为879起,一、 2011年H1-2020年H1全球医疗健康产业融资变化趋势,1.1 医疗健康产业融资依旧活跃：2020年H1融资总额同比增加12%1.2 国外医疗健康产业持续发展：融资额同比增加19%1.3 国内医疗健康产业融资势头强劲：总额超500亿依旧坚挺，交易数下跌36%,703,811,1680,2538,2403,3056,2286,973,480,533,1104809,1,599,22862,164,0,2,18,3,370,7,125,4,326,2,235,0,1000,2000,3000,4000,5000,6000,7000,8000,0,1000,2000,3000,4000,5000,6000,7000,8000,2011年,2012年,2013年,2014年,2015年,2016年,2017年,2018年,2019年,2020年,全球2011-2020年H1各季度融资总额变化趋势图,（单位：亿元人民币）Q1Q2Q3Q4事件数,2011-2020H1全球医疗健康投融资趋势,疫情之下融资仍然活跃：全球医疗健康融资总额同比增加12%,262,272,314,952,1,116,1,074,1,582,3,956,2,001,2,235,380,393,493,803,1098,1330,1247,1539,1226,973,0,500,10 00,15 00,20 00,25 00,30 00,35 00,40 00,45 00,2011H1,2012H1,2013H1,2014H1,2015H1,2016H1,2017H1,2018H1,2019H1,2020H1,总融资额(亿元人民币),全球2011 - 2020年H1融资总额变化趋势(亿元人民币)总融资额(亿人民币)融资事件数,2020年上半年，全球医疗健康产 业共发生973起融资事件（包括未 透露融资金额的事件94起），融 资总额达318.5亿美元（约2235 亿人民币），融资金额同比增长12%。,虽然总体的融资金额同比仍然增 加，但融资事件数量降低至近六年H1的最低值。增多的资金却被更 少公司分配，意味着对全球大多数 医疗健康初创公司而言，2020年H1的融资压力增大。,不过，单笔交易平均融资金额的上 升，也表明实力强、技术扎实的企 业能够更加顺畅地融资。,588,673,11,89,12,43,1263,1334,1419,1435,690,417,477,712916,1,248,1,555,1,566,2,485,5,275,3,171,1,716,0,1000,2000,3000,4000,5000,6000,0,1000,2000,3000,4000,5000,6000,2011年,2012年,2013年,2014年,2015年,2016年,2017年,2018年,2019年,2020年,国外2011-2020年H1分季度融资总额变化趋势,（单位：亿元人民币）,Q1,Q2,Q3,Q4事件数,2011-2020H1国外医疗健康投融资趋势,国外医疗健康产业持续发展：融资额同比增加19%,210,256,278,734,907,785,1,264,2,722,1,435,1,716,401,613,647,654,738,684,769,690,0,2011H1,2012H1,2013H1,2014H1,2015H1,2016H1,2017H1,2018H1,2019H1,2020H1,总融资额(亿元人民币),国外2011 - 2020年H1融资总额变化趋势(亿元人民币),总融资额(亿人民币),融资事件数,2020年上半年，国外医疗健康产业继续 蓬勃发展，融资总额达到了244.5亿美元（约1715.8亿人民币）；融资事件数达到了690起（包括未披露金额的事件23 起）。,在国际资本市场的剧烈震动下，旅游 业、娱乐消费等众多行业陷入困境，而 医疗产业一级市场依然呈现着欣欣向荣 的局面，虽然交易数量略有下滑，但融 资总额依然同比增加19%。,超出我们预期的是，新冠肺炎疫情这一 黑天鹅事件的冲击几乎没有影响国外医 疗健康一级市场的投资热情。国外资本 市场经历剧烈震荡后，远程医疗、检 测、疫苗研发等相关领域的融资需求反而得到了更快响应，2020年上半年融资总额依然保持增长，这在疫情之下尤为 可贵。,2020年H1中国医疗健康产业融资总额,518亿人民币,一共发生交易283起其中公开披露金额的融资事件为211起,487,1032,1247,1056,1600,83,4,283,11363,13355,18598,350,600,880,1,792,1,150,518,0,200,400,600,800,1000,1200,1400,1600,20001800,0,200,400,600,800,1000,1200,1400,1600,20001800,2011年,2012年,2013年,2014年,6042015年,2016年,2017年,2018年,2019年,2020年,中国2011-2020年H1分季度融资总额变化趋势,（单位：亿元人民币）,Q1,Q2,Q3,Q4,事件数,2011-2020年H1中国医疗健康投融资趋势,国内融资势头强劲：总额超500亿依旧坚挺，交易数下跌36%,207,288,315,1,222,518,7152,6716,9236,128189,446,666,505,844,545492,283,0,200,400,600,800,10 00,12 00,14 00,2011H1,2012H1,2013H1,2014H1,2015H1,2016H1,2017H1,2018H1,2019H1,2020H1,总融资额(亿元人民币),中国2011 - 2020年H1融资总额变化趋势(亿元人民币)总融资额(亿人民币)融资事件数,2020年上半年，中国医疗健康产业共发 生283起融资事件，融资总额517.5亿人 民币。,受新冠肺炎疫情和近年来整体融资资本趋 紧的双重影响，2020年中国上半年医疗 健康的融资事件大幅下跌。处于自2015 年H1以来的最低点，对比去年同期更是 下降了36%。,根据IT桔子全行业数据， 2020年H1国内 全行业1732起融资，同比下降 64.4%； 交易金额共4631.6亿元，同比下降47%。 在中国一级市场整体下行的情况 下，医疗健康领域融资总额同比下跌仅7.4%了并突破500亿人民币。,在交易锐减的情况下融资总额仅出现微 调，单笔融资超过1亿人民币的事件本季 度多达104起。,二、 全球2020年H1医疗健康投融资热门领域,2.1 全球融资细分领域分布：生物医药融资高居榜首，数字健康紧随其后2.2 国外数字健康蓬勃发展，国内器械与耗材态势较好2.3 全球融资热门标签：生物制药、医疗信息化、互联网+医疗健康、IVD,2020年H1全球医疗健康产业投融资领域分布,生物医药融资高居榜首，数字健康紧随其后,2020年第一季度，全球生物医药 领域以378起交易，1234亿人民 币融资总额高居细分领域之首。,除了常年的热门领域生物医药， 数字健康资金2020年H1保持着 非常高活跃度。全球新冠肺炎疫 情的客观影响，配合疫情以来远 程医疗公司在二级市场的优秀表,现，进一步推动了数字健康领域 的创新与融资进程，新一轮健康 融资浪潮正在开启。,1234,445,377,94,51,378,309,207,39,19,0,200,400,600,800,10 00,12 00,14 00,生物医药,数字健康,器械与耗材,医疗服务,医药商业,总融资额(亿元人民币),2020年H1全球各医疗细分领域融资情况,总融资金额(亿人民币),事件数,2020年H1国内外医疗健康投融资领域分布对比,国外数字健康蓬勃发展，国内器械与耗材态势较好,对比国内外2020年第一季度医 疗健康各领域融资分布情况，能 够发现生物医药依然是国内外共 同押注的最热门领域。,但其他领域的融资侧重点有所不 同。国外，数字健康蓬勃发展，2020年H1共发生244起融资事 件，累积融资392亿人民币；而 国内包括华大智造在内的体外诊 断公司融资大规模爆发，导致器 械与耗材领域金额较高。,247,65,153,42,18,104,53,82,19,6,0,100,200,300,生物医药,数字健康,器械与耗材,医疗服务,医药商业,总融资额(亿元人民币),2020年H1中国各医疗细分领域融资情况总融资金额(亿人民币)事件数,987,392,224,52,33,273,244,125,20,13,10 008006004002000,生物医药,数字健康,器械与耗材,医疗服务,医药商业,总融资额(亿元人民币),2020年H1国外各医疗细分领域融资情况总融资金额(亿人民币)事件数,2020年H1全球医疗健康投融资细分赛道交易轮次和数量统计,热门标签：生物制药、医疗信息化、互联网+医疗健康、IVD,注：本页轮次划分有延伸，如A轮包括Pre-A/A/A+,2020年上半年，全球生物制药、医疗 信息化、互联网+医疗健康、IVD等标 签热度较高。除了常年热门生物制药，疫情之下的数 字健康公司得到了大量融资支持，在新 冠肺炎检测中发挥重要作用的IVD热度 提升。从轮次分布来看，2020年上半年热门 标签包含的融资事件中，A轮融资事件 出现频次最高，达272起。而C轮融资 数量超过了天使轮融资数量，反映出越 来越多商业模式稍成熟的公司得到资本 信任，这在医疗信息化领域尤其明显。,三、新冠肺炎疫情对医疗健康细分行业资本的直接刺激,全球：疫苗研发公司受追捧mRNA技术在新冠疫苗研发中初显成效国外：远程医疗相关概念火热二级市场联动一级市场“两开花”国内：体外诊断融资已超2019全年37起交易累积融资121.33亿,2020年上半年国内外一共有28家疫苗研发公司 获得融资，融资金额为114.8亿人民币，这批公 司多以研究病毒疫苗以及mRNA疫苗为主。,mRNA疫苗在今年全球笼罩在疫情的情形中扮 演重要角色。国内外公司mRNA疫苗来治疗新 冠肺炎。Moderna、沃森生物等公司的 mRNA疫苗已经进入临床试验阶段。CureVac公司是全球mRNA药物研发领域的领 导者之一，上一轮融资于2016年完成。由于在 新冠疫苗研发中的突出表现而推动了3亿欧元融 资。据悉，CureVac将开始在人类身上试验新 冠病毒疫苗，第一批疫苗接种测试于6月开始。国内的斯微生物上半年完成两轮融资，高速推 进其mRNA个体化癌症疫苗、mRNA传染病疫 苗、蛋白缺陷类疾病mRNA药物和遗传病 mRNA药物等产品。公司研发的新冠疫苗也已 处在动物实验阶段。,新冠肺炎疫情对2020年H1全球医疗健康融资细分赛道的影响,全球疫苗研发公司受追捧mRNA技术在新冠疫苗研发中初显成效,新冠肺炎疫情对2020年H1国外医疗健康融资细分赛道的影响,国外远程医疗相关概念火热二级市场联动一级市场“两开花”,二级市场,远程医疗相关公司,上市时间,1/1股价,3/31股价,Livongo Health,2019/7/25,25.22,28.53,1Life Healthcare,2020/1/31,14.00（开盘价）,18.15,Teladoc Health,2015/7/1,83.26,155.01,一级市场,远程医疗相关公司,融资时间,融资金额,融资轮次,涨幅（3/31） 6/30股价 涨幅（1/1-6/31）13%75.19198%30%36.32159%86%190.84129%公司简介,Oscar Health,2020/6/2,2.25亿美元,C轮,在线医疗保险服务公司,American Well,2020/5/20,1.94亿美元,C轮,互联网医疗服务平台,DispatchHealth,2020/6/23,1.35亿美元,C轮,分诊和护理服务解决方案提供商,Patient Ping,2020/6/9,6000万美元,C轮,实时健康护理服务提供商,Omada Health,2020/5/19,5700万美元,B轮,数字化健康管理平台运营商,2020年上半年，互联网在线问诊、在线健康管 理、家庭检测等远程医疗概念毫无疑问是国外医 疗健康资本市场的大赢家。二级市场以Teladoc 和Livongo Health为代表的股价自疫情以来一 路高涨。同时一级市场以Oscar Health、 American Well和DispatchHealth为代表的远 程医疗公司均获得超过1亿美元C轮融资。疫情在国外的暴发并蔓延让世界公共卫生安全面 临了前所未有的挑战。虽然近年来欧美各国在进 行不同程度的医疗数字化改革，但本次疫情仍然 暴露了众多缺漏，包括信息系统不兼容、数据管 理混乱、跨部门合作较少、政府与医院间协作不 畅、数字化转型成本过高以及个人隐私与公共利 益的平衡难以维持等。疫情的出现暂时性改变了这种情况。CMS扩大远 程医疗服务的报销，加之HHS减轻了HIPAA法 则带来的处罚，各机构之间增强了合作。各种因 素驱动下，国外远程需求大规模爆发，仅 American Well一家公司的访问量就增加了10 倍以上，相信远程医疗相关概念的公司融资热度 将在下半年持续升温。,2020年上半年，中国体外诊断领域共计发生37起融资事件，累计融资121.33亿人民币。这些公司聚焦领域不一，融资轮次都比较靠前（集中在A轮和B轮）。,对比2019年33家体外诊断企业全年融资规模48.28亿元的数据能够发现，新冠肺炎疫情对IVD领域融资的激增有着直接刺激作用。自新冠肺炎疫情爆发，IVD行业受到更多关 注，国家也出台多项政策促进检测试剂的加速 审批。源于新冠病毒等未知病原检测的公共卫生基础设施需求，推动了mNGS等技术研发以及市场化，导致分子诊断赛道在2020年H1的 融资尤其频繁。疫情过后，随着国家对公共卫生、疾控体系等 领域的大力加强，IVD领域仍是医健市场的火 热赛道，肿瘤诊断、早期肿瘤筛查以及消费级 基因检测服务或将备受资本青睐。,新冠肺炎疫情对2020年H1中国医疗健康融资细分赛道的影响,国内体外诊断融资超2019全年：37起交易累积融资121.33亿元,四、2020年H1医疗健康活跃投资机构分析,4.1 GV、Khosla Venture和红杉资本中国基金上半年出手最频繁4.2 新药研发和数字健康受关注， 13家机构半年出手10次以上4.3 24家公司被活跃投资机构共同投资，创新药物研发最受关注4.4 OrbiMed所投公司上市数量最多，Rock Springs Capital所投公司IPO比例最高4.5 所投公司2020H1上市数量TOP5的投资机构中， OrbiMed以8家上市公司登顶， 鼎晖和礼来亚洲基金两家中国机构上榜,2020年H1全球投资医疗健康产业活跃机构投资图谱,GV、Khosla Venture和红杉资本中国基金上半年出手最为频繁2020年H1，全球投资医疗健康 最为活跃的机构是 GV、KhoslaVenture以及红杉资本中国基金，上半年出手均为14次，所投资 的领域包括生物医药、数字健康 医药商业、医疗服务以及器械与 耗材等领域。在获得活跃投资机构交叉投资的 公司中，生物医药领域的公司居 多，如中国的嘉和生物、药明巨 诺、新元素医药等。注：机构投资次数仅统计媒体公开报道的事件，不包括机构未披露的投资事件,2020年H1全球投资医疗健康产业最活跃的13家投资机构,新药研发和数字健康受关注，13家机构半年出手10次以上,2020年上半年，共有13家机构投资 次数在10次或10次以上。领域方面，活跃机构偏爱生物医药 和数字健康；轮次方面，对C轮及以 后等偏后期轮次的投资增多成为2020年上半年活跃机构的一个特点。和以往相比，中国顶级机构在今年 上半年出手似乎更为谨慎。13家活 跃机构中仅红杉资本中国基金凭借14起投资入选。,在2020年上半年投资次数前24的医疗健康投资 机构中，有24家公司获得了其中2家及以上的支 持，反映出这些创业公司的潜力和实力所在。从轮次分布来看，在C轮左右被两家活跃顶级机 构同时投资的几率更高，一方面是基于处于这 一轮次的企业商业模式或研发进展更加成熟； 另一方面也佐证了活跃投资机构有轮次偏后移 的趋势。从公司类型来看，基因疗法、细胞技术等生物 制药公司出现频率最高；除此之外，2020年上 半年有更多的数字健康公司受到活跃机构青睐，如医疗信息化公司Ready Responders和 Ribbon Health、互联网+医疗健康公司RubiconMD和数字治疗公司Mindstrong等。24家公司中包括2家中国公司：生物创新药研发 企业创胜集团和肿瘤细胞免疫治疗公司药明巨 诺。,2020年H1被两家以上活跃投资机构共同投资的医疗健康公司,24家公司成为资本宠儿，创新药物研发最受关注,在全球范围内的投资机构中，被投 公司IPO为资本的退出的主要路径 之一。而在全球的近8000家参与过 医疗投资的机构中，OrbiMed成 为近10年间所投公司IPO成绩表现 最优秀的公司。在其投资的164家 公司中，有53家上市。而从投资公司的上市比例来看，眼 光最为精准、退出效率最高的机构 则是Rock Springs Capital。该机 构今年上半年投资的公司包括云顶 新耀、 Athira、 Atea等。,注：根据数据库不完全统计，机构投资数据仅包括公开披露的事件,2010-2020年H1全球医疗健康投资机构所投公司IPO情况观察,OrbiMed所投公司上市数量最多， Rock Springs Capital投后公司IPO比例最高,所投医疗健康公司在2020年H1上市数量TOP5的投资机构,两家中国投资机构上榜，Passage Bio曾被其中四家机构看好,统,注：根据动脉,橙数据库不完全,计，机构投资数据仅包括公开披露的事件,在所有投资机构中，被投公司在2020年H1 上市数量排名前五的机构分别是 OrbiMed、 RA Capital Management、 维 梧 资 本 、 鼎 晖 投 资 、 Cowen Healthcare Investments 、 Perceptive Advisors、 Redmile Group、礼来亚洲 基金和Versant Ventures。,中国鼎晖投资和礼来亚洲基金两家机构上 榜。今年上半年是鼎晖的丰收季，投资的5 家中国公司成功上市。根据数据库统 计，鼎晖共投资58家医疗企业，其中16家 医疗企业已顺利IPO，另有多家通过并购退 出。,值得关注的是，许多H1完成IPO的公司至 少被其中两家以上机构共同投资。如传奇生 物、Arcutis Biotherapeutics、 Imara。 开发AAV基因疗法的 liPassage Bio更是 被四家机构看好。且无一例外，四家机构均 是在A轮就投资了该公司。,投资机构,所投公司2020年H1上市数量,上市公司,OrbiMed,8,RA Capital Management,6,维梧资本,6,鼎晖投资,5,4,Cowen Healthcare InvestmentsPerceptive Advisors,4,Redmile Group,4,礼来亚洲基金,4,Versant Ventures,4,五、 2020年H1上市的医疗健康新股盘点,5.1 A股/美股/港股迎来67个IPO项目，募资超千亿人民币5.2 32家中国医疗健康公司上市，2020年Q2上市公司数量环比增加3倍5.3 平均上市时长127个月，国外药械公司比国内上市速度快一倍,2020年H1全球医疗健康IPO项目数量和IPO融资总额A股/美股/港股迎来67个IPO项目，募资超千亿人民币,2020年上半年 ，美股、A股和港股 市场迎来67家医疗健康上市公司。,其中Q1上市20家，Q2上市47家。 对比2019年上半年79家公司上市的 数据，可见疫情之后的经济衰退对 医疗健康IPO的影响并没有想象中猛 烈，2020年Q2的IPO甚至比以往更 加活跃。,67家新股新股的上市，加上远程医 疗、生物医药等旧股在疫情中的逆 势上涨，到2020年H1结束，全球以 美股和A股为代表的两大股市整体飘 红的情况下，医疗板块收获颇丰。,194.76,47.77,13,3,237.59,24.89,1050,15,20,400300200100-,生物医药,医疗器械,医药商业,医疗服务,数字健康,2020年H1各股市IPO总金额及事件数（单位：亿人民币）,2020年H1中国医疗健康领域上市企业,32家中国医疗健康公司在IPO，Q2上市公司数量环比增加3倍,2020年第一季度，受疫情影响，中国 医疗健康公司的上市进程有所延缓，仅8家医疗健康企业在A股/港股/美股挂牌 上市。,但复工复产后的第二季度，在科创板的 加持下，中国公司在二级市场的IPO进 程可谓火热，新增的24家上市公司使得2020年上半年的国内公司上市数量达 到32家。从公司类型来看，绝大多数公司类型为生物制药公司。结合我国二级市场的现状，医药生物板 块以半年40.28%的涨幅领跑A股。 虽 然A股市场过去半年时间遭遇了大幅波 动，但最终在疫情影响逐渐减弱、社会 经济活动恢复的背景下，上半年收官成 绩不错。,2020年H1上市的医疗健康公司“成立-IPO”平均时长,平均上市时长127个月，国外药械公司比国内上市速度快一倍,在2020H1上市的67家医疗健康公司中，从成立到IPO的平均沉淀时间约为127个月。,数字健康公司的上市时长在本就需要沉淀的 医疗健康行业中显得节奏较快。,得益于纳斯达克交易所对创新生物技术和医 药企业的支持，国外生物医药和医疗器械公,司的上市周期比国内企业快了接近一倍。不过，科创板的推出有望缩小这一差距。,上市节奏最快的Lyra Therapeutics成立于2018年11月，不到2年时间就登陆纳斯达 克。该公司的专有技术平台XTreo，通过一 次给药就可以长期地将药物精准地递送到受 影响的组织。其开发的LYR-210和LYR-220 是可生物吸收的聚合物基质，通过无创形式 给药，为鼻窦通道提供长达六个月的持续治 疗。其活性成分mometasone furoate已被 美国FDA批准。,191.26,93.57,137.98,180.08,101.77,106.73,-,184.11,106.65,146.65,93.57,168.73,173.96,101.77,-,50,100,150,200,250,生物医药,数字健康,医疗服务,医疗器械,医药商业,2020年H1国内外医疗健康公司平均IPO时长(月)国内国外全球,2020年H1上市节奏最快TOP5,六、2020年H1 全球医疗健康投融资热点区域分布,6.1 全球：美国仍然占主导，中美囊括全球融资总额的91%6.2 美国：加利福尼亚州称霸，马萨诸塞州和纽约州形成次中心6.3 中国：上海及长三角强势发展，北京下行，广东崛起,2020年上半年，全球医疗健康融资事件 发生最多的五个国家分别是美国、中国、英国、加拿大。2020年上半年，美国以463起融资事件，187.63亿美元（1317.3亿人民币）融 资领跑全球，中国紧随其后；中美囊括 所有国家融资总额的91%，融资事件的90%。德国在2020年上半年的融资较多， 主要 来源于mRNA 疫苗研发平台CureVac在 新冠疫苗研发上的突出表现而获得的3亿 美元融资。从投资热点领域看，数字健康和生物医 药是2020年上半年全球共同关注的热点 领域。,2020年H1 全球医疗健康投融资热点地区,美国仍然占主导，中美囊括全球融资总额的91%,2020年H1 美国医疗健康产业投融资热点地区,美国：加利福尼亚州称霸，马萨诸塞州和纽约州形成次中心2020年上半年，美国加利福尼亚 州累计发生159起医疗健康投融资 事件，筹集66.9亿美元（约469.5亿人民币），这也是全球医疗健康风险投资事件发生频率最高的地区。马萨诸塞州以其著名的生物技术产 业集群和丰富的医疗资源闻名，纽 约则表现出活跃的数字健康创新氛 围。由于生物技术公司的特性，导 致马萨诸塞州虽然事件仅超纽约 20起，融资总额却是后者的近乎 三倍。,2020年H1 中国医疗健康产业投融资热点地区,中国：上海及长三角强势发展，北京下行，广东崛起,从单个省市医疗健康投融资规模来看，2020 年上半年中国医疗健康投融资事件发生最为 密集的五个区域依次是上海、北京、广东、 江苏和浙江。,上海累计发生68起融资事件，筹集资金114.8亿人民币，是上半年融资事件数量最多 的城市。继2020年Q1单季度融资事件数和金额首次超过北京后，在H1的表现中继续领先于北京。从区域集群的发展来看，除北京，江浙沪地 区近年来在医疗健康产业的影响力日益扩大，预计未来将会形成中国投融资规模最大的 医疗健康产业集群。广东的崛起同样不容小觑，今年上半年132.3 亿人民币融资已成为医疗融资第一大省。,七、2020年H1全球/中国融资金额 TOP10,7.1 全球TOP10: 华大智造10亿美元融资拿下全球H1融资TOP1，中国4家公司上榜7.2 中国TOP10: 生物医药公司占据7席，慢病管理公司智云健康上榜,2020年上半年融资金额TOP10中，包括6家美国公司，4家中国公司和1家德国公,司。10家公司融资额均超过10亿人民币。,榜单中虽然生物制药公司依然居多，但华 大智造和Grail两家IVD企业进入2020年H1融资金额TOP3，表明体外诊断行业在疫情防控中的杰出作用正为它们的吸金能 力加码。中国的华大智造、云顶新耀、迈威生物与 成大方圆4家公司上榜。华大智造成立于2016年，是全球三家能自主研发并量产临床高通量基因测序仪的企业之一。,排名公司国家融资金额轮次公司类型,基因测序仪、配套试剂及耗材,2020年H1 全球医疗健康风投市场融资金额TOP10,华大智造10亿美元融资拿下H1融资TOP1，中国4家公司上榜,2020年Q1中国融资金额最高的10家公司中，生物医药公司仍然占据着主导位置。,2020年上半年中国医疗健康产业的大额融 资交易数量极多，单笔融资超过1亿人民币 的事件多达104起。所以即便是榜单第十名 智云健康，其融资额也达到10亿人民币。,作为一家专注于慢病管理的数字健康公司，智云健康完成10亿人民币融资引发了许 多关注。该公司成立初期定位于面向C端（患者）糖尿病管理服务和D端（医生）患者管理的平台；后开始切入严肃医疗环节，进入医院为其提供SaaS平台，并提供药 品相关的电商交易平台；后期，公司又从 单一的糖尿病管理升级到整个慢性疾病管 理，并搭建了互联网医院。,2020年H1 中国医疗健康风投市场融资金额TOP10,生物医药公司占据7席，慢病管理公司智云健康上榜,排名公司名称本轮融资金额轮次公司类型,生产商,附录（一）：全球2018 - 2020年各季度融资总额变化趋势,2,075,1,868,1,890,844,1,151,1,397,929,1,020,1,213,750,778,1,234779,712,569,642,527,531,494,479,0,500,1000,1500,2000,2500,2018Q1,2018Q2,2018Q3,2018Q4,2019Q1,2019Q2,2019Q3,2019Q4,2020Q1,2020Q2,全球2018 - 2020年各季度融资事件和总额变化趋势图总融资额(亿人民币)融资事件数,附录（二）：国内外2018 - 2020年各季度融资总额变化趋势,1,580,1,142,863,629,806,1,093,643,821,894,339,345,388,347,349,420,336,330,354,336,0,200,400,600,800,10 00,12 00,14 00,16 00,18 00,20 18Q1 20 18Q2 20 18Q3 20 18Q4,20 19Q1,20 19Q2,20 19Q3,20 19Q4,20 20Q1,20 20Q2,国外2018 - 2020年各季度融资总额变化趋势总融资额(亿人民币)融资事件数1,690,495,726,371,345,304,286,199,319,411,433,391,365200,222150,222,191,201,140,143,0,100,200,300,400,500,600,700,800,20 18Q1 20 18Q2 20 18Q3,20 18Q4 20 19Q1 20 19Q2,20 19Q3,20 19Q4 20 20Q1,20 20Q2,国内2018 - 2020年各季度融资总额变化趋势总融资额(亿人民币)融资事件数,附录（三）：2020年H1半年内融资两次的公司,2020/1/8,智云健康,C+和D轮,两次融资累计10亿人民币,糖尿病慢病服务与健康管理平台,将资本，天士力，东英金融，SIG，招银国际Partners，Venrock,BioAnalytics,Capital，软银愿景基金命科学基金，君联资本，Neomed Management，VI Partners AG BECO Capital，Crescent Enterprises Venture Capital，Endeavor,新型疫苗研发公司,Longitude Capital，Abingworth，TPG Growth，Janus,Larry Fink,中国，,Duke University,Illumina Ventures，GV，Temasek,Investors，Bain Capital Double Impact Fund/贝恩资本,Management，Rock Springs Capital，Perceptive Advisors，RA,附录（四）：2020年H1完成D轮及以后轮次融资的公司（2）,Spark Capital，Alkeon Capital Management,GreenLight,Continental Grain Company，Cormorant Asset Management，Mubadala Investment Company，NanoDimension，DCVC Bio，,