2019年中国光纤光缆行业研究报告.pdf

1 报告编码19RI0494 头豹研究院 | 通信系列深度研究 400-072-5588 2019 年 中国光纤光缆行业研究报告 报告摘要 通信团队 精光纤光缆是一种通信电缆，是传送光波的介质波 导。光纤光缆具有容量大、中继距离长、保密性好、 不受电磁干扰等特质。光纤光缆作为网络通信、数 据传输的重要介质， 凭借其抗干扰性强、 低成本、 衰 减率低、 使用寿命长等优势， 覆盖军事通信、 汽车电 子、园区建设、数据中心等众多应用场景。2019 年 中国正式进入 5G 商用元年， 各大运营商进入 5G 网 络基站建设阶段。 伴随 5G 商业化进程不断加快， 5G 基站建设将向三、四线城市下沉，5G 基站建设规模 将持续扩容，5G 小基站的配纤规模将随之扩大。 2023 年中国光纤光缆产量有望达到 3.8 亿芯公里。 光纤预制棒是光纤光缆行业上游的核心硬件，技术含量 及利润率较高，中国仅部分厂商拥有光纤预制棒技术的 自主知识产权， 尚未完全实现进口替代。 美国、 日本等国 家的厂商通过降低光纤预制棒价格强势布局中国市场， 中国光纤光缆行业附加值降低， 利润空间受到挤压。 光纤 预制棒反倾销措施为中国光纤预制棒技术的研发生产提 供广阔空间， 鼓励中国本土光纤预制棒行业自主创新， 释 放产能，为实现光纤预制棒进口替代提供政策支持。 光缆光缆作为长距离网络传输的主要媒介，其单位成本 远低于无线射频、铜缆等介质，在通信网络中广泛应用 在接入网、城域网、骨干网、无线接入网等多个网络层 次。 2012 年政府在 关于实施宽带普及提速工程意见中 提出，政府需加强从用户到信息源各环节的统筹规划与 协调发展，消除网络发展瓶颈，推动网站升级与优化， 增强网站整体性能，加快宽带接入网络、城域网、骨干 网的建设与扩容，重视流量优化，提高网络互联互通能 力，提升用户网络使用水平。 热点一：光棒反倾销政策提升国产光棒市场发展空间 1.4 1.6 2.1 2.5 3.0 2.8 3.1 3.4 3.6 3.8 0 1 2 3 4 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年预测2020年预测2021年预测2022年预测2023年预测 亿芯公里 中国光纤光缆行业生产规模 年复合增长率 2014年-2018年 20.9% 2019预测-2023预测 7.9% 中国光纤光缆行业生产规模，2014年至2023年预测 王则烨 邮箱：csleadleo 分析师 行业走势图 相关热点报告 通信系列深度研究2020 年中国海底光缆行业概览 通信系列深度研究2019 年中国云通信行业研究报告 通信系列深度研究2019 年智慧通信自动驾驶网络行 业研究报告 通信系列深度研究2019 年中国光通信芯片行业研究 报告 热点二：多层次网络建设需求推动光纤光缆行业释放产能 热点三： 5G 基站的部署建设推动配纤规模的扩大 2019 年 6 月，工信部正式向中国电信、中国移动、中国 联通、中国广电发放 5G 商用牌照，标志着中国正式进入 5G 商用元年。 5G 小基站的大规模部署和建设将推动配套 光纤光缆设备规模扩大。伴随 5G 商业化进程不断加快， 5G 基站建设将向三、四线城市下沉，2023 年 5G 小基站 建设规模有望达到 342.5 亿元。5G 小基站建设规模将持 续扩容，5G 小基站的配纤规模将随之扩大。 2 报告编码19RI0494 目录 1 方法论 . 5 1.1 方法论 . 5 1.2 名词解释 . 6 2 中国光纤光缆行业市场综述 . 7 2.1 中国光纤光缆行业定义与分类 . 7 2.1.1 光纤 . 7 2.1.2 光缆 . 8 2.2 中国光纤光缆行业产业链 . 8 2.2.1 中国光纤光缆行业上游 . 9 2.2.2 中国光纤光缆行业中游 . 10 2.2.3 中国光纤光缆行业下游 . 11 2.3 中国光纤光缆行业生产规模 . 12 3 中国光纤光缆行业驱动因素 . 14 3.1 光纤预制棒反倾销政策提升国产光棒市场发展空间 . 14 3.2 多层次网络建设需求推动光纤光缆行业释放产能 . 14 3.2.1 宽带光纤接入网的建设与扩容推动光纤光缆需求量增长 . 15 3.2.2 城域网的建设与扩容推动光纤光缆需求量增长 . 15 3.3 5G 基站的部署建设推动配纤规模的扩大 . 16 3 报告编码19RI0494 4 中国光纤光缆行业制约因素 . 18 4.1 高纯度石英管尚未打破进口依赖 . 18 4.2 运营商降本增效压缩行业利润空间 . 18 5 中国光纤光缆行业相关政策法规 . 20 6 中国光纤光缆行业发展趋势 . 22 6.1 严控行业产能过剩避免恶性竞争 . 22 6.2 “智能制造”助力企业转型升级 . 22 7 中国光纤光缆行业竞争格局 . 24 7.1 中国光纤光缆行业竞争概览 . 24 7.1.1 国有企业 . 24 7.1.2 私营企业 . 24 7.1.3 合资企业及纯外资企业 . 25 7.2 中国光纤光缆行业典型企业分析 . 25 7.2.1 合肥大成通信设备有限公司 . 25 7.2.2 江苏田信塑料光纤有限公司 . 26 7.2.3 上海千一光纤光缆设备有限公司 . 27 4 报告编码19RI0494 图表目录 图 2-1 中国光纤光缆行业产业链 . 9 图 2-2 中国光纤光缆行业生产规模，2014-2023 年预测 . 13 图 3-1 中国 5G 小基站设备建设规模，2019-2023 年预测 . 16 图 5-1 中国光纤光缆行业相关政策 . 21 5 报告编码19RI0494 1 方法论 1.1 方法论 头豹研究院布局中国市场， 深入研究 10 大行业， 54 个垂直行业的市场变化， 已经积累 了近 50 万行业研究样本，完成近 10,000 多个独立的研究咨询项目。 研究院依托中国活跃的经济环境，从通信、基站、光纤光缆领域着手，研究内容覆 盖整个行业的发展周期，伴随着行业中企业的创立，发展，扩张，到企业走向上市 及上市后的成熟期， 研究院的各行业研究员探索和评估行业中多变的产业模式， 企 业的商业模式和运营模式，以专业的视野解读行业的沿革。 研究院融合传统与新型的研究方法， 采用自主研发的算法， 结合行业交叉的大数据， 以多元化的调研方法， 挖掘定量数据背后的逻辑， 分析定性内容背后的观点， 客观 和真实地阐述行业的现状， 前瞻性地预测行业未来的发展趋势， 在研究院的每一份 研究报告中，完整地呈现行业的过去，现在和未来。 研究院秉承匠心研究， 砥砺前行的宗旨， 从战略的角度分析行业， 从执行的层面阅 读行业，为每一个行业的报告阅读者提供值得品鉴的研究报告。 头豹研究院本次研究于 2019 年 07 月完成。 6 报告编码19RI0494 1.2 名词解释 光传输：发送方和接收方之间以光信号形态进行传输的技术。 介质波导： 集成光学系统及其元件的基本结构单元， 主要作用为限制、 传输、 耦合光波。 光波：电磁波谱中的可见光。 耦合：能量从一个介质传播到另一种介质的过程。 网关(Gateway)： 又称网间连接器、 协议转换器， 可在传输层上实现网络互联的设备。 可挠性：物体在受力发生形变后无法恢复原状的性质。 中继距离： 在光纤线路损耗和色散的限制下， 所允许中继器发送信号在光纤中传输的最 大距离。 衰减率：同方向的两个相邻波，前一个波幅减去后一个波幅之差与前一个波幅的比值。 皮长公里：在不考虑光缆种类、芯数下的光缆长度。 芯公里：光缆的长度计量方式，可体现芯数的差别。 聚乙烯(PE)：常用的高分子材料之一，用于塑料袋，塑料薄膜，牛奶桶等产品的制造。 聚氯乙烯(PVC)：氯乙烯经加成聚合反应得到的高分子材料。 铝带：原料是纯铝或铝合金铸轧铝卷、热轧铝卷，经冷轧机轧制为不同厚度、宽度的薄 板铝卷，再根据用途，经纵剪机纵向切割，形成不同宽度的铝带。 钢带： 以碳钢制成的输送带， 可用于带式输送机的牵引和运载构件， 也可用于捆扎货物。 基模：在光纤光学中，基模即最低阶的模。 合肥大成通信设备有限公司：中国光纤光缆设备、非自动化设备生产商。 江苏田信塑料光纤有限公司： 专注于塑料光纤光缆、 通信用元器件、 配套设备的研发与 生产的高新科技企业。 上海千一光纤光缆设备有限公司：中国光纤光缆成套设备的研发、生产制造商。 7 报告编码19RI0494 2 中国光纤光缆行业市场综述 2.1 中国光纤光缆行业定义与分类 光纤光缆是一种通信电缆， 是传送光波的介质波导。 光纤光缆具有容量大、 中继距离长、 保密性好、不受电磁干扰等特质。光纤光缆作为网络通信、数据传输的重要介质，凭借其抗 干扰性强、低成本、衰减率低、使用寿命长等优势，覆盖军事通信、汽车电子、园区建设、 数据中心等众多应用场景。 2.1.1 光纤 光纤即光导纤维， 是由玻璃或塑料制成的纤维， 是一种可应用于通讯传输的光传导工具， 多数光纤加保护结构包覆后即成为光缆。 光纤的主要用途是通信， 光纤通信具有通信容量大、 中继距离长、保密性能好、适应能力强等特点。 光纤由纤芯、包层、涂覆层组成，多层同轴圆柱体是其典型结构。 （1）纤芯位于光纤的 中心部位，成分为高纯度的二氧化硅，掺有极少量掺杂剂。纤芯的折射率比包层稍高，损耗 比包层低，光能量主要在纤芯内传输。 （2）包层位于纤芯的周围，其成分同为含有极少量掺 杂剂的高纯度二氧化硅。 包层为光的传输提供反射面和光隔离， 起到机械保护纤芯作用。 （3） 涂覆层是光纤的最外层， 由丙烯酸酯、 硅橡胶和尼龙组成。 涂覆层保护光纤不受水汽的侵蚀 和机械擦伤。 光纤根据其传输模式、数量不同可分为单模光纤、多模光纤。 （1）单模光纤是在横向模 式直接传输光信号， 且仅拥有单一路径的光纤， 由于单模光纤只传输基模， 可完全避免模式 色散，加强传输带宽，适用于大容量、长距离的光纤通信。 （2）多模光纤是支持多种传播路 径传播光信号的光纤， 由于模色散的存在使多模光纤的带宽变窄， 对比单模光纤， 多模光纤 较容易制造、耦合、连接。 8 报告编码19RI0494 2.1.2 光缆 光缆是以一根或多根光纤或光纤束制成的符合化学、 机械和环境特性的结构。 光缆由光 纤芯线、加强元件和护层三部分组成。 （1） 光纤芯线 光纤芯线是经过涂覆的光纤， 用于保障光纤传输的稳定性。 光缆中光纤芯线结构分为单 心型和多心型两种， 单心型芯线包括紧套芯线和松套芯线， 多心型芯线分为带状结构和单元 式结构两类。 （2） 护层 护套是光纤芯线的机械保护层， 具有良好的抗侧压力性能及密封防潮和耐腐蚀能力。 光 缆的护层可分为内护层和外护层。 内护层一般采用聚乙烯或聚氯乙烯等材料制作， 外护层可 根据敷设条件而定， 采用铝带和聚乙烯组成的外护套加钢丝铠装等材料制作。 不同使用环境 和敷设方式对护套的材料和结构有不同的要求。 （3） 加强元件 加强元件用于承受光缆敷设安装时的外力。 加强元件分为金属钢线和非金属玻璃纤维增 强塑料（FRP)。加强元件根据其不同的配置位置，可分为“中心加强元件”和“外周加强元 件”两种配置方式。一般层绞式和骨架式光缆的加强元件均处于光纤芯线中央，属于“中心 加强元件” （加强芯） ，中心管式光缆的加强元件从移到护层，属于“外周加强元件” 。 2.2 中国光纤光缆行业产业链 中国光纤光缆行业上游市场参与主体是原材料供应商， 为中游光纤光缆服务商提供产品 及服务所需核心器件。 中国光纤光缆行业中游主体包括光纤光缆生产商、 光纤光缆设备生产 商、光纤光缆解决方案提供商，为下游覆盖的各应用领域提供产品及解决方案。 9 报告编码19RI0494 图 2-1 中国光纤光缆行业产业链 来源：头豹研究院编辑整理 2.2.1 中国光纤光缆行业上游 中国光纤光缆行业上游由光纤预制棒、 四氯化硅、 四氯化铬等原材料供应商及光纤光缆 设备生产商组成。 (1) 光纤预制棒 光纤预制棒由芯棒、 包层和把手构成， 是具有特定折射率剖面并用于制造光导纤维的石 英玻璃棒， 中间芯棒部分折射率高于包层， 以保证光束在芯棒中全反射传输。 光纤预制棒是 光纤光缆产业链上游最核心的硬件，其成本占据光线光缆设备整体成本的 65%-70%。光纤 预制棒的制作工艺技术含量较高， 生产工序相对复杂， 对于生产和环境要求严格且资金需求 量大，光纤预制棒成品质量对光纤质量及纯度、抗拉强度等特性存在重大影响。 在中国光纤光缆行业发展初期， 中国光纤预制棒自给能力弱， 依赖进口， 光纤光缆生产 企业资金压力较大。 中国光纤预制棒技术的进步和突破， 推动中国光纤预制棒自给率不断提 升。中国拥有自主研发能力的光纤预制棒厂商包括长飞光纤、亨通光电、中天科技、烽火科 技、富通光纤等企业，该类型企业自主研发、资金优势凸出。如长飞光纤，是全球唯一掌握 PCVD、VAD、OVD 三种光纤预制棒工艺的企业。光纤预制棒作为光纤光缆设备的核心硬 10 报告编码19RI0494 件， 其技术的创新升级将节约企业生产成本， 打破中国企业对进口光纤预制棒的依赖， 逐渐 实现进口替代。 (2) 光纤光缆设备生产商 光纤光缆设备生产商为光纤光缆生产商提供生产所需设备， 代表企业包括上海千一、 上 海伟业创兴等光纤光缆设备生产商。 除专业光纤光缆设备生产商外， 部分自动化设备生产商 （合肥大成通信） 、光纤光缆生产商（长飞光纤）凭借其研发优势布局光纤光缆设备生产行 业，自主研发光纤光缆生产所需设备，扩充产品线，满足自身光纤光缆产品的生产需要。中 国光通信产业发展迅速， 良好的产业发展前景将吸引更多设备生产商入局。 同时， 光纤光缆 设备生产商可依托自身设备， 生产光纤光缆产品， 通过扩充企业业务种类布局行业中游， 增 强竞争实力。 2.2.2 中国光纤光缆行业中游 中国光纤光缆行业中游参与主体包括光纤光缆生产商、 光纤光缆设备生产商、 光纤光缆 解决方案提供商。 (1) 光纤光缆生产商 光纤光缆生产商为下游电信运营商提供光纤光缆产品， 代表企业包括长飞光纤、 亨通光 电、中天科技、富通光纤等。光纤光缆行业技术、资金门槛较高，行业代表性企业资金及技 术实力凸出。部分企业通过控股、参股等形式向上游原材料产业延伸，扩充产能，增加其业 务辐射范围，打造光纤光缆一体化完整产业链，提升企业核心竞争力。 相较于单一生产光纤光缆的厂商， 具备自主研发上游核心硬件实力的厂商竞争优势较强。 如长飞光纤，通过布局高纯四氯化硅、四氯化锗行业，实现原材料自给自足及业务拓展。长 飞光纤在湖北潜江新建年产 1 万吨四氯化硅的工厂，用于满足企业配套光纤预制棒的生产 需求，降低生产运营成本。 11 报告编码19RI0494 (2) 光纤光缆解决方案提供商 光纤光缆解决方案提供商为下游电信运营商及各应用场景提供专属解决方案， 如光纤光 缆布放、数据中心解决方案等，代表企业包括烽火科技、上海浦津实业等。此外，部分综合 实力较强的光纤光缆生产商通过布局下游智慧园区、 数据中心、 教育园区、 交通等应用场景， 为下游消费者提供专属解决方案，节约客户时间成本。如长飞光纤，企业建立数据中心，为 运营商、 云服务商机行业客户提供数据中心全光连接解决方案， 通过提升数据中心的数据交 互效率及可靠性， 提供不同场景的定制化光连接系统解决方案。 为教育、 企业园区提供全光 网 POL 解决方案，降低时延，满足用户对于园区对带宽和时延要求。部分光纤光缆解决方 案提供商有望通过开发多场景解决方案，丰富企业业务，提高企业竞争优势。 2.2.3 中国光纤光缆行业下游 光纤光缆作为网络通信、 数据传输的重要介质， 凭借其抗干扰性强、 低成本、 衰减率低、 使用寿命长等优势，应用场景广泛。伴随 5G 网络的部署和发展，光纤光缆下游各应用场景 对数据互联、信息传输带宽、时延的要求逐渐升高，如军事通信、数据中心等应用场景对数 据传输速度、 掉包率等方面具有高要求。 光纤光缆抗干扰性强、 传输过程中可实现零掉包率， 尽管光纤周围盘绕复杂的强电， 其传输速度始终保持一致。 光纤光缆使用寿命较长且兼容性 高， 相较于铜缆网线成本优势较强， 下游各应用场景更倾向于传输稳定、 成本较低的光纤光 缆介质。低损耗光纤、超低损耗光纤等关键技术的持续突破，光纤光缆的使用将助力 5G 时 代实现更多场景的覆盖。 （1） 军事通信领域 在军事通信领域， 光纤光缆可用于保密信息的高速传输。 常用于军事信息传输的光纤光 缆类型为塑料光缆，塑料光缆具有重量轻、可挠性好、连接快捷且便于携带等特点。光纤光 缆除用于常规军事通信领域，还可用于海下照明、导弹火箭运输、对抗雷达等尖端领域。 12 报告编码19RI0494 （2） 汽车电子 在汽车电子领域， 光纤可满足车内场景的高速率数据传输、 大容量数据传输等应用需求， 且车内光纤价格低廉、体积较小，具有高带宽、重量轻、节省汽车布线空间等优势。车内场 景的光纤应用是将汽车专用光纤光缆配以插针、 壳体、 防尘帽等部件组成光纤连接线置于车 内，实现车内场景多媒体娱乐系统、GPS、车载电话等功能的运用。 2.3 中国光纤光缆行业生产规模 自 2013 年起，中国国务院在 “宽带中国”战略及实施方案中明确指出，政府将通 过发展宽带网络拉动信息消费、推进社会经济发展。 方案具体措施包括在城市地区加快 光纤宽带网络部署， 在农村地区加快宽带普及和提速。 三大运营商在宽带网络升级改造过程 中，对光纤光缆需求量持续增长，刺激行业中游光纤光缆生产商产能释放。2014 年中国光 纤光缆行业产量为 1.4 亿芯公里。 伴随光通信产业的发展， 下游运营商对光纤光缆产品的集 采量逐年攀升。2017 年中国移动光纤光缆集采量为 1.7 芯公里，2018 年的光纤光缆仅上 半年已突破 1.1 亿芯公里。 基于运营商逐年上升的产品购买量， 中游光纤光缆生产商持续扩 大产能，以满足运营商的集采需求。2018 年中国光纤光缆行业产量增长至 3.0 亿芯公里， 2014 年至 2018 年中国光纤光缆行业产量年复合增长率为 20.9%。 网络提速降费进程的加快， 加重运营商盈利压力， 运营商采取降本增效的方式维持企业 盈收。 2019 年中国移动发布 “2019 年普通光缆产品集采中标公告” ， 相较于 2018 年， 2019 年中国移动对光纤光缆的需求大幅下滑约 50%，且最终中标价格较 2018 年下降 50%。行 业面临产能过剩的局面。2019 年部分光纤光缆厂商需通过控制产能、节约生产成本等方式 维持企业盈收，2019 年光纤光缆行业生产量将降至 2.8 亿芯公里。 2019 年中国正式进入 5G 商用元年，各大运营商进入 5G 网络基站建设阶段。伴随 5G 商业化进程不断加快， 5G 基站建设将向三、 四线城市下沉， 5G 基站建设规模将持续扩容， 13 报告编码19RI0494 5G 小基站的配纤规模将随之扩大。2023 年中国光纤光缆产量有望达到 3.8 亿芯公里。 图 2-2 中国光纤光缆行业生产规模，2014-2023 年预测 来源：头豹研究院编辑整理 14 报告编码19RI0494 3 中国光纤光缆行业驱动因素 3.1 光纤预制棒反倾销政策提升国产光棒市场发展空间 光纤预制棒是光纤光缆行业上游的核心硬件， 技术含量及利润率较高， 中国仅部分厂商 拥有光纤预制棒技术的自主知识产权， 尚未完全实现进口替代。 美国、 日本等国家的厂商通 过降低光纤预制棒价格强势布局中国市场， 中国光纤光缆行业附加值降低， 利润空间受到挤 压。 2014 年初，亨通光电、长飞光纤光缆、富通集团代表中国光纤预制棒行业正式向商务 部提交反倾销调查申请，申请人请求对原产于日本和美国的进口光纤预制棒进行反倾销调 查。2015 年 8 月商务部公布其对原产于日本和美国的进口光纤预制棒反倾销调查的初裁决 定，认定原产于日本和美国的进口光纤预制棒存在倾销，并决定对该产品实施反倾销措施， 实施期限为两年。 2017 年 8 月，商务部应中国光纤预制棒产业请求，对原产于日本、美国的进口光纤预 制棒所适用的反倾销措施进行期终复审调查。 国务院关税税则委员会根据调查机关决议， 自 2018 年 7 月 11 日起，对原产于日本、美国的进口光纤预制棒继续征收反倾销税，实施期 限5年。 光纤预制棒反倾销措施为中国光纤预制棒技术的研发生产提供广阔空间， 鼓励中国 本土光纤预制棒行业自主创新，释放产能，为实现光纤预制棒进口替代提供政策支持。 3.2 多层次网络建设需求推动光纤光缆行业释放产能 光缆光缆作为长距离网络传输的主要媒介，其单位成本远低于无线射频、铜缆等介质， 在通信网络中广泛应用在接入网、城域网、骨干网、无线接入网等多个网络层次。2012 年 政府在 关于实施宽带普及提速工程意见中 提出， 政府需加强从用户到信息源各环节的统 筹规划与协调发展，消除网络发展瓶颈，推动网站升级与优化，增强网站整体性能，加快宽 15 报告编码19RI0494 带接入网络、城域网、骨干网的建设与扩容，重视流量优化，提高网络互联互通能力，提升 用户网络使用水平。 3.2.1 宽带光纤接入网的建设与扩容推动光纤光缆需求量增长 宽带光纤接入指用户网络接口与相关的业务节点接口之间，全程以光纤作为传输媒质， 或以光纤作为主干传输媒质、以金属线或者无线作为用户末端传输媒质的一种接入承载方 式。宽带光纤接入网是承载无线基站、IDC 业务、家庭客户及综合业务的传输通道。光纤光 缆在接入网场景中的应用具有传输质量好、传输距离长、抗干扰能力强、网络可靠性高、节 约管道资源等优势， 同时利用光线传输信息可以克服铜线电缆无法克服的一些限制因素， 如 损耗低、频带宽，解除铜线径小的限制。伴随人们对网络稳定性、网络速度的要求的不断提 高，宽带光纤将凭借其自身优势为用户提供高速、稳定的网络环境。 3.2.2 城域网的建设与扩容推动光纤光缆需求量增长 城域网方式以宽带光传输为开放平台，通过各类网关实现话音、数据、图像、多媒体、 IP 接入等业务。 城域网是连接城市政府机关、 厂矿、 教育科研等企事业单位、 公司和家庭用 户的宽带接入网以及和国外连接的重要网络接口。 光纤光缆的应用是保障城域网通信业务需 求和未来发展的基础，城域网的建设发展进一步促进光纤光缆需求量增多。 城域网的规划建设可根据城市规模划分为核心层、 汇聚层及接入层。 汇聚层负责区域内 多业务的汇聚及疏导，扩大核心层节点的业务覆盖范围。接入层负责各接入点业务的传输， 提供细颗粒业务的传送、 调度及处理。 在城域网的汇聚和接入层上， 对光纤传输性能的要求 较低，可选用成本较低的单模光纤以减轻企业资金压力。 城域网核心层多用于实现城域传输网与骨干传输网及数据网的互连转发及本城域网内 大颗粒的业务调度， 使用的光缆一般是主干光缆， 通常光缆的纤芯数会比较多。 光纤光缆的 应用时保障其网络结构稳定， 可安全靠、 大容量的业务调度能力及传输能力的关键。 城域网 16 报告编码19RI0494 的建设和持续扩容，光纤光缆的需求量将持续增多。 3.3 5G 基站的部署建设推动配纤规模的扩大 2019 年 6 月，工信部正式向中国电信、中国移动、中国联通、中国广电发放 5G 商用 牌照， 标志着中国正式进入 5G 商用元年。 各大运营商进入 5G 网络基站建设阶段， 由于 5G 网络频段较高，运营商需大规模建设小基站以满足网络覆盖需求，中国 5G 运营商在一二线 城市大规模部署 5G 基站，2019 年中国移动预计建设 3 万-5 万个 5G 基站，且 5G 基站投 资规模将不超过 100 亿元，中国电信在 5G 基站建设方面的投入预算为 90 亿元。中国广电 负责全国范围内有线电视网络有关业务， 同时开展三网融合业务， 由财政部拨款， 广电总局 负责网络组建和代管。5G 小基站的大规模部署和建设将推动配套光纤光缆设备规模扩大。 2020 年 5G 小基站设备建设规模将呈现爆发式增长。伴随 5G 商业化进程不断加快，5G 基 站建设将向三、 四线城市下沉， 2023 年 5G 小基站建设规模有望达到 342.5 亿元。 5G 小基 站建设规模将持续扩容，5G 小基站的配纤规模将随之扩大。 图 3-1 中国 5G 小基站设备建设规模，2019-2023 年预测 来源：头豹研究院编辑整理 17 报告编码19RI0494 18 报告编码19RI0494 4 中国光纤光缆行业制约因素 4.1 高纯度石英管尚未打破进口依赖 近年来， 中国光纤光缆行业在四氯化锗、 四氯化硅和光纤预制棒等上游原材料的生产及 研发环节取得较大突破， 逐渐打破进口依赖， 减少光纤光缆产品的生产成本。 但上游的高纯 度石英管尚未突破进口依赖， 由于光纤光缆产品对于石英材料的纯净度、 规格精度、 质量稳 定性等因素要求高， 中国仅有少数石英制品生产企业具备生产高纯石英制品及电子级石英制 品的能力，如江苏瀚华硅、太平洋石英、江苏阳山等企业。目前全球高纯度石英制品制造技 术主要被德国 Heraeus、Qsil，美国的 Momentive 和日本的 Tosoh 等海外企业垄断。 目前制约光纤光缆行业上游石英玻璃材料发展的主要因素包括高纯度石英砂原料技术 研发水平低、 中低端产品集中度较高。 中国用于生产高纯石英粉的矿产资源较丰富， 但加工 处理手段落后，且行业内对石英玻璃原料矿相关的矿物学及地质成因等方面的基础研究匮 乏，产品纯度、质量、稳定性等方面难以达到应用要求。中国石英制品企业存在低成本重复 建设等问题， 生产的石英制造厂商多集中在中低端市场， 属能源和劳动密集型行业， 利润空 间较狭窄。海外企业在大功率灯管、半导体生产用石英炉管、光纤套管和光纤预制棒、特种 石英玻璃及高附加值石英玻璃等产品方面的技术水平较成熟。 高纯度石英管作为光纤光缆行业上游的核心原材料， 其原料供应对于进口的依赖将提高 光纤光缆企业的生产成本。 面对光通信行业对于光纤光缆产品日益增长的需求， 核心器件受 制于海外市场将压缩行业利润空间，制约行业发展。 4.2 运营商降本增效压缩行业利润空间 中国移动、 中国电信、 中国联通是中国光纤光缆行业的主要消费者， 中国三大运营商光 纤光缆需求量占据中国总需求的 80%，因此中国光纤光缆的销售情况伴随运营商的网络建 19 报告编码19RI0494 设情况而波动。光通信产业的发展带动下游运营商对光纤光缆产品的集采量逐年攀升，如 2017 年中国移动光纤光缆集采量为 1.8 芯公里，2018 年光纤光缆集采量超 2 亿芯公里， 中游光纤光缆生产商持续扩大产能，以满足下游电信供应商的集采需求。但 2019 年 3 月， 中国移动发布“2019 年普通光缆产品集采中标公告” ，其采购规模仅为 1.05 亿芯公里，相 较于 2017 年和 2018 年中国移动对光纤光缆的需求大幅下滑约 50%，且最终中标价格较 2018 年下降 50%。光纤光缆采购数量和价格同时下降，导致光纤光缆厂商面临产能过剩、 和出货量下滑的窘境。 在“宽带中国” “光进铜退”等利好政策的推动下，中国电信运营商的光纤光缆集采量 逐年攀升，2016 年至 2018 年，中国光纤光缆行业经历了快速扩张的“黄金三年” ，但政府 在 2019 年全国工业和信息化会议中指出，2019 年政府将继续开展网络提速降费，中小企 业精准降费。 在监管层强力推行提速降费的背景下， 电信运营商的现金流压力逐渐增加。 同 时伴随 5G 网络的发展，运营商的投资及部署压力较大，因此电信运营商通过对中游光纤光 缆厂商进行压价实现降本增效， 以保持营收增长和利润增长。 在此背景下， 光纤光缆厂商的 利润空间将持续被压缩，行业内竞争加剧。