2020年中国红外截止滤光片行业概览.pdf

1 2020年 中国红外截止滤光片行业概览 概览标签 ：光学行业、摄像镜头、光电薄膜、车载摄像 报告提供的任何内容（包括但不限于数据、文字、图表、图像等）均系 头豹研究院独有的高度机密性文件（在报告中另行标明出处者除外）。 未经头豹研究院事先书面许可，任何人不得以任何方式擅自复制、再造 、传播、出版、引用、改编、汇编本报告内容，若有违反上述约定的行 为发生，头豹研究院保留采取法律措施，追究相关人员责任的权利。头 豹研究院开展的所有商业活动均使用“头豹研究院”或“头豹”的商号、商标 ，头豹研究院无任何前述名称之外的其他分支机构，也未授权或聘用其 他任何第三方代表头豹研究院开展商业活动。 报告作者：林钰翔 2020/01 leadleo2 2020.01 LeadLeo leadleo 头豹研究院简介 头豹研究院是中国大陆地区首家B2B模式人工智能技术的互联网商业咨询平台，已形成集行业研究 、政企咨询 、产业规划 、会展会 议行业服务等业务为一体的一站式行业服 务体系，整合多方资源，致力于为用 户提供最专业、最完整、最省时的 行业和企业数据库服务，帮助 用户实现知识共建，产权共享 公司致力于以优质商业 资源共享为基础，利用大数据、区块链和人工智能 等技术，围绕产业焦点 、热点 问题，基于丰富案例 和海量数据 ， 通过开放合作的研究平台，汇集各界智 慧，推动产业健康、有序、可持续发展 300+ 50万+ 行业专家库 1万+ 注册机构用户 公司目标客户群体覆盖 率高，P E / V C、投行覆 盖率达80% 资深分析师和 研究员 2,500+ 细分行业进行 深入研究 25万+ 数据元素 企业服务 为企业提供定制化报告服务、管理 咨询、战略调整等服务 提供行业 分 析师外派驻场 服务， 平 台数据库 、 报告库及内部研究团队提供技术支持 服务 地方产业规划，园区企业孵化服务 行业峰会策划、奖项评选、行业 白皮书等服务 云研究院服务 行业排名、展会宣传 园区规划、产业规划 四大核心服务：3 2020.01 LeadLeo leadleo 报告阅读渠道 头豹科技创新网 leadleo PC端阅读全行业、千本研报 头豹小程序 微信小程序搜索“头豹”、手机扫右侧二维码阅读研报 图说 表说 专家说 数说 详情请咨询4 2020.01 LeadLeo leadleo 红外截止滤光片又称红外滤光片或吸热过滤片（IR-CUT FILTER，简称IRCF），是一种用于过滤红外波段的滤镜。IRCF利用精密光 学镀膜技术在白玻璃、蓝玻璃或树脂片等光学基片上交替镀上高低折射率的光学膜。IRCF可通过实现近红外光区截止以消除红外 光对成像的影响，是高性能摄像头的必备组件。在未来五年内，中国IRCF市场在下游终端采购量不断增加等因素驱动下，IRCF产 能规模将不断扩张，预计中国IRCF行业市场规模（以销售数量计）将保持8.4%的年复合增长率增长，到2023年IRCF行业的市场规 模（以销售数量计）将达到21.6亿片 。 智能手机应用驱动IRCF行业发展 智能手机市场是IRCF重要的下游市场，随着光学领域创新不断，摄像功能目前已成为手机标配，终端消费者对可拍照手机图像清晰度的 要求提高，希望摄像功能具有更高像素，而IRCF作为重要光学元件，直接决定了手机成像效果，因此，智能手机的发展将成为IRCF行业 的主要驱动因素。此外，随着双摄手机渗透率逐步提高，预计2020年，双摄手机渗透率将超过60%，相比单摄手机前后各一个摄像头的 配置，双摄手机的后置双摄像头相当于摄像头数量及IRCF的需求增加50%。 车载摄像需求增长驱动IRCF行业发展 中国汽车市场的快速发展，使得用户对交通安全的重视程度提高到一个新的高度，围绕着交通安全而对汽车功能、设备的改进已经被广 泛接受。例如，智能驾驶是通过人工智能辅助或代替人进行汽车驾驶，可弥补驾驶员人为失误。近年来，智能驾驶所需的各种传感器、 计算机的性能与技术取得极大进步，成本也在逐步降低，车载摄像头作为智能驾驶系统必备的传感器组件之一，伴随智能驾驶系统应用 范围的扩大，IRCF市场空间广阔。 5G启用驱动IRCF行业发展 5G的推广将显著刺激消费者的换机需求，同时带来智能手机硬件配置升级，例如，双摄、三摄渗透率将提升。此外，超高清视频、无人 驾驶、人脸识别、AR/VR等功能的普及，IRCF市场需求将显著增长。5G给IRCF行业带来的发展机遇，将进一步扩大IRCF产能，实现IRCF 产品的多元化和高端化，满足5G发展带来的市场需求。 企业推荐： 五方光电、水晶光电、欧菲光 概览摘要5 2020.01 LeadLeo leadleo 名词解释 - 07 中国红外截止滤光片行业市场综述 - 10 定义及分类 - 10 发展历程 - 11 市场现状 - 12 技术价值分析 - 13 产业链分析 - 14 行业市场规模 - 15 中国红外截止滤光片驱动因素 - 16 智能手机应用驱动IRCF发展 - 17 5G启用驱动IRCF发展 - 18 车载摄像需求增长市场驱动IRCF发展 - 19 中国红外截止滤光片行业投资风险分析 - 20 中国红外截止滤光片行业政策分析 - 21 中国红外截止滤光片行业发展趋势 - 22 目录6 2020.01 LeadLeo leadleo 生物识别滤片发展迅速 - 23 窄带滤光片及晶圆级IRCF发展迅速 - 24 中国红外截止滤光片行业竞争格局分析 - 24 中国红外截止滤光片行业投资企业推荐 - 25 湖北五方光电股份有限公司 - 25 浙江水晶光电科技股份有限公司 - 27 深圳欧菲光科技股份有限公司 - 29 方法论 - 31 法律声明 - 32 目录7 2020.01 LeadLeo leadleo 双摄、三摄、多摄：智能手机的后置拍摄系统为两个、三个以及多个镜头的摄像头模组。 组立件：红外截止滤光片组立件，红外截止滤光片产品与镜座（支架）胶合后的产品。 单品：红外截止滤光片单品，未胶合镜座（支架）的红外截止滤光片产品。 光学基材：通过折射、反射、透过方式传递光线或吸收、改变光的强度或光谱分布的一种材料，具有稳定的光学性质和高度光学均匀性。 蓝玻璃：蓝色滤光玻璃，选择性吸收近红外光的有色滤光玻璃。 白玻璃：属于一种不吸收吸近红外光功能的普通光学玻璃。 树脂片：一种有机材料，相对于白玻璃和蓝玻璃，树脂片具有更薄、韧性更强的特点。 精密光电薄膜：用物理或化学的方法，在光学、光电子元器件表面沉积、涂覆一层或多层透明的介质或者金属薄膜，表面镀制有精密光电薄膜的光学、光电子元件称为 精密光电薄膜元件。 AR膜、AR面：减反射膜，也叫增透膜，用于增加透过率、减小反射率。 IR膜、IR面：红外截止膜，可实现可见光高透过、近红外截止的功能。 AR：Augmented Reality，现实增强，通过计算机系统提供的信息增加用户对现实世界感知的技术，并将计算机生成的虚拟物体、场景或系统提示信息叠加到真实场景 中，从而实现对现实的“增强”。 VR：Virtual Reality，虚拟现实，通过计算机图形构成三维数字模型，并编制到计算机中生成一个以视觉感受为主，也包括听觉、触觉的综合可感知的人工环境，从而使 得在视觉上产生一种沉浸于这个环境的感觉。 CCD成像系统：CCD能够把光学影像转化为数字信号，在摄像机、数码相机和扫描仪中应用广泛。 CMOS成像系统：CMOS图像传感器是一种典型的固体成像传感器，与CCD相比灵敏度和分辨率较低，但成本和功耗亦比较低。 名词解释8 2020.01 LeadLeo leadleo IRCF定义及分类 中国IRCF分类简图 红外截止滤光片又称红外滤光片或吸热过滤片（IR-CUT FILTER，简称IRCF），是一 种用于过滤红外波段的滤镜，IRCF利用精密光学镀膜技术在白玻璃、蓝玻璃或树脂 片等光学基片上交替镀上高低折射率的光学膜。由于光线进入镜头后，可见光和红 外光经折射在不同的靶面成像，红外光会在可见光成像的靶面形成虚像，影响图像 的颜色和质量。IRCF可通过实现近红外光区截止以消除红外光对成像的影响，是高性 能摄像头的必备组件。 IRCF下游终端产品目前对于图像的成像质量要求不高，不需要考虑空间滤波，而关注 的是光波滤波（即红外光抑制）。红外光抑制是图像传感器必备的功能之一，这是 因为CCD/CMOS对光的感应和人眼不同，人眼只能看到380-780mm的可见光，而 CCD/CMOS则可以感应红外光和紫外光，尤其对红外光十分敏感，因此，需要利用 IRCF对红外光加以抑制，并保持可见光的高透过，将CCD/CMOS对光的感应接近于 人的眼睛，从而使拍摄的图像也符合眼睛的感应。 由此可见，通过在CCD/CMOS成像系统中加入IRCF，可有效阻挡该部分干扰成像质 量的红外光，可使所成影像更加符合人眼的最佳感觉。IRCF应用领域为手机摄像头、 电脑摄像头、车载摄像头等镜头系统，也可应用于数码相机、数码摄像机等领域以 及监控系统等绝大多数涉及CCD/CMOS成像系统的领域，最终达到利用IRCF消除红 外光线对CCD/CMOS成像的影响，此外，终端产品还可通过滤除红外光提升成像品 质，使之成像更符合人眼的视觉体验。 IRCF对于下游终端产品存在不可替代性，未来IRCF的产品结构随下游产品的性能的提 升将更为细分，下一代CCD/CMOS系统对IRCF的要求是表面质量更高、规格更标准 化、制造成本更低。 光学基材 划分 白玻璃IRCF 以普通光学玻璃为基材的IRCF，通过交替镀上高 低折射率的光学膜，实现可见光区（400-630nm） 高透，近红外光（700-1100nm）截止 蓝玻璃IRCF 蓝玻璃红外截止滤光片产品基于蓝玻璃镀膜工艺制 造，蓝玻璃材质是磷酸盐，主要运用于800万像素 及以上手机拍照镜头内。蓝玻璃中的铜离子具吸收 红外线等不可见光的功能 树脂IRCF 树脂片为基材的IRCF，具有更薄、韧性更强的优点 且能够较好的解决低角度光偏移问题，光谱精度更 高 工艺流程 划分 IRCF组立件 IRCF组立件的工艺流程主要包括镀膜、切割和组立 三个环节，组立环节即为IRCF单品安装镜座 （Holder） IRCF单品 IRCF单品的工艺流程主要包括镀膜、切割两个环节 客户在购买公司生产的IRCF单品后通常需要自行安 装镜座 来源：头豹研究院编辑整理 中国红外截止滤光片行业定义及分类 I R C F可有效阻挡干扰成像质量的红外光，并保持可见光高透过，可使所成影像更加符 合人眼的最佳感觉9 2020.01 LeadLeo leadleo I R C F除了在传统光学行业里继续占据重要位置外，凭借其突出的高精度、高性能的特 质，被广泛应用于信息产业、消费电子等领域，IRCF逐渐步入成熟期 萌芽期（1960-2002年）：20世纪60年代，随着光学技术、信息技术和微显示技术的发展，以及数字图像信息产品市场的崛起，IRCF技术在中国得到了长足发展。2000年 以前，受制于技术和设备相对落后，中国IRCF行业市场规模较小，进入21世纪后，欧美日韩的光电企业陆续在中国设厂，产业转移趋势逐渐形成，中国最早从事红外截止滤 光片研发、生产和销售的企业主要是欧菲科技和水晶光电。截至2002年，中国的IRCF行业主要以白玻璃IRCF为主，该类产品是以普通光学玻璃为基材的IRCF，可实现可见光 高透、近红外光截止。 发展期（2003-2007年）：智能手机是消费类电子产品领域重要的产品，手机拍照质量是消费者关注的重点，IRCF依次经历了像素升级、前后置摄像头、多摄像头、生物识 别等发展阶段。2003年，IRCF行业紧跟下游市场发展趋势，逐步采用蓝玻璃IRCF取代白玻璃IRCF，同时中国该行业主要厂商逐步推出蓝玻璃IRCF，该类产品是以蓝玻璃为基 材的IRCF，蓝玻璃的材质主要是磷酸盐，运用蓝玻璃可利用铜离子具吸收红外线等不可见光的功能，其主要运用于800万像素及以上手机拍照镜头内。与白玻璃IRCF比较， 蓝玻璃IRCF可大幅减少摄影成像中的色偏、眩光、鬼影等问题，同时蓝玻璃的成本大幅高于白玻璃。 成熟期（2008至今）：2008年后，IRCF除了在传统光学行业里继续占据重要位置外，凭借其突出的高精度、高性能的特质，被广泛应用于信息产业、消费电子等领域，包 括投影机、背投电视、数码相机、可拍照手机以及影像扫描器的比例有较大幅度上升，IRCF逐渐步入成熟期。2016年，随着光电技术的不断发展，以及新材料的运用，IRCF 行业不断产生新型IRCF产品：（1）树脂IRCF，此类产品是以树脂片为基材的IRCF，具有更薄、韧性更强的优点，能够较好的解决低角度光偏移问题，光谱精度更高；（2） 生物识别滤光片，此类产品仅允许特定频段红外光（如940nm）通过，以获取物体位置和景深信息。此外，5G手机和汽车摄像行业处于发展起步期，IRCF行业发展空间巨 大。 来源：头豹研究院编辑整理 中国红外截止滤光片行业市场综述发展历程 中国IRCF行业发展历程 萌芽期（1960-2002年） 发展期（2003-2007年） 成熟期（2008年至今） 2000年以前，受制于技术和设备相对落 后，中国IRCF行业市场规模较小 截至2002年，中国的IRCF行业主要以白玻璃IRCF为主，该类产品是以普通光 学玻璃为基材的IRCF，可实现可见光高透、近红外光截止 2003年，IRCF行业紧跟下游市场发展趋势， 逐步采用蓝玻璃IRCF取代白玻璃IRCF 2008年后，IRCF凭借其突出的高精度、高性能的特质，被 广泛应用于信息产业、消费电子等领域 1960 2002 2003 2007 200810 2020.01 LeadLeo leadleo IRCF制造的关键产品技术包括膜系设计技术、精密平面光学冷加工技术、光学级超声波清洗技术、精密光学镀膜技术、半导体级切割技术、表面质量控制技术，其中精密平 面光学冷加工技术和精密光学镀膜技术是最为关键的技术。 （1）精密平面光学冷加工技术 精密平面光学冷加工技术是一项研究光学零件制造过程与工艺原理，且实践性很强的应用技术。其包括最基本的制造光学零件的研磨、抛光工艺、光学加工过程中所采用的 各种辅助工艺和光学辅料的制备工艺等。随着现代科学技术的发展，相继出现的与精密平面冷加工技术概念完全不相同的新工艺，例如变折射串光学零件、聚合物光学零件、 衍射光学元件，纤维光学元件的制造，以及光学零件的精密超声波清洗等。因此，精密平面光学冷加工技术是一门涉及不同加工机理、材料学、控制学和测量学等方面的一 门新颖的学科和技术。 （2）精密光学镀膜技术 精密光学镀膜技术是以薄膜光学为理论基础的、以光学镀膜工艺为根本的一项实践性较强的学科和技术。研究的对象是薄膜对光的反射、透射、吸收特性、偏振效应等，是 现代光学不可缺少的组成部分。没有光学薄膜，许多的光学装置将无法发挥效能。此外，光学薄膜的制备过程与真空技术、表面物理、材料科学、等离子体技术等等密切相 关，属于综合性学科。目前该行业基本采用热蒸发镀膜技术，其优点是工艺简单稳定，缺点是易出现膜层不够致密，导致膜层容易吸潮，进而使光谱曲线产生不利的变化， 从而引起成像色彩的变化。未来该细分领域技术的发展趋势是采用离子源辅助镀膜技术，用以提高光谱曲线的温度稳定性。 来源：头豹研究院编辑整理 中国红外截止滤光片行业技术价值分析 I R C F的制造流程涉及多项高新技术，根据产品属性，其流程主要包含：研磨、抛光、 清洗、镀膜、胶合、划片等过程 IRCF技术价值分析简图 以病人为中心 精密光学镀膜 管理、研磨、清洗、镀膜 超声清洗 对镀膜前及自动划 片后的晶片进行超 声波清洗 设备管理 划切成符合镀膜要求的 规格尺寸 镀膜 蒸镀方式在晶片表 面镀上多层红外截 止膜系 研磨、抛光 玻璃仅表面质量达不到 要求时，直接进行抛光 精密平面冷加工 划片、清洗、包装 超声清洗 改圆的晶片再进行超声 波清洗 精选包装 包装、检验，可入库待 发货 自动划片 晶片划成符合产品 规格要求的尺寸11 2020.01 LeadLeo leadleo 来源：头豹研究院编辑整理 中国红外截止滤光片行业市场综述产业链 I R C F产品主要和下游产品的镜头组是一配一的对应关系，未来的发展前景和市场容量 同下游产品的发展趋势密切相关 IRCF行业所处细分行业价值链中，上游为原材料生产企业，主要原材料包括D263T光学玻璃、蓝玻璃、光学水晶、 SiO 2 、TiO 2 等。 IRCF行业中游为精密光电薄膜元器件厂商和光学镜头组件厂商，精密光电薄膜元器件厂商采用上游原、辅材料生产光学低通滤波器、红外截止滤光 片等光学光电子元器件产品，供应给镜头模组，光学镜头组件厂商采用精密光电薄膜元器件厂商生产的光学元件制造各类镜头模组，最终提供给下 游终端客户。 IRCF行业下游为各类终端产品生产厂商，中游的元器件和镜头模组最终提供给下游生产消费类电子和安防设备等终端产品。IRCF和数码相机、数码 摄像机、视频监控摄像头等下游产品的镜头组是一配一的对应关系，未来的发展前景和市场容量同下游产品的发展趋势密切相关。 上游 中游 下游 原材料生产商 精密光电薄膜元器件厂商 终端用户 电脑端 消费类 车载摄像 智能手机 摄像机 电脑设备 平板电脑 汽车 穿戴设备 D263T：5-6元/片 蓝玻璃：45-50元/片 SiO 2 ：195-200元/片 TiO 2 ：500-550元/kg 原、辅 材料及 加工 光学镜头组件厂商 光学镜头组件厂商采用精密光电薄膜 元器件厂商生产的光学元件制造各类 镜头模组，最终提供给下游终端客户 红外截止滤光片行业产业链分析简图12 2020.01 LeadLeo leadleo （1）D263T光学玻璃是一种耐高温的硼硅酸盐玻璃，其基板玻璃成份特殊，制造难 度高，D263T光学玻璃的供应商有德国肖特和美国康宁，此外，日本HOYA、日本旭 硝子等玻璃厂家也正在积极进行D263T光学玻璃的研发生产。目前，中国IRCF行业主 要从德国肖特进口D263T光学玻璃，D263T光学玻璃每年的耗用额占IRCF行业生产成 本比例为9.56%； 名称/时间 2016 2017 2018 2019 蓝玻璃 95.6元/dm 2 72.3元/dm 2 54.1元/dm 2 48.4元/dm 2 白玻璃 5.63元/dm 2 5.56元/dm 2 5.66元/dm 2 5.9元/dm 2 树脂片 82.3元/dm 2 81.2元/dm 2 75.6元/dm 2 64.3元/dm 2 SiO 2 417.3元/片 226.6元/片 200.2元/片 196.5元/片 TiO 2 614.8元/KG 576.6元/KG 551.9元/KG 532.2元/KG 红外截止滤光片行业上游成本价格变化示意图 来源：公司官网，头豹研究院编辑整理 中国红外截止滤光片行业市场综述产业链上游分析 I R C F上游供应商终止供应该原材料，光学光电子元器件厂商和镜头模组生产厂商生产 的产品将受到一定程度的影响 IRCF行业中游主要生产原材料为D263T光学玻璃、蓝玻璃、镀膜材料（ SiO 2 、TiO 2 ）、光学水晶等。目前，中国IRCF行业上游原材料供应商较为集中，其风险主要表现在 以下两方面：如果上游供应商终止供应该原材料，光学光电子元器件厂商和镜头模组生产厂商生产的产品将受到一定程度的影响；如果IRCF行业上游供应商抬高价格， 上述部分原材料产品特性可导致IRCF行业的盈利状况也将受到影响。通过对IRCF行业上游细分结构分析可发现： 中国红外截止滤光片市场上游行业分析 （2）中国IRCF行业蓝玻璃的供应商有日本HOYA、日本旭硝子、台湾红绿蓝和浙江 科瑞光学等。目前，中国蓝玻璃市场的供应趋向于多元化发展，其中日本HOYA、 日本旭硝子的市场占有率最高。 （3） SiO 2 、TiO 2 属于光学镀膜材料，适用于比较高端的镀膜产品，但价格昂贵。中 国生产镀膜材料的厂商数量较多，且工艺比较成熟，中国镀膜材料市场的优点是产品 价格低，缺点是各供应商提供的产品质量参差不齐。目前，镀膜材料市场处在良性的 市场竞争当中； （4）随着智能手机对摄像头像素和拍摄质量的要求不断提高，IRCF及其组立件的产 销量快速上升，蓝玻璃、镜座，以及镀膜材料（ SiO 2 、TiO 2 等）的采购量均呈快速 增长趋势。整体而言，IRCF行业上游供应商的原材料采购价格基本平稳或呈现稳步 下降的趋势，IRCF行业议价能力较高，在整个产业链上游中处于有利状态。 IRCF上游分析图 光学玻璃 蓝玻璃 SiO 2 TiO 2 镜座 镀膜 镀膜 光学水晶 HOYA 旭硝子 红绿蓝 科瑞光 D263T光学玻璃的供应商：德国 肖特、美国康宁 组立件13 2020.01 LeadLeo leadleo 精密光电薄膜元器件厂商介绍： 精密光电薄膜元器件厂商兼具技术密集、资本密集和劳动密集等特征，随着中国光 学光电子产业布局的逐步完善、生产技术的提升及上下游配套产业的协同发展，中 国精密光电薄膜元器件厂商分布与数码成像产品产能分布相吻合，主要集中在日本、 韩国、中国大陆和台湾地区，近年来产能逐步向中国大陆地区转移。目前，精密光 电薄膜元器件的厂商主要集中在东部沿海区域，其中龙头厂商有：水晶光电、舜宇 光学、丘钛科技、信利光电及五方光电等。精密光电薄膜元器件厂商受招商引资力 度增大和沿海区域人工成本快速上升的影响，部分厂商将产能逐步转移到内陆地区。 总体而言，中国长三角地区和珠三角地区已经形成了较为完善的精密光电薄膜元器 件产业链。 中游构成 精 密 元 器 件 厂 商 镜 头 组 件 厂 商 大陆转移 形成产业链 技术成熟 日系镜头组 台系镜头组 市场占比15% 逐渐减少 市场占比25% 大陆转移 韩系镜头组 市场占比30% 市场占比25% 红外截止滤片行业中游分类介绍 来源：头豹研究院编辑整理 中国红外截止滤光片行业市场综述产业链中游分析 I R C F行业中游为精密光电薄膜元器件厂商和光学镜头组件厂商，精密光电薄膜元器件 厂商采用上游原、辅材料生产红外截止滤光片，供应给光学镜头模组厂商 光学镜头组件厂商介绍： 日系镜头厂商：目前市场占有率为10-15%，以富士旗下的 Fujinon（富士能）和Kantatsu（关东美辰）为代表，主要生产 高像素镜头。2009年前，中国市场上日系镜头厂商市场份额较 高，Fujinon曾是全球镜头厂老大，但2009年后，日系镜头厂由 于扩产保守，市场份额逐步下降。 台系镜头厂商：目前的市场占有率为25-30%，以大立光、玉晶 光、和新巨科为代表。其中，大立光主要生产高端镜头，客户 组合均匀，玉晶光产品以较低像素镜头偏多，目前高像素镜头 比重逐步提升，客户集中于苹果。新巨科主要产品包括NB镜头、 游戏机镜头、平板计算机镜头等，2018年也开始切入智能型手 机镜头市场。由于台系紧跟市场需求，积极扩产，市场占有率 日渐提升。据市场预估，若按照新鉅科、今国光、亚光、先进 光等光学厂商扩产计划，2019年台湾光学镜头业在全球市占率 有望超过40%。 韩系镜头厂商：目前市场占有率高达30-35%，以Diostech、 Kolen、Sekonix为代表，主要供应给三星、LG等韩国品牌，近 期扩张较为积极。 中系镜头厂商：25-30%主要生产低像素镜头，代表厂商为大陆 的水晶光电、舜宇光学、丘钛科技、信利光电及五方光电等。 光学镜头组件厂商受技术的发展和政策支持的影响，中系厂商 产能及市场份额逐步扩大。 中系镜头组14 2020.01 LeadLeo leadleo IRCF行业下游以消费类电子产品为主要应用领域（例如数码相机、数码摄像机、视 频监控摄像头等），随着智能手机、车载摄像、安防监控、智能家居等行业持续高 速发展，高清摄像头的市场需求旺盛，极大地带动了IRCF的市场需求。此外， IRCF 产业链下游终端企业多为国际知名厂商（主要包括华为、OPPO、VIVO、小米等知 名智能手机品牌厂商），且对产品市场了解程度比较深，议价能力较强。 下游终端产品对IRCF行业存在依赖性的原因大致可以分析为： （1）下游行业所处不同生命周期的合理分布给IRCF行业提供了一个持续发展壮大的 空间； （2）IRCF具有不可替代性，只要有数码影像产品，就会引致对CCD或CMOS的需求， 间接的产生对IRCF的需求； （3）只要有红外光抑制的产品特性，IRCF在供应链存在其必然的价值，因此终端产 品具有刚性需求； （4）IRCF所运用的核心生产技术即精密平面光学冷加工技术和精密光学薄膜技术具 有通用性，可加工的精密光学元件范围很广，随着技术日趋成熟，在一定的研发投 入下完全可以实现产品应用领域的拓展。 IRCF作为核心部件，其价格随着数码相机、可拍照手机这些下游产品价格的持续下 滑而同步下滑，预计其价格逐步走低的趋势在未来一段时间内仍将持续。因此， IRCF厂商只有在提升品质的同时，通过缩减制程、减少材料的消耗、提升产品合格 率、提升设备使用率和设备自动化程度等有效措施降低生产成本，才能在市场竞争 中赢得生存和持续发展。此外，下游终端行业的生产规模较大，因此对IRCF的需求 量也比较大，虽然客户不会依赖于单一供应商，但为节省管理成本和提高管理效率， 客户不会为同一元器件选择过多的供应商。 红外截止滤光片行业下游简图 来源：头豹研究院编辑整理 中国红外截止滤光片行业市场综述产业链下游分析 IRCF产业链下游企业多为国际知名厂商，因此，终端市场集中度相对较高，且对IRCF产 品市场了解程度比较深，议价能力较强 红外截止 滤光片 智能 手机 电脑 摄像 车载 摄像 安防 监控 投影 仪 欧美厂商 国产厂商15 2020.01 LeadLeo leadleo IRCF作为可拍照手机摄像头的重要光 学部件，下游终端市场市场对IRCF的需求量也日益 加大 中国IRCF行业虽然起步较晚，随着中国经济的快速发展，中国 IRCF市场的投资规模持续扩大，IRCF作为可拍照手机摄像头的重 要光学部件，中国市场对红外截止滤光片的需求量也日益加大， 近几年中国IRCF销售量已连续5年保持20%左右的增长率，远高于 全球市场5.1%的年均复合增长率。 2014年中国IRCF市场规模为（以销售数量计）10.4亿片，到2018 年达到14.4亿片，2014年到2018年IRCF行业市场将保持平稳高速 的增长，其年均复合增长率达到8.4%。2014-2018年，IRCF行业 规模增长迅速原因包括： （1）近年来，全球智能手机出货量保持较高水平，光学领域成 为智能手机创新的重要方向，以及消费类电子产品不断的更新换 代，使得IRCF上游行业的产品结构不断升级； （2）下游终端用户对手机拍照质量的要求不断提高，未来双摄、 三摄成为高端智能手机的标配，根据数据显示，2017年全球摄像 头模组的出货量为35.8亿颗，双摄手机渗透率约为5%，2018年全 球摄像头模组的出货量预计为36.4亿颗，双摄手机渗透率为20%。 除双摄渗透率不断提高外，智能手机朝着三摄、多摄的方向发展， 进一步加大智能手机摄像头模组及IRCF的市场需求； （3）在智能产品全面屏的浪潮下，3D人脸识别、虹膜识别等技 术已成为高端智能手机实现全面屏的主流解决方案，随着全面屏 手机渗透率的提高，IRCF的市场需求亦将大幅上升。 （4）随着技术的进步，将会有更多的消费类电子产品集成摄像 功能，例如车载摄像头和安防监控也是IRCF的重要应用领域，电 子产品的大量应用将刺激IRCF需求的进一步增长。 中国IRCF行业市场规模（按销售数量计），2014-2023年预测 来源：头豹研究院编辑整理 中国红外截止滤光片行业市场综述市场规模 中国IRCF行业市场规模 年复合增长率 2014-2018年 8.4% 2018-2023年预测 8.5% 在未来的几年内，中国IRCF市场在下游终端采购量不断增加等因素驱动下，IRCF产能规模将不断 扩张，市场份额领先的企业将继续通过不断地扩大产能来拉低单位产品的成本，预计中国IRCF行 业未来五年市场规模（以销售数量计）将保持8.5%的年复合增长率增长，到2023年IRCF行业的市 场规模（以销售数量计）将达到21.6亿片。另一方面，IRCF市场产能的扩张将与下游市场的需求 出现一定的脱节，集中体现在高像素摄像头用IRCF产能不足方面。其中200万以上像素摄像系统 用IRCF的出货量占比将逐渐提高，其年均复合增长率分别可达9.6%。 中国红外截止滤光片市场规模分析 中国红外截止滤光片市场规模预测 10.4 11.3 12.2 13.3 14.4 15.6 16.9 18.3 19.9 21.6 0 5 10 15 20 25 2014 2015 2016 2017 2018 2019预测2020预测2021预测2022预测2023预测 亿片16 2020.01 LeadLeo leadleo 智能手机市场是IRCF重要的下游市场，随着光学领域创新不断，摄像功能目前已成 为手机标配，终端消费者对可拍照手机图像清晰度的要求提高，希望摄像功能具有 更高像素，与之相对应，对于IRCF的产品要求也更为苛刻。CCD、CMOS的高像素成 像要求将成为IRCF行业的主要驱动因素。 近年来，双摄手机渗透率逐步提高，2017年，双摄手机渗透率达20%，预计2020年， 双摄手机渗透率将超过60%，相比单摄手机前后各一个摄像头的配置，双摄手机的后 置双摄像头相当于摄像头数量及IRCF的需求增加50%。 截至2019年，双摄功能已成为高端智能手机的标配，除双摄渗透率不断提高外，部 分品牌的旗舰机（如华为P20Pro和Mate20）进一步推出三摄产品，未来智能手机趋 向于三摄、多摄的方向发展，进一步加大智能手机摄像头模组及IRCF的市场需求。 根据数据显示，智能手机市场出货量保持较高水平、国产品牌市场占有率提升， 2017年，全球智能手机累计出货，13.8亿部，较2016年增长2.4%。2019年，全球智 能手机累计出货14.6亿部。2015年至2019年全球智能手机出货量及增速情况如下: 来源：头豹研究院编辑整理 中国红外截止滤光片行业驱动因素智能手机应用驱动IRCF发展 终端消费者对可拍照手机图像清晰度的要求提高，希望摄像功能具有更高像素，与之 相对应，对于IRCF的产品要求也更为苛刻 智能手机应用驱动IRCF发展简图 广告主网站 双摄 3D-sensing CCD CMOS 生物 人脸 双摄手机渗透率 达20% 镜头 单摄 两摄 三摄 多摄 终端消费者对可拍照手机图像清晰度的要求提高 清晰度 高像素 IRCF的需求增加 50% 13.1 13.5 13.8 14.1 14.6 0 5 10 15 20 2015 2016 2017 2018 2019 亿部 2015-2019年全球智能手机出货量 全球智能手机出货量 年复合增长率 2015-2019年 2.4%17 2020.01 LeadLeo leadleo 5G启动影响分析 5G的推广将显著刺激消费者的换机需求，同时带来智能手机硬件配置升级，双摄、 三摄渗透率将提升。此外，超高清视频、无人驾驶、人脸识别、AR/VR等功能的普 及，IRCF市场需求将显著增长。5G给IRCF行业带来的发展机遇，将进一步扩大IRCF 产能，实现IRCF产品的多元化和高端化，满足5G发展带来的市场需求。 目前，中国三大运营商均已公布了5G部署的时间表，中国5G网络将在2019年预商 用，2020年正式商用。5G网络对智能手机等移动终端提出了更高的硬件要求，智 能手机的芯片、射频模组等核心部件需要升级换代才能满足5G网络速率高、容量大、 延迟低的