2019年中国玩具行业概览.pdf

 1  报告编号19RI0359  消费研究团队  头豹研究院 | 商贸零售系列概览 400-072-5588  2019 年  中国玩具行业概览  报告摘要 玩具泛指一切可以用来玩的物品或器具。玩具通 常具有娱乐性、 教育性、 多样性、 潮流性四个基本 特征。玩具行业的上游包括产品研发设计和原材 料采购，由于研发设计直接影响着产品最终的样 式、 结构、 功能等， 决定了产品能否获得目标消费 者的认可以及能否在市场中畅销，因此产品的研 发设计是产业链中附加值最高的环节。玩具行业 产业链的中游环节参与者为玩具制造商。玩具行 业下游涉及商超、 专卖店、 百货、 母婴店等线下渠 道，以及天猫、淘宝、京东、拼多多等线上渠道， 玩具产品通过以上销售渠道流向终端消费者。  1,964.9  2,106.8  2,295.4 2,357.1 2,364.7  2,482.9  2,603.1  2,759.4  2,944.7  3,140.3  0 500 1,000 1,500 2,000 2,500 3,000 3,500 4,000 2014 2015 2016 2017 2018 2019预测2020预测2021预测2022预测2023预测 亿元 中国玩具行业市场规模（按销售额计），2014-2023年预测 中国玩具行业市场规模 （按销售额计） 年复合增长率 2014-2018年 4.7% 2019预测-2023年预测 6.0%姚朝芳  邮箱： csleadleo分析师  行业走势图  相关热点报告   商贸零售系列行业概览 2019 年中国成人玩具行 业概览   商贸零售系列行业概览 2019 年中国潮流玩具行 业概览   商贸零售系列行业概览 2019 年中国盲盒行业概 览  热点一：产品设计研发有 IP 授权和自主研发两种模式  IP 授权方式主要通过与动漫、影视、网游公司合作，以 获取 IP 授权，将流行的动漫、游戏形象转化为多类型的 玩具产品。IP 授权模式不仅节约了玩具的设计和开发成 本，还可以迅速打开市场。市场上热销的变形金刚、高 达战士、迪斯尼系列玩具的原型均来源于相关的影视和 动漫。 自主研发模式下研发的产品往往根据市场的需求， 突破玩具的某一项功能。如乐高的积木玩具易于培养孩 子的创造力和想象力。  热点二：玩具智能化是市场发展的必然趋势  科技的高速发展与移动互联网的加速普及，促使消费者 对玩具产品提出更高的要求。 智能化玩具凭借造型新颖、 益智互动、科技含量高等特点，已成为吸引消费者眼球 的重要品类，并深受消费者青睐。传感器、AI 概念、可 编程等逐渐成为玩具的新卖点，众多玩具企业纷纷推出 智能化玩具。  热点三：科教玩具成为新热点  得益于国家政策对于 STEAM 教育的支持， 以及年轻一代 父母消费观念的改变，科教玩具开始成为新热点。新一 代父母的文化程度较高，更加注重对子女的学习兴趣及 动手操作能力的培养。相比其他玩具，科教类玩具将科 技、工程、艺术、数学为元素融入玩具的设计开发中， 让各个年龄段孩子获得学习的能力，享受学习的乐趣。2  报告编号19RI0359   目录  1  方法论 . 5  1.1  研究方法 . 5  1.2  名词解释 . 6  2  中国玩具行业市场综述 . 8  2.1  中国玩具行业的定义与分类 . 8  2.2  中国玩具行业的市场规模分析 . 9  2.3  中国玩具行业发展历程分析 . 11  2.4  中国玩具行业产业链分析 . 13  2.4.1  上游分析 . 13  2.4.2  中游分析 . 15  2.4.3  下游分析 . 15  3  中国玩具驱动及制约因素分析 . 17  3.1  驱动因素 . 1 7   3.1.1  消费人口基数庞大 . 17  3.1.2  玩具消费观念提升 . 18  3.1.3  技术进步推动产业升级 . 18  3.2  制约因素 . 1 9   3.2.1  贸易壁垒增加 . 19  3.2.2  自主品牌匮乏 . 20  3.2.3  原材料价格波动，生产成本上升 . 21  4  中国玩具行业政策及监管分析 . 22   3  报告编号19RI0359   4.1  行业支持政策 . 22  4.2  行业监管政策 . 24  5  中国玩具行业市场趋势分析 . 25  5.1  玩具智能化是市场发展的必然趋势 . 25  5.2  科教玩具成为新热点 . 26  5.3  成人玩具成为玩具市场的新热点 . 27  6  中国玩具行业竞争格局分析 . 28  6.1  竞争格局分析 . 28  6.2  玩具企业分析 . 29  6.2.1  启蒙 . 29  6.2.2  小白龙 . 31  6.2.3  灵动创想 . 32 4  报告编号19RI0359   图表目录   图 2-1 玩具产品分类 . 9  图 2-2 中国玩具行业市场规模，2014-2023 年预测 . 9  图 2-3 中国传统玩具出口金额（不含游戏）情况，2014-2018 年 . 10  图 2-4 中国玩具行业内销市场规模，2014-2018 年 . 10  图 2-5 中国玩具行业发展历程 . 11  图 2-6 玩具的产业链组成 . 13  图 2-7 线上渠道各平台销售占比情况，2018 年 . 1 6   图 3-1 中国 0 至 14 岁儿童人口数量及占比，2008-2018 年 . 17  图 3-2 中国居民可支配收入，2014-2018 年 . 18  图 3-3WTI 原油价格走势情况，2010.01.01-2019.06.05 . 21  图 3-4 锌价格走势情况，2006.06.30-2019.05.31 . 22  图 4-1 中国玩具行业支持政策 . 24  图 4-2 中国玩具行业监管政策 . 25  图 5-1 智能玩具市场投融资事件，2018 年 . 26  图 6-1 主要上市公司玩具/玩具衍生品销售收入占行业比重，2018 年 . 29 5  报告编号19RI0359   1 方法论  1.1 研究方法  头豹研究院布局中国市场， 深入研究 10 大行业， 54 个垂直行业的市场变化， 已经积累 了近 50 万行业研究样本，完成近 10,000 多个独立的研究咨询项目。   研究院依托中国活跃的经济环境，从人工智能、信息科技、玩具等领域着手，研究 内容覆盖整个行业的发展周期，伴随着行业中企业的创立，发展，扩张，到企业走 向上市及上市后的成熟期， 研究院的各行业研究员探索和评估行业中多变的产业模 式，企业的商业模式和运营模式，以专业的视野解读行业的沿革。   研究院融合传统与新型的研究方法， 采用自主研发的算法， 结合行业交叉的大数据， 以多元化的调研方法， 挖掘定量数据背后的逻辑， 分析定性内容背后的观点， 客观 和真实地阐述行业的现状， 前瞻性地预测行业未来的发展趋势， 在研究院的每一份 研究报告中，完整地呈现行业的过去，现在和未来。   研究院秉承匠心研究， 砥砺前行的宗旨， 从战略的角度分析行业， 从执行的层面阅 读行业，为每一个行业的报告阅读者提供值得品鉴的研究报告。   头豹研究院本次研究于 2019 年 6 月完成。 6  报告编号19RI0359   1.2 名词解释   现货价格：指买卖实际货物的交易双方按公平的原则达成的合同价格   OBM：Original Brand Manufacturer，即自主品牌生产，玩具制造商通过建立自主 品牌，自主进行设计、原材采购、生产以及销售。   OEM：Original Equipment Manufacturer，即贴牌生产，品牌制造商利用其掌握的 核心技术负责设计和开发新产品，控制销售渠道，具体的加工任务通过合同订购的方 式委托同类产品的其他厂家生产，之后将所订产品低价买断，并贴上品牌制造商的商 标销售。   ODM：Original Design Manufacturer，指制造方根据市场需求及采购方的要求， 研发设计和生产产品，而采购方负责产品销售。制造方具有的设计能力和生产能力， 在与采购方签订授权合同后生产产品，并贴采购方的品牌。   WTI：West Texas Intermediate（Crude Oil） ，美国西德克萨斯轻质原油，是北美 地区较为通用的一类原油。WTI 原油已经成为全球原油定价的基准。   STEAM ：代表科学（Science） ，技术（Technology） ，工程（Engineering） ，艺术 （Arts） ，数学（Mathematics） 。   ABS 塑料：丙烯腈(A)、丁二烯(B)、苯乙烯(S)三种单体的三元共聚物，是一种原料易 得、综合性能良好、价格便宜、用途广泛的“坚韧、质硬、刚性”材料。   3C：中国强制性产品认证，China Compulsory Certification，英文缩写 CCC。   CE 认证：即只限于产品不危及人类、动物和货品的安全方面的基本安全要求，而不是 一般质量要求，协调指令只规定主要要求，一般指令要求是标准的任务。   ASTM：美国材料与试验协会的英文缩写，其英文全称为 American Society of  Testing。   7  报告编号19RI0359   创客教育：创客文化与教育的结合，基于学生兴趣，以项目学习的方式，使用数字化 工具，倡导造物，鼓励分享，培养跨学科解决问题能力、团队协作能力和创新能力的 一种素质教育。   8  报告编号19RI0359   2 中国玩具行业市场综述  2.1 中国玩具行业的定义与分类  玩具泛指一切可以用来玩的物品或器具。玩具通常具有娱乐性、教育性、多样性、潮流 性四个基本特征： （1）娱乐性：玩具种类丰富，可满足不同消费者的喜好，使用者通过玩具 可享受到玩耍、观赏、益智、锻炼等乐趣； （2）教育性：玩具种类繁多，各类玩具均有特定 的教育功能。如拼图玩具可提高儿童的认知能力、分析能力、想象力；益智组合类玩具可培 养孩子的空间想象能力及精细动手操作能力， 从而加深对时间、 动物、 交通工具和房屋形状、 颜色等方面的理解； 积木类玩具可激发孩子的动手兴趣， 培养幼儿合理组合搭配的意识和空 间想象能力等； （3）多样性：影响玩具产品消费的因素包括地域文化、经济实力、性别、年 龄等，上述因素导致玩具产品需求有较强的差异性与多样性； （4）潮流性：纵观整个玩具发 展史，每种玩具无论从款式、用料、形象都符合其历史潮流的特性，玩具制造商根据市场潮 流去选择最迎合市场发展趋势的产品。  玩具种类繁多，可按原料和工艺、状态、年龄、功能分类。按原料和工艺分类，玩具包 括金属玩具、塑料玩具、木制玩具、竹制玩具、布绒玩具、纸质玩具等；按状态分类，玩具 包括弹力玩具、惯性玩具、发条玩具、电动玩具、音乐玩具、电子玩具、感应玩具等；按年 龄分类，玩具包括儿童玩具、青年人玩具、成年人玩具和老人玩具等，其中儿童玩具又包括 乳儿玩具、婴儿玩具、幼儿玩具、少儿玩具，市场上的玩具主要以儿童玩具为主；按功能分 类，玩具包括体育玩具、益智玩具、科教玩具、军事玩具、装饰玩具等（见图 2-1） 。   9  报告编号19RI0359   图 2-1 玩具产品分类 来源：头豹研究院编辑整理  2.2 中国玩具行业的市场规模分析  伴随着中国经济的稳定增长， 居民可支配收入的持续攀升， 近五年来中国玩具行业保持 着良好的发展态势。2014 年至 2018 年，中国玩具行业市场规模由 1,964.9 亿元增长至 2,364.7 亿元，年复合增长率达到 4.7%。中国玩具行业在居民可支配收入持续提升与全面 二胎政策等外部环境的驱动下， 未来五年将持续保持良好的发展态势， 预计玩具行业市场规 模将在 2023 年增长至 3,140.3 亿元，期间年复合增长率为 6.0%（见图 2-2） 。  图 2-2 中国玩具行业市场规模，2014-2023 年预测 来源：工信部，头豹研究院编辑整理  中国是玩具生产大国，世界玩具市场销售的产品超过 70%均由中国制造。2014 年至 2018 年，中国传统玩具（不含游戏）出口金额由 868.3 亿元增加至 1,659.9 亿元，年复合  10  报告编号19RI0359   增长率为 17.6%，中国传统玩具（不含游戏）出口呈现快速增长的态势（见图 2-3） 。  图 2-3 中国传统玩具出口金额（不含游戏）情况，2014-2018 年 来源：中国玩具和婴童用品协会，头豹研究院编辑整理  2018 年中国玩具内销市场规模仅为 704.8 亿元，与传统玩具（不含游戏）出口量相比 差距较大，中国玩具行业主要以外销为主（见图 2-4） 。  图 2-4 中国玩具行业内销市场规模，2014-2018 年 来源：中国玩具和婴童用品协会，头豹研究院编辑整理   11  报告编号19RI0359   2.3 中国玩具行业发展历程分析  中国玩具行业共经历了萌芽阶段、 初步发展阶段、 行业调整阶段和行业成熟阶段四个阶 段，现正属于行业成熟阶段（见图 2-5 ） 。  图 2-5 中国玩具行业发展历程 来源：头豹研究院编辑整理  （1） 萌芽阶段（1961 年以前）  1919 年五四运动后，中国的民族工业初露头角，上海周边开始出现一些玩具制造商， 如爱国玩具厂，这些厂商在生产铁皮盒子、盘子和其他物品的同时，还生产时钟、镀锡铁皮 玩具战船和玩具电车。 1930 年至 1949 年， 上海周边出现了马口铁制造业， 生产收纳颜料、 化妆品、 饼干和糖果的马口铁盒。 受益于马口铁制造业的发展， 上海开始流行镀锡铁皮玩具。 1930 年至 1939 年期间，受日本侵华影响，战斗机、坦克等与战争相关的玩具成为主要产 品。1840 年鸦片战争后，中国国门逐渐被打开，更多的西方玩具传入中国，如八音盒、洋 象棋等。1949 年，全国妇联成立了新中国儿童玩具厂。1950 年后，上海、北京等地也分别 成立玩具厂。截止 1960 年，中国玩具行业逐步形成以上海、北京为首要产区的格局，玩具 行业产区的雏形基本完成。   12  报告编号19RI0359   （2） 初步发展阶段（1961 年-1999 年）  1961 年开始，世界范围内的玩具生产和消费出现蓬勃发展的态势，带动了中国玩具行 业的发展。1972 年，中国玩具总产值达 8,241.6 万元，出口 599.5 万美元。改革开放后， 由于中国劳动力成本较低、 引进外资优惠政策等因素， 海外玩具企业纷纷进军中国市场， 通 过在中国建厂生产玩具并用于出口，中国玩具行业发展突飞猛进。20 世纪 90 年代，中国 已成为世界最大的玩具生产国，广东沿海等地区成为中国玩具的主要生产基地。1986 年开 始， 为了进一步促进玩具行业的发展， 中国有关部门相继召开专门的工作会议， 研究制定了 玩具行业的发展规划和改革措施。如原轻工业部在“七五”计划期间（19861990 年） ，将 玩具列为全国轻工业重点发展的拳头产品之一。 中国儿童少年基金会和经贸委安全生产局等 机构于 2000 年 5 月在深圳召开以“中国儿童少年安康成长计划专家论坛”为主题的会议， 把玩具作为实现儿童少年安康成长计划的内容之一。 玩具行业在政府的支持下， 取得了长足 的进步。  （3） 行业转型阶段（2000 年-2009 年）  2000 年以后，随着电子技术的迅速提高，电子娱乐设备逐渐成为玩具中的主流，传统 玩具市场逐步萎缩， 传统玩具制造商纷纷转型生产电子玩具， 高科技智能玩具、 电子玩具产 品呈现方兴未艾之势。2008 年金融危机爆发，玩具作为非必需品受到重创，全球玩具市场 低迷，大批的出口创汇企业的生存面临困境。  （4） 快速发展阶段（2010 年至今）  2010 年以后，玩具行业朝向智能化发展，并与动漫、电影、游戏联系紧密。更多的玩 具不仅加入了科技如编程、交互性插件，提高产品的吸引力，还通过改良材料、改进生产工 艺提高安全性能， 降低生产成本。 2013 年和 2015 年, 中国先后正式放开单独二胎政策和全 面二胎政策， 这两项政策的实施促使中国出生人口的不断攀升， 从根本上带动儿童玩具需求  13  报告编号19RI0359   的大幅度增长。 同时， 凭借多年的发展经验和劳动成本等优势， 中国玩具产业呈现快速发展 的局面。截止 2018 年，中国已成为全球最大的玩具生产国和出口国，中国生产的玩具产品 销往 100 多个国家和地区，欧美日等发达国家和地区 70%以上玩具产品均产自于中国。  2.4 中国玩具行业产业链分析  玩具行业产业链上游环节包括产品研发设计和原材料采购， 中游环节主体为玩具制造商， 下游涉及销售渠道和消费者（见图 2-6） 。  图 2-6 玩具的产业链组成 来源：头豹研究院编辑整理  2.4.1 上游分析  玩具行业的上游包括产品研发设计和原材料采购， 由于研发设计直接影响着产品最终的  14  报告编号19RI0359   样式、结构、功能等，决定了产品能否获得目标消费者的认可以及能否在市场中畅销，因此 产品的研发设计是产业链中附加值最高的环节。  玩具行业产品设计研发主要有 IP 授权和自主研发两种模式。 其中 IP 授权方式主要通过 与动漫、影视、网游公司合作，以获取 IP 授权，将流行的动漫、游戏形象转化为多类型的 玩具产品。 IP 授权模式不仅节约了玩具的设计和开发成本， 还可以迅速打开市场。 市场上热 销的变形金刚、 高达战士、 迪斯尼系列玩具的原型均来源于相关的影视和动漫。 自主研发模 式下研发的产品往往根据市场的需求， 突破玩具的某一项功能。 如乐高的积木玩具易于培养 孩子的创造力和想象力，智能玩具则可培育孩子的表达能力。  产品研发设计完成后，再根据产品设计采购对应的原材料。在玩具的生产成本构成中， 原材料占比在 80%左右。玩具的主要原材料包括塑料、金属材料、电子元器件、包装材料 等。塑料是玩具行业主要的原材料之一，包括 ABS、PC、PP 等塑料。从供给方面分析，中 国塑料行业不断发展和成熟， 塑料的产量持续攀升， 能及时满足供应市场需求。 从价格方面 分析， 塑料行业受原油价格波动影响较大， 原油价格上涨会造成塑料制品价格上涨， 原材料 价格上涨直接导致玩具生产成本增加，从而压缩企业利润空间。  合金玩具的主要原材料是锌合金， 锌合金的市场价格主要受其主要原材料锌的价格影响。 近三年来受环保压力加大以及矿山品位下降影响，中国锌产量整体呈现下降的趋势，2018 年中国锌产量为 568.1 万吨，同比下降 8.7%。虽然锌产量下降，但从锌现货价格历史走势 来看， 自 2018 年起， 锌价格呈现下降的趋势， 因此锌的供给不会对玩具行业产生显著影响。  电子技术不断被运用到玩具领域， 让玩具具备智能的特征， 推动电子智能玩具时代的到 来。 电子元器件作为智能制造产业的基础性产品， 在工业智能化进程中扮演着重要角色， 与 其相匹配的元器件供应链也日渐受到国家的重视， 近五年来发展迅速。 现阶段中国玩具产品 相应配套的电子元器件在中国均可采购，中国完全可以满足玩具企业的需求。   15  报告编号19RI0359   玩具产品生产完成后进入包装环节，受消费升级影响，除产品质量、品质的保证外，产 品包装也成为消费者选择玩具产品的标准之一，包装精美的产品更容易等到消费者的关注。 包装行业在中国经过多年的发展， 在包装设计及包装生产等方面已较为成熟， 包装产品的生 产企业众多，能有效满足玩具行业需求。  2.4.2 中游分析  玩具行业产业链的中游环节参与者为玩具制造商。 在经营模式方面， 中国玩具制造商有 OBM （自主品牌生产） 、 OEM （贴牌生产）和ODM （原始设计商） 生产三种经营模式。 OEM 和ODM （原始设计商） 是中国玩具制造商最普遍的经营模式， 只有少数优势企业采取 OBM 经营模式。  OBM（自主品牌生产）模式涉及较多的产业链节点，对企业的综合实力要求较高且前 期投入较大，但与 ODM（原始设计商）和 OBM（代工生产/贴牌生产）相比，OBM 模式 定价权较高，品牌附加值也更高。在 OBM（自主品牌生产）模式下，企业同时控制了产业 链上附加值最高的产品设计研发和销售两个环节， 还兼顾生产， 为产品质量提供有利的保障。  虽然中国是世界最大的玩具出口国，但玩具出口企业主要以 OEM 贴牌为主，其中超过 70%的出口玩具都属于来料加工或来样加工。OEM 模式依赖国内外品牌制造商的订单，利 润主要来自于制造过程的增值， 渠道建设不完善和缺少品牌影响力， 议价能力弱。 随着劳动 力成本和原材料成本的不断增加， 缺乏核心竞争力、 盈利水平较差的企业将面临较大的经营 压力。  2.4.3 下游分析  玩具行业下游涉及商超、专卖店、百货、母婴店等线下渠道，以及天猫、淘宝、京东、  16  报告编号19RI0359   拼多多等线上渠道， 玩具产品通过以上销售渠道流向终端消费者。 消费者通过线下渠道购买 玩具占比为 71.3%。在线下渠道中，百货渠道和商超占比均在 30%左右，专卖店占比不足 20%，母婴店占比仅为 10%。  近五年来， 随着互联网的普及和电子商务的发展， 网络购物日渐成熟， 正变革着社会的 消费方式，改变着居民的消费习惯。与线下渠道相比，线上渠道中间环节少，产品的信息流 动性和透明度强，而玩具产品种类繁多、消费生命周期短、市场变化大，线上渠道优势与玩 具产品的特性相符。因此，通过电商渠道拓展市场已成为中国玩具企业的重要选择。2018 年，中国玩具行业线上渠道规模占比为 28.7%，同比增长 5.2%。其中，京东、天猫、淘宝 三大电商平台玩具零售额占线上渠道的 79.7%，拼多多占比为 9.1%（见图 2-7） 。  图 2-7 线上渠道各平台销售占比情况，2018 年 来源：中国玩具和婴童用品协会，头豹研究院编辑整理  玩具的消费群体包括儿童、成年人和老年人，主要以儿童为主。玩具是大众消费品， 消费者需求是玩具设计的重要参考指标，由于性别、年龄、地域、文化等因素的影响，玩 具消费者需求呈现多样化态势。对于儿童而言，开发儿童智力的玩具逐渐被重视，父母在 为儿童选购玩具时更关注其益智功能；对于成年人而言，最受欢迎的玩具品类是玩具游戏  17  报告编号19RI0359   和游戏拼图，占比接近 20%，其次是拼装玩具和人形公仔，占比均在 15%左右，汽车模 型占比仅在 10%左右；对于老年人而言，偏重于益智和动手类玩具。  3 中国玩具驱动及制约因素分析  3.1 驱动因素  3.1.1 消费人口基数庞大  从各年龄阶段来看， 儿童是玩具消费的主力军， 中国儿童数量的持续增长将直接拉动玩 具行业的市场需求， 巩固中国玩具内销的群体基础。 中国政府为应对人口老龄化的问题， 分 别于 2013 年和 2015 年先后正式放开单独二胎政策和全面二胎政策。同时，中国第三次婴 儿潮人群（1986-1992 年出生）进入生育高峰，中国 0 至 14 岁儿童人口数量不断攀升，玩 具行业有望搭载人口红利，终端消费人群不断增加。具体来看，中国 0 至 14 岁儿童数量在 2011 年到达低点 22,259 万人之后，一直呈现稳步增长的态势。2018 年中国 0 至 14 岁儿 童人口数量为 23,582 万人，占比 16.9%，儿童人口基数庞大（见图 3-1） 。庞大的人口基 数为玩具未来市场规模的增长奠定了基础。  图 3-1 中国 0 至 14 岁儿童人口数量及占比，2008-2018 年 来源：国家统计局，头豹研究院编辑整理   18  报告编号19RI0359   3.1.2 玩具消费观念提升  中国经济的迅速发展，居民可支配收入持续攀升。2014 年至 2018 年，中国居民人均 可支配收入由 20,167.1 元增长至 28,228.0 元，年复合增长率为 8.8%（见图 3-2） 。居民 收入水平不断增加，购买力也随之提升，为家庭加大玩具消费奠定基础。同时，以 80、90 后为代表的年轻群体逐渐进入生育高峰期， 成为玩具产品的主要消费群体。 新一代父母的文 化程度较高， 更加关注儿童的益智和娱乐需求及早期教育， 因此对于玩具的需求和消费意愿 较高，极大的推动了中国玩具行业的发展。此外，随着玩具品类的增多，以及玩具附加内容 的多样化发展， 玩具功能逐渐迎合成人的需求， 更多的成年人愿意购买适合自己的玩具， 玩 具消费的群体正在从儿童拓展到成年人。消费群体的拓展也将推动中国玩具行业发展。  图 3-2 中国居民可支配收入，2014-2018 年 来源：国家统计局，头豹研究院编辑整理  3.1.3 技术进步推动产业升级  得益于科学技术的进步，更多的 LED 技术、人脸（声音）识别技术、现实增强技术、 全息影像技术以及人工智能等高新技术不断被运用到玩具生产当中， 促使玩具在智能性、 互  19  报告编号19RI0359   动性、 益智性等方面具有更好的效果， 高科技玩具已成为吸引消费者眼球的重要品类， 并深 受消费者青睐。 同时， 高科技玩具在整体产业结构中所占比重不断提高， 将促使中国玩具行 业摆脱低层次的成本竞争， 提高中国玩具产品在国际市场的竞争力。 此外， 中国玩具企业通 过借鉴学习国外