2019年Q1中国新经济创业投资数据分析报告.pdf

中 国 新 经 济 创 业 投 资 数 据 分 析 报 告2019年 Q12019Q1新 经 济 投 资 并 购 IPO市 场 数 据 及 分 析2019Q1新 经 济 四 大 投 融 资 热 点 领 域 解 析BAT在 本 季 度 的 战 投 并 购 解 读目 录2019Q1 新 经 济投 资 并 购 IPO市 场 数 据 分 析2019年 Q1， 中 国 新 经 济 股 权 投 资 领 域 发 生 投融 资 事 件 883起 ， 总 融 资 额 度 约 1568亿 元 。近 五 个 季 度 新 经 济 投 融 资 交 易 活 跃 度 持 续 下降 ， 尤 其 近 两 个 季 度 。 2019Q1与 去 年 同 期 相比 ， 投 融 资 事 件 下 降 49%。2018下 半 年 以 来 ， 私 募 股 权 机 构 面 临 严 酷 的募 资 形 势 ， 一 级 市 场 投 融 资 趋 于 冷 静 、 回 归理 性 。 此 外 ， 创 业 者 创 业 热 情 下 降 ， 早 期 项目 少 也 导 致 早 期 投 融 资 交 易 数 量 下 降 ， 近 来种 子 轮 投 资 几 乎 要 消 失 。 在 资 本 方 ， 在 严 酷环 境 下 ， 更 倾 向 于 投 资 成 长 期 项 目 。截 止 日 期 ： 2019年 3月 31日 数 据 来 源 ： IT桔 子 Itjuzi近 五 个 季 度 新 经 济 投 融 资 ：股 权 投 资 交 易 频 次 持 续 降 低 ， Q1同 比 下 降 49%2019年 Q1， 投 融 资 交 易 最 为 活 跃 的 领 域有 企 业 服 务 、 医 疗 健 康 和 硬 件 行 业 ， 分别 发 生 交 易 事 件 142、 130、 88起 。教 育 领 域 也 值 得 关 注 ， 本 季 度 少 儿 编 程等 素 质 教 育 项 目 受 热 捧 ； 生 物 制 药 企 业获 投 49起 。本 地 生 活 领 域 交 易 金 额 达 到 282亿 元 ， 其中 “ 阿 里 本 地 生 活 ” 在 本 季 度 融 资 30亿美 金 ， 谊 品 生 鲜 获 得 20亿 元 ， 这 两 起 交易 拉 高 整 体 ； 汽 车 交 通 领 域 ， “ 无 人 驾驶 技 术 研 发 ” 、 “ 新 车 制 造 ” 投 融 资 占比 超 过 一 半 ， 普 遍 融 资 额 度 偏 高 。截 止 日 期 ： 2019年 3月 31日 数 据 来 源 ： IT桔 子 Itjuzi2019Q1新 经 济 热 门 交 易 行 业 ：生 物 制 药 交 易 热 度 大 涨 ， 汽 车 交 通 单 笔 融 资 颇 高2019Q1， 新 经 济 领 域 交 易 活 跃 区 域 与往 常 变 化 不 大 ， 北 上 广 依 旧 保 持 前 位 。北 京 在 一 季 度 发 生 274起 股 权 交 易 ， 占比 全 国 同 期 31%。浙 江 省 在 一 季 度 发 生 81起 投 融 资 交 易 ，在 电 商 之 外 ， 企 业 服 务 软 件 、 专 科 医疗 、 生 物 制 药 等 领 域 开 始 发 力 。拥 有 汽 车 工 业 基 础 的 江 苏 省 ， 在 自 动 驾驶 、 新 车 制 造 方 面 开 始 展 示 力 量 。截 止 日 期 ： 2019年 3月 31日 数 据 来 源 ： IT桔 子 Itjuzi2019Q1新 经 济 交 易 活 跃 地 ：北 上 广 依 旧 领 跑 ， 浙 江 、 江 苏 活 跃 度 提 升经 济 下 行 的 大 环 境 下 ， 中 小 企 业 亟 需 节能 增 效 ， 企 业 服 务 赛 道 成 为 投 资 方 最 为关 注 。2019年 Q1， TO B赛 道 发 生 投 融 资 事 件142起 ， 其 中 行 业 信 息 化 及 解 决 方 案 方 面即 有 34起 。 典 型 融 资 事 件 有 SaaS、PaaS技 术 应 用 于 建 筑 业 、 股 权 激 励 方向 、 智 能 制 造 等 。截 止 日 期 ： 2019年 3月 31日 数 据 来 源 ： IT桔 子 Itjuzi2019Q1新 经 济 TO B 赛 道 ：SaaS、 大 数 据 、 云 计 算 为 热 门 投 资 方 向截 止 日 期 ： 2019年 3月 31日 数 据 来 源 ： IT桔 子 Itjuzi大 额 融 资 事 件 数 据 观 察 ：企 业 服 务 和 医 疗 健 康 领 域 ， 项 目 最 为 贵行 业 整 体 融 资 数 量 下 降 ， 单 笔 过 亿 元 的 项 目 数 量 同 样 减 少 但 近 两 个 季 度 ， 亿 元 以 上 项 目 的 平 均 单笔 额 度 是 显 著 增 多 的 。 数 十 亿 美 金 、 数 百 亿 人 民 币 的 事 件 频 繁 出 现 。有 大 数 据 、 人 工 智 能 、 前 沿 科 技 在 内 的 “ 企 业 服 务 ” 行 业 出 现 大 额 融 资 的 概 率 最 高 ； 其 次 ， 由 于 生 物制 药 公 司 的 融 资 额 度 普 遍 较 高 ， 医 疗 健 康 领 域 项 目 也 偏 贵 。2019年 Q1 新 经 济 领 域 部 分 大 额 融 资 事 件 （ 一 ）公 司 名 称 行 业 融 资 时 间 轮 次 金 额 投 资 方阿 里 本 地 生 活 服务 本 地 生 活 2019-01 战 略 投 资 30亿 美 元 阿 里 巴 巴 、 软 银 中 国车 好 多 集 团 汽 车 交 通 2019-02 D轮 15亿 美 元 软 银 愿 景申 通 快 递 物 流 2019-03 战 略 投 资 46.6亿 人 民 币 阿 里 巴 巴地 平 线 汽 车 交 通 2019-02 B轮 6亿 美 元 SKHynix、 晨 兴 资 本 、 SK电 讯 创 投 (中 国 )、 高 瓴资 本 、 线 性 资 本 、 中 信 证 券 、 泛 海 投 资 、 云 晖资 本 、 海 松 资 本 、 民 银 资 本蛋 壳 公 寓 房 产 服 务 2019-03 C轮 5亿 美 元 Tiger老 虎 基 金 (中 国 )、 高 榕 资 本 、 华 人 文 化 产业 投 资 基 金 、 愉 悦 资 本 、 春 华 资 本 Primavera、蚂 蚁 金 服 （ 阿 里 巴 巴 ）一 点 资 讯 文 娱 传 媒 2019-02 战 略 投 资 4.48亿 美 元 未 透 露威 马 汽 车 汽 车 交 通 2019-03 C轮 30亿 人 民 币 太 行 产 业 基 金 、 百 度 、 线 性 资 本康 众 汽 车 配 件 汽 车 交 通 2019-03 D+轮 3.8亿 美 元 云 锋 基 金 、 华 平 投 资 、 太 盟 投 资 集 团 (PAG)沱 牌 舍 得 本 地 生 活 2019-03 战 略 投 资 25亿 人 民 币 未 透 露截 止 日 期 ： 2019年 3月 31日 数 据 来 源 ： IT桔 子 Itjuzi2019年 Q1 新 经 济 领 域 部 分 大 额 融 资 事 件 （ 二 ）公 司 名 称 行 业 最 新 融 资 时间 轮 次 金 额 投 资 方掌 门 1对 1 教 育 2019-02 E轮 3.5亿 美 元 中 投 公 司 、 Sofina、 华 人 文 化 产 业 投 资 基 金 、元 生 资 本 、 中 金 甲 子 、 海 通 国 际准 时 达 物 流 2019-01 A轮 24亿 人 民 币 中 铁 中 基 、 钛 信 资 本 、 IDG资 本 、 中 国 人 寿 、元 禾 原 点 创 投 、 中 金 资 本神 皖 能 源 新 工 业 2019-02 战 略 投 资 23亿 人 民 币 未 透 露闲 徕 互 娱 闲 来麻 将 游 戏 2019-02 战 略 投 资 22.75亿 人 民 币 昆 仑 万 维货 拉 拉 物 流 2019-02 D轮 3亿 美 元 PVCapital、 红 杉 资 本 中 国 、 顺 为 资 本 、 钟 鼎创 投 、 高 瓴 资 本 、 MindWorksVentures概 念资 本 、 零 一 创 投 、 襄 禾 资 本啦 啦 快 送 物 流 2019-02 D轮 3亿 美 元 EastBellVentureCapital、 PV资 本 、 红 杉 资本 中 国 、 高 瓴 资 本谊 品 生 鲜 本 地 生 活 2019-03 B轮 20亿 人 民 币 今 日 资 本 、 腾 讯 、 钟 鼎 创 投 、 龙 珠 资 本 (美 团点 评 产 业 基 金 )明 略 数 据 企 业 服 务 2019-03 D轮 20亿 人 民 币 金 拓 资 本 、 腾 讯 、 华 兴 新 经 济 基 金 、 中 航 信 托截 止 日 期 ： 2019年 3月 31日 数 据 来 源 ： IT桔 子 Itjuzi