2020年中国化妆品行业深度报告.pdf

1 报告编号20RI0111 头豹研究院 | 化妆品系列深度报告 400-072-5588 2020 年 中国化妆品行业深度报告 报告摘要 消费研究团队 中国居民生活水平的持续提升及化妆品消费习惯的 养成，促使中国化妆品行业市场规模不断扩大， 2015 年至 2019 年，中国化妆品行业市场规模由 1,325.4 亿元增长至 2,128.1 亿元。随着消费者对化 妆品需求量持续扩大，化妆品功能不断细化，根据 化妆品的具体功能分类，其细分品种已接近 200 种，可有效满足消费者多样化需求。未来五年，预 计中国化妆品行业市场规模将呈现持续增长的趋 势，有望在 2024 年达到 3,723.7 亿元。 热点一：医美护肤品逐渐成主流 热点二：国产彩妆品牌不断崛起 热点三：中国香水产品呈现多样化发展趋势 近五年来，医美护肤品概念开始在护肤品行业盛行，凭借适用 性广、安全性高及功效性强等优势备受消费者青睐。为顺应这 一趋势，各大护肤品牌相继推出医学级护肤品，如雅诗兰黛的 “线雕”精华素，欧莱雅的复颜玻尿酸水光安瓶精华等。未来 在品牌教育及消费升级的推动下， 医美护肤品市场有望持续增 长，或将成为护肤品行业一个新的增长点。 近年来，中国大陆本土品牌不断注重差异化竞争，通过产品定 位、渠道推广等方式避免与外资彩妆巨头直接竞争，为国产彩 妆品牌的崛起奠定了基础。2018 年至 2019 年，完美日记的 市场份额占比由 1%增长至 3%左右，现已进入彩妆市场份额 排行榜的 TOP3，由此可见，国产彩妆品牌逐渐崛起，外资品 牌所占彩妆市场份额不断被稀释。 国际时尚品牌、专业香水品牌加快对中国居民的香水使用、品 鉴教育步伐，中国香水消费群体香水消费意识逐渐提高，部分 香水消费群体产生更加个性化的香水需求，规格、香型、包装 设计多样化的沙龙香水或将成为中国香水产品的新趋势。 赵文博 邮箱： csleadleo分析师 行业走势图 相关热点报告 化妆品系列概览2019 年 中国化妆品行业白皮书 化妆品系列概览2019 年 中国彩妆行业概览 化妆品系列概览2019 年 中国护肤品行业概览 2 报告编号20RI0111 目录 1 方法论 . 8 1.1 研究方法 . 8 1.2 名词解释 . 9 2 中国化妆品行业市场综述 . 11 2.1 化妆品定义及分类 . 11 2.2 中国化妆品行业发展历程 . 12 2.3 中国化妆品行业市场现状 . 14 2.3.1 化妆品消费区域分布情况 . 14 2.3.2 产品品类及价格情况 . 15 2.4 中国化妆品行业产业链 . 17 2.4.1 上游分析 . 18 2.4.2 中游分析 . 19 2.4.3 下游分析 . 21 2.5 中国化妆品行业市场规模 . 22 3 中国化妆品行业细分行业分析 . 24 3.1 中国护肤品行业分析 . 24 3.1.1 护肤品定义与分类 . 24 3.1.2 中国护肤品行业市场规模 . 25 3.1.3 中国护肤品行业驱动因素 . 26 3.1.4 中国护肤品行业制约因素 . 30 3.1.5 中国护肤品行业发展趋势 . 32 3 报告编号20RI0111 3.1.6 中国护肤品行业竞争格局概述 . 34 3.2 中国彩妆行业分析 . 35 3.2.1 彩妆定义与分类 . 35 3.2.2 中国彩妆行业市场规模 . 36 3.2.3 中国彩妆行业驱动因素 . 37 3.2.4 中国彩妆行业制约因素 . 39 3.2.5 中国彩妆行业发展趋势 . 41 3.2.6 中国彩妆行业竞争格局概述 . 44 3.3 中国香水行业分析 . 46 3.3.1 香水定义与分类 . 46 3.3.2 中国香水行业市场规模 . 47 3.3.3 中国香水行业驱动因素 . 48 3.3.4 中国香水行业制约因素 . 50 3.3.5 中国香水行业发展趋势 . 52 3.3.6 中国香水行业竞争格局概述 . 54 4 中国化妆品行业政策及监管分析 . 55 5 中国化妆品行业竞争格局分析 . 59 5.1 中国化妆品行业竞争格局概述 . 59 5.2 中国化妆品行业投资企业推荐 . 60 5.2.1 上海百雀羚日用化学有限公司 . 60 5.2.2 伽蓝（集团）股份有限公司 . 62 5.2.3 上海上美化妆品有限公司 . 65 4 报告编号20RI0111 5.2.4 广州逸仙电子商务有限公司 . 67 5.2.5 上海思变营销策划有限公司 . 70 6 中国化妆品行业投资风险分析 . 72 5 报告编号20RI0111 图表目录 图 2-1 化妆品分类 . 12 图 2-2 中国化妆品行业发展历程 . 14 图 2-3 中国化妆品消费区域情况分布，2019 年 . 15 图 2-4 化妆品行业产品构成（按 2019 年销售额占比） ，2019 年 . 16 图 2-5 大陆本土与外资化妆品品牌产品价格对比，2019 年 . 17 图 2-6 中国化妆品行业产业链 . 17 图 2-7 珀莱雅护肤品类生产成本构成，2016-2018 年 . 18 图 2-8 中国化妆品行业主流品牌毛利率，2014-2018 年 . 20 图 2-9 化妆品行业线上渠道各模式特点 . 21 图 2-10 化妆品消费者群体年龄分布情况，2019 年 . 22 图 2-11 中国化妆品行业市场规模（按销售额计） ，2015-2024 年预测 . 23 图 3-1 护肤品分类 . 25 图 3-2 中国护肤品行业市场规模（按销售额计算） ，2015-2024 年预测 . 26 图 3-3 部分国家人均护肤品消费金额，2018 年 . 27 图 3-4 护肤品类销售额同比增长情况，2018 年 . 28 图 3-5 化妆品企业新推出的男士护肤产品 . 28 图 3-6 中国护肤品行业品牌矩阵 . 31 图 3-7 国家及地方药品监督管理局抽检上市产品中不合格护肤品批次信息，2019 年 1 月-8 月 . 32 图 3-8 主流护肤品牌推出的医学集护肤品及功效 . 33 图 3-9 中国电子商务交易额，2015-2019 年 . 34 6 报告编号20RI0111 图 3-10 中国护肤品行业各品牌归属地分布情况，2018 年 . 35 图 3-11 彩妆分类 . 36 图 3-12 中国彩妆行业市场规模（按销售额计） ，2015-2024 年预测 . 37 图 3-13 完美日记的营销推广方式 . 38 图 3-14 “口红一哥”李佳琦带动彩妆产品销量 . 39 图 3-15 彩妆产品质量不合格事件频发 . 40 图 3-16 彩妆市场品牌定位分布情况 . 41 图 3-17 完美日记彩妆市场份额占比不断提高 . 42 图 3-18 彩妆行业投融资典型示例 . 43 图 3-19 彩妆企业重点关注方向 . 44 图 3-20 中国彩妆市场竞争格局 . 45 图 3-21 香水分类 . 47 图 3-22 中国香水行业市场规模（按销售额计） ，2015-2024 年预测 . 48 图 3-23 奢侈品消费增长带动高端香水需求增加 . 49 图 3-24 香水需求变化表现 . 50 图 3-25 中国香水消费在全球香水消费中的占比，2019 年 . 51 图 3-26 中国香水企业品牌建设能力弱 . 52 图 3-27 沙龙香水示例 . 53 图 3-28 香水企业本土化 . 54 图 3-29 中外香水企业竞争概况 . 55 图 4-1 中国化妆品行业相关政策 . 56 图 5-1 中国化妆品企业融资分析（不完全统计） . 59 7 报告编号20RI0111 图 5-2 主流化妆品品牌中国市场占有率排名（不完全统计） ，2018 年 . 60 图 5-3 百雀羚旗下品牌及定位 . 61 图 5-4 伽蓝集团主要品牌及产品介绍 . 63 图 5-5 伽蓝集团“六觉六性”质量体系 . 65 图 5-6 上美主要品牌介绍 . 66 图 5-7 完美日记主营产品 . 68 图 5-8 逸仙投融资信息 . 69 图 5-9 思变营销主营产品简介 . 71 图 6-1 中国化妆品行业投资风险 . 73 8 报告编号20RI0111 1 方法论 1.1 研究方法 头豹研究院布局中国市场， 深入研究 10 大行业， 54 个垂直行业的市场变化， 已经积累 了近 50 万行业研究样本，完成近 10,000 多个独立的研究咨询项目。 研究院依托中国活跃的经济环境，从美容、互联网、消费等领域着手，研究内容覆 盖整个行业的发展周期，伴随着行业中企业的创立，发展，扩张，到企业走向上市 及上市后的成熟期， 研究院的各行业研究员探索和评估行业中多变的产业模式， 企 业的商业模式和运营模式，以专业的视野解读行业的沿革。 研究院融合传统与新型的研究方法， 采用自主研发的算法， 结合行业交叉的大数据， 以多元化的调研方法， 挖掘定量数据背后的逻辑， 分析定性内容背后的观点， 客观 和真实地阐述行业的现状， 前瞻性地预测行业未来的发展趋势， 在研究院的每一份 研究报告中，完整地呈现行业的过去，现在和未来。 研究院密切关注行业发展最新动向，报告内容及数据会随着行业发展、技术革新、 竞争格局变化、政策法规颁布、市场调研深入，保持不断更新与优化。 研究院秉承匠心研究， 砥砺前行的宗旨， 从战略的角度分析行业， 从执行的层面阅 读行业，为每一个行业的报告阅读者提供值得品鉴的研究报告。 9 报告编号20RI0111 1.2 名词解释 纯露：又称水精华，提炼精油时分离出来的一种 100%饱和的蒸馏原液，是精油的一种 副产品。 BB 霜：BB 是 Blemish Balm 的缩写，BB 霜即伤痕保养霜，最初是德国人为接受镭射 治疗的病人设计的，后来经过韩国改良之后，BB 霜兼具遮瑕、调整肤色、防晒、细致 毛孔和裸妆效果。 CC 霜：CC 是 Color Control 的缩写， CC 霜即色彩全效调控修容霜，是粉底液的一 种类型，集肤色修正、保湿、改善皱纹、美白修护、抵御紫外线、隔离脏污空气等功效 于一身。 OBM： Original Brand Manufacture， 即自主品牌生产， 指制造商通过建立自主品牌， 自主进行设计、原材料采购、生产以及销售的经营模式。 ODM：Original Design Manufacture，即原始设计制造，指制造方根据市场需求及 采购方的要求，研发设计和生产产品，而采购方负责产品销售的经营模式。 OEM：Original Equipment Manufacture，即原始设备制造，俗称代工生产，指品牌 商不直接生产产品，而是利用掌握的核心技术负责研发和设计新产品，控制销售渠道， 具体的加工任务委托生产商生产，产品以品牌商的品牌进行销售的经营模式。 GMP： Good Manufacturing Practices， 药品生产质量管理规范， 是一套适用于制药、 食品等行业的强制性标准。GMP 要求企业从原料、人员、设施设备、生产过程、包装 运输、 质量控制等方面按国家有关法规达到卫生质量要求， 形成一套可操作的作业规范 帮助企业改善企业卫生环境，及时发现生产过程中存在的问题，加以改善。 KA 卖场：KA 即 Key Account，重要客户。KA 卖场指营业面积、客流量和发展潜力等 方面都处于优势的终端。 10 报告编号20RI0111 KOL：Key Opinion Leader，关键意见领袖，其营销学概念为对相关群体购买影响力 较大的人。 种草： 网络流行用语， 通过分享某一商品达到刺激他人购买欲望的行为， 或根据外界信 息对某物产生购买欲望的行为。 香料：带有香味的物质，常用以调制香精。香料可划分为天然香料和人造香料，其中天 然香料包括动物性天然香料如麝香等， 及植物性天然香料如带花香的花瓣等； 人造香料 包含单离香料和合成香料。 香精：由多种香料调配而成，添加于化妆品中用于赋香的原料。 赋香率：香水中含有香精的浓度。 轻奢侈品： 定位中高档， 普通消费人群有能力购买的消费品， 通常由顶尖设计师原创并 结合高品质原料生产。 陈化：通过物理方法如搅拌、震动等，或化学方法如氢气还原等使香水气味均匀、醇和 芳香的过程。 SKU：Stock Keeping Unit，库存量单位，即库存进出计量的基本单元，现已引申为产 品统一编号的简称，每种产品均对应有唯一的 SKU 号，对某种商品而言，当其品牌、 型号、配置、等级、花色、包装容量、单位、生产日期、保质期、用途、价格、产地等 属性中任一属性与其他商品存在不同时，可称为一个单品或 SKU。 沙龙香水： 由专业生产香水的香水屋出品的香水产品， 通常由调香师自行自由发挥调制， 沙龙香水采用高品质、天然香料，产品留香时间短。 美发沙龙：提供美容、美发、化妆等服务的综合性美发中心。 苯二胺：用于生产染色剂的化学物质，具有可燃性、弱碱性、还原性等性质。 硅油：在室温下为液体状态的线型聚硅氧烷产品，具有抗氧化、耐高低温、绝缘好等性 11 报告编号20RI0111 能。 2 中国化妆品行业市场综述 2.1 化妆品定义及分类 化妆品是通过涂抹、擦拭、喷涂等方式施加于人体表面皮肤、毛发及嘴唇等部位，以达 到清洁、养护、美容、修饰等目的的日用化学工业产品。 根据化妆品功能效用分类， 化妆品可分为护肤品类、 彩妆类及香水类 （见图 2-1） ： （1） 护肤品的作用是为皮肤提供养分、 水分， 进而使皮肤保持弹性、 延缓皮肤衰老及防止皮肤受 损，常见的护肤品包括面霜、化妆水、精华等；（2）彩妆产品的作用是修正外表缺陷、提 升消费者外观美感，常见的彩妆产品包括眼线笔、口红、粉底液等；（3）香水的作用是通 过其自身发出的气味改变身体指定部位的气味，常见的香水产品主要包括香精、古龙水等。 12 报告编号20RI0111 图 2 1 化妆 品分类 来源：名创优品京东自营旗舰店，古驰香氛京东自营官方旗舰店等，头豹研究院编辑整理 2.2 中国化妆品行业发展历程 中国化妆品行业发展至今共经历了本土品牌主导、 外资品牌进入、 外资品牌主导及本土 品牌复苏四个阶段（见图 2-2）： （1）本土品牌主导阶段（1898 年-1980 年） 1898 年，中