2020年上市农商行中报业绩及资产质量大比拼.pdf

02020 年 上 市 农 商 行 中 报 业 绩 及 资 产 质 量 大 比 拼研 究 机 构报 告 作 者 颜 晓 妹报 告 审 核 赵 金 龙2020 年 上 市 农 商 行 中 报 业 绩 及资 产 质 量 大 比 拼渝 农 商 行 净 利 负 增 长 ， 张 家 港 行 不 良 贷 款 余 额 下 降202002020 年 上 市 农 商 行 中 报 业 绩 及 资 产 质 量 大 比 拼 渝 农 商 行 总 资 产 规 模 及 营 业 收 入 排 名 第 一 。 无 锡 银 行 净 利 增 速 排 名 第 一 ， 渝 农 商 行 为 8家 A 股 上 市农 商 行 中 唯 一 一 家 归 母 净 利 负 增 长 的 银 行 。 张 家 港 行 为 唯 一 一 家 不 良 贷 款 余 额 及 不 良 贷 款 率 双 双 下降 ， 常 熟 银 行 不 良 贷 款 率 最 低 ， 与 上 年 末 持 平 。 江 阴 银 行 响 应 国 家 政 策 ， 助 力 复 工 复 产 ， 累 计 投 放 复 工复 产 贷 超 50亿 元 。摘 要bstract12020 年 上 市 农 商 行 中 报 业 绩 及 资 产 质 量 大 比 拼临 近 八 月 底 ， A股 上 市 银 行 中 报 陆 续 出 炉 ， 截 至 2020年 8月 27日 ， A股 8家 上 市 农 商行 2020年 中 报 均 已 披 露 。 本 文 主 要 对 这 8家 农 商 行 2020年 中 报 业 绩 情 况 进 行 梳 理 分 析 ，后 续 将 继 续 跟 进 上 市 城 商 行 中 报 相 关 业 绩 分 析 。渝 农 商 行 总 资 产 规 模 排 名 第 一 ， 青 农 商 行 总 资 产 增 幅 第 一渝 农 商 行 在 上 市 农 商 行 中 ， 总 资 产 规 模 排 名 第 一 ， 达 到 10726.38亿 元 ， 较 上 年 末 增 长428.48亿 元 ， 增 幅 4.16%， 为 上 市 农 商 行 最 低 。青 农 商 行 以 3759.5亿 元 的 总 资 产 规 模 排 名 第 二 ， 较 上 年 末 增 长 342.82亿 元 ， 增 幅 达10.03%， 是 唯 一 一 家 增 幅 超 过 10%的 农 商 行 。常 熟 银 行 以 总 资 产 规 模 2016.91亿 元 及 增 幅 9.12%， 在 上 市 农 商 行 中 总 资 产 规 模 及 增 幅排 名 中 均 占 据 第 三 位 。表 1： A股 上 市 农 商 行 2020年 上 半 年 总 资 产 情 况序号 股票代码 公司简称 2020H1（亿元）2019H2（亿元） 环比增长（%）1 601077.SH 渝农商行 10,726.38 10,297.90 4.162 002958.SZ 青农商行 3,759.50 3,416.67 10.033 601128.SH 常熟银行 2,016.91 1,848.39 9.124 601860.SH 紫金银行 2,112.26 2,013.19 4.925 002839.SZ 张家港行 1,326.53 1,230.45 7.816 600908.SH 无锡银行 1,737.03 1,619.12 7.287 603323.SH 苏农银行 1,328.11 1,259.55 5.4422020 年 上 市 农 商 行 中 报 业 绩 及 资 产 质 量 大 比 拼8 002807.SZ 江阴银行 1,337.26 1,263.43 5.84数 据 来 源 ： 企 业 预 警 通 ， 零 壹 智 库渝 农 商 行 营 业 收 入 排 名 第 一 ， 归 母 净 利 同 比 增 长 为 负 ， 无 锡 银 行 业 绩 增 速 亮 眼2020年 上 半 年 ， 渝 农 商 行 实 现 营 业 收 入 139.26亿 元 ， 居 全 国 上 市 农 商 行 首 位 ， 同 比 增长 6.59亿 元 ， 增 幅 4.97%。 。 其 中 ， 利 息 净 收 入 120.16亿 元 ， 同 比 增 长 5.31亿 元 ， 增幅 4.62% ； 中 间 业 务 收 入 14.44亿 元 ， 同 比 增 长 1.16亿 元 。虽 然 渝 农 商 行 上 半 年 营 业 收 入 实 现 增 长 ， 但 其 归 母 净 利 51.83亿 元 ， 同 比 下 跌 9.89%，为 上 市 农 商 行 中 唯 一 一 家 归 母 净 利 实 现 负 增 长 的 银 行 。 财 报 显 示 ， 其 净 利 负 增 长 主 要 由于 上 年 同 期 冲 回 退 休 人 员 大 额 医 保 缴 费 ， 同 时 ， 加 大 了 信 用 减 值 损 失 计 提 力 度 。无 锡 银 行 2020年 上 半 年 实 现 营 业 收 入 19.64亿 元 ， 同 比 增 长 18.59%,营 收 排 名 第 六 ， 营收 增 速 排 名 第 一 。江 阴 银 行 上 半 年 营 业 收 入 16.49亿 元 ， 同 比 增 长 仅 0.16%， 在 营 收 规 模 以 及 营 收 增 速 上排 名 均 垫 底 。 图 1： A股 上 市 农 商 行 2020年 上 半 年 营 收 情 况数 据 来 源 ： 企 业 预 警 通 ， 零 壹 智 库32020 年 上 市 农 商 行 中 报 业 绩 及 资 产 质 量 大 比 拼图 2： A股 上 市 农 商 行 2020年 上 半 年 净 利 润 情 况数 据 来 源 ： 企 业 预 警 通 ， 零 壹 智 库张 家 港 行 不 良 贷 款 余 额 不 升 反 降 ， 不 良 率 下 降 最 快 ， 渝 农 商 行 建 筑 业 不 良 贷 款 率 上 涨17.87%2020年 上 半 年 ， 尽 管 有 疫 情 影 响 ， 但 A股 上 市 农 商 行 不 良 贷 款 率 表 现 良 好 ， 环 比 仅 有 2家 上 升 。张 家 港 行 2020年 6月 末 不 良 贷 款 余 额 9.53亿 元 ， 较 上 年 末 下 降 0.29亿 元 ， 是 唯 一 一家 不 良 贷 款 余 额 下 降 的 上 市 农 商 行 。 不 良 贷 款 率 1.21%， 较 2019年 末 下 降 0.17个 百 分点 。张 家 港 行 不 良 贷 款 余 额 及 不 良 率 双 双 下 降 ， 一 方 面 因 为 张 家 港 行 加 大 催 收 力 度 ， 不 良 贷款 收 回 0.63亿 元 ， 不 良 贷 款 核 销 6.98亿 元 ,另 一 方 面 或 与 “ 分 母 ” 变 大 有 关 。 截 至 2020年 6月 末 ， 微 贷 突 破 150亿 元 ， 达 到 150.25亿 元 ， 较 年 初 增 长 26.25亿 元 ， 增 幅 21.17%；小 企 业 部 贷 款 117.92亿 元 ， 较 年 初 增 16.37亿 元 ， 增 幅 16.12%， “ 两 小 ” 继 续 保 持 快速 增 长 的 态 势 。江 阴 、 紫 金 、 常 熟 银 行 不 良 贷 款 率 较 上 年 末 持 平 。 资 金 银 行 不 良 贷 款 余 额 较 上 年 末 增 长2.27亿 元 ， 不 良 贷 款 规 模 上 涨 幅 度 排 名 第 三 ， 不 良 贷 款 率 依 然 保 持 在 1.68%。 渝 农 商 行不 良 贷 款 余 额 增 长 最 多 ， 较 上 年 末 增 长 6.2亿 元 ， 不 良 贷 款 率 上 涨 0.03%。从 不 良 贷 款 分 布 看 ， 上 半 年 ， 渝 农 商 行 在 建 筑 业 的 不 良 贷 款 率 达 到 19.87%， 较 上 年 末 增加 了 17.87%。 对 此 ， 渝 农 商 行 表 示 因 2020年 上 半 年 经 济 下 行 及 新 冠 疫 情 的 影 响 ， 房 地42020 年 上 市 农 商 行 中 报 业 绩 及 资 产 质 量 大 比 拼产 贷 款 余 额 持 续 下 降 ， 个 别 建 筑 企 业 因 资 金 链 紧 张 经 营 困 难 ， 出 现 较 大 风 险 ， 基 于 审 慎原 则 将 其 贷 款 风 险 分 类 下 调 至 不 良 。表 2： A股 上 市 农 商 行 2020年 上 半 年 不 良 贷 款 情 况序号 公司简称 不良贷款余额（亿元）截至2020H1 不良贷款余额（亿元）截至2019H2 不良贷款率（%）截止2020H1 环比变动（百分点）1 江阴银行 14.06 12.88 1.83 02 紫金银行 19.45 17.18 1.68 03 青农商行 30.17 26.15 1.49 0.034 渝农商行 60.80 54.60 1.28 0.035 苏农银行 9.13 9.10 1.24 -0.096 张家港行 9.53 9.82 1.21 -0.177 无锡银行 10.78 10.30 1.14 -0.078 常熟银行 12.05 10.57 0.96 0数 据 来 源 ： 企 业 预 警 通 ， 零 壹 智 库各 银 行 防 疫 特 色 产 品 助 力 小 微 发 展 ， 江 阴 银 行 投 放 复 工 复 产 贷 超 50 亿 元上 半 年 ， 渝 农 商 行 线 上 贷 款 余 额 306.21亿 元 ， 净 增 113.63亿 元 。 截 至 2020年 6月 30日 ， 渝 农 商 行 手 机 银 行 用 户 达 1,044.88万 户 ， 较 上 年 末 净 增 87.53万 户 ， 增 幅 9.14% ；报 告 期 内 发 生 交 易 金 额 7,251.77亿 元 ， 同 比 增 长 50.70%， 发 生 财 务 交 易 2,948.77万 笔 ，52020 年 上 市 农 商 行 中 报 业 绩 及 资 产 质 量 大 比 拼同 比 增 长 5.4%。 截 至 2020年 6月 30日 ， 企 业 网 上 银 行 客 户 达 11.33万 户 ， 较 上 年 末 新增 1.03万 户 ， 增 幅 10.02%， 报 告 期 内 发 生 交 易 金 额 交 易 3,927.69亿 元 。受 上 半 年 疫 情 影 响 ， 各 农 商 行 响 应 国 家 政 策 ， 推 出 的 特 色 产 品 及 对 小 微 企 业 贷 款 有 显 著增 加 。截 至 2020年 6月 末 ， 无 锡 银 行 全 行 共 发 放 “ 复 工 贷 ” 9.49 亿 元 ； 江 阴 银 行 累 计 投 放 防疫 快 速 贷 1.45 亿 元 ， 累 计 投 放 复 工 复 产 贷 52.3 亿 元 ， 累 计 为 72 户 小 微 企 业 提 供 展期 服 务 ， 涉 及 金 额 2.5亿 元 。张 家 港 行 对 相 关 疫 情 防 控 企 业 投 放 贷 款 9.34 亿 元 ， 涉 及 户 数 85户 。 涉 农 和 小 微 企 业贷 款 户 数 64,925 户 ， 较 年 初 增 加 6983 户 ， 增 幅 12.05%， 投 放 余 额 669.29 亿 元 ，较 年 初 增 加 72.97 亿 元 ， 占 各 项 贷 款 新 增 总 量 的 105.80%。渝 农 商 行 普 惠 型 小 微 企 业 贷 款 户 数 128,104户 、 较 年 初 增 加 4,448户 ， 贷 款 余 额 730.49亿 元 、 较 年 初 增 加 78.54亿 元 ， 较 年 初 增 速 12.05% ， 比 全 行 各 项 贷 款 较 年 初 增 速 高 3.52个 百 分 点 。苏 农 银 行 上 半 年 投 放 “ 抗 疫 复 工 贷 ” 等 系 列 融 资 产 品 745户 ， 合 计 10.47亿 元 。截 止 2020 年 6 月 末 ， 江 阴 银 行 累 计 投 放 防 疫 快 速 贷 1.45 亿 元 ， 累 计 投 放 复 工 复 产 贷52.3 亿 元 ， 累 计 为 72 户 小 微 企 业 提 供 展 期 服 务 ， 涉 及 金 额 2.5 亿 元 。截 至 2020 年 6 月 末 ， 青 农 商 行 贷 款 余 额 1,441.79 亿 元 ， 较 年 初 增 加 158.43 亿 元 ，增 长 12.34%。 其 中 ， 普 惠 型 小 微 贷 款 余 额 278.27 亿 元 ， 较 年 初 增 加 32.69亿 元 ， 有力 支 持 了 小 微 企 业 发 展 。62020 年 上 市 农 商 行 中 报 业 绩 及 资 产 质 量 大 比 拼零 壹 财 经金 融 与 科 技 知 识 服 务 平 台 ， 建 立 了 传 播 +数 据 +研 究 +智 库 +学 院 的 第 三 方 服 务 平 台 ， 覆 盖 新 金 融 生 态的 各 个 细 分 领 域 ， 提 供 研 究 、 咨 询 、 品 牌 、 培 训 、 传 播 等 服 务 。 已 经 服 务 超 过 300 家 机 构 。零 壹 财 经 是 中 国 互 联 网 金 融 协 会 成 员 、 北 京 市 互 联 网 金 融 行 业 协 会 发 起 单 位 并 任 投 资 者 教 育 与 保 护专 委 会 主 任 单 位 、 中 国 融 资 租 赁 三 十 人 论 坛 成 员 机 构 、 湖 北 融 资 租 赁 协 会 副 会 长 单 位 。零 壹 传 播零 壹 财 经 具 备 专 业 的 新 金 融 传 播 服 务 平 台 ， 包 括 新 金 融 门 户 网 站 （ 01caijing） 和 强 大 的 内 容 平台 ， 为 新 金 融 提 供 专 业 的 内 容 建 设 和 传 播 服 务 ； 旗 下 包 含 零 壹 财 经 、 零 壹 智 库 、 01 区 块 链 、 零 壹 租赁 智 库 、 零 售 金 融 观 察 、 Fintech前 线 、 财 星 等 内 容 品 牌 。零 壹 智 库零 壹 智 库 是 零 壹 财 经 旗 下 的 内 容 品 牌 及 研 究 服 务 平 台 ， 坚 持 独 立 、 专 业 、 开 放 、 创 新 的 价 值 观 ， 包含 零 壹 研 究 院 、 零 壹 财 经 华 中 新 金 融 研 究 院 、 零 壹 租 赁 智 库 等 研 究 机 构 ， 建 立 了 多 元 化 的 学 术 团 队 ，通 过 持 续 开 展 金 融 创 新 的 调 研 、 学 术 交 流 、 峰 会 论 坛 、 出 版 传 播 等 业 务 ， 服 务 新 金 融 机 构 ， 探 索 新金 融 发 展 浪 潮 。关 于 我 们About 零 壹 财 经 零 壹 智 库 Pro72020 年 上 市 农 商 行 中 报 业 绩 及 资 产 质 量 大 比 拼零 壹 智 库 Pro零 壹 智 库 Pro 是 零 壹 财 经 旗 下 的 知 识 付 费 平 台 （ 01caijing/report/index.htm） 。 产 品 体 系 ：VIP 会 员 +精 品 报 告 +专 业 社 群 。 通 过 专 业 化 、 体 系 化 的 内 容 生 产 ， 稳 定 输 出 市 场 前 沿 的 研 究 报 告 、信 息 资 讯 和 数 据 产 品 ， 为 用 户 搭 建 整 套 认 知 升 级 、 决 策 支 持 和 资 源 拓 展 体 系 ， 为 新 金 融 专 业 玩 家 提供 专 业 支 持 。01 FINDs01FINDs 是 零 壹 财 经 旗 下 的 新 金 融 动 态 数 据 库 （ 01caijing/finds/home.htm） ， 全 称 为 “ 新 金融 信 息 洞 察 和 数 据 系 统 ” （ 01Financial Information, Insight and Data System， 缩 写 为 FINDs） 。01FINDs 为 新 金 融 人 群 提 供 找 公 司 、 行 业 分 析 、 数 据 指 标 、 投 融 资 、 研 究 报 告 、 新 闻 舆 情 等 服 务 ，助 力 提 升 金 融 决 策 效 率 。报 告 声 明本 报 告 研 究 过 程 和 研 究 结 论 均 保 持 独 立 ， 零 壹 智 库 对 本 报 告 的 独 立 性 负 责 。 本 报 告 中 信息 均 来 源 于 公 开 信 息 及 相 关 行 业 机 构 提 供 的 资 料 ， 零 壹 智 库 对 这 些 信 息 的 准 确 性 及 完 整性 不 作 任 何 保 证 。 报 告 中 的 信 息 或 所 表 达 意 见 并 不 构 成 任 何 投 资 建 议 。 本 报 告 的 完 整 著作 权 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