2018年上半年互联网金融创业投资分析报告.pptx

,互联网金融,创业投资分析报告2018年上半年,目录,1,创业概览,2,投资概览,并购概览,34,上市概览,5,行业动态,创业概览,PART 1,创业概览：2015年创业热情最高涨，近三年有所回落,502,1226,1377,581,231,79,0,250,500,750,1000,1250,1500,2013,2014,2015,2016,2017,2018H1,国内金融科技创业公司成立年份分布,2013-2018H1 国内共成立3996家金融科技公司，2014年我国互联网金融行业大爆发，首家民营银行微众银行 正式开业，蚂蚁金服正式独立，趣店、小赢科技、中腾信等公司悄然成立。2015年互联网金融创业热度达到最高 峰，当年创业公司数量达到1377家。随着市场各项监管政策的陆续出台， 近三年国内创业热情有所下降。2018年上半年，互联网金融行业新成立79家公司， 数量不及2017年的一半。,2013,京东金融、众安保险、乐信、凡普金科成立,2014,蚂蚁金服、微众银行、趣店、小赢科技、中腾信成立,2015,泰康在线、安心保险、马上消费金融、小花钱包成立,2016,水滴互助、PINTEC品钛、聚保盆、趣链科技成立,2017,百信银行、小黑鱼科技、微言科技、Vechain成立,2018,度小满金融、百行征信、BKEX成立,注：数据截至2018年6月30日,创业观察：虚拟货币热度只增不减，占比接近6成,创业方向：虚拟货币、金融信息化和金融综合服务是 最受创业者青睐的创业方向。其中，虚拟货币处于领,先位置，新成立46家公司，占总创业公司的半数以上。,创业获投：79家公司中有49家在上半年获得融资，上 半年新公司获投比例为62.03%，主要集中在虚拟货 币领域，虚拟货币项目的获投率高达78%。,36,5,3,2,1,1,1,0,10,20,30,40,49起获投项目细分行业分布,2,2,2,3,4,17,46,保险1,股票1,信用及征信1,借贷,理财,投融资,其他金融,金融综合服务,金融信息化,虚拟货币,0,10,20,30,40,50,2018H1新公司细分行业分布,创业观察：超过七成的创业者选择在北京、广东、浙江设立新公,司,地域分布：北京、广东、浙江分列前三位，合计占比 76%；其中，北京新成立的37家公司中有24家为虚 拟货币公司。创业获投：49家获投公司中有24家注册地为北京， 占比接近一半。此外，除了2家四川省的公司获得融 资，剩余获投公司均位于东部沿海。,47%,19%,10%,6%,5%,3%2%,8%,2018H1新公司地域分布,北京广东浙江上海香港福建四川其他,24,8,4,4,4,2,2,1,0,10,20,30,北京广东上海香港浙江福建四川台湾,49起获投项目地域分布,投资概览,PART 2,投资概览：金融科技发展趋势向好，2018H1大额投资频现,89,372,648,449,260,33,217,1,076,1,506,720,2,308,0,500,1000,1500,2000,2500,4003002001000,700600500,800751,2013,2014,2015,2018H1,2013-2018我国互联网金融行业投资事件数及金额,投资事件数,20162017投资金额（亿人民币）,2013-2018H1，我国互联网 金融领域共发生2569起投资 事件，投资金额达5861.77 亿人民币。总的来说，投资事件数量随 年份呈先上升后下降的趋势， 投资金额随年份呈上升的趋 势。2017年投资事件数和投资金 额均锐减，其中投资金额不 足2016年的一半。2018年前6个月260起投资 事件的融资总金额高达2308.40亿人民币，大额投 资事件频发。,投资观察：虚拟货币依旧火热，金融综合服务最吸金,从行业分布来看，虚拟货币领域获投事件最多，共发生66起投资事件，占比超四分之一；金融信息化和其 他金融位居第二和第三，分别发生41起和27起。融资金额方面，金融综合服务是投资金额最高的细分领域，融资总金额高达1313.71亿人民币，占总融资 额的一半以上；其次是保险领域，融资总金额约624.28亿人民币，2018H1的大额投资事件多发生在上述 两个细分领域。,41,27,24,21,20,17,11,9,9,8,3,3,1,60.49,95.72,11.8,376.99,624.28,1313.72,7.20,40.01,22.3028.1922.54,2.232.550.35,4002000,140012001000800600,20100,7060504030,2018H1金融领域投融资事件数量和金额投资事件数投资金额（亿人民币） 66,投资观察：2018H1获投金额 TOP 15 投融资事件（表1）,从行业分布来看，大额投资主要集中在金融综合服务（7席）、金融信息化（2席）和借贷（2席）。其中，金 融综合服务领域的获投方既包括蚂蚁金服、京东金融、度小满金融等金融科技独角兽，也包括江西银行、甘肃 银行等成功登陆港交所的传统金融机构。2018H1融资金额最高的事件为蚂蚁金融获得红杉资本、华平投资、Temasek淡马锡等140亿美元的融资。,投资观察：2018H1获投金额 TOP 15 投融资事件（表2）,投资观察：行业处于初期阶段，六成项目发生在早期,从细分领域的轮次分布中可发现：金融综合服务/借贷领域发展相对成熟，上半年IPO的企业大多集中在这 两个细分领域；作为一个新兴行业，虚拟货币早期事件占比超过70%。2018H1获投企业中初创期（A轮及之前）占比高达61%，成长发展期（BC轮）占比13%，可见我国金融科技仍处于发展初期。,初创期61%,成长发展期13%,成熟期26%,2018H1获投公司发展阶段分布,0%,20%,40%,60%,80%,100%,2018H1互联网金融细分领域获投轮次分布种子天使轮A轮B轮C轮D轮E轮战略投资新三板,IPO上市,并购概览,PART 3,并购概览：11起并购事件涉及虚拟货币、保险、借贷等领域,2018年上半年互联网金融领域共发生11起并购事件，主要集中在虚拟货币、保险、借贷领域。其中，虚拟货币和保险领域的并购事件较多，均发生3起。从并购方身份来看，非上市公司数量最多，但并购方中也出现了港股和A股上市公司。,0,1,2,3,4,5,虚拟货币保险,借贷其他金融,投融资支付,2018上半年互联网金融领域并购情况,7,2,1,1,0,1,2,3,4,5,6,7,8,非上市公司,港股,A股,投资机构,并购方身份观察,虚拟货币：市场潜力巨大 众巨头争相布局,1月30日，中国第一家比特币 交易所比特币中国（BTC China）被一家未公开名称的 香港区块链投资基金所收购。BTCC于2011年由李启元创立。BTCC宣布今后将把业务重心完 全转移到国际市场及旗下的三 个主要产品-BTCC矿池“国 池”、Mobi数字资产钱包和美 元现货交易平台。,香港区块链投资基 金收购比特币中国,5月25日，蒙古国家队ZG.TOP全资收购众股网。目前ZG.TOP已入住蒙古国GBC 全球区块链研究中心，并获得 该国央行颁发的区块链交易牌 照。原众股网2015年3月成立，是 中国地区排名前五的多币种交 易平台。,ZG.TOP全资收购 众股网,6月4日，香港上市公司北方矿 业（00433.HK）宣布收购币 诺数字货币交易平台100%的 股权，币诺成为行业首家由上 市公司控股的数字资产交易平 台。币诺成立于2018年1月，截至2018年6月初，注册用户数量 达到26500余人，上线币种25 个。,北方矿业全资收购 币诺,互联网保险：保险中介牌照受金融科技公司热捧,1月10日，车车科技宣布收购 泛华金控旗下的车险业务板块， 由此，车车科技将获得泛华全 国性的保险经营牌照、全国100 多个城市的服务网点和基础设 施。泛华金控成立于1998年，是独立第三方O2O金融服务集团。车车科技是一家成立于2014年 的互联网保险科技公司。,车车科技收购泛华 金控旗下车险业务,1月19日，评驾科技收购上海 鑫河保险经纪有限公司，获得 保险经纪牌照之后，评驾科技 将与保险公司合作开发定制化 的保险产品，并在互联网渠道 进行销售。鑫河保险成立于2004年，有着 深厚的行业基础；评驾科技成 立于2015年，是驾驶行为大数 据运营商和服务商。,评驾科技收购鑫河 保险,2月23日，汉富控股收购广东金 海保险经纪100%股权。金海保险成立于2005年，是一 家保险经纪业务和风险管理服 务，为企业提供信用保险及相 关服务。汉富控股是国内大型的资产管 理和财富管理公司，收购广东 金海保险经纪是完善相关业务 服务的重要举措。,汉富控股收购广东 金海保险,借贷：P2P小贷平台成新宠,3月27日，北京融和友信科技股份有限公司（简称“融和科技集团”）宣布以全资控股 的方式收购蓝金灵金服，蓝金灵创始人刘文 庆将继续担任蓝金灵金服，同时兼任融和科 技集团经管会委员、产业金融业务发展战略 委员会委员。蓝金灵金服成立于2015年，是一家以数据分 析及算法为基础的中小企业信用融资平台。 截至2017 年底，其已签约并服务的B2B垂直 电商平台达到136家，平台授信的客户突破4 万户，授信额度突破10亿元。融和科技收购蓝金灵金服100%股权,6月28日，港交所上市公司新丝路文旅(00472.HK)宣布以14.12亿港币收购深圳市 你我金融信息服务有限公司。你我金融成立于2014年，是你我金融有限公 司旗下的网络借贷信息中介平台，主营P2P网 上信贷业务，原全资控股股东为派生集团。新丝路文旅对你我金融的这笔收购交易，与派 生集团签署了3年业绩承诺。2017-2019年， 你我金融利润分别要达到0.7亿元（已完成）、2亿元、3亿元。若实际利润少于保证利润，则 派生集团将向收购方新丝路文旅支付补偿。新丝路文旅收购你我 金融,其他子行业：投融资、支付、其他金融,4月11日，均信担保（430558）发 布公告，哈投集团通过其全资子公 司于2017年11月2日至2018年4月10日，以做市交易和盘后协议转让 累计买入均信担保3356.65万股， 占公司总股本的5.59%，持股比例 增至10%，成为均信担保第一大股 东，这也是新三板首例二级市场举 牌收购。均信担保成立于2002年，是哈尔 滨市政府投资入股的担保机构。,哈投集团收购均信 担保,5月28日，中润资源(000506.SZ) 宣布拟以三项应收款项与黄金资讯 持有的零兑金号49.79%股权进行 置换，并向黄金资讯、零兑金投资 发行股份购买其持有的零兑金号剩 余50.21%股权，初步确定购买资 产的交易价格为6.98 亿元。零兑金号是一家黄金产品生产、销 售与服务公司，2016年、2017年 净利润分别为2,882.62、7,265.15 万元，盈利能力较强。,中润资源收购零兑 金号,6月26日，深圳盒子信息科技有限 公司（简称“盒子科技”）以2.475亿元获得上市公司石基信息 旗下子公司北海石基持有的迅付信 息22.5%的股权。迅付信息科技有限公司（简称：环 迅支付）成立于2008年，是央行 首批第三方支付机构，所持有的支 付牌照业务类型为互联网支付、移 动电话支付、固定电话支付和五省 市的银行卡收单。,盒子支付收购迅付 支付,上市概览,PART 4,上市观察：6起IPO2家银行赴港上市,2018年上半年金融科技领域共发生6起IPO，主要集中在金融综合服务、投融资、支付、金融信息化、借贷领域。其中，金融综合服务领域的IPO较多，系江西银行和甘肃银行两家银行赴港上市。从上市公司地域分布来看，上海在2018H1上市公司数量最多，共3家，江西、江苏和甘肃等地的上市公司均 系当地金融机构；从企业上市地点的选择来看，香港是首选，共有4家公司在2018H1成功登陆港交所。,2,1,1,1,1,0,1,2,金融综合服务投融资,支付,金融信息化,借贷,2018上半年互联网金融领域IPO情况,1,1,1,3,0,1,2,3,上海江西江苏 甘肃,上市公司地域分布,1,1,4,0,1,2,3,4,A股,美股,港股,上市地点分布,甘 肃 银 行,融资 情况,公司情况,业务 情况,上市日期：2018-1-18,股票代码：02139.HK首发融资额：59.50亿港元投资方：香港大生投资、华讯国际集团、中科创资本和华融荣德,成立时间：2011年注册资本： 100.70亿人民币,公司所在地：甘肃省兰州 法定代表人：李鑫第一大股东：甘肃省公路航空旅游投资集团有限公司(11.49%)行业/子行业：金融金融综合服务,经营情况：2015-2017年，营收分别为35.62亿元、 44.32亿元和64.39亿元，净利润分别为12.95亿元、 19.17亿元和33.58亿元地区分布:甘肃银行的营业网点包括1个总行营业部、9家分行、189家支行以及2家小微支行，涵盖甘肃省所有市州及94%县区,江 苏 租 赁,融资 情况,公司情况,业务 情况,上市日期：2018-3-1股票代码：600901.SH (首家登陆A股的金融租赁公司） 首发融资额：39.18亿元,成立时间：1985年注册资本： 29.86亿人民币 公司所在地：江苏省南京 法定代表人：熊先根第一大股东：江苏交通控股有限公司 (21.43%)行业/子行业：金融投融资主营业务：在医疗、教育、印刷等行业开展租赁业务经营情况：2015-2017年，营收分别为13.25亿元、 18.10亿元和19.43亿元，净利润分别为7.32亿元、 8.24亿元和10.11 亿元,点 牛 金 融,融资 情况,公司情况,业务 情况,上市日期：2018-3-20股票代码：DNJR首发融资额：620万美元,成立时间：2015年注册资本：3288万人民币 公司所在地：上海法定代表人：曾而新行业/子行业：金融借贷主营业务：公司主营业务为车贷业务，截至2017年12月25 日，注册人数为4.5万人，历史交易总笔数为11.1万笔，历 史累计交易总额约12.23亿元经营情况：2016-2017年，营收分别为370.91万美元和697.09万美元，净利润分别为16.09万美元和-94.24万美元,汇 付 天 下,融资 情况,公司情况,业务 情况,上市日期：2018-6-15 股票代码：01806.HK首发融资额：16.89亿港元,成立时间：2007年注册资本：2亿人民币公司所在地：上海法定代表人：周晔行业/子行业：金融支付主营业务：支付服务为数百万小微商户及特定垂直行业 的公司提供各种支付服务；金融科技服务向互联网金融 提供商及商业银行提供金融科技服务经营情况：2015-2017年，营收分别为5.56亿元、 10.96亿元 和17.27亿元，分别亏损-0.08亿元、 1.25亿元和1.38亿元,维 信 金 科,融资 情况,公司情况,业务 情况,上市日期：2018-06-21 股票代码：02003.HK 首发融资额：11.9亿元资金用途：补充资本金（70%）；研发（20%）；其他（10%）,成立时间：2006年注册资本：8500万港币 公司所在地：上海法定代表人：廖世宏行业/子行业：金融金融信息化主营业务：信用卡余额代偿（维信卡卡贷）、消费信贷（豆豆钱、星星钱袋）、线上至线下信贷经营情况：2015-2017年，营收分别为10.6亿元、14.3亿元和27.1亿元，分别亏损3亿元、5.7亿元和10亿元,江 西 银 行,融资 情况,公司情况,业务 情况,上市日期：2018-06-26,股票代码：01916.HK首发融资额：72.6亿港元投资方：Yango Investment Limited|RoadShine Developments Limited|Sinolending FintechCompany Limited|中华金融控股有限公司|富通保险有限公司成立时间：1998年注册资本：58.49亿人民币 公司所在地：江西法定代表人：陈晓明第一大股东：江西省高速公路（ 20.04% ）行业/子行业：金融金融综合服务经营情况：2015-2017年，营收分别为33.75亿元、53.69亿元和69.03亿元，净利润分别为7.73亿元、16.37亿元和28.65亿元地区分布：主要业务网络建立在江西省地区，覆盖率为87.0%；近半数网点位于南昌，占比为43.53%,行业动态,PART 5,监管动态：互联网金融监管力度持续加强,公布第五批非银行支付机构支付业务许可证，对 21 家企业的支付牌照准予续展，其余 4 家做停牌处理发布中国人民银行办公厅关于开展金融广告治理工作的通知，加强金融领域广告行为管理批准在深圳设“百行征信” 为首家个人征信牌照，国内第一张个人征信牌照的正式落地发布严惩支付机构为非法互联网平台提供资金清算的违法违规行为发布关于征求黄金积存业务暂行管理办法意见的函，互联网黄金行业将迎整顿自2018年 6 月 30 日起，支付机构受理的涉及银行账户的网络支付业务全部通过网联平台处理,央行,鼓励汽车金融、消费金融等各类银行业金融机构引进境外专业投资者（银保监会）融资租赁、商业保理、典当行等公司监管职责划归银保监会（商务部）明确通过互联网开展资产管理业务纳入金融监管，非金融机构不得发行或销售资管产品，资管产品包括但不 限于“定向委托计划”、“定向融资计划”、“理财计划”、“资产管理计划”、“收益权转让”等（互联 网金融风险专项整治工作领导小组）关于提请对部分“现金贷”平台加强监管的函（互联网风险专项整治工作领导小组）,其 他 部 门,风险事件：P2P平台频频暴雷,3月，红岭创投董事长自曝仍有超50亿不良资产待处置,6月，上海巨如集团实际控制人失联，旗下4家P2P平台频频被曝产品兑付逾期6月，“唐小僧”平台涉嫌高额返现吸引投资者以及假标、 线下理财、虚假宣传等问题,6月，花果金融公告其金融债权出现逾期,