医药医疗行业防疫应变系列之二：新冠疫情对制药行业的趋势性影响与企业的应对之道.pdf

新 冠 疫 情 给 国 民 经 济 和 人 们 的 生 活 带 来 了 很 大 的 冲 击 。 疫 情之下 ， 社 会 各 界 对 医 疗 医 药 产 业 的 关 注 明 显 提 升 。 纵观 疫 情 对 医 药 医 疗 行 业 各 个 板 块 的 影 响 ， 既 有 正 面 促 进 也 有 负 面 冲 击 。 短 期 内 ， 制 药 企 业 、 医 疗 机 构 、 医 药 流 通 与 零 售 、 健 康 险 这四大 板块受 到的影 响不尽 相同 （ 见图1 ） 。 从 中 长 期 角 度 看 ， 疫 情 对 医 药 医 疗 行 业 的 影 响 相 对 趋 于 正 面： 社会各界对疾病防控和健康保障的意识增强； 国家政府可能更坚决地 推动分 级诊疗 ， 强 化 基 层医 疗 机 构 诊疗 能力； 药品、疫苗、医疗器械的研发和产业化更容易获得资本青睐； 互联网医院为代表的医药医疗数字化转型加速； 健康险需求旺盛， 有 望 成 为 中 国 百 姓 在 社 保 以 外 的 第 二 支 付 来源。 聚 焦 医 药 行 业 ， “ 三 医 联 动 ” 下 的 医 改 仍 然 是 行 业 发 展 的 大背景 ， 突 发 的 公 共 卫 生 事 件 很 可 能 脉 冲 式 地 推 动 医 改 进 程 ， 为 企 业 带 来 新 的 机 遇 与 挑 战 。 普 华 永 道 从 制 药 行 业 价 值 链 出 发 ， 梳 理 出 有 重 大 影 响 的 三 大 趋 势 ， 并 结 合 我 们 的 经 验提出 了企业 管理层 应该重 点关注 的战略 问题 。 图1 ：短期内 疫情 对医 药医 疗产业 各大 细分 板块 的影 响分 析 医药医疗行业防疫应变系 列之二 新冠疫 情 对 制药行 业 的 趋势性 影 响 与 企业 的应 对 之道 积极影响 消极影响 预防 与治 疗冠 状 病毒 的 药品 需求 量增 加 疫苗 研发 受到 关 注 医药企业 慢性病用 药院内 销售下 降 创新药、 新 进医 保目录 药 品的学术 推广活 动限制 ， 需求拉动 变缓 临床 研究 招募 患 者受阻 ， 可能影响 新药上 市进度 互联网+ 医疗大发 展 分级 诊疗 加速 落 地， 充分 发挥 基层 医 疗机 构 作用 第三 方影 像中 心 、第 三 方检 测中 心 有效 解决医 疗机 构资 源瓶 颈 问题 医疗机构 医疗机构 内 非急诊类及 可 择期治疗 患者人 数 受疫 情 影响大幅 下降 线上药房 等 药品 零售渠 道获 得青 睐 找 药 、送 药 等APP提高 患者 购药 便捷 性 ， 用户 大量增加 医药流通 与零售 疫情造成 的交通 中断， 影 响医药分 销企业 正常运 营 为避免交 叉传染 风险， 实 体药店客 流量下 跌 公众对 商业健康 险的需 求大 幅增 加 健康险趋 势 一 ： 在 政 策 支 持 及 优 势 资 源 的 推 动 下 ， 中国 医药创新将转向全球化的新格局 以2015 年国务院 关于改革药品医疗器械审评审批制度的 意见 （ “44 号文 ” ） 为 重 要 里 程 碑 的 药 品 审 评 审 批 改 革 已 取 得 阶 段 性 成 效 ， 为 创 新 提 供 制 度 保 障 。 我 国 加 入 国 际 人 用 药 品 注 册 技 术 协 调 会 (ICH) 是 另 一 里 程 碑 事 件 ， 为中 国 接 受 药 品 境 外 临 床 试 验 数 据 奠 定 基 础 ， 极 大 地 提 高 了 中 国 市 场 对 创 新 药 企 业 的 吸 引 力 。 至 此 中 国 创 新 正 式 与 世 界 最 领先的 医药创 新企业 同台竞 技 。 与 此 同 时 ， 多 项 优 势 资 源 为 我 国 医 药 创 新 的 发 展 提 供 了 必 要条件 。 首先 ， 作 为 人 口 大 国 ， 我 国 的 患 者 资 源 丰 富 ， 肺 癌 及 食 道 癌 等 患 者 数 量 占 据 全 球 患 者 总 量 的 四 成 以 上 ， 药 企 能 够 以 更 短 的 患 者 招 募 时 间 及 较 低 的 成 本 完 成 药 物 的 临 床试验 ， 加 速 药 品 上 市 ； 我 国 科 研 资 源 和 人 才 储 备 近 年 来 不 断 加 强 ， 中 国 发 表 在 生 命 科 学 高 质 量 期 刊 上 的 文 章 数 量 逐 年 攀 升 ， 跻 身 世 界 领 先 行 列 ； 最 后 ， 国 家 重 大 专 项 资 金 及 科创板 的开通 为医药 创新提 供了资 金支持 。 在 本 次 新 冠 疫 情 中 ， 政 府 监 管 部 门 、 大 专 院 校 等 研 究 机 构 、 药 品 和 器 械 厂 商 在 破 译 病 毒 基 因 组 序 列 、 研 发 核 酸 检 测 试 剂 盒 、 筛 选 潜 力 药 物 和 开 展 临 床 研 究 、 出 台 紧 急 状 况 下 药 品 临 床 研 究 和 医 疗 器 械 技 术 审 评 的 相 关 政 策 和 技 术 指 南 等 方 面 ， 做 出 快 速 响 应 及 调 整 。 这 说 明 我 国 的 医 药 综 合 创新能力， 尤其相比2003 年非典时期， 有了令人鼓舞的显 著 提升 。 基 于 此 ， 普 华 永 道 建 议 制 药 企 业 在 研 发 上 采 取 “ 服 务 中 国 ，面向 全球 ” 的思维 。 首先， 企 业 应 制 定 针 对 中 国 市 场 的 公 司 研 发 战 略 及 在 华 产 品结构 。 我们 认 识 到 中 国 作 为 人 口 大 国 ， 其 特 有 的 疾 病 谱 值 得 关 注 。 在 肝 病 领 域 ， 一 些 在 海 外 属 于 罕 见 病 的 疾 病 在 我 国 有 庞 大 的 患 者 群 体 。 除 了 分 子 创 新 ， 针 对 患 者 用 药 习 惯 和 医 生 临 床 经 验 ， 在 制 剂 和 给 药 途 径 上 的 创 新 也 大 有 可 为 。 比 如 抗 感 染 口 服 药 中 ， 冲剂 、 混 悬 剂 就 比 片 剂 更 受 儿 童 和 吞 咽 困 难 的 老 年 患 者 喜 爱 。 对 跨 国 药 企 而 言 ， 提 升 总 部 对 中 国 市 场 的 重 视 程 度 ， 更 加 科 学 高 效 地 制 定 针 对 中 国 市 场 的 产 品 研 发 及 上 市 计 划 。 对 本 土 药 企 而 言 ， 在 激 烈 的 竞 争 格 局 中 不 断 反 思 和 调 整 公 司 发 展 战 略 ， 借 助 资 本 的 力 量 ， 尽 快 从 以 仿 制 药 、me-too 型 药 品 研 发 为 主 走 向 分 子 创 新 、 制 剂 创 新 和 给 药 途 径 创 新 等 方 向 ， 快 速 提 升 自 身 价 值 。 其次， 企 业 应 加 强 药 品 研 发 管 理 能 力 。 国 内 药 企 纷 纷 在 海 外设置研发中心 ， 中国CRO 、CDMO 业务也如沐春风 ， 大 放异彩 。 多 方 协 同 虽 然 可 以 提 升 研 发 效 率 ， 但 伴 随 而 来 的 研 发 管 理 复 杂 度 提 升 、 费 用 高 昂 、 专 利 保 护 与 知 识 产 权 风 险 ， 也 成 为 不 少 企 业 的 痛 点 。 如 何 应 对 涉 及 多 方 合 作 的 新 型 药 品 研 发 模 式 ， 更 有 效 地 提 升 企 业 研 发 效 率 是 药 企 提 高 市 场 竞 争 力 的 关 键 。 企 业 可 通 过 明 晰 内 外 部 合 作 方 式 、 优 化 研 发 业 务 流 程 、 实 施 从 规 划 到 交 付 的 闭 环 跟 踪 、 搭 建 研 发 数 据 库 、 引 入 风 险 管 理 的 机 制 ， 夯 实 研 发 部 门 在 单 个 项 目运营 、 费 用 统 筹 分 配 、 研 发 人 员 管 理 和 整 体 管 线 布 局 四 个 方 面 的 关 键 能 力 ， 以 提 升 研 发 的 产 出 ， 助 力 公 司 的 长 远 发展 。 最后， 企 业 需 要 重 新 评 估 中 国 在 全 球 药 品 创 新 中 的 定 位 。 在 不 少 领 先 药 企 眼 中 ， 制 度 改 革 释 放 了 本 土 药 品 创 新 力 量 ， 资 本 市 场 为 中 国 研 发 提 供 了 强 大 支 撑 。 中 国 市 场 的 角 色 已 经 发 生 重 大 变 化 ： 从 一 个 有 巨 大 销 售 潜 力 的 国 家 ， 到 低 成 本 的 生 产 供 应 基 地 ， 再 到 全 球 创 新 来 源 国 之 一 。 企业 管 理 层 需 要 深 入 思 考 中 国 研 发 中 心 的 定 位 ， 以 及 在 全 球 研 发 网 络 中 的 价 值 。 另外 ， 我 们 观 察 到 ， 越 来 越 多 的 跨 国 药 企 和 本 土 领 先 药 企 ， 采取 “ 实业+投资” 双 轮 驱 动 的 战 略 ， 在 自 有 研 发 的 同 时 ， 通 过 加 强BD 团 队 建 设 ， 设 立 或 参 与 投 资基金 ， 扶 植 初 创 创 新 公 司 ， 搭 建 开 放 式 创 新 平 台 。 如何 制 定 内 生 式 和 外 延 式 研 发 战 略 及 考 核 指 标 ， 甄 选 人 才 组 建 团队， 避 免 外 部 创 新 团 队 与 自 有 研 发 团 队 的 文 化 矛 盾 ， 是 企 业管理 层普遍 反映的 难点 。 2趋势二 ： 制 药 行 业 供 给 侧 改 革 提 速 ， 生产环节集 中度提高， 物流网络和配送效率有望大幅提升 在 医 改 政 策 的 推 动 下 ， 我 国 制 药 行 业 的 集 中 度 得 到 了 显 著 提 升 ： 仿 制 药 一 致 性 评 价 和 带 量 采 购 将 淘 汰 一 大 批 在 药 品 质 量 管 理 和 成 本 控 制 方 面 能 力 较 弱 的 企 业 ； 新 药 品 管 理 法 将 增 加 药 企 在 质 量 管 理 和 产 品 追 溯 上 的 合 规 成 本 。 与 此同时 ， 环 保 政 策 不 断 收 紧 ， 大 批 环 保 不 达 标 的 原 料 药 及 中 间 体 生 产 企 业 逐 步 淘 汰 。 整 个 行 业 市 场 已 经 向 “ 高质 量 、 低 成 本 、 稳 供 应 ” 的 企 业 集 中 ， 并 将 继 续 推 动 制 剂 与 原 料一体 化的进 程 。 在 本 次 疫 情 中 ， 中 国 原 料 药 和 制 剂 生 产 受 阻 不 仅 影 响 国 内 市场， 还 有 可 能 引 发 全 球 药 品 供 应 问 题 。 据 印 度 时 报 2 月18 日报道 ， 印 度 制 剂 工 厂 所 需 的 原 料 药 有 超 过60% 依赖 中 国 进 口 。 由 于 新 冠 疫 情 影 响 中 国 原 料 药 厂 复 工 ， 造 成 一 些 出 口 欧 美 市 场 的 印 度 仿 制 药 企 业 面 临 生 产 中 断 的 风 险 。 我们建 议 药 企 利 用 这 一 场 “ 压 力 测 试 ” ， 切 实 提 升 供 应 链 管 理 能 力 。 在 采 购 环 节 ， 制 剂 工 厂 需 要 强 化 对 关 键 上 游 资 源 的 控 制 能 力 。 不 少 药 企 借 助 资 本 力 量 ， 通 过 并 购 交 易 锁 定 核 心 原 辅 料 供 给 。 头 部 企 业 需 要 以 全 球 眼 光 重 新 审 视 自 己 的 生 产 供 应 网 络 ， 思 考 通 过 多 点 布 局 对 冲 “ 黑天鹅 ” 事 件 对供应 链的影 响 。 其次， 药 企 需 要 加 大 对 生 产 管 理 和 质 量 管 控 的 投 入 。 以生 物 大 分 子 药 物 为 例 ， 生 产 成 本 与 质 量 控 制 成 为 企 业 最 关 键 的 核 心 竞 争 力 。 生 产 工 艺 开 发 、 工 艺 优 化 升 级 、 工 厂 运 营 管理， 这 三 道 关 卡 不 仅 需 要 专 才 ， 还 急 缺 有 经 验 的 项 目 管 理通才 。 对 化 学 药 而 言 ， 仿 制 药 一 致 性 评 价 、 飞 行 检 查 、 和 价 格 下 行 压 力 ， 都 需 要 打 造 一 支 可 靠 、 高效 、 有 持 续 改 进 能 力 的 生 产 管 理 团 队 。 评 估 生 产 管 理 能 力 （ 见图2 ） ， 制 定 能 力 提 升 计 划 并 切 实 落 实 ， 是 事 关 药 企 生 死 存 亡 的 重 大 问题 。 3 图2 ： 制 药企业 生产管 理能力 评估 模型 进一步加 强质量 管理体 系的有 效性 建立自动 化流程 控制体系 （ 在线 确 认与 反 馈） 优化生产 工艺， 加快生 产 瓶颈 步骤 优化产线 结构与 操作条 件 优化生产 流程 健全人员 培训计 划，提 高培训 质量 统一岗位 职责对 应关系 ，减少 不必 要 沟通 成本 评估材料 成本控 制机会 最优化工 厂布局 与库存 方案 降低运输 成本 评估维度 简化生产 物料流 转时间 减少生产 过程中 的非增 值活动 减少生产 工艺步 骤 最后， 我 们 建 议 药 企 和 医 药 流 通 企 业 重 新 审 视 物 流 配 送 环 节 。 本 次 疫 情 中 ， 九 州 通 的 医 药 流 通 网 络 、 顺 丰 的 无 人 机 配送、 京 东 的 数 字 化 供 应 链 管 理 服 务 ， 受 到 政 府 、 企业 、 公 众 的 强 烈 关 注 。 随 着 医 改 的 深 入 推 进 ， 创 新 药 需 要 缩 短 上 市 后 达 到 销 售 峰 值 的 时 间 ； 成 熟 产 品 需 要 增 加 市 场 覆 盖 ， 从 核 心 市 场 走 向 广 阔 市 场 ， 从 公 立 医 院 渠 道 拓 展 到 零 售 、 私 立 医 疗 机 构 、 网 上 药 店 等 新 渠 道 。 除 了 销 售 策 略 的 影响， 产 品 特 性 也 会 影 响 物 流 配 送 网 络 ： 生 物 制 品 有 严 格 的 储 存 和 运 输 要 求 ， 流 感 药 品 存 在 明 显 的 季 节 性 销 售 高 峰 ， 抗 肿 瘤 药 和 罕 见 病 用 药 需 要 平 衡 库 存 成 本 与 断 货 造成 的 销 售 损 失 。 我 们 观 察 到 ， 越 来 越 多 的 药 企 开 始 研 究 和 建 设 区 域 分 拨 中 心 (RDC) ， 以 支 持 更 大 的 市 场 覆 盖 和 更 灵 活 的 库 存 调 拨 。 医 药 零 售 集 团 也 在 积 极 建 设 “ 云 仓 库 ” ， 从 线 下 药 店 和 线 上 药 房 导 入 的 销 售 订 单 ， 在 中 心 仓 完 成 分 拣 、 包装 ， 并 直 接 配 送 到 患 者 家 里 或 医 院 住 院 部 。 这 一 模 式 有 利 于 减 少DTP 特 药 药 房 运 营 成 本 ， 优 化 高 值 新 特 药 库 存水平 。 实 现 这 些 新 举 措 需 要 额 外 成 本 ， 将 进 一 步 拉 开 头 部 企 业 与 落 后 企 业 的 差 距 ， 提 升 药 品 生 产 和 流 通 行 业 集 中度 。趋 势 三 ： 跨 部 门 合 作 应 对 市 场 准 入 挑 战 ， 数字化 赋能推动企业转型 近年来 ，“三医联动 ”中的医保支 付改革快速改变了 制药 行 业的营 销模式 。创新 药国家价格谈 判 、 过期原研药和 仿制 药 带量采 购 ，以及国家 医保目录谈判 、省级招标、 医院 列名 等 一系列 市场准入工作 的重要性陡然 提高 。药企需要意 识到 ， 过去 主要 靠医 药代 表拉 动需 求的 营销 模式 已经 结束 ，中国 正 在 快 速 进 入 支 付 方 主 导 的 药 品 采 购 市场 （ 见图3 ） 。 与 此 相 伴的， 是药企如何重 塑敏捷性组织 ，增强市场准入能 力 。 比 如 ，在 价格谈判中 ， 药企管理层必 须在极大压力下 ， 在极 短 时间内 决策降价幅度 。这背后，战略 、 市场 、 销售、 财务 、 政策解 读 、招标团队 ，甚至人力资 源和投资者管理部 门的 信 息同享 、 共同决策的 机制至关重要 。如果各个部门仍 然独 立 制定运 营计划 ，或者 僵化执行既有 管理政策和办事流 程 ， 药 企绝 不可 能在 如此 严峻 的市 场环 境中 生存 下来 。 图3 ： 不 同利益 相关方 对处方 和药 价的决 策权变 化，直 接影响 药企营 销体系 4 1. “ 传 统模式” 3. “ 新 模式” 2. “ 转 型中模式” 支付方/ 买方主导 医生 的处 方选 择 权受 限 支付 方对 临床 用 药合 理 性， 药 品准 入资 质、 药价 起到 决 定性 作 用 药厂 与支 付方 签 订 合同 以医生为 中心 医生为关 键决策 人 监管机构 并不直接 作出 药品采 购或 处方 决定 多个利益 相关方 医生处方 权受到 限制 新的利益 相关方 对治疗 方案、 药价 开始 产生更多 影响 医生 支付方 医疗机构 和零售 药店等 关键 利益 相关 方 的相 对 影响 力 和决 策权 医院渠道 销 售代表 医院大客 户 经理 零售药店 销 售代表 支付方 谈判代表 其他（如线L 上 销 售 代 表 ） 营销模式 医院渠道 销 售代表 医院大客 户 经理 零售药店 销 售代表 支付方 谈判代表 其他（如线L 上 销 售 代 表 ） 营销模式 医院 渠道 销 售代表 医院 大客 户 经理 零售 药店 销 售代表 支付方 谈判代表 其他（如线L 上 销 售 代 表 ） 营销模式在 这 场 疫 情 中 ， 为 防 止 人 群 聚 集 带 来 的 交 叉 感 染 风 险 ， 很 多 病 人 不 得 不 减 少 或 推 迟 去 实 体 医 院 就 医 取 药 。 取 而 代 之 的 是 互 联 网 医 院 、 找 药 软 件 和 送 药 服 务 。 卫 健 委 在 四 天 内 连 发 两 道 文 件 支 持 互 联 网 医 疗 ， 上 海 和 北 京 医 保 局 相 继 出 台政策 ， 将 互 联 网 诊 疗 纳 入 社 保 报 销 范 围 。 不 少 地 区 的 医 药 代 表 的 医 院 学 术 活 动 几 乎 陷 入 停 滞 状 态 。 加 上 已 经 成 熟 的 电 子 社 保 卡 技 术 ， 未 来 中 国 患 者 可 能 会 享 受 到 一 个 “ 居 家 在 线 诊 疗-网上购药- 在 线 医 保 支 付 ” 的新模式 。 这一创新 模 式 对 慢 性 病 、 常 见 病 、 流 行 病 药 品 的 营 销 提 供 了 数 字 化 转 型的新 契机 。 我们建 议 在 快 速 变 化 的 市 场 环 境 下 ， 药 企 需 要 建 设 敏 捷 性 组织 ，适 应营销 模式的 变化 。 首先， 药 企 亟 需 根 据 自 身 产 品 组 合 的 特 点 ， 制 定 市 场 准 入 策略， 并 建 立 组 织 能 力 ， 重 构 跨 部 门 协 作 的 关 键 流 程 。 一 般来讲 ， 未 进 国 家 医 保 目 录 的 创 新 药 重 点 关 注 国 家 价 格 谈 判 ； 进 入 医 保 目 录 后 ， 创 新 药 需 要 迅 速 上 量 ， 医 院 准 入 能 力 是 关 键 ； 专 利 悬 崖 后 ， 过 期 原 研 药 和 仿 制 药 在 带 量 采 购 的 战 场 上 厮 杀 。 除 了 产 品 在 其 生 命 周 期 的 定 位 ， 治 疗 领 域 内 的 竞 争 强 度 、 产 品 销 售 战 略 等 因 素 也 是 企 业 制 定 市 场 准 入 策 略 必 须 考 虑 的 要 素 。 这 就 决 定 了 药 企 不 能 简 单 通 过 对 标 来 设 计 组 织 架 构 ， 而 是 需 要 有 “ 空 杯 思 维 ” ， 回 归 业 务 需求 ， 指 导 组 织 设 计 和 组 织 能 力 提 升 。 在 组 织 优 化 的 同 时 ， 依 据 市 场 准 入 的 关 键 场 景 ， 设 计 和 演 练 跨 部 门 快 速 决 策 流程 。 其次， 药 企 需 要 积 极 探 索 营 销 数 字 化 转 型 。 管 理 层 在 评 估 数 字 化 转 型 方 案 的 价 值 的 时 候 ， 应 该 思 考 这 些 新 颖 的 高 科 技 手 段 是 否 能达到 以下三 个目标 （ 见图4 ） 。 图4 ： 药 企和医 疗器械 公司数 字化 转型项 目的三 类战略 目标 优化关键 利益相 关方的 体验 （包括患 者和医 生等） 为自己的 产品提 供 独特的 、 有差异化 的 竞争 力 通过跨部 门信息 共享 ， 促进企业 内部战 略协同 ，提升 运营 效率 基于电子 病历的 患者转 诊 电子医保 卡支持 的处方 外流 互联网医 院与处 方药电 商 慢性病院 外患者 管理 附带数字 化解决 方案的 诊断器 械 有 针 对性的 患者教 育和产 品/ 服务推 荐 医药 供应 链管 理 设备 使用 情况 与 备件 管 理 5 战 略 目 标 的 设 计 需 要 紧 密 结 合 产 品 特 性 ， 不 能 泛 泛 而 谈 。 比如， 在 以 患 者 为 中 心 的 创 新 商 业 模 式 中 ， 药 企 从 患 者 对 药 品 的 知 晓 性 ， 处 方 可 得 性 ， 可 及 性 ， 可 支 付 性 ， 和 用 药 依 从 性 等 方 面 评 估 未 被 满 足 的 需 要 。 不 难 想 象 ， 创 新 药 和 仿制药 ， 慢 性 病 用 药 、 癌 症 用 药 、 和 流 行 病 用 药 的 业 务 需 求 存 在 极 大 差 异 。 深 入 理 解 业 务 需 求 ， 才 能 形 成 真 正 适 用 于 该产品 的数字 化创新 方案 。 除了战 略 规 划 ， 企 业 管 理 层 需 要 数 字 化 转 型 战 略 的 落 地 过 程 。 制 定 清 晰 的 绩 效 指 标 ， 合 理 规 划 试 点 项 目 ， 提 供 组 织 与 人 才 保 障 ， 重 新 审 阅 和 优 化 关 键 业 务 流 程 ， 谨 慎 评 估 信 息 系 统 投 资 合 理 性 。 （ 详 情 参 阅 普 华 永 道 “ 防 疫 应 变 ” 系 列文章之 加速 数 字化 转 型推 动 医疗体 系建设 ） 疫 情 总 会 过 去 ， 医 改 仍 将 继 续 。 面 对 快 速 变 化 的 政 策 和 市 场环境 ， 药 企 需 要 回 顾 初 心 ： 构 建 以 患 者 为 中 心 的 药 疗 健 康体系 ， 将 药 品 质 量 安 全 放 在 首 位 。 同时 ， 领 先 企 业 也 需 要 具 备 创 新 思 维 ， 利 用 数 字 化 等 手 段 推 动 业 务 模 式 转 型 ， 转 危为机 。联系我们 高博瑞 (Mark Gilbraith) 普 华永道 中国医 药医疗 行业主 管合伙 人 电话：+86 (21) 2323 2898 邮箱：mark.gilbraithcn.pwc 徐佳 博士 普 华永道 中国医 药医疗 管理咨 询主管 合伙人 电话：+86 (10) 6533 7734 邮箱：jia.x.xucn.pwc 蔡景愚 普 华永道 中国医 药医疗 管理咨 询合伙 人 电话：+86 (21) 2323 3005 邮箱: jingyu.caicn.pwc 本文仅为 提供一 般性信 息之目 的， 不应用于 替代专 业咨询 者提供 的咨 询意见。 2020 PwC 。 普 华 永道 版权所 有。普 华永道 系指普 华永道 网络及/ 或普华 永道网 络中各 自独立 的成员 机构。 更 多 详情请 浏览pwc/structure 。PMS-001322 普华永道中国医药医疗管理 咨询副总监郑艳博士 、经理沈奕对本文亦有贡献