新形势下全球化转型与“一带一路”倡议的驱动力.pdf

与“一带一路”倡议的驱动力普华永道全球跨境服务惠天下 赢未来新形势下全球化转型12013年，习近平主席提出了 “一带一路 ”倡议，七年来 ,“一带一路 ”从愿景转变为现实，建设成果丰硕，成为中国提供的最受欢迎的国际公共产品之一。七年来，中国不断与 “一带一路 ”相关国家深化经贸合作，提升贸易投资自由化和便利化水平。中国与 “一带一路 ”参与国家的贸易往来和双边投资持续增长，经贸合作区和自贸区网络建设有序推进。秉承 “解决重要问题，营造社会诚信 ”的企业使命，普华永道积极支持和服务 “一带一路 ”倡议。 2016年，我们组建了 “一带一路 ”项目团队； 2017年又推出 “一带一路 ”全景平台，助力中国企业 “走出去 ”以及世界级企业和技术的 “引进来 ”。 2017和 2019年，我带领团队参加了在北京举办的两届 “一带一路 ”国际高峰论坛。普华永道长期追踪和研究 “一带一路 ”的发展动态，为大量 “一带一路 ”参与国的政府部门和企业提供专业服务。我们将通过系列报告与大家分享我们的最新洞察，涵盖全球贸易与投资的扩张与创新、区域发展的趋势以及中国企业 “走出去 ”参与 “一带一路 ”建设过程中的案例和经验。欢迎与我们携手，把握时代机遇，做 “一带一路 ”倡议的建设者、贡献者和受益者！领导致辞赵柏基普华永道亚太及中国主席新形势下全球化转型与“一带一路”倡议的驱动力2新形势下全球化转型与“一带一路”倡议的驱动力为应对当今世界复杂深刻的变化和形势，中国坚持对外开放的基本国策，构建全方位开放新格局。 2013年习近平主席提出共建“丝绸之路经济带”和“ 21实际海上丝绸之路”的重大倡议。推进“一带一路”建设既是中国扩大和深化对外开放的需要，也是加强和亚欧非及世界各国互利合作的需要。为积极响应国家战略需求，上海国际问题研究院将“一带一路”作为近几年的工作重点进行研究部署，先后设立“一带一路智库纽带建设项目”、“上海与一带一路研究中心”，并出版相关的系列专著及研究报告。上海国际问题研究院前身为成立于 1960年的上海国际问题研究所，现为隶属于上海市人民政府的高级研究机构和知名智库，连续多年被国际权威机构评为“全球百强智库”。上海国际问题研究院秉承开放合作、协同创新的理念，一贯重视与我们的合作伙伴共同推进“一带一路”研究。 2019年 5月 28日，我们举办 “一带一路”与中东欧（中文版）及 “The Belt and Road” and Central and Eastern Europe（英文版）新书发布会暨对“中国 -中东欧国家合作”的未来展望研讨会。本次会议发布的新书精心收录了来自塞尔维亚、保加利亚、匈牙利、克罗地亚、罗马尼亚等多个中东欧国家及我国的数十位知名学者的研究精华，深入审视了“一带一路”倡议下中国与中东欧合作的现状与未来。2019年，我们加强了与普华永道在“一带一路”研究方面的合作，本报告也是我们强强联手、优势互补的学术结晶。我们热切期待它能开启一个崭新的合作篇章，为服务中国企业通过“一带一路”走出去提供更多智慧。愿我们携起手来，为“一带一路”的跨界智库合作树立中国品牌和海派标杆。陈东晓上海国际问题研究院院长目录1. “一带一路”助力全球贸易持续发展 71. 中国在全球贸易发展中扮演重要角色 82. 中国 -东南亚贸易在新冠疫情下的逆势增长 142. 四大支柱行业在“一带一路”参与国的发展 201. 基础设施的建设与投资 212. 交通运输与物流的交易并购 453. 金融服务行业的发展概览 574. 电信与科技行业的建设与运营 723. 结语 84新形势下全球化转型与“一带一路”倡议的驱动力32013年，中国国家主席习近平提出共建“丝绸之路经济带”和“ 21世纪海上丝绸之路” 的重大倡议，七年来，“一带一路”建设稳步推进，成果惠及全球。“一带一路”倡议提出伊始，部分国家和组织对其动机抱有不同看法，担心其只是中国扩张自身国际影响力和谋求单方利益的地缘政治战略。历经七年的发展，“一带一路”已经从中国倡议变成全球共识，得到越来越多国家、国际机构和企业的认同与支持。从全球发展的角度看，“一带一路”已成为中国参与全球开放合作、推动全球治理体系改革、促进全球共同发展繁荣和构建人类命运共同体的重要平台；从国内发展的角度看，“一带一路”也是中国形成更高层次改革开放新格局和构建国内国际双循环相互促进的新发展格局的重要支撑。普华永道多年来一直深度参与全球范围内“一带一路”项目的咨询工作，观察了不同项目在不同地区、不同领域的执行，并跟大量跨国企业高层管理者及多个国家的政府官员进行交流，大部分受访者认为“一带一路”倡议在多个维度驱动全球经济转型与发展，同时，我们观察到如下几点： “一带一路”倡议顺应全球化发展新趋势，正成为推动全球贸易投资转型发展的关键因素。倡议驱动下的全球贸易很大程度上将以跨境电子商务为载体，具有数字化的特征和超高速增长的潜力。 跨境电商的成功取决于基础设施、物流运输、金融服务及电信与科技等支柱行业在“一带一路”参与国的综合发展。衡量其发展程度的主要指标包括投资规模的增幅、效率及品质的改良、跨境多边互联互通的程度。普华永道将通过系列报告与大家分享“一带一路”领域的最新洞察，重点关注全球贸易与投资的扩张与创新、区域发展的动向及趋势。我们还将分享在帮助中国企业“走出去”参与“一带一路”建设过程中的案例和经验。本篇是该系列的首份报告，将主要介绍“一带一路”倡议推进过程中四大支柱行业的现状与发展趋势，该行业的发展将会为在新形势为全球化带来强大的驱动力。新形势下，基础设施、交通运输与物流、金融服务、电信与科技四大行业是新基建的基础，将以跨境电子商务为载体推动全球贸易高速发展，对全球供应链、价值链的重塑产生更深远的影响。接下来的系列报告将分享普华永道对“一带一路”倡议在重点区域发展情况的观察和中国企业在通过“一带一路”倡议走向海外市场时可能遇到的问题及应对方案。“一带一路”是一个地域覆盖广、时间和行业跨度大的系统性国际倡议，在当前全球疫情形势严峻和国际政经环境复杂的背景下，其发展节奏和前景更趋多变。本报告中的公开数据和部分企业家及学者的观点可能难以反映全貌并确切预测未来的发展趋势。我们期待本报告所陈述的观察可以提供一些方向性的参考，并希望可以抛砖引玉作为进一步讨论的基础。在新时代变革路途上，在政府和企业的转型与创新过程中，普华永道将与您携手同行，共赢未来。新形势下全球化转型与“一带一路”倡议的驱动力 4序言惠全球 促共赢，普华永道全球跨境惠赢行动报告提要5 新形势下全球化转型与“一带一路”倡议的驱动力基础设施基础设施行业具有将人力资本、设备、服务和市场充分链接的功能，可以打破经济发展中的各种瓶颈，促进经济增长。“一带一路”倡议提出了“政策沟通、设施联通、贸易畅通、资金融通、民心相通”的目标，“设施联通”作为共建“一带一路”倡议的优先方向，以铁路、公路、航运、航空、管道、空间综合信息网络等核心的全方位、多层次、复合型基础设施网络正在加快形成。中国利用自身基建基础和技术带动“一带一路”参与国家改善基本设施建设和布局，促进当地和跨境的交通便利及人货流通。在此基础上，绿色基础设施和数字基础设施将会是未来进一步实现“一带一路”倡议可持续发展的重要潮流。交通运输与物流作为连通社会生产、消费各环节的纽带，交通运输及物流行业对于全球经济发展起到关键作用，主要包括航空、航运、陆上运输及物流等细分行业，而并购行为在交通运输与物流行业是业务增长以至于全球化的主要手段，所有这行业的并购的活跃程度说明了行业的发展趋势。就全球范围的并购交易而言，中国表现最为活跃并占据交易并购的主导地位，交易数量及金额近三年来平均占比全球 30%左右。目前中国仍主要专注本地市场，少数龙头企业跟随国家“一带一路”倡议的战略着眼全球市场进行布局，未来预计将加大境外尤其是“一带一路”参与国家的投资与布局。新冠肺炎疫情后数字化和可持续的发展方向将会进一步推进企业进行创新及加大相关领域的投资。“一带一路”倡议驱动未来全球贸易：四大产业作为新基建基础促进跨境电商发展并承载全球贸易高速发展自“一带一路”倡议提出以来，其国际影响日益扩大。“一带一路”倡议顺应全球化发展应运而生，并随着中国的崛起日益对全球化的转型发展产生塑造作用。“一带一路”倡议不仅仅是简单的“一带”和“一路”，而是多中心的网络，是个惠及全球的平台，是供应链和价值链的重构，将对原有的国际经济贸易体系产生迭代效应。基础设施、交通运输与物流、金融服务、电信与科技等中国的优势领域将是引领重构的重要基础。在本报告中，我们将会分享对这四大产业在“一带一路”倡议推进过程中所发挥的作用和未来发展趋势的观察。6新形势下全球化转型与“一带一路”倡议的驱动力金融服务在推进“一带一路”倡议建设的进程中，金融是一个重要支撑，是撬动和连接各国建设不可或缺的支点与纽带，也是促进设施联通、贸易畅通、资金融通的基础条件和催化剂。自“一带一路”倡议提出以来，我国金融行业坚定地推进和扩大对外开放，以实现对国际贸易的支持及与实体经济的良性循环。“一带一路”倡议极大推动了中国和“一带一路”参与国家之间的跨境电商业务，跨境支付属于跨境电商中的基础设施，跨境支付平台的发展提高了跨境电商的运行效率，并提供安全的保障和信息增值；同时，跨境电商业务的迅速发展也对跨境支付平台提出了新的要求，促使跨境支付平台不断创新和迭代。中国发挥支付行业在世界范围的领先优势，从各个维度带动“一带一路”参与国的支付行业发展。中国不断开放的资本市场一直在为“一带一路”倡议夯实资金融通的基础，我国的交易所通过深化与沿线国家交易所的合作，协助提升该国资本市场对所辐射区域内企业的金融支持力度；我国亦持续推进境内外资本市场资本在工具层面的创新和互联互通；后疫情时代，“一带一路”沿线将加速形成区域化金融体系，人民币国际化和数字化金融的应用将是支持区域经济一体化的重要基础工具。同时，气候危机也为加速全球经济低碳转型，化危为机，实现绿色复苏提供历史机遇。中国将引领绿色金融新潮流，成为绿色复苏模板，为人类命运共同体做出中国贡献。电信与科技在“一带一路”政策带领下，电信行业经历了前所未有的发展，中国移动、中国联通等电信企业不断取得新的突破。随着中国经济转型升级的推进，以人工智能、物联网、机器人等为代表的新兴技术在多领域广泛运用，其中互联网数据中心行业是海量数据的承载实体，是互联网流量计算、存储及吞吐的核心基础设施。特别是今年以来，面对新冠疫情全球爆发的新挑战，以新兴技术为支撑的新产品、新业态、新模式，在疫情防控和复工复产中大显身手，众多管理者意识到，技术创新与转型升级将是企业势在必行的发展方向，而海量数据的管理是一切转型创新的核心基础手段、正吸引着大量的国际私人资本。新冠疫情下，“一带一路”涉及的国家中，电信行业水平发展一般的国家会更加需要中国运营商的技术以及设施、建设的支持，应该会出现较多投资机会，但与此同时，根据当前地缘政治形势，“一带一路”倡议所鼓励的投资政策在部分国家推行中可能会出现各种障碍。两种趋势并行，也将成为电信行业国内外发展的新常态。普华永道将“一带一路”倡议放在全球跨境贸易投资以及数字全球化的大背景下予以理解，并积极拥抱“一带一路”倡议，将其视为重大的战略机遇。“一带一路”倡议与当前全球化的转型发展以及中国的发展紧密联系在一起，它不是一个固定不变的项目，而是处于不断发展演变的历史进程中，随着市场主体的发展、国际形势的变化而不断发生着演进，全球跨境贸易投资随着中国的发展和“一带一路”倡议的大力推进出现许多新的特点。“一带一路”倡议赋予了全球化以更多的中国元素，将对原有的国际经济贸易体系产生迭代效应，也对供应链、价值链的重构形成更深远的影响。基础设施、交通物流与运输、金融服务及电信与科技四大支柱行业奠基的新基建，推动中国“一带一路”倡议不断前进。这是一项中国与全球各地域、各行业、各阶层共同努力，为世界共同发展、共同富裕的目标持续向前迈进的邀请。01“一带一路”助力全球贸易持续发展8新冠疫情对全球超过 200个国家的经济、国际贸易、商品和服务供需求以及地缘政治格局产生巨大影响。 2019年年底疫情爆发以来，全球正常商贸秩序受到影响，并在很大程度上激发了全球化变革，国际关系中的矛盾更为突出，并给国际环境带来更多的不确定因素。疫情还促使全球大多数国家、政府和企业应对各种国内和跨境活动领域的变革。尤其对于在计划部署 “走出去” 战略的中国企业，以及已被 “引进来” 中国内地继续扩张的国际跨国企业而言，更需进一步观察全球疫情动向对全球供应链、贸易、投资等的重大影响。中国海关统计数据显示，在新冠疫情全球爆发之前， 2019年中国全年进出口总额为 31.54万亿元人民币（下同），增长 3.4%。其中，出口 17.23万亿元，增长 5.0%；进口 14.31万亿元，增长1.6%；贸易顺差 2.92 万亿元，增长 25.4%。全年进出口、出口、进口规模均创历史新高。中国已连续 11年成为全球第二大进口市场，进口额占世界进口总额的 10%以上。自 2008年国际金融危机以来，中国进口贡献了全球进口增量的六分之一。对全球大部分制造商而言，中国是全球举足轻重的消费市场，推进和稳定着全球经济的复苏。同时，对外贸易的快速发展促进中国经济与世界经济的融合，中国已经是 120多个国家和地区的主要贸易伙伴，与世界各国经贸联系和互动往来越来越密切，在全球经济和多双边经贸合作中扮演越来越重要的角色。图 1：中国 2010-2019年进出口总额（万亿人民币）新形势下全球化转型与“一带一路”倡议的驱动力数据来源：中国海关，普华永道分析9.4411.2611.4812.1112.0410.45 10.4912.4614.09 14.3110.6812.2612.9313.7214.3914.1313.8415.3316.4217.2320.12 23.52 24.41 25.83 26.43 24.58 24.33 27.79 30.51 31.54 051015202530352010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019进口 出口 进出口总值中国在全球贸易发展中扮演重要角色19 新形势下全球化转型与“一带一路”倡议的驱动力图 2： 2019年进出口主要国别 (地区 )总值表 （亿人民币）数据来源：中国海关，普华永道分析48,613 44,252 37,307 21,882 21,709 19,868 19,606 18,947 15,733 14,379 11,688 11,654 -10,00020,00030,00040,00050,00060,000欧盟 东盟 美国 拉丁美洲 日本 中国香港 韩国 中东 中国台湾 非洲 澳大利亚 欧亚29,263 28,144 24,211 14,048 13,759 12,623 11,591 11,185 11,163 8,165 7,572 6,970 -5,00010,00015,00020,00025,00030,00035,000东盟 欧盟 美国 日本 拉丁美洲 韩国 中国香港 中东 中国台湾 非洲 澳大利亚 欧亚新冠疫情自 2020年年初开始大幅度影响中国外贸，直至近月外贸水平才逐步回稳。据中国海关统计，2020年前 8个月，中国货物贸易进出口总值为20.05万亿元人民币（下同），下降 0.6%，降幅较前 7个月收窄 1.1个百分点。其中，出口 11.05万亿元，增长 0.8%；进口 9万亿元，下降 2.3%；贸易顺差 2.05万亿元，相比前一年同期增加17.2%。贸易伙伴方面，对东盟、欧盟和日本进出口增长，对美国进出口微降。自 2020年一季度开始，东盟已超越欧盟，成为中国第一大贸易伙伴。 2020年前 8个月，中国与东盟贸易总值 2.93万亿元，与2019年同期相比增长 7%，占中国外贸总值的14.6%。欧盟过去一直是中国第一大贸易伙伴，从 2020年第一季度下降为中国第二大贸易伙伴，中国与欧盟贸易总值为 2.81万亿元，增长 1.4%，占中国外贸总值的 14%。中美贸易总值为 2.42万亿元，下降 0.4%，占中国外贸总值的 12.1%。中日贸易总值为 1.4万亿元，增长 1%，占中国外贸总值的 7%。图3：2020年1-8月进出口主要国别(地区)总值表 （亿人民币）