2020-2021中国ITO导电膜玻璃行业研究报告.pptx

,2020-2021中国ITO导电膜玻璃行业研究报告,目录,目录,TP：Touch Panel，由触摸检测部件和触摸屏控制器组成，按照触摸屏的工作原理和传输信息介质分为：电阻式、电容感应式、红外线式以及表面声波式四种。ITO：Indium Tin Oxides，铟锡氧化物导电玻璃在玻璃基板上薄膜后形成的产品，作为平板显示器件的透明导电电极，属于平板显示器行业的关键基础材料。真空镀膜：置放于镀膜材料和镀基板中间，采用一定方法加热或撞击待镀材料使之蒸发、升华或溅射，并飞行到被镀基板表面凝聚成膜的工艺。在真空条件下成膜可减 少被镀材料的原子、分子在飞向基板过程中与气体分子的碰撞，减少气体中的活性分子和蒸发源材料间的化学反应以及减少成膜过程中气体分子进入薄膜中成为杂质的 量，从而提高膜层的致密度、纯度、沉积速率和基板的附着力。CMOS传感器：凭借低成本、设计简单以及尺寸小、功耗低等特性逐渐成为主流传感器，尤其是背照式CMOS传感器最大的优化之处在于改变元件内部结构，显著提高 了光的效能，改善低光照条件下的拍摄效果。基于低成本、低功耗以及高整合度的特点，CMOS传感器多用于微型摄像模组等产品中。光学非球面：至少有一个表面面形为除圆以外的二次或以上高次方程决定、面形上各点的半径均不相同的光学元件。位相延迟薄膜：具有延迟光线位相功能的光学薄膜。空间光学元件：在高层大气和大气外层空间，对空观测和对地观测光学系统中所用的光学元件。处理芯片：摄像模组中重要的组成部分，对传感器传送过来的数字信号进行优化，转化为图像格式并通过接口传输给显示设备。芯片直接决定画面品质（如色彩饱和度、 清晰度）与流畅度。目前，处理能力更强、更高集成化、更低功耗是处理芯片的整体发展趋势。薄膜材料：采用特殊的方法在本体材料的表面沉积或制备的一层性质与本体材料完全不同的材料层。真空薄膜材料：在真空环境下，运用低温等离子体技术或电子束真空蒸发技术，通过物理气相沉积（PVD）或化学气相沉积（CVD）等方法制备的薄膜材料。视窗薄膜材料：利用真空镀膜技术，在玻璃、亚克力、PC等基材上形成铝、镍、铬等金属合金或各类氧化物纳米涂层，从而制成的真空薄膜材料，其主要用于消费类 电子产品上，起表面改性或表面装饰作用。PMMA：聚甲基丙烯酸甲酯，常见产品为亚克力或亚加力。其中超级透明PMMA材料主要用于手机保护屏，该产品分为有硬化涂层、无硬化涂层两种。LCD：Liquid Crystal Display，LCD的构造是在两片平行的玻璃当中放置液态晶体，两片玻璃中间有许多垂直和水平的细小电线，透过通电与否来控制杆状水晶分子改变 方向，将光线折射出来产生画面。,名词解释（1/2）,组立件：红外截止滤光片组立件，红外截止滤光片产品与镜座（支架）胶合后的产品。FPD：Flat Panel Display，平板显示，按显示媒质和工作原理可以分为：液晶显示器件（LCD）、等离子显示（PDP）、有机发光二极管显示（OLED）、真空荧光显示（VFD）和投影显示（LCOS）等。平板显示（FPD）器件具有重量轻、厚度薄、体积小、无辐射等优点。微显示投影技术：以微型显示器（芯片）为影像信号源的光学显示技术，包括HTPS-LCD、DLP三种类型。,名词解释（2/2）,中国ITO导电膜玻璃行业市场综述ITO导电膜玻璃定义及分类 ITO导电膜玻璃是一种具有良好透明导电性能的金属化合物，具有禁带宽、可见光谱区 光透射率高和电阻率低等特性,ITO,电阻分类,ITO导电膜玻璃定义：ITO导电膜玻璃是一种既透明又导电的玻璃，它是在钠钙基或硅硼基基片玻璃的 基础上，采用磁控溅射沉积成膜技术，并以ITO材料作为溅射靶材，在超薄玻璃 上溅射氧化铟锡导电薄膜镀层并经高温退火处理得到的高技术产品。ITO导电膜玻璃是一种具有良好透明导电性能的金属化合物，具有禁带宽、可见 光谱区光透射率高和电阻率低等特性。目前，ITO导电膜玻璃广泛地应用于液晶 显示器(LCD)、触摸屏、太阳能电池、微电子ITO导电膜玻璃、特殊功能窗口涂层 及其他光电器件领域，是LCD、PDP、OLED、触摸屏等各类平板显示器件唯一的 透明导电电极材料。其中，触摸屏领域应用的是TP-ITO导电膜玻璃，而液晶面板 领域应用的是LCD-ITO导电膜玻璃，两者的主要区别在LCD-ITO导电膜玻璃还会 在镀ITO层之前，镀上一层二氧化硅阻挡层，以阻止基片玻璃上的钠离子向盒内 液晶里扩散。此外，ITO导电膜玻璃在工业、交通、建筑等领域也有应用。例如，ITO导电膜玻璃作为面发热体，可用于飞机挡风玻璃、飞机眩窗、激光测 距仪、潜望镜观察窗等。ITO导电膜玻璃作为平板显示器件的关键基础材料，其 随着平板显示器件的更新，不断扩大市场应用领域。ITO导电膜玻璃分类：ITO导电膜玻璃正反面具有相反的红外线通过及反射性能，其正面具有优良的红 外线通过功能，衰减量极小，而反面又具有红外线阻挡反射作用，因而该玻璃具 有优良的保温透光性能，已大量用于制造冷藏柜。ITO导电膜玻璃对微波具有衰减作用，可用于需要电磁屏蔽的场所，包括计算机 机房、雷达屏蔽保护、微波炉视窗、PDP显示屏等。ITO导电膜玻璃作为太阳能电 池的重要组成部分，可用于透明导电电极，目前已得到大量实践应用。ITO导电膜玻璃按电阻分为：高电阻玻璃（电阻范围在150500欧姆）、普通玻璃（电阻范围在60150欧姆）、低电阻玻璃（电阻范围小于60欧姆）。其中高电阻 玻璃一般用于静电防护、触控屏幕制作用；普通玻璃一般用于TN类液晶显示器和 电子抗干扰；低电阻玻璃一般用于STN、TFT液晶显示器和透明线路板。,基础耗材,ITO导电膜玻璃,LCD面板,终端电子产品,辅料配件/材料,其它器件/模组,元件组成,ITO导电膜玻璃分类高电阻玻璃（电阻范围 在150500）高电阻 71%低电阻 20%普通玻璃（电阻范围在 60150 ）普通, 9%低电阻玻璃（电阻范围 小于60 ）,ITO导电膜玻璃结构图,ITO导电膜玻璃在LCD面板中的应用LCD面板组件总厚度不到1公分，内部包含20多项材料及元件。不同类型LCD所需 材料不尽相同，但基本结构类似，即在ITO导电膜玻璃内夹着彩色滤光片、偏光板、 配向膜等材料，灌入液晶材料，后封装成一个液晶盒。因此，ITO导电膜玻璃作为LCD面板的关键基础材料，约占LCD面板材料成本的30%。ITO导电膜玻璃在触摸屏中的应用按感应原理，触摸屏可以分为电阻式、电容感应式、红外线式以及表面声波式4种， 目前市场上应用的是以电阻式和电容式为主，分别占整个市场的59%和26%。电阻 式触摸屏面板因生产良品率高、成本较低，为目前消费类产品的主流技术。现以 电阻式触摸屏为例，电阻式触摸屏由上下两层透明电极组成，在两层透明导电极 之间有许多细小的透明隔离点将材料隔开绝缘。电阻式触摸屏的关键在于上下透 明导电电极材料，该透明导电电极材料主要用ITO导电膜玻璃构成，上部电极也可 以有机薄膜（PET）为基板。,ITO导电膜玻璃在OLED面板中的应用OLED是一种新型的正在成长中的平面显示器，在电流驱动下通过载流子注入和 复合，并复合后形成激子，由激子辐射衰减而发光的显示器件。OLED显示器需 要ITO膜层作为透明的电极，其基本结构是首先在玻璃基板上镀制ITO膜层，然后 再制作有机材料发光层。OLED用ITO导电膜玻璃联合应用了ITO导电膜玻璃方面 的镀膜和抛光技术。,此外，ITO导电膜玻璃正反面具有相反的红外线通过及反射性能，玻璃正面具有 优良的红外线通过功能，衰减量极小，而反面又具有红外线阻挡反射作用，因而ITO导电膜玻璃对微波具有衰减作用，可用于需要电磁屏蔽的场所。此外，ITO导电膜玻璃也可应用于工业、交通、建筑等领域，例如ITO导电膜玻璃 作为面发热体，通电后可用于飞机挡风玻璃、飞机眩窗、激光测距仪等。,中国ITO导电膜玻璃行业市场综述ITO导电膜玻璃应用领域,ITO导电膜玻璃也可应用于工业、交通、建筑等领域，例如ITO导电膜玻璃作为面发热 体，通电后可用于飞机挡风玻璃、飞机眩窗、激光测距仪等ITO导电膜玻璃应用领域分析,感应原理分类,电容感应式,电阻式,显 示 面 板 用 I T O,触 摸 屏 用 I T O,红外线式,市场上以电阻式和电容式为主，占整个市场的59%和26%,玻璃基板偏光板面板,彩色滤光片,导电玻璃,液晶,偏光板,背光板,驱动,面板,镜面,反射板,滤光板,冷却机,中国ITO导电膜玻璃行业市场综述ITO导电膜玻璃技术分析,通过物理气相沉积或化学气相沉积的方法，在基片上形成厚度从纳米到微米之间的物 质层，从而使其具有特殊的光、电性能及其他物理性能，用以提升材料的功能ITO导电膜玻璃技术综合分析,等离子化学气相沉积技术电子束蒸发技术平面磁控溅射技术,平面磁控溅射技术,真空镀膜技术,平面磁控溅射,工业化,量产,电子束蒸发,等离子气相沉积,控制性好,可靠性高,大面积薄膜沉积,真空镀膜技术,膜层结合力强,金属阴极,电子转移,层,有机发射层,光线输出方向等离子化学气相沉积技术等离子化学气相沉积技术在真空环境下，利用低气压气体放电等离子体，保证气体和沉积原子激活和部分电离，产生荷能电子、离子和高能量的中性原子，通过物理气相 沉积或化学气相沉积的方法，在基片上形成厚度从纳米到微米之间的物质层，从而使其具有特殊的光、电性能及其他物理性能，用以提升材料的功能。电子束蒸发技术电子束蒸发技术多用于特定产品中。电子束蒸发技术具有如下优越性：（1）真空下制备薄膜，环境清洁，膜不易受污染，可获得致密性好、纯度高、膜厚均匀的涂层；（2）膜材和基体材料有广泛的选择性，薄膜厚度容易进行控制，可用以制备各种不同的功能性薄膜；（3）膜与基体附着强度好，膜层牢固；（4）不易产生废气、废水， 是目前较为环保的材料表面改性技术；（5）电子束真空蒸发技术可实现低温多层光学薄膜沉积，较容易在PET、PMMA、PC等有机材料上获得。平面磁控溅射技术平面磁控溅射技术主要是在真空环境下，利用低气压气体放电等离子体，保证气体和沉积原子激活和部分电离，带电的离子在电场中加速后具有一定的动能轰击靶材，入 射的离子与靶表面原子在碰撞过程中使后者溅射出来，从而改变或提升材料的功能。电子束蒸发技术是指在真空环境内，被电场加速到510kV的电子束打到待蒸发材料 的表面，保证其融化蒸发，终在基片上凝结以形成薄膜，从而改变基片表面物理性能的技术。,ITO导电膜玻璃,阳极,直流电,钝化层,等离子化学沉积技术,产品规格不同，尤其是核心技术指标透过率、膜层电导率要求的不同，对导电玻璃膜 层结构、镀膜流程以及镀膜技术要求也不尽相同,ITO导电膜玻璃制作流程分析：ITO导电膜玻璃的生产工艺流程可分为触摸屏以及LCD两类， 其中LCD用ITO导电膜玻璃对AR玻璃除了增加TiO2、Nb2O5等多 级镀膜流程外，还要改变工艺过程相关参数的控制标准。同时，由于产品规格不同，尤其是核心技术指标透过率、膜层 电导率要求的不同，对导电玻璃膜层结构、镀膜流程以及镀膜 技术要求也不尽相同。核心流程为：,（1）切割、磨边：将采购的大片超薄玻璃（LCD显示行业大 都使用的是厚度1.1mm以下的超薄玻璃）按客户需要切割成相 应的尺寸，再将玻璃磨边倒角，以便后续工序中的操作安全和 准确定位。（2）原玻璃检验：将切割、磨边后的玻璃进行表观质量（划 伤、点缺陷、磨边质量、几何尺寸等）检验，将不符合要求的 玻璃挑出。（3）清洗：电子玻璃对表观的要求非常高，需要在净化环境 中进行，因此在进行真空镀膜前，需将切割磨边好的玻璃进行 清洗。玻璃基板的清洗工艺流程为：清洗液滚刷清洗清洗液 盘刷清洗纯净水滚刷清洗纯净水盘刷清洗纯净水喷淋 热风吹干送入超净间。经表观检验合格后，作为镀膜使用。（4）真空镀膜：将清洗后检验合格的玻璃装上镀膜车架，送 入真空镀膜机进行镀膜。真空镀膜的工艺流程为：玻璃装片 根据产品要求调整设备工作参数（靶电压、电流、温度、工作 节拍）镀SiO2薄膜镀ITO薄膜卸片。（5）成品检验：根据产品质量标准，逐片检查成品表观质量， 电气性能参数，并采用抽样检验的方法，将检验好的玻璃按客 户要求包装，并做好标示，便于质量追踪检查。,ITO导电膜玻璃制作流程,中国ITO导电膜玻璃行业市场综述ITO导电膜玻璃制作流程,包装,镀膜,检验,研磨,清洗,切割,按客户需要切割成相应 的尺寸，再将玻璃磨边 倒角,将切割、磨边后的玻璃 进行表面清洗,按客户需求切割，再将 玻璃磨边倒角,将不符合要求的玻璃挑 出,检验合格的玻璃送入真 空镀膜机进行镀膜,将检验好的玻璃按客户 要求包装,中国ITO导电膜玻璃行业产业链 ITO导电膜玻璃行业发展与下游消费类电子产品的市场发展趋势及市场需求变化密切相 关，下游行业的市场需求对ITO导电膜玻璃的发展具有牵引和驱动作用,上游超薄浮法玻璃约占原材 料采购成本60%左右，靶材约 占原材料采购成本20%,基础耗材提供商代表企业,LTP厂商采用上游原、辅材 料生产LTP等光学光电子元 器件产品供应给LCD 、PDP 、OLED 等面板厂商,ITO导电膜玻璃厂商,代表企业,长信科技-22%蚌埠华益-18.1%其他-16.6%莱宝高科-8.6%南玻A-7.5%,终端产品生产厂商,代表企业,LCD,PDP,OLED,VFD,LCOS,终端用户,供求稳定,采购谨慎,市场占比,ITO导电膜玻璃和下游产品的屏幕模组是一对一的匹配关系,下 游,中 游,上 游,ITO导电膜玻璃行业中游参与者为ITO导电膜玻 璃厂商，ITO导电膜玻璃厂商采用上游原、辅材 料生产ITO导电膜玻璃等光学光电子元器件产品， 供应给LCD、PDP、OLED等面板厂商，面板厂 商采用ITO导电膜玻璃厂商生产的ITO导电膜玻 璃制造各类面板，最终与下游众多终端显示产 品配套。,ITO导电膜玻璃行业下游主体为各类智能手机、 平板电脑等终端产品厂商，ITO导电膜玻璃和智 能手机、平板电脑、智能电视、人机交互设备 等下游产品的屏幕模组是一对一的匹配关系。 因此，下游行业的市场需求对ITO导电膜玻璃的 发展具有牵引和驱动作用，ITO导电膜玻璃行业 发展与下游消费类电子产品的市场发展趋势及 市场需求变化密切相关。,ITO导电膜玻璃产业链分析：ITO导电膜玻璃行业所处细分行业价值链中，上 游主体为原材料生产厂商，主要包括超薄浮法 玻璃和ITO靶材、SI靶材、TI靶材、NB靶材的供 应商。主要原材料包括主要为超薄浮法玻璃、ITO靶材、SI靶材、TI靶材、NB靶材以及其他辅 料等。,浮法玻璃 60%,靶材 20%,ITO导电膜玻璃产业链结构示意图,ITO导电膜玻璃行业所处细分行业价值链中，上游主体为原材料生产厂商，主要包 括超薄浮法玻璃和ITO靶材、SI靶材、TI靶材、NB靶材的供应商。主要原材料包括 主要为超薄浮法玻璃、ITO靶材、SI靶材、TI靶材、NB靶材以及其他辅料等，其中 超薄浮法玻璃约占原材料采购成本60%左右，靶材约占原材料采购成本20%左右。,各种规格的超薄浮法玻璃主要从日本板硝子(NSG)、旭硝子（泰国）公司、洛阳玻 璃等采购。ITO靶材来源于国际主要靶材原料生产企业，例如：日本能源、日本三 井、美国Umicore。Si靶材、TI靶材、NB靶材主要从美国Umicore、合肥普乐厂商 等采购；辅助材料厂商，主要辅料包含镀膜辅料、超声波清洗辅料、粘胶类辅料以及其他 辅料等。随着产业技术的更新成熟，ITO导电膜玻璃行业组织模式进化、产业链整 合的趋势逐渐明显。,由于生产工艺和产业技术等原因，一般上游材料产品的毛利率水平远高于中下游厂 商产品的毛利率水平。随着ITO导电膜玻璃行业竞争加剧，产品价格不断下降，为了 保持较高的盈利水平，部分下游厂商开始往上游延伸，寻求技术突破。通过对中国相关ITO导电膜玻璃厂商进行数据分析，发现ITO导电膜玻璃行业成本中 直接材料成本占比（近5年内）分别为82%、81.6%、80.3%、79.6%和78.2%。随着ITO 导电膜玻璃相关技术的不断发展，智能电子产品对ITO导电膜玻璃、OCA光学胶、基 础板材以及柔性电路板的采购量均呈快速增长趋势。因此，ITO导电膜玻璃行业议价 能力较高，在整个产业链上游中处于有利状态。目前，中国ITO导电膜玻璃行业上游 每种材料的合格供应商均超过8-9家，且中游ITO导电膜玻璃厂商不存在向单个原料 供应商的采购比例超过总额的50%或严重依赖于少数供应商的情形。根据数据分析，ITO导电膜玻璃行业上游供应商的原材料采购价格基本平稳或呈现稳 步下降的趋势，具体年均采购单价和数量及变动趋势如上图所示：,中国ITO导电膜玻璃行业产业链上游分析,16.8,16.7,17.3,16.1,5.4,5.8,5.3,4.9,2016,2019,2017超薄浮法玻璃,2018靶材,随着ITO导电膜玻璃行业竞争加剧，产品价格不断下降，为了保持较高的盈利水平，部 分下游厂商开始往上游延伸，寻求技术突破ITO导电膜玻璃上游核心部件成本变化ITO导电膜玻璃上游产品分析,截至2019年，在中国ITO导电膜玻璃市场，长信科技、南玻A、莱宝高 科、蚌埠华益、信利光电等企业布局ITO导电膜玻璃产业链。长信科技 是中国规模最大的ITO导电膜玻璃生产厂商，其生产的ITO导电膜玻璃主 要以TN、STN为主，长信科技ITO导电膜玻璃占市场总量的28.9%以上。 其次是蚌埠华益占市场总量的21.6%。莱宝高科ITO导电膜玻璃占市场总 量的18.5%。南玻A占市场总量的11.7%。信利光电、晶华光学等其他企业 份额较小（合计19.3%）。随着平板显示行业的深入发展，ITO导电膜玻璃行业正面临新兴市场带 来的增长机遇。ITO导电膜玻璃作为平板显示器产品的重要原材料，今 后的发展方向仍将是低表面电阻或高表面电阻、高表面品质、多种材料 基板、新成膜技术、特殊性能膜层等方向发展，以满足行业的发展需要。,中国ITO导电膜玻璃不同的产品档次面临着截然不同的市场环境，中、低档ITO导电膜 玻璃已呈现供大于求的趋势,中国ITO导电膜玻璃行业产业链中游分析,ITO导电膜玻璃行业中游参与者为ITO导电膜玻璃厂商，中游厂商采用上游原、辅材料生产ITO导电膜玻璃等光学光电子元器件产品，供应给LCD、PDP、OLED等面板厂商，面板厂商 采用ITO导电膜玻璃厂商生产的ITO导电膜玻璃制造各类面板，最终与众多显示产品配套。,目前，中国ITO导电膜玻璃不同的产品档次面临着截然不同的市场环境，中、低档ITO导电 膜玻璃已呈现供大于求的趋势。但高档STN型ITO导电膜玻璃，主要为低电阻ITO导电膜玻 璃和做过特殊处理的ITO导电膜玻璃，市场仍然供不应求，价格走势相对平稳。,因此，ITO导电膜玻璃厂商只有在提升品质的同时，通过缩减制程、减少材料的消耗、提 升产品合格率、提升设备使用率和设备自动化程度等有效措施降低生产成本，同时，不断 开发出高附加值的新产品、扩充产品结构，可在市场竞争中赢得生存和持续发展。,ITO导电膜玻璃核心企业综合分析（2019）,240.3,221.3,213.5,203.5,148.1,135.9,134.6,123.5,2016,2018,2019,2017ITO导电薄膜,OCA光学胶,28.9%,21.6%,19.3%,18.5%,11.7%,长信科技蚌埠华益,其他莱宝高科南玻A,ITO导电膜玻璃中游原材料价格分析（2019）ITO导电膜玻璃中游各市场占比分析（2019）,ITO导电膜玻璃行业下游主体为各类终端产品生产厂商，ITO导电膜玻璃和智能手机、平板电脑、智能电视、人机交互设备等下游产品的屏幕模组是一对一的匹配关系。 因此，下游行业对ITO导电膜玻璃的发展具有较大的牵引和驱动作用，ITO导电膜玻璃行业发展与下游消费类电子产品的市场发展趋势及市场需求变化密切相关。例如， 平板显示行业的发展促进了以ITO导电膜玻璃等为核心的LCD、PDP、OLED等面板基础材料的发展，而ITO导电膜玻璃等关键基础材料的发展，将从根本上促进下游行业 的技术进步和结构调整，从而增强下游电子行业的整体竞争力和持续发展。LTP产业链下游终端企业多为国际知名厂商（主要包括苹果、三星、华为、OPPO、小米等知名智能电子产品厂商），行业集中度相对较高，且对产品市场了解程度比较 深，议价能力较强。由于中国生产的ITO导电膜玻璃的性能不输于欧美同类产品，此外，中国是便携式电子产品的消费大国，因此下游终端国际知名企业倾向于在中国 采购ITO导电膜玻璃。中国ITO导电膜玻璃规模化生产厂商较少，综合分析，下游终端企业可选择余地有限。下游终端产品细分品种丰富，产品规格型号可达上千种，未 来ITO导电膜玻璃行业的发展前景和市场容量同终端产品的发展趋势密切相关。下游终端产品对ITO导电膜玻璃行业存在依赖性的原因大致可以分析为：（1）随着智能手机、平板电脑、人机交换设备、智能家居等行业持续高速发展，极大地促进了LCD、PDP、OLED等面板的市场需求，带动了ITO导电膜玻璃需求快速上涨；（2）ITO导电膜玻璃具有不可替代性，只要电子数码产品需要LCD、PDP、OLED等面板， 就会产生对ITO导电膜玻璃的需求；（3）ITO导电膜玻璃所运用的核心生产技术即平面磁控溅射技术和电子束蒸发技术具有通用性，可加工的光学元件范围较广，在一 定的研发投入下可实现产品应用领域的拓展。,中国ITO导电膜玻璃行业产业链下游分析 ITO导电膜玻璃等关键基础材料的发展，将从根本上促进下游行业的技术进步和结构调 整，从而增强下游电子行业的整体竞争力和持续发展,5.6%,2019年中国市场销售量增长率,7.9%,2019年全球市场年均复合增长率,8.9%,2019年中国市场年均复合增长率,11.8%,中国市场年均复合增长率（未来五年预计）,原因,7.2,21.9,49.7,249.4,507.4,541.4,7月,8月,2019年中国5G手机出货量,9月10月11月12月5G手机出货量：万部,ITO导电膜玻璃下游产业链发展示意图智能手机,结构,平板显示行业的发展促进了以ITO导电膜玻璃等为核 心的LCD、PDP、OLED等面板基础材料的发展,LCD、PDP、OLED等面板基础材料,随着中国经济快速发展，中国对下游电子产品的需求日益加大，由于ITO导电膜玻璃作为智能电子产品的核心光学部件，多应用于智能手机、平板电脑、人机交换设备等设 备，有效的保证了ITO导电膜玻璃市场的投资规模持续扩大。20世纪90年代中后期，日本和韩国纷纷淡出ITO导电膜玻璃市场， ITO导电膜玻璃产业转移仍将持续，预计中 国大陆和台湾地区在ITO导电膜玻璃市场的产业比重将不断提升。根据数据分析，仅智能手机、笔记本电脑、车载系统和GPS导航仪上的应用，2015年，中国ITO导电膜玻璃出货量在2.1亿片左右。加之ITO导电膜玻璃在公共查询系统、工 控仪器、医疗仪器和游戏机等方面的需求，2015年中国ITO导电膜玻璃市场规模（以出货量计）从ITO导电膜玻璃的市场容量从2.1亿片增长到2019年的4.2亿片，2015年到2019年ITO导电膜玻璃行业市场保持平稳高速的增长，其年均复合增长率达到18.9%。在ITO导电膜玻璃行业拥有超过十年项目管理经验的专家表示，2015-2019年，ITO导 电膜玻璃行业规模增长迅速原因包括：（1）随着智能手机、平板电脑、人机交换设备、智能家居等行业持续高速发展，极大地促进了LCD、PDP、OLED等面板的市场需求， 进而带动ITO导电膜玻璃的市场需求；（2）ITO导电膜玻璃具有不可替代性，只要电子数码产品需要LCD、PDP、OLED等面板，就会产生对ITO导电膜玻璃的需求；（3）ITO导电膜玻璃具有良好的导电性和透明性，是目前新型平板显示器件透明电极的唯一材料。未来五年内，中国ITO导电膜玻璃市场在下游终端对于LCD、PDP、OLED等面板采购量不断增加等因素驱动下，中国ITO导电膜玻璃产能规模将不断扩张，市场份额领先的 企业将通过不断地扩大产能来拉低单位产品的成本。预计到2024年，中国ITO导电膜玻璃行业未来五年市场规模（以出货量计）将保持11.2%的年复合增长率增长，ITO导电 膜玻璃年出货规模将达到7.1亿片。,中国ITO导电膜玻璃行业市场规模,2.1,2.6,3.2,3.4,4.2,4.3,5.3,5.8,6.2,7.1,543210,98,20152016201720182019,2020预测 2021预测 2022预测 2023预测 2024预测,中国ITO导电膜玻璃市场在下游终端对于LCD、PDP、OLED等面板采购量不断增加等因 素驱动下，中国ITO导电膜玻璃产能规模将不断扩张中国ITO导电膜玻璃行业市场规模（以出货量计），2015-2024年预测,2020后：,ITO导电膜玻璃市场在下游终端对于LCD、PDP、OLED等面板采购 7量不断增加等因素驱动下，ITO导电膜玻璃产能规模将不断扩张6,2018：ITO导电膜玻璃产业转移仍将持续，中国大陆产业占 全球比重的将不断提升,2017：ITO导电膜玻璃作为电子产品核心部件，应用于智能 手机、平板电脑等设备，保证了投资规模持续扩大,亿片中国ITO导电膜玻璃行业市场规模,年复合增长率,2015-2019年,18.9%,2019-2024年预测,11.2%,（1）产业转移带来发展机遇进入21世纪以来，为降低中国制造成本高带来的产品竞争力减弱影响，以集成电路和平板显示为代表的电子产业转移进一步加速。此外，中国依托良好的投资环境和较高 的技术人才储备，吸引了LG、Philips、三星电子、AMD、NEC、SHARP等一大批企业入驻，形成了以京津、长三角以及珠三角地区为中心的全球重要的FPD显示配套面板 等生产基地，并引进和发展FPD完整产业链，尤其是产业核心技术与材料，保证了玻璃基板、ITO导电膜玻璃等产品的快速发展，增强中国厂商在关键技术和配套方面的 整体实力。ITO导电膜玻璃产业链的迅速扩张对上下游产业带动性强，辐射范围广，对整个信息产业结构提升、经济增长方式转变都具有重要意义。（2）产品可替代性较低ITO导电膜玻璃作为生产FPD等面板的核心材料，具有很强的专用性和扩展性。随着平板显示技术升级和逐步普及，LCD面板、PDP面板、OLED面板以及触摸屏面板等市 场存在较大的发展空间和较长的生命周期，可保证ITO导电膜玻璃拥有良好的成长性。只要平板显示等电子产品行业继续发展，必然需要ITO导电膜玻璃材料，因此，不存 在被替代的可能。此外，截止2019年，中国平板显示等智能电子产业保持12%以上的增长速度，由于平板显示等电子产品市场的快速发展，未来几年平均年复合成长率预 计将达到19%，2019年全球整体FPD产业产值将达到1,480亿美元，以ITO导电膜玻璃为核心耗材的FPD市场需求持续扩大将进一步带动ITO导电膜玻璃行业的快速发展。,中国ITO导电膜玻璃行业驱动因素宏观产业驱动分析,产业技术逐渐提高,大面积的玻璃基板上均匀成膜,2019年全球整体FPD产业产值将达到1,480亿美元,便携设备,智能手机、平板电脑,智能电视,离子沉积,电子蒸发,真空镀膜,多层镀膜LCDPDP,平面磁控OLED,随着平板显示技术升级和逐步普及，LCD面板、PDP面板以及触摸屏面板等市场存在较 大的发展空间和较长的生命周期，可保证ITO导电膜玻璃拥有良好的成长性ITO导电膜玻璃产业驱动分析产业技术产业转移产业需求产业规模,ITO导电膜玻璃厂商与下游新型显示面板厂商的技术合作不断加强，保证了ITO导电膜玻璃厂商在基板研磨和ITO薄膜 沉积工艺上取得一定的成果，可设计出满足新型显示面板厂商产品需求的ITO导电膜玻璃。目前，已形成各类新型显 示面板专用的ITO导电膜玻璃，其制备技术与现有的ITO导电膜玻璃在制备技术上大体相同，区别于产品部分指标要求 较高，例如ITO薄膜表面粗糙度Ra1nm、Rp-v5nm，ITO薄膜功函数大于4.5eV。因此，随着新型显示面板的进一 步发展，ITO导电膜玻璃产品为匹配新型显示面板需要不断的技术创新，同时也为ITO导电膜玻璃的发展提供新的契机。 例如，LCD需求领域根据其技术和市场特点，可分为消费品和工业品两大类。其中消费品由于消费者对视觉效果的要 求和受消费支出的影响，产品技术类型以TFT-LCD为主，需求较大，因而对ITO导电膜玻璃的需求也存在专一性。而 工业品则更追求特定情况下性能的稳定性和耐用性，对视觉效果要求低，所以技术类型以TN-LCD和STN-LCD为主，ITO导电膜玻璃需求也较稳定。因此，TN-LCD和STN-LCD与ITO导电膜玻璃之间存在一对一的搭配关系，TN-LCD和 STN-LCD的需求上涨间接带动ITO导电膜玻璃之间行业发展。,中国ITO导电膜玻璃行业驱动因素新型面板需求旺盛,下游应用面板包括液晶显示器件（LCD）、 等离子显示（PDP）、有机发光二极管显 示（OLED）、真空荧光显示（VFD）和 投影显示（LCOS）等在内的新型显示面 板是ITO导电膜玻璃新的增长点。ITO导电膜玻璃等原材料作为新型显示面板 的核心基础材料，两者存在匹配关系。因 此，新型显示面板的快速发展会为ITO导 电膜玻璃产品提供新的契机和更为广阔的 空间。,ITO导电膜玻璃厂商与下游新型显示面板厂商的技术合作不断加强，保证了ITO导电膜 玻璃厂商在基板研磨和ITO薄膜沉积工艺上取得一定的成果新型面板需求分析,ITO薄膜表面粗糙度Ra1nm,ITO薄膜功函数大于4.5eV,ITO薄膜表面Rp-v5nm,消费类,工业类,产品分类,液晶（LCD）,等离子（PDP）,二极管（OLED）,真空荧光（VFD）,TN-LCD和STN-LCD,TN-LCD和STN-LCD与ITO导电膜玻璃之间 存在一对一的搭配关系,趋势,新 型 显 示 面 板,投影（LCOS）,LCD,PDD,OLED,LCOS,ITO导电膜玻璃投资风险示意图,（1）技术壁垒。ITO导电膜玻璃的生产工艺复杂，进入本行业需要一批具有真空 镀膜、光电子、光学、光机电一体化等方面专业知识和丰富实践经验的高技术人 才，还需要研究开发人员进行不断的技术更新和工艺技术人员对产品质量进行持 续改进，此外对技术工人的熟练程度也有较高要求。目前，只有行业内的龙头厂 商具有较强的自主创新能力，可根据不断变化的市场需求，快速开发出高品质的 新产品，并率先占领市场，对后进入的企业构成较高的技术壁垒。,中国ITO导电膜玻璃行业投资风险技术及成本风险 ITO导电膜玻璃厂商需通过不断提升生产工艺技术水平，提高生产效率和产品良率，同 时降低原材料采购成本,技术研发风险：ITO导电膜玻璃属于高技术含量、超精细加工产品，其行业具有技术和资金密集 型特征。目前市场已进入完全竞争阶段，行业进入壁垒较高。,产品成本风险：另一方面，随着技术的不断成熟， ITO导电膜玻璃厂商之间竞争加剧，导致价格不 断下降。ITO导电膜玻璃厂商需通过不断提升生产工艺技术水平，提高生产效率和 产品良率，同时降低原材料采购成本，提高对客户的快速响应和售后服务能力，应 对产品价格水平下降的风险，但如果应对不利，将对ITO导电膜玻璃厂商经营业绩 产生不利影响。此外，ITO导电膜玻璃材料是生产LCD面板、触摸屏、手机面板的关键基础材料，并 非终端消费产品，其直接客户是面板厂家，下游企业对材料产品的质量认同只能建 立在长期合作的基础上，一旦确定供应商后将形成较稳固的供应关系，不会轻易改 变，容易形成一定的品牌和市场壁垒。,技术风险,价格风险,I T O产 品,超精细加工,高技术含量,真空镀膜、光电子、光 学、光机电一体化技术,行业具有技术和资金密集型特征,处于完全竞争阶段，行业进入壁垒较高,行业内的龙头厂商具有较强的自主创新能力,需要根据不断变化的市场需求，开发高品质的新产品,行业特性,解决方案,厂商之间竞争加剧 价格不断下降,提高生产效率和产品良率 同时降低原材料采购成本,中国ITO导电膜玻璃行业相关政策法规,、,中国出台一系列政策支持ITO导电膜玻璃产业及其下游相关领域的发展，政府扶持政策 支持将为ITO导电膜玻璃行业发展提供良好的环境以及发展机遇目前，中国出台一系列政策支持ITO导电膜玻璃行业及其下游相关领域的发展，光电产业政策支持将为ITO导电膜玻璃行业发展提供良好的环境，为ITO导电膜玻璃行业快速成长提供有力支撑。对整个ITO导电膜玻璃产业的升级转型、持续增长都具有重要意义。中国ITO导电膜玻璃行业相关政策,中国ITO导电膜玻璃行业发展趋势低电阻ITO镀膜化发展,未来ITO导电膜玻璃产品将由普通TN/STN型趋向于中高档TN/STN型发展。以低电阻ITO导电膜玻璃为核心的中高档TN/STN，其具有点阵显示、大容量化、电阻值通常 低于10，且对ITO膜厚和表面缺陷的要求高，技术难度大的特点。相比较普通TN/STN型对ITO导电膜玻璃的要求也更高，主要表现在：玻璃基板表面微观平整度更高、 表面电阻更低、ITO膜层质量要求更高，因此需要增加对玻璃表面的研磨，对ITO膜的制备工艺要求也更高。TN型和STN型ITO导电膜玻璃的不同之处在于两侧电极通电 时液晶分子的扭曲角度有所差别。TN为扭曲向列型，当两侧透明电极通电时，液晶分子将入射光旋转90度。TN型ITO导电膜玻璃是字符型液晶显示器，只能显示黑白色。由于无法显示详细字符，通常应用在电子表、计算器、简单的掌上游戏机等消费性电子产品，市场需 求相对稳定；STN型ITO导电膜玻璃为超扭转式向列场型，当两侧透明电极通电时，液晶分子将入射光旋转180270度。STN型ITO导电膜玻璃有以下特点：点阵显示、大容量化、 彩色化。STN型由于显示效果比TN型更为细腻，除了黑白显示之外，同时也支持彩色显示。多用于液晶电视、摄像机的液晶显示器、手机、掌上游戏机和个人数字助理等 便携式产品。TN和STN型ITO导电膜玻璃二者之间的主要区别如上述所示。,以低电阻ITO导电膜玻璃为核心的中高档TN/STN，其具有点阵显示、大容量化、电阻 值通常低于10且对ITO膜厚和表面缺陷的要求高，技术难度大的特点ITO导电膜玻璃低电阻发展示意图,显示精度,应用领域,ITO厚度,排列方式,字段式,容量小,电阻较大,表面缺陷较多,电阻,点阵显示,大容量化,电阻低于10,表面缺陷较少,容 量,普通 TN/STN,中高档 TN/STN,TN型STN型,由于汽车属于耐用消费品，因此它对LCD器件的可靠性和使用寿命要求较高，尤其 是高低温测试和耐冲击测试方面，间接对ITO导电膜玻璃材料提出了更高的要求。,