2020上半年中国新经济消费创投数据分析报告.pptx

2020上半年中国新经济消费创投数据分析报告,目录投资事件概览 Q1投资事件大幅下跌，Q2回暖大额投资事件概览 叮咚买菜获3亿美元投资活跃投资机构概览 渶策资本、彬复资本等垂直于消费的投资机构活跃度提升并购事件概览 并购事件、金额比往年同期双双下降IPO事件概览 良品铺子挂牌上交所，九毛九餐饮登陆港交所热门领域生鲜领域逆势突起，酒水饮料依旧活跃活跃大公司 阿里巴巴、美团、拼多多热点事件解读 促进消费，多地发放消费劵，地摊经济被反复提及,122,125,93,44,76,140120100806040200,2019Q2,2019Q3,2019Q4,2020Q1,2020Q2,2019Q2-2020Q2中国新经济消费领域投资事件季度分布,178.66,130.43,117.51,46.72,143.20,0.00,50.00,100.00,150.00,200.00,2019Q2,2019Q3,2019Q4,2020Q1,2020Q2,2019Q2-2020Q2中国新经济消费领域投资事件金额分布（单位/亿元）,2019Q1-2020Q2消费领域投资事件概览 2020Q1投资事件大,幅下跌，Q2逐渐回暖，不及去年同期2019年-2020年Q1中国新经济消费领域的投资事件与金额趋势基本一致。2019年起投资机构受到政府引导因素影响，将更多目光 转向科技型项目，消费领域的投资事件数量及金额出现下降趋势。进入2020年第一季度中，受新冠疫情影响，创投市场遭遇较大 挫折，消费领域投资事件数量与金额进入低谷状态。值得关注的是随着疫情影响的减弱，消费市场逐渐复苏以及创投市场的回暖， 消费领域投资事件数量与金额在2020年Q2迎来迅速的反弹，但相较于2019年同期仍有差距，仍处于恢复状态。,60,17,16,14,11,95.24,29.79,27.58,20.22,16.65,0.00,20.00,40.00,60.00,80.00,0,20,40,60,80100.00,餐饮食品,生活服务,美妆美业,服装服饰,零售百货,家居家纺,* 我们根据消费产品和服务的类型将消费分为餐饮食品、服装服饰、 家居家纺、美妆美业、零售百货、生活服务共计六大类。,零售、百货 生活用品 母婴用品,日化/美妆 美业,美妆美业,零售百货,宠物/婚礼服务/生活服务/物业服 务/养老服务休闲娱乐,生活服务,生鲜/食品餐饮/烘焙/零食/ 酒水饮料,餐饮食品,服装/服饰 奢饰品,服装服饰,家电/家居 家纺,家居家纺,2020H1消费领域投资事件概览 餐饮食品领域较为突出，投资事,件数量及金额呈双高状态IT桔子数据显示，2020年上半年中国新经济消费领域中，餐饮食品,领域在线下餐厅普遍遭遇挫折，本地生活配送被大幅激活的情况下逆 势上升，成为投资事件数量最多的领域，共计发生60起投资事件， 远超其他领域。其他领域中家居家纺事件数量最少，仅发生2起投资 事件。2019Q2-2020Q2中国新经济消费领域投资事件领域分布数量金额/亿元,20.44,截止日期：2020年6月20日,2020年上半年，中国新经济消费领域中接近50%的投资事件交易金额超过1亿元，我们选取了投资事件金额TOP10制成下表。2020年 上半年疫情之下，生鲜配送成为刚需，该领域也在此时获得了资本更多的关注，包括叮咚买菜与同程生活、每日优鲜、十荟团等生鲜 电商均获得了超过5000万美元的投资；其他领域中，国产美妆、新中式茶饮、便利店等领域也获得了较多的关注。,2020H1消费领域大额投资事件概览,截止日期：2020年6月20日,2020H1消费领域活跃投资机构概览 垂直于消费领域的投资机,构活跃度较高2020H1中国新经济消费领域活跃投资机构列表2020年上半年消费领域活跃投资机构中除了一贯活跃在投资市场中的知名 机构红杉资本中国、真格基金、IDG资本、经纬创投与高瓴资本等外，也出现了渶策资本、彬复资本、愉悦资本等相对垂直于消费领域的投资机构。其中渶策资本由原启明创投两位合伙人甘剑平和胡斌于2019年7月1日共同 创立，相关数据显示至今该机构已经完成了首只基金的募资。IT桔子数据显 示，至今该机构已经完成了超过7起有公开信息的投资事件；彬复资本成立 于2015年，主要关注先进科技与消费升级领域，IT桔子数据显示，彬复资 本至今已经完成了超过17起投资事件，典型项目包括白家食品。,* 依据2020年H1消费领域投资活跃度进行排序,截止日期：2020年6月20日,2020上半年中国新经济消费领域共计发生26起并购事件，涉及 餐饮食品、服装服饰、生活服务、美妆美业等领域。这一组数 据相比2019年同期，不仅在数量上有明显的下降，在金额方面 也出现断层似的下滑。同时，2020年上半年也并未出现想象中 的“并购潮”，可见消费领域在经过疫情的重大打击后仍处于 恢复状态，大企业当前大多专注于“自救”。不过2020年上半年依然发生了多起值得关注的并购事件，包括 转转收购找靓机、百事公司收购百草味、完美日记收购小奥汀、 百胜集团收购黄记煌等。,2020H1消费领域并购事件概览 “并购潮” 并未出现，并购事件、,金额比往年同期双双下降2020H1中国新经济消费领域典型并购事件,截止日期：2020年6月20日,2020上半年中国新经济消费领域共计发生4起典型的上市事件，包 括休闲食品零售商良品铺子2020年2月24日挂牌上交所，餐饮品牌 太二酸菜鱼母公司九毛九1月15日登陆港交所，数字化媒体集团三人 行传媒5月28日挂牌上交所以及建业地产旗下物业管理公司建业新生 活在港交所上市。2020年消费领域的上市公司选择上市地点主要集中在国内。当前，不少中国企业受制于外部政治环境影响而选择回归A股/港股，消费领域的头部企业也不例外，选择在国内上市。,2020H1中国新经济消费领域典型IPO事件,2020H1消费领域IPO事件概览 良品铺子挂牌上交所，九毛九餐 饮登陆港交所,2020年上半年中国新经济餐饮食品领域共计发生超过60起 有公开记录的投资事件。我们将这些投资事件进行细分。 发现2020年上半年餐饮领域最受投资人欢迎，共计发生18 起投资事件，典型投资案例包括呷哺呷哺获得战略投资， 乡村基完成A轮融资等。该领域中，最值得关注的垂直领域是生鲜。2020年上半年， 该领域共计获得超过55亿元的投资，平均单笔交易金额接 近7亿元。生鲜电商企业在新冠疫情期间获得了较多的关注，在新用户、交易额等方面有较大的突破，是疫情期间“受益”的 互联网模式之一。此外，随着股权投资市场的持续降温， 整个创投市场的优质标地也逐渐回落回正常价格，进一步 促进了该领域交易的发生。,18,55.71,0.00,10.00,20.00,30.00,40.00,50.00,60.00,20181614121086420,餐饮酒水饮料食品,生鲜,零食,烘焙,2020H1中国新经济餐饮食品投资事件分布数量金额/亿元,截止日期：2020年6月20日,2020H1餐饮食品领域投资事件概览 2020Q1逆势突起，生鲜 领域吸金能力凸显,截止日期：2020年6月20日,我们整理了2020年上半年餐饮食品领域的典型投资事 件，包括小火锅品牌呷哺呷哺获得雪湖资本战略投资， 中式简餐品牌小女当家完成西贝筱面村的战略投资， 火锅连锁品牌巴奴毛肚火锅获得番茄资本1亿元战略投 资，中式快餐企业乡村基完成A轮融资以及火锅生鲜便 利店获得字节跳动战略投资。综合来看，2020年上半年餐饮食品领域中，火锅品牌 受到了更多的关注。这种标准化程度较高，易于复制 的模式在中国餐饮市场扩张迅速，其头部品牌也在近 年来获得了投资机构的青睐。,2020H1餐饮食品领域典型投资事件 呷哺呷哺、巴奴毛肚火锅等,垂直领域头部企业获投超千万2020H1中国新经济餐饮食品领域典型投资事件,40%,27%,13%,6%,7%,2020H1中国新经济餐饮投资事件数量分布7%,外卖简餐 火锅快餐 小吃 烧烤 其他,5.75,3.74,2,1,1,1,0,2,4,6,8,火锅外卖简餐快餐,其他,烧烤,小吃,2020H1中国新经济餐饮投资事件金额分布金额/亿元,截止日期：2020年6月20日,2020H1餐饮食品热点垂直领域 食品领域中外卖简餐受青睐，,火锅最吸金我们将餐饮领域的投资事件进一步细分后发现2020年上半年，火锅领域受关注度最高，其头部公司包括呷哺呷哺等企业多次获得投 资，吸金能力较强。IT桔子数据显示，2020年上半年，火锅领域共计吸引了超过5.7亿元的投资。此外，2020年上半年外卖简餐领域投资事件数量最多。在2020年Q1抗疫成为人民生活主基调时，餐饮外卖以及最后一公里的配送价 值凸显，相关领域典型项目包括叮叮鲜食、HungryPanda等均完成了超过1亿元的投资。,26%,27%,27%,20%,2020H1中国新经济餐饮酒水饮料投资事件数量分布,新式茶饮 酒类饮品 咖啡乳制品,7.80,5.10,2.13,1.52,0.00,5.00,10.00,新式茶饮,乳制品,咖啡,酒类饮品,2020H1中国新经济餐饮酒水饮料投资事件金额分布金额/亿元,截止日期：2020年6月20日,2020H1餐饮食品热点垂直领域 新式茶饮、酒类、咖啡依旧受,到关注2020上半年中国消费市场中新式茶饮、互联网白酒、咖啡品牌等赛道受关注程度依然较为突出，尤其是新式茶饮领域，头部品牌喜 茶、奈雪的茶频迅速扩张的背后，也带动了新式茶饮市场的快速发展。在消费端的“火爆”也引起了投资机构对这个领域的持续关 注，尤其是对头部项目的关注2020年喜茶、奈雪的茶相继获得投资，成为该领域获投最多的两家企业。互联网白酒品牌也自2018年起逐渐进入投资人的视线，2020年开山酒业吸金能力依旧，在2020年6月完成一千万元的新一轮融资； 其他领域中，乳制品领域新秀简纯酸奶与老牌品牌君乐宝也相继完成了千万元以上的投资，有消息称君乐宝品牌正在谋求上市，此 轮引入风险投资或者是其加速上市的举动。,截止日期：2020年6月20日,2020年上半年，食品领域值得关注的垂直领域还包括自热食 品。自热食品具有操作方便、利于储存的特点，在2020年新 冠疫情期间，自热食品的关注度与销量持续上升，相关产品 生产企业也获得了投资。2020年包括白家食品等方便食品研 发商、品牌商等企业获得了包括高瓴创投、经纬中国等知名 风投机构的投资。此外，这个领域在近年来也迎来了大型传统线下餐饮龙头企 业的相继入局，包括海底捞、大龙燚、统一等企业均推出了 自己的自热火锅产品，并取得了较高的销量，2019年天猫“双十一”数据显示，自热小火锅卖出了453万份。相比于去年双11卖出了170万份，同比增长了2.7倍。,2020H1餐饮食品热点垂直领域 自热食品品牌崛起，白家食品吸,金能力最强2020H1中国新经济自热食品典型投资事件,2019年底阿里进行了新一轮的组织架构调整，淘宝天猫与阿里妈妈进一步整合，在用户产品与商业产品统一下创新，帮助商家进行全 域营销，促进成交；另一方面，盒马、农村淘宝、智慧农业进一步融合，进一步整合产业链上游的资源，赋能农业、农村。有分析表示 这是为了加速阿里在全球化、拉动内需、大数据和云计算三大战略上的速度。此次调整，阿里也提出了全球化的重点，出海的意愿更加 浓厚。落实到具体动作上，2020年阿里旗下淘宝、天猫、支付宝+口碑、盒马等也相继有了实际的动作：,综合来看，2020年上半年，阿里在本地生活、电子商务领域有着较为明显的动作，本地生活领域意在凭借自己数字化改造的能力深耕 线下资源，而线上的动作是进一步促进消费的举动。2020上半年，阿里在线上凭借对淘宝直播资源的倾斜，使得“618”期间开直播 的商家数量同比增长160%，有15个淘宝直播间成交破1亿元，交出了上半年较为漂亮的成绩单。截止日期：2020年6月20日,2020H1消费领域活跃大公司 阿里巴巴,截止日期：2020年6月20日,综合来说2020年上半年作为本地生活领域的龙头企业美团点评深受新冠疫情的影响，尤其是第一季度，其财报显示一季度营收167.5亿元，同比下降12.6%；调整后净亏损2.163亿元。但疫情给美团带来的并非只有负面，其财报显示，美团点评在餐饮外卖领 域利润的提升，一季度，每笔餐饮外卖业务订单的平均价值同比增长14.4%。此外，疫情也推动了本地生活行业线上化，尤其是品牌和连锁餐厅加速上线，对深耕本地生活领域的美团来说是一种积极信号。 在具体动作中，投融资方面，美团上半年共计参与5起投融资事件，而在消费领域仅参与投资了猪肉品牌壹号食品与餐饮SaaS服务 商哗啦啦，动作并不明显。,2020H1消费领域活跃大公司 美团点评,截止日期：2020年6月20日,电商领域的后起之秀拼多多2020年上半年的主要动作基本围绕“618”购物节展开，拼多多再次推出了“百亿补贴”计划，并上 线了多多直播。2019年开始，拼多多开启“百亿补贴”计划，并产生了较为明显的效果，其年报显示2019年实现成交额10066 亿元，平台年活跃买家数达5.852亿，实现年营收301.4亿元。2020年“618”期间拼多多“百亿补贴”计划继续，将品类和补 贴力度提升。2020年6月拼多多正式宣布直播上线，拼多多官方称，多多直播是拼多多开放给有带货能力或潜力的合作方的营销 工具，以提升合作方用户粘性和流量转化效率。营销方面，2020年拼多多也持续投入，联合湖南卫视在6月17日推出“618超拼 夜”晚会，邀请明星现场带货。综合来看，2020年上半年拼多多正在从依靠流量红利和拼团模式的低价产品电商逐渐向一个传统的电商平台过渡，同时，拼多多除了继续在下沉市场深耕之外，也持续反哺一二线市场，在品类方面扩展的同时利用自己的价格优势与流量优势布局一二线城市。 投资方面，拼多多2020年也有相应的动作，值得关注的是2020年拼多多加强与国美的合作，入股国美零售；另一方面拼多多也 由并购付费通这一动作获得了支付牌照。,2020H1消费领域活跃大公司 拼多多,截止日期：2020年6月20日,2020年是全面建成小康社会和“十三五”规划收官之年，2019年末，中央经济工作会议对2020年经济工作作出全 面部署，并提出抓好六项重点工作。有分析表示，“稳” 是2020年经济工作的基本原则。但在实际上2020年Q1 经历了疫情的严峻考验，国家统计局数据显示2020年Q1 国内生产总值206504亿元，按可比价格计算，同比下降 6.8%。2020年两会期间，罕见的未设定全年经济增速目 标。在2020政府工作报告中指出实施扩大内需战略，推 动经济发展方式加快转变。我国内需潜力大，要深化供给 侧结构性改革，突出民生导向，使提振消费与扩大投资有 效结合、相互促进。因此，2020年消费领域的政策以扩 大内需，促进消费为主要导向。针对疫情后，刺激消费回 暖，中央及各地区均出台了相关政策，部分地区积极发放 消费劵以促进消费。,2020H1典型地区发放消费劵情况,2020H1中国新经济消费领域热点事件 扩大内需，促进消费,地摊经济指通过摆地摊获得收入来源的一种形式，这种形式具有具有门槛低、失败风险低、商品价格低等特点。2020年以来，在金融 危机背景下这种能一定程度上缓解就业压力的经济形势被反复提及。2020年全国两会期间，全国人大代表杨宝玲建议，在进一步加强规范城市管理的同时，因地制宜，释放“地摊经济”的最大活力；5月28日，李克强总理答中外记者提问时再次提到“地摊经济”；5月27日，中央文明办明确，在2020年全国文明城市测评指标中，不将占道经营、马路市场、流动商贩列为文明城市测评考核内容；6月1日，李克强总理在山东烟台考察时表示，地摊经济、小店经济是就业岗位的重要来源，是人间的烟火，和“高大上”一样，是 中国的生机。这些都是释放“地摊经济”经济活力的信号。相对应的，不少地区也迅速出台了有关“地摊经济”的指导。除北京地区明确禁止“摆地摊”之外，四川、江苏、上海等地相继提出开 放地摊经济，并明确了管理条例：2020年3月15日，成都市出台成都市城市管理五允许一坚持统筹疫情防控助力经济发展措施，允许设置临时占道摊点、允许临 街店铺越门经营、允许大型商场开展占道促销等，坚持柔性执法和审慎包容监管。2020年6月，陕西省出台陕西省促进市场消费积极应对新冠肺炎疫情影响若干措施，在确保安全的情况下，允许城区临街店铺 出店经营，允许在居民居住集中区开辟临时摊点摊区，允许流动商贩在一定时间和区域占道经营。西安市曲江新区城市管理部门在 做好疫情防控工作的前提下，在固定时间、固定区域开辟临时摊点，积极推进“地摊经济”发展。,2020H1中国新经济消费领域热点事件 地摊经济,截止日期：2020年6月20日,THANKS,