2020年中国金融科技生态白皮书.pdf

中国 金 融 科 技 生 态 白 皮 书 （2020 年） 中国信息通信研究院 2020 年9 月 版 权 声 明 本白皮书版 权 属于 中 国 信 息 通 信研 究 院 ， 并 受 法律 保 护 。 转 载 、 摘 编 或 利 用 其 它 方 式 使 用 本 白 皮 书 文 字 或 者 观 点 的 ， 应 注明 “ 来源： 中 国 信 息 通 信 研究 院 ” 。 违 反 上 述声 明 者 ， 本 院 将 追 究 其 相 关法 律 责 任 。 前 言 2020 年新 冠疫情 对 社会经济 各领域 都 带来了广 泛而深 刻 的影响。 面对疫情 的冲击 ， 在 “零接 触式 ” 服 务方式的 要求下 ， 金融科技 得到 了更加广 泛的重 视 和应用， 金融行 业 数字化转 型呈现 加 速化趋势 ， 金 融与科技 的融合 程 度不断加 深， 金融科 技生态正 发生着 新 的深刻变 化。 本 白 皮 书 是 中 国 信 息 通 信 研 究 院 连 续 第 三 年 发 布 的 金 融 科 技 生 态白皮书 ， 延续 了 前两年的 内容定 位 ， 着眼于 对我国 金 融科技生 态发 展的整体 性跟踪 分 析和趋势 研判。 白皮书首 先从产 业 生态、 投 融资 、 政 策演进 等 多个维 度 ， 全面总 结了近一 年来国 内 外金融科 技 领域 的 最新情况 和发展 现 状 ， 核 心内容 包括： 传统 金融机 构强化 “科 技属性 ” ， 成立金融 科技子 公司； 大型 互 联网公司 扩大合 作 ， 延续金 融科技 领 域的强势 发展态 势 ； 各国发 展金 融科技的 共识进 一 步加强， 跨区域 金 融科技监 管合作 不 断加深； 金融 科技产业 投融资 受 到疫情影 响， 增 长 态势有所 放缓； 国 内金融科 技政 策不断完 善，细 分 领域监管 逐步深 入 等。 然后， 白 皮书 以 金 融科技底 层技术 发 展与演进 、 金融 科 技业务应 用突破与 创新作 为 两大分析 方向 ： 一方 面， 先介 绍了微 服务 、 云原生 、 5G+ 物 联网、 数据中 台、RPA 、 知 识图谱 、 深度学 习、 区 块 链、 隐私 计 算等技术 演进带 来 的金融科 技创新 趋 势， 从金融 业 “新 基 建”IT 基础 设施能力 转型、 智 能化技术 多领域 融 合应用、 金融数 据 安全应用 与合规 监管 等多 个角度， 分析 了金 融科技底 层技 术演 进带来的 变化 趋势 。 另一方面 ， 再 聚焦 零接触服务 、 开放 银行、 智能风 控、 保险科技 、 财 富管理智 能 化、 数 字货币 等 多个金 融 科技热点 业务领 域 ， 对当前 金融 科技生态 发展进 行 了全景式 的深度 剖 析 ， 指 出了金 融科技 带来金融 服 务方式线 上化 、 移 动化、 智能化 的加 速转变 ， 以及 支付 、 保险 、 财富 管理等金 融业务 流 程的深刻 重塑 。 最后， 基于上 述分析 ， 对金 融科技 的发展 趋势进行 了 分析 和 展望 ， 包括： 金 融科技 市 场主体的 丰富化 和 多元化合 作趋势 ， 金融科技 底层 技术与自 主创新 能 力 将得到 更多 的 重 视， 金融 “新基 建” 会 加速转型 ， 监管政策 完善和 风 险管控能 力 在持 续 强化， 关注实 践探索 并延续试 点 先行策略 ， 强 调金融 科技对提 升金融 可 获得性和 服务实 体 经济能力 的 重要作用 等多方 个 方面。 目 录 一 、全 球金融 科技 生态发 展现 状 . 1 （一）全球金融科技产业生态现状 . 1 （二）全球金融科技投融资现状 . 6 （三）全球金融科技政策发展情况 . 9 二 、中 国金融 科技 生态发 展现 状 . 15 （一）中国金融科技市场主体发展情况 . 15 （二）中国金融科技投融资现状 . 19 （三）中国金融科技政策发展情况 . 22 三 、金 融科技 关键 技术发 展与 演进 . 27 （一）云原生技术发展迅速，推动金融 IT 基础能力转型 . 27 （二）金融中台建 设成为共识，呈现自动化和智能化趋势 . 29 （三）5G 建设提速，新基建带来金融业转型新机遇 . 32 （四）智能化技术融合演进，加速金融业务全流程的智能化转型 . 35 （五）区块链技术快速发展，金融区块链平台成为热点并在多领域应用 . 37 （六）聚焦数据安全应用，隐私计算为金融数据治理提供新思路 . 40 四 、金 融科技 热点 应用突 破与 创新 . 43 （一）疫情影响下， “零接触式”服务加速金融业数字化转型 . 43 （二）开放银行模式不断演进，推动银行业进入生态化竞争新阶段 . 46 （三）风控智能化创新升级，多维、实时、共享成金融业风控新态势 . 49 （四）保险科技全面赋能保险业务全流程，加速保险业数字化转型 . 52 （五）财富管理智能化转型，促进服务能力和用户价值的双向提升 . 56 （六）数字货币试点应用提速，货币流通与支付清算体系面临重大变革 . 58 五 、金 融科技 产业 发展趋 势展 望 . 62 （一）金融科技市场主体类型不断丰富，多元融合趋势将更加凸显 . 62 （二）技术与业务深度融合，底层技术与自主创新能力得到更多重视 . 63 （三）金融科技应用深化，金融 “新基建” 加速转型 . 64 （四）监管政策日趋完善，风险管控能力将不断强化 . 65 （五）更加关注实践探 索，试点先行成为重要策略 . 66 （六）更加注重提升金融可获得性，强化服务实体经济能力 . 67 图 目 录 图 1 2015-2019 年部分国际领先金融机构信息技术投入金额与增速 . 2 图 2 2019 年全球部分金融机构 IT 投入与所占净利润对比 . 3 图 3 福布斯2020 金融科技 50 强行业分布 . 4 图 4 全球金融科技投融资金额及笔数分析（2018Q1-2020Q2) . 7 图 5 全球各地区金融科技新增投融资金额（2019Q2-2020Q2) . 7 图 6 金融科技细分领域融资金额（2020Q1-2020Q2 ） . 8 图 7 金融科技政策树 . 10 图 8 中国金融科技各细分领域投资占总投资笔数（2015 年-2019 年） . 20 图 9 金融行业云原生平台典型架构图 . 28 图 10 业务中台、数据中台、技术中台的关系图 . 29 图 11 动产融资结构 . 51 图 12 智能化技术在保险核心环节的应用 . 53 图 13 各国央行CBDC 发行进展（部分） . 59 表 目 录 表 1 部分金融机构科技创新战略布局 . 1 表 2 全球部分国家与地区对 Bigtechs 的监管措施 . 6 表 3 全球部分金融科技政策一览 . 9 表 4 全球部分金融科技监管新工具 . 11 表 5 全球部分国家金融基础设施建设成果 . 12 表 6 全球部分金融科技监管合作机制内容 . 14 表 7 央行金融科技公司概况 . 15 表 8 代表性互联网企业改名前后业务变化 . 16 表 9 大中型银行成立金融科技子公司情况 . 17 表 10 传统金融IT 企业与互 联网企业合作情况 . 18 表 11 金融科技上市企业融资规模及市值（2019.1.1-2019.12.31） . 21 表 12 各地金融科技专项政策 . 24 表 13 一行两会发布的金融科技政策 . 25 表 14 金融企业区块链落地领域 . 39 表 15 隐私计算技术分类架构 . 41 表 16 监管及政策内容（部分） . 44 中国金融科技生态白皮书（ 年） 1 一 、全球 金融科 技生态发 展现状 （一）全 球 金 融科 技 产 业 生 态 现状 1. 传统金融机构 强化 “ 科技属 性” ， 金融 科技应 用 能力成 为竞争关 键 由于金融 业务同 质 化明显、 同业与 跨 界竞争加 剧等， 近 年来 传统 金融机构 面临较 大 竞争压力 。 在此 情 况下， 运 用金融 科 技实现 “ 降本 增效” ，应对 市场竞 争成为发 展共识 ， 也成为竞 争焦点 。 表 1 部分金融机构科技创新战略布局 公 司名 称 战 略内 容 摩根大通 提出“Mobile First，Digital Everything”的数字化转型战 略 ，同时扩大技术投 资 ，与美国金融服务创 新 中心联合建立实 验室，建立金融科技园，引进科技人才。 美国银行 先后推出“Keep the Change ” ，创新服务、开发 PRIAM 人工智 能交易预测系统 ，通过埃里卡(Erica) 开发 AI 智能助手，提升 数字银行业务 体验。 富国银行 提出 “小型化、 广泛化 、 社区化、 智能化与线 上线下一体化” 的 “五化” 策略， 积极拥抱新兴技术， 是美国第一家推广苹果支付 （Apply Pay ）的银行。 花旗银行 发布 2020 展望报告， 将金融科技列为未来重点趋势， 确定了数 据分析、 数据货币化、 移动支付、 安全认证、 新兴 IT 和下一代 金融科技服务等六个对金融未来至关重要的创新领域。 瑞银集团 将 “创新与数字化” 作为其优先发展的重要战略， 研发智能投顾 平台 SmartWealth,与 Broadridge 合作开发财富管理平台，迎 战科技创新。 中国金融科技生态白皮书（ 年） 2 摩根士丹利 提出 通 过 数 据 驱 动 、金融 科 技 生 态 实 现 财 富管理 转 型 的金融科 技战略 ， 通过Fintech Summit 等方式探讨资本市场和证券、 银 行和支付、投资和财富管理、 等 领域跨界合作机会。 道富银行 确立了 以 科 技 领 先 和全球 化 服 务 作 为 核 心 竞争力 的 战 略 目标， 加大 信息系统建设 ， 启动Beacon 计划， 对业务链条进行全面数 字化改造 ， 发挥托管业务规模效应， 建立了全球托管业务体系。 高盛集团 成立数字消费金融业务 Marcus, 开发数字现金管理支付平台， 通过 打造多层次的数字财富管理业务布局金融科技。 来源： 根据 各公 司年 报与 公开资 料整 理 以科技为 核心的 竞 争导向 ， 带来 了 全球 各大金融 机构 信 息 科技投 入 的逐年 增加。 从 近五年金 融机 构 IT 投入 数据 来看 ， 在 保持 3 年较 为平稳的 投入规模 后， 全 球金融 机构 的IT 投入在2018 年开始迈 入一 个新台阶 ，增长 率 达 12.6% 。 数据来 源： 公开 资料 整理 图 1 2015-2019 年部分国际领先金融机构信息技术投入金额与增速 从全球代 表性 金 融 机构来看 ， 大部 分 金融机构的 IT 投入 占利润 比均高于25% ， 其中 瑞银 IT 投入 占利润 比高达 81.2% ， 道富 银行占比 达65.3% ， 美 国银行 、 花旗银 行 等IT 投 入占利润 比也均在30%-50% 之 207 210 218 246 260 1.4% 2.8% 12.6% 5.9% 0% 2% 4% 6% 8% 10% 12% 14% 150 170 190 210 230 250 270 290 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年 信息技术投入（亿美元） 比上年增速（%）中国金融科技生态白皮书（ 年） 3 间。 以 瑞银集 团为例 ， 2015-2019 年瑞银 集团持续 加强科 技 投入， 2019 年瑞银净 利润 43.1 亿美元， 而 IT 投入 为 35 亿 美元， 重点 布局云技 术、机器 人、人 工 智能等领 域 ，投 资 10 亿美 元研发 SmartWealth 平 台 。 数据来 源： 公开 资料 整理 图 2 2019 年全球部分金融机构IT 投入与所占净利润对比 2. 金 融 科 技 独 角 兽 数 量 呈 下 降 态 势 ， 行 业 兼 并 现 象 明 显增多 2020 年第1 季度, 金 融科技独 角兽的 数 量出现下 滑趋势 。 从全球 看，仅有HighRadius 、Pine Labs 和 Flywire 这3 个是大 家公认的 比较典型 的金融 科 技“独角 兽”公 司 。而此前的 2019 年 独角兽的 数 量相较于 2018 年 几乎翻番 ，平均 每 季度有 5.75 个 金 融科技“ 独角 兽 ” 企业 出 现。 与 此 同时，2020 年第一 季度独角 兽投资 退 出的案例 增 多, 金 融科技 公司的 并购热潮 开始出 现 。 例如，Visa 以 53 亿美元 收 27.0% 38.8% 13.8% 48.3% 81.2% 23.8% 65.3% 13.8% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 0 50 100 150 200 250 300 350 400 IT 投入（亿美元） 净利润（亿美元） 占比(%)中国金融科技生态白皮书（ 年） 4 购Plaid ，Intuit 以71 亿美元 收购 Credit Karma ，SoFi 以12 亿美 元 的 价 格 收 购 了 Galileo,LendingClub 以 1.85 亿 美 元 收 购 了 Radius Bank 等。 3. 财富管理、 支 付、 保险科 技 是 金融科技 创业公司 布局 的 热点领 域 根据福布 斯公布 的 2020 金 融科 技 50 强榜单， 财富管 理 、支付、 保险 成为 金融科 技 创新企业 的热点 聚 集地 ， 这三个 领域的 金融科技 企 业分布也 最多， 总 数占 50 强企 业的近60% 。 数据来 源： 福布 斯 2020 年 金融科 技 50 强 名单 统计 图 3 福布斯2020 金融科技 50 强行业分布 在财富管 理领域， 有12 家企业 上榜， 涌现出如Acorns 、Elinvar 等 一批新 兴企业 ， 建立数字 信任机 制 ， 实现数 据可信 、 资产可信 、 合 约可信等 成为财 富 管理 金融 科技创 业 公司的主 要业务 方 向 。 在 支付领 域， 有9 家企 业上 榜 。 其中 ，Affirm 开创新型 消费贷 款 服务， 成为信 用卡支付 的挑战 者。 Stripe 整合 搭载了 多应用平 台， 提供 一 站式多样 2 4 4 5 6 8 9 12 B2B 借贷 企业及交易市场 投资 房地产 区块链 保险 支付 个人财富管理 企业数量（家）中国金融科技生态白皮书（ 年） 5 化支付应 用 ， “ 支付 即服务 ” 成为 其 未 来主要服 务模式 。 在 保险领域 ， 有8 家企 业上榜 。 其中， 保 险科技 创 企Ethos 通过应 用 数据科学 和预 测分析来 确定个 人 预期寿命 ， 提供 更 快捷保险 服务。 人 工智能、 物联 网 等成为 保险科技 企业最为 关注的 技 术领域。 4. Bigtechs 在 金融科技 领域发 展强势， 引起各 国监管 机构的重 视和关 注 在 互 联 网 技 术 持 续 向 社 会 经 济 各 领 域 加 速 渗 透 的 趋 势 下 ，以 Alibaba 、Amazon 、Facebook 、Google 等 为 代 表 的 大 型 科 技 公 司 （Bigtechs ） 在金 融 科技领域 的 发展 势 头强劲 。 Bigtechs 基于其数 据 分析、 网 络外部 性 、 场景互 通三大DNA 优势与 协同效 应， 形成良好 的 正向循环 反馈， 相 比 于传统 金融机 构 ， 在消费 者数据 汇集 、 商业 模式 建立、 边 际成本 等 方面具有 比较优 势 ， 凭借其 广泛的 客 户网络和 品牌 知名度 ， 通过 投资 并购、 战略合 作等 方式布局 支付 、 资 管、 保 险、 贷 款等 领域 ，成为 金 融科技的 强有力 竞 争者。 随着 Bigtechs 深入 布局金融 服务， 业 务范围逐 渐超出 传 统金融 监管范围 ， 国际 清 算银行 （BIS ） 、 金 融 稳定委员 会 （FSB ） 曾组织各 国 央行探讨 Bigtechs 对金融领 域的影 响 ， 欧洲、 北美、 亚 太等 多国 监 管部门 业 开始 重视 Bigtechs 带 来的影响 ，并从 金融业 务 牌照管理 、 市场 竞争 监管 、出台 法案 及条 例、 数据 保护 等方 面 强化对 其的 监管 。 中国金融科技生态白皮书（ 年） 6 表 2 全球部分国家与地区对 Bigtechs 的监管措施 政策干预类型 国家/ 司法辖区 内容 向大科技 公司 发放银行 牌照 中国 香港 特別行 政 区、韩国 、卢森 堡 促进广泛 的银行 服务领 域 的竞争， 同 时对新 进入者进 行严格 监管。 对非银支 付公 司和货币 市场 基金进行 监管 中国 包 括 对 大 科 技 公 司 消 费 者 支 付 账 户 的 余 额 （浮动） 的备付金 要求； 通过国有 清算机 构 （网联清算) 进 行 支 付 要求 ； 对 所 有 货 币 市 场基金的 即时赎 回设定 上 限。 设立 开放 银行 监管条例 澳大利亚 、欧盟 、英 国、墨西 哥 2018 年 ， 首个 开放银 行监 管条例生 效。 监管 要 求 金 融 公 司 使 其 客 户 的 金 融 交 易 数 据 可 通过开放API 直 接转移 到 第三方竞 争对手。 同时，共 享数据 的条件 是 受限制的 。 对大科技 公司 裁决 德国对 Facebook 裁 决 2019 年2 月， 德国 竞争管 理局禁止Facebook 系统地整 合来自 不同来 源 的用户数 据 （如其 他服务 WhatsApp 和Instagram) 出台 数据 隐私 法 澳大利亚 、中国 、欧 盟、印度 、日本 、新 加坡、瑞 士 等国 家 多国发布 数据私 隐条例 （ 或其修订） ， 要求 有 查 阅 个 人 资 料 权 利 的 数 据 公 司 通 知 客 户 其 个人资料 的使用 情况。 来源： 根据 公开 资料 整理 （ 二 ） 全 球 金 融科 技 投 融 资 现 状 1.全球金融科技 投融资呈 下降趋 势 ， 2020 年第二季度有 所改善 2019 年 全球金 融 科技投融 资总额 为 374 亿美 元，相较 2018 年 下降10.7% 。2020 年以来， 受疫情 影 响， 金融 科技投 融 资下降幅 度较 大， 第二 季度， 投 融资金额 有所增 加 但总体规 模尚未 恢 复， 投融 资笔 数依旧下 降， 第 一 季度为 452 笔， 第 二季度仅为397 笔 ， 降至近 十个 季度最低 值。 中国金融科技生态白皮书（ 年） 7 数据来 源：CB Insights 图 4 全球金融科技投融资金额及笔数分析（2018Q1-2020Q2) 从全球各 区域来 看 ， 除北美 外， 其他地 区金融科 技投融 资 金额均 有下降。 其中， 亚 洲金融科 技投融 资 持续减少 ，自 2019 年第三季 度 开始 持续 下降，截至 2020 年第二 季 度 已下降了 64% ， 投融资金 额相 较于前一 季度下降了 近 10 亿美 元。 目 前， 北美 地区占 全 球金融科 技 投融资 市 场规模 最 高， 占 40% ；欧 洲次 之， 占19.3% 数据来 源： CB Insights 图 5 全球各地区金融科技新增投融资金额（2019Q2-2020Q2) 中国金融科技生态白皮书（ 年） 8 2. 全球金融科技 细分领域 投资 “ 回暖” ， 财富 管理 、 普惠 金融、融 资租赁 增幅突出 从全球金 融科技 细分领域 投融资 分析， 地产金融在2020 年 第二季度 降幅明 显 ， 环比下降 72.1%，主要由 于贝壳 集 团在 2020 年 第一季度 获得超 24 亿美元融 资 。支 付 科技和银 行业务 融 资金额相 对 持平。 其 融资金 额 分别是 34.5 亿和 23 亿美元 ， 其 中支付 科技在第 二 季度市场 规模占 比 最高达到23.1% ， 除 这三 个细 分领域 外 其他细分 领 域 均有上 涨。 其中 融资租赁 总量增加80 亿， 增 幅为92.6% ； 普惠金融 领域投融 资总量 增 加 11.4 亿， 增幅 达 到 133.3% ； 财 富管 理 领域融 资 金额 增加 6.9 亿元 金额， 增 幅为 154.7% 居于首 位；保 险 科技领域 投 融资环比 增长6.7 亿， 增 幅达 到76.8%; 投资交易 工具领 域 获得4.6 亿 投融资增 长，增 幅 为31% 。 数据来 源：CB Insights 图6 金融科技细分领域融资金额（2020Q1-2020Q2） 中国金融科技生态白皮书（ 年） 9 （ 三 ） 全 球 金 融科 技 政 策 发 展 情况 1.发展金融科技 成为全球 共识 ， “ 金融科技 树” 概 念提出 根据 2019 年 6 月世 界货币基 金组织 研 究报告 金融科 技 发展现 状 显 示： 三分之 二 的受访国 家和地 区 已意识到 金融科 技 的潜在价 值， 并开始在 国家层 面 实施相关 战略 。 此外 ， 各国 政策逐 步覆盖 数字银行 、 网络支付 、加密 资 产等细分 领域， 金 融科技 政 策体系 正 逐步形成 。 表 3 全球部分金融科技政策一览 发 布方 时间 内 容简 要 美国 2020 年5 月 美 国 国 会 代 表 提 交 推 进 区 块 链 法 提 案 欧盟 2020 年4 月 欧盟就未来数字金融与金融科技发展发起意见征询 2020 年4 月 欧盟委员会发布： 咨询文件： 欧洲新数字金融战略 咨询/Fintech 行动计划 2019 年12 月 欧盟委员会发布： 金融科技监管、 创新与融资的 30 条建议 。 新 加坡 2020 年8 月 新加坡金融管理局 （MAS） 宣布实施“强化金融部门 技术与创新计划” （FSTI2.0） ， 未来三年投入 2.5 亿 新元，以加速金融领域技术和创新驱动增长。 2020 年6 月 新加坡金融科技协会 （SFA） 宣布面向金融科技企业 推出“金融科技服务提供商合规准备框架 ”。 2020 年5 月 新 加 坡 知 识 产 权 局 推 出 快 速 通 道 ， 加 速 金 融 科 技 等 技术的专利申请。 韩国 2020 年3 月 韩国央行宣布开始进行央行数字货币测试 。 2019 年12 月 韩 国 政 府 宣 布 将 大 力 推 动 金 融 科 技 产 业 规 模 化 发 展， 并推出 8 项不同领域措施， 涉及 24 项关键任务 。 来源： 根据 公开 资料 整理 2019 年， 国际清 算 银行 （BIS ） 下属机 构金融稳 定协会 （FSI）对 31 个 国家和 地区的 金融科技 政策进 行 了比较后 提出 “金 融 科技树” 的 概念框架 ： 树根 是 作为支撑 的政策 推 动因素， 包含数 据 保护、 网 络安中国金融科技生态白皮书（ 年） 10 全等具体 要素， 主 导着整个 金融科 技 树的健康 发展方 向 ； 树干是 云计 算 、人 工智 能等核心 技术 ，支 撑着树梢 业务 ；树 梢是金融 科技 应用 ， 包括数字 银行、 智 能投顾、 电子货 币 等金融服 务。 来源： 金融 稳定 协会 （FSI ）第 23 号 金 融稳 定协 会 观察 （FSI Insight ） 图 7 金融科技政策树 2.金融科技风险 得到更多 关注 ， 监管政策 工具持 续推出 金融科技 在 提升 金 融服务效 率、 带 动 经济社会 效益的 同 时， 也可 能带来业 务、 数 据 、 网络 等 方面多 重 风险 ， 为 金融监 管 与 社会稳 定带 来新的挑 战。 因 此， 很多国家 根据金 融 科技发展 态势对 监 管方案采 取 适用性调 整， 更 加 注重打破 业务隔 离 ， 根据业 务属性 纳 入现行监 管体 系 ， 强化 信息披 露 、 数据保 护等方 面 的监管，并 提倡 利 用数字技 术改 进监管流 程和能 力 ， 探索实 施监管 沙 箱、 创新 加速器 、 监管协作 、 创中国金融科技生态白皮书（ 年） 11 新办公室 等监管 新 工具， 探 索创新 监 管，发挥 监管科 技 作用。 表 4 全球部分金融科技监管新工具 发 布方 2019-2020 监管 领域 创新 内容 美国 美 国 众 议 院 金 融 服 务 委 员 会 成 立 人 工 智 能 工 作 组 ， 负 责 研 究 包 括 深度学习在内的人工智能技术在金融监管中的应用 。 美 国 金 融 业 监 管 局 发 起 改 革 数 字 平 台 计 划 ， 旨 在 整 合 简 化 与 被 监 管机构之间的数字互动，实现更高效的合规管理 。 美国金融业监管局设立的金融创新办公室， 目的是增强识别、 理解 和促进金融创新的能力，强化投资者保护 。 欧盟 欧盟各国建立 24 个创新中心， 欧洲证券和市场管理局、 欧洲银行 业管理局、 欧洲保险与职业养老金监管局对比分析后认为， 创新助 推 器 为 监 管 部 门 提 供 了 实 时 深 入 了 解 金 融 服 务 创 新 与 新 兴 技 术 在 金融领域应用的机会 。 英国 英 国 金 融 行 为 监 管 局 和 英 国 央 行 宣 布 提 议 改 革 英 国 金 融 行 业 进 行 数 据 ， 英 国 央 行 表 示 将 在 整 个 金 融 系 统 提 高 公 司 数 据 收 集 的 及 时 性和有效性 。 英 国 金 融 行 为 监 管 局 正 推 进 使 用 新 方 法 和 新 技 术 改 进 监 管 数 据 交 互及提升反洗钱与金融犯罪监控的能力 。 德国 德 国 联 邦 金 融 监 管 局 表 示 将 积 极 研 究 在 证 券 监 管 报 告 等 高 质 量 结 构化数据分析中应用人工智能技术 。 瑞士 瑞士修订沙盒监管条例，推出全新金融科技许可类别 。 新 加坡 新加坡金融管理局正式创建 “快捷沙盒 ”（Sandbox Express ） 监管机制，缩短了企业进入沙箱的审批流程 。 新 加 坡 金 融 管 理 局 推 动 的 数 字 化 转 型 通 过 合 并 原 技 术 部 门 到 新 的 技术组，加强对金融领域技术风险的监管能力 。 韩国 韩 国 金 融 服 务 委 员 会 已 先 后 批 准 多 批 提 供 信 用 借 贷 、 证 券 交 易 和 支付等产品与服务的金融科技公司进入沙箱 。 来源： 根据 公开 资料 整理 中国金融科技生态白皮书（ 年） 12 3.推进金融 业基 础设施的 数字化 转型成为 政策重 点 很多国家 和地区 已 经认识到 现存的 金 融基础设 施 较难 支撑 未来 金融科技 的不断 发展 ， 数字 货币、 虚 拟银行 、 智能金 融 等创新金 融 模式，也 需要新 型 金融市场 基础设 施 来支撑， 推动金 融 业基础设 施 的数字化 转型成 为 各国政策 关注重 点 。 在金融科 技的助 力 下，全球 金融市 场 基础设施 建设正 迎 来数字 化与智能 化升级 的 新契机， 缓解金融大规模交 易压力 、 优化金融 服 务效率 、 推动全 球 普惠金融 深化发 展 、筑就的 金融 “ 新 基建 ”将更 有效地提 升金融 风 险管理水 平 。从 目前 的发展 现状来 看 ，各国普 遍 关注的主 要是 支 付 清算系统 、基础 征 信系统、 账户体 系 和客户身 份 识别系统 等金融 基 础设施 领 域的数 字 化改 造升 级。 表 5 全球部分国家金融基础设施建设成果 领域 国家 金 融基 础设施 建设 成果 支 付清 算 系统 美国 建 立 了 政 府 与 民 营 并 行 建 设 的 支 付 清 算 体 系 ， 包 含 FEDWIRE 1 和 CHIPS 2 两大主要大额支付系统和 ACH 3 、RTP 4 等 小额支付清算系统。 英国 英国大额支付系统包括 RTGS 5 和CHAPS 6 两个独立的系统， 还有 CREST（证券结算系统） 、Bacs（直接借记和工资支 付 ） 、 Faster Payments （ 网 络 和 移 动 支 付 ） 、 Cheque&Credit （支票纸票和支票影像清算） 、LINK （英国 的ATM 清算网络） 、Visa 等零售支付系统。 1 ：联邦电子资金转账系统（ ） ，美元两大主要大额支付系 统之一。 2 ：清算同业支付系统（ ） 可支持境内美元支付清 算。 3 ：自动清算中心（ ） ，是美国处理银行付款的主要系统。 系统被广泛用 于企业支付雇员的工资等业务。 4 ：小额支付清算系统（ ） 目前接入银行数已超过 美国储蓄账户。 5 实时全额支付系统 是按照国际标准建立的跨银行电子转帐系统，专门处 理付款人开户银行主动发起的跨银行转帐业务。 6 ：英国大额支付系统之一，由 有限公司运营。 中国金融科技生态白皮书（ 年） 13 新加坡 新加坡创建了一个基于区块链的支付系统 Ubin 7 ， 旨在探 索使用区块链和分布式账本技术 （DLT） 对支 付和证券进 行清算结算。 中国 建立了领先的大、 小额支付清算体系， 即中国现代化支付 系统 （CNAPS） ， 由中国 人民银行清算中心建设、 运营和管 理， 包括大额实时支付系统 （HVPS） 、 网上支 付跨行清算 系统(IBPS) 、跨境支付系统(CIPS)等。 印尼 印尼央行于 2019 年推出统一二维码支付标准 QRIS 8 ，与 GPN 9 网络相互配合，建设全国统一的转接清算基础设施。 基 础征 信 系统 美国 美国政府建立了“ 双 级 多 头 ” 的 征 信 监 管 系 统 ， 使 联 邦 监管与市场监管结合。 德国 德国社会信用体系 包括 公共征信系统、私 营信 用服务系 统、 行业协会三部分， 私营信用服务系统是德国社会信用 体系的主体。 中国 已建立“ 政府+ 市场” 双 轮 驱 动 的 全 球 规 模 最 大 征 信 系 统 （包括中国人民银行征信中心、 百行征信等市场化征信 机构） ， 此外，2020 年1 月， 央行征信系统正式切换为二 代征信系统 10 ， 包括企业信用信息基础数据库和个人信用 信息基础数据库 ， 收录了 10.2 亿自然人、2834.1 万户企 业和组织信息，规模居世界前列。 账 户体 系 和 客户 身 份 识别 系 统 美国 建立了庞大的监管 范畴 和完善的监管手段 ，覆 盖汇款渠 道、金融业务到机构风险监控等多方面。 新加坡 包含往来账户、储蓄账户、多币种结算账户等 中国 政策先行， 通过 FATF 11 布局多层次的现代化账户体系与身 份识别系统。 来源 ：根 据公 开资 料整 理 7 ：即新加坡央行数字货币计划，于 年