2020中国汽车出行产业科创板潜力公司TOP10.pdf

亿欧智库 iyiou/research研究报告Copyright reserved to EqualOcean Intelligence, November 2020本报告为“ GTM2020全球科技出行产业创新榜”系列榜单报告之一2020中国汽车出行产业科创板潜力公司TOP10Chinas Next 10 Firms in STAR Market: Automotive and MobilityGTM2020全球科技出行峰会 -上海论坛（暨全球科技出行产业系列榜单发布）行业榜2020中国智能网联汽车产业科技创新 TOP202020中国新能源充换电基础设施科创榜 TOP202020中国汽车流通及服务产业科技创新 TOP102020中国新型出行服务科技创新 TOP10企业榜2020中国科技出行明日之星 TOP302020中国汽车出行产业科创板潜力公司 TOP102020中国车企科技伙伴（新型供应商） TOP102020中国科技出行未来领袖 TOP102020中国车企创新探索最佳实践 TOP10人物榜2020中国科技出行产业科学企业家 TOP102020中国科技出行产业女性创业者 TOP102020中国科技出行产业青年创新者 TOP102020中国科技出行产业创新变革先锋人物 TOP10在 GTM峰会期间，亿欧汽车将整合全年产业和投资研究工作成果，发布年度重磅的全球科技出行产业系列榜单，并配套一系列的研究报告。亿欧汽车将针对行业细分领域进行详细解读，并对行业未来发展趋势做出预判。榜单设置上 ， 亿欧汽车分别设置了行业榜 、 企业榜以及人物榜 ， 涉及领域包括智能网联 、 新能源 、 流通及服务 、 出行服务等 ， 涵盖企业达到数百家 。汽车是当今中国最大实体经济和重要支柱产业之一，但自 2018年以来，中国汽车销量、营收、利润均呈现下降态势，汽车行业利润率更是已连续六年下跌。汽车产业正在经历前所未有的深度调整。时代的风向毫无悬念地指向“科技”与“创新”，新能源智能汽车逐步替代传统燃油汽车、汽车制造商向科技出行服务商转型的局面正在形成。全产业链优胜劣汰的洗牌加剧，身处巨变中的企业纷纷谋求变革，汽车产业新兴科创企业源源不断涌现，传统车企正在试图撕去身上的标签，争相自上而下谋求变革、重塑科技基因。为托举新兴科技企业而生的科创板，将成为全球未来重要的金融交易市场，为着眼科技转型的汽车领域企业加速发展提供了可能。亿欧汽车试图发掘汽车产业未来价值与企业发展潜力，基于深度市场洞察和产业研究，联合亿欧智库梳理汽车出行产业科创板潜力公司，以供行业参考。序言INTRODUCTIONChinas Next 10 Firms in STAR Market: Automotive and Mobility01科创板及其价值解析02汽车出行产业与科创板032020中国汽车出行产业科创板潜力公司 TOP10目录CONTENTSChinas Next 10 Firms in STAR Market: Automotive and Mobility科创板及其价值解析科创板对具备科创属性的企业包容度更高5亿欧智库 2020中国汽车出行产业科创板潜力公司 TOP10Chinas Next 10 Firms in STAR Market: Automotive and Mobility科创板成立于 2018年 11月 5日，于 2019年 6月 13日正式开板。科创板实行注册制，审批周期短，对具备高新技术实力的科创企业更包容，为其提供更“触手可及”的融资机会。企业得以在科创板上市，是对其科技属性和企业实力的认可，有助于提升品牌知名度。同时，科创板对于企业科技创新的硬性条件规定，可以推动传统企业加速转型，促使新型科技企业强化创新能力。注重科创属性 上海证券交易所科创板企业上市推荐指引 要求保荐机构优先推荐三类企业：1、符合国家战略、突破关键核心技术、市场认可度高的科技创新企业；2、属于高新技术产业和战略性新兴产业的科技创新企业；3、互联网、大数据、云计算、人工智能和制造业深度融合的科技创新企业。针对第二类企业， 上市推荐指引 重点推荐六大领域的科创企业：科创属性不断加强2020年 3月 27日，上交所发布 上海证券交易所科创板企业发行上市申报及推荐暂行规定 ，更新了上市要求。除了行业领域要求标准、市值与财务标准，还必须符合科创属性标准。科创属性评价指标体系采用“常规指标 +例外条款”的结构，包括 3项常规指标和5项例外条款。企业如 同时满足 3项常规指标，即可认为具有科创属性。如不同时满足 3项常规指标，但是满足 5项例外条款的任意 1项，也可认为具有科创属性。行业、财务、科创三大标准与企业的研发投入、营业收入、净利润、经营现金流、市值、主营相关的发明专利密切相关，没有一定硬实力的企业是难以达标的。新一代信息技术新材料节能环保高端装备新能源生物医药（同时满足）科创属性常规指标研发投入（ 2选 1）营业收入（ 2选 1）主营相关的发明专利 5项近 3年研发投入累计 6000万近 3年研发占比 5%以上软件企业需 10%适用第五套财务标准的企业豁免软件企业可豁免，但研发占比需 10%近 3年复合增长率 20%近 1年 3亿01 02 0304 05数据来源：上海证券交易所，亿欧智库数据来源：上海证券交易所，亿欧智库科创板及其价值解析科创板助推关键领域崛起6亿欧智库 2020中国汽车出行产业科创板潜力公司 TOP10Chinas Next 10 Firms in STAR Market: Automotive and Mobility科技产业创新，提升研发强度，聚焦世界科技前沿，是科技强国的必由之路。随着科创板发行节奏常态化、融资功能显著，科创板价值得到广泛认知，不断激发资本市场活力。科创板趋于行业聚焦、产业整合、助推关键领域崛起，但市场价值维度个股头尾分化，科技类企业之间的竞争风险不可忽视，这对企业的经营能力、估值管理、长期财务管理等多方面提出更高要求。因此，加大研发投入、注重自主知识产权、组织高素质的人才队伍、建设高效的研发体系、加快技术商业化落地等，是具备科技创新潜力的新贵企业持续关注的几大方面。科创板六大领域与汽车出行核心四大赛道高度重合，这意味着汽车领域企业迎来借助科创板资本实现跨越式发展的时代机遇。多向选择性产业整合随着科创板注册制的施行，使得企业上市流程和上市标准更加简化，科创板将会成为更多企业的上市选择，而上市企业数量的增多将使市场估值维度形成强烈的两极分化，头部和尾部效应逐渐明显股票估值维度科创板给私募股权行业带来了高效的退出资本平台，退出时间缩短，退出效率提升，有助于提高私募股权的投资效率，未来将朝着回归价值投资、增强综合服务能力方向提升发展投资机构科创板的推出使企业上市渠道的可选择性变多，使企业可更灵活选择融资路径，对于科技类高成长企业，应形成更加明确的属性标签从产业角度来看，投资机会增多，资金向优势企业集聚，有助于传统产业整合升级，通过高技术企业的核心技术优势，改造传统产业，加速产业并购推进，整合产业发展资源亿欧智库：科创板促进产业整合趋势数据来源：亿欧智库汽车出行产业与科创板科创板六大领域与汽车出行未来四大赛道高度重合7亿欧智库 2020中国汽车出行产业科创板潜力公司 TOP10Chinas Next 10 Firms in STAR Market: Automotive and Mobility科创板面向世界科技前沿、面向经济主战场、面向国家重大需求的定位和多元包容的上市标准，给予了具备科技创新潜力的企业前所未有的跳板。根据上海证券交易所发布的 上海证券交易所科创板企业上市推荐指引 ，要求保荐机构重点推荐六大领域的科技创新企业：新一代信息技术领域、高端装备领域、新材料领域、新能源领域、节能环保领域、生物医药领域。其中，科创板六大领域与汽车出行产业多有重合。除了新能源汽车整车及零部件企业之外，智能网联企业、出行科技企业、汽车流通及服务企业与人工智能、大数据、云计算、新兴软件、互联网、物联网等技术的融合越来越紧密。正是这四类企业组成了汽车出行未来发展的中坚力量。半导体和集成电路新一代信息技术电子信息下一代信息网络 人工智能大数据 云计算新兴软件 互联网物联网 智能硬件先进钢铁材料新材料先进有色金属材料先进石化化工新材料先进无机非金属材料高性能复合材料 前沿新材料生物制品生物医药高端化学药高端医疗设备与器械高效节能产品及设备节能环保先进环保技术装备先进环保产品 资源循环利用新能源车整车及关键零部件 动力电池智能制造高端装备领域航空航天先进轨道交通先进核电新能源大型风电高效光电光热海洋工程装备 高效储能新能源智能网联 出行科技流通服务亿欧智库：科创板六大领域与汽车出行未来四大赛道数据来源：亿欧智库汽车出行产业与科创板汽车出行企业上市科创板的热度持续8亿欧智库 2020中国汽车出行产业科创板潜力公司 TOP10Chinas Next 10 Firms in STAR Market: Automotive and Mobility截至 2020年 11月 12日，已有 195家企业在科创板上市，其中有三十余家汽车出行相关企业，市值总和达4282亿元，占科创板所有企业总市值的 13.4%。按照科创板六大领域划分，除了生物医药领域，汽车出行相关企业在其余五大领域皆有涉猎。其中，新一代信息技术类企业占比最多，达 35%。尽管科创板对企业的营收门槛有所放宽，汽车出行企业中，仅有 2家在 IPO时尚未盈利。 2020年三季度，34家汽车出行企业总营收达 220.8亿元，占科创板企业总营收近 11%。此外，科创板上市的汽车出行企业大多较“新”，在 2000年后成立。汽车出行企业上市科创板的热情仍在持续，基本集中于新能源、智能网联等汽车出行未来发展赛道 。新势力车企威马汽车、零部件企业禾赛科技与重塑能源、传统主机厂吉利汽车均已开启科创板上市辅导备案。新一代信息技术35%高端装备32%新材料21%新能源9%节能环保3%2 22 10 2000年前 2000-2009年 2010-2020年公司成立时间企业 主营业务容百科技 新能源汽车锂电池正极材料、动力电池嘉元科技 新能源汽车锂电池铜箔供应商杭可科技 锂电池制造成套装备方邦股份 汽车用电磁屏蔽膜、导电胶膜、极薄挠性覆铜板等材料西部超导 汽车和发动机应用的新材料及其配套精加工设备铂力特 汽车制造、汽车电子、新能源动力系统的增材制造商安集科技 汽车用微电子相关材料华兴源创 新能源汽车电子检测设备睿创微纳 用于汽车智能辅助驾驶系统的红外成像设备瀚川智能 专注于汽车电子领域乐鑫科技 车联网系统天准科技 其产品是汽车零部件企业和汽车制造的重要工具虹软科技 为智能汽车、自动驾驶、车联网等设备提供视觉人工智能服 务奥福环保 汽车尾气消除的关键部件“蜂窝陶瓷载体”领域鸿泉物联 商用车辅助驾驶和智能驾驶江苏北人 主要技术方向为汽车业，提供自动化、智能化系统集成服务威胜信息 电动汽车充电解决方案有方科技 产品和服务广泛应用于智慧能源、车联网、智慧城市等行业道通科技 专注于汽车智能诊断、检测分析系统及汽车电子零部件奥特维 产品主要应用于锂动力电池等行业松井股份 涂料生产商，产品包括乘用汽车车灯防雾涂料等联赢激光 激光焊接制造业企业，产品应用于动力电池、汽车制造领域埃夫特 奇瑞集团旗下孵化的工业机器人研发企业孚能科技 主营业务为新能源车用锂离子动力电池及整车电池系统亿华通 致力于氢燃料电池发动机系统技术研发与产业化敏芯股份 专注 MEMS传感器芯片设计，产品应用于汽车电子领域先惠技术 专注于汽车智能制造装备的研发、生产和销售龙腾光电 液晶显示面板制造商，推出多种尺寸的车载显示屏幕科威尔 测试电源及系统供应商，为动力电池、燃料电池做电源测试浙海德曼 数控车床行业制造商，主要客户群体包括汽车制造行业泛亚微透 自研的微透高分子透气新材料及器件应用于汽车工业等领域东来技术 主要产品包括汽车售后修补涂料、新车内外饰件及车身涂料豪森股份 智能生产线和智能设备集成供应商，产品主要用于汽车领域利扬芯片 集成电路测试服务商，产品应用于汽车电子等领域亿欧智库：科创板上市汽车出行相关企业细分领域情况亿欧智库：科创板上市的汽车出行相关企业亿欧智库：科创板上市的汽车出行相关企业成立时间对应的企业数量（上述企业按上市时间先后排序，数据截至 2020年 11月 11日）数据来源： Wind，亿欧智库数据来源： Wind，亿欧智库2020中国汽车出行产业科创板潜力公司 TOP10科创板为有科技创新实力的企业争取机会窗口9亿欧智库 2020中国汽车出行产业科创板潜力公司 TOP10Chinas Next 10 Firms in STAR Market: Automotive and Mobility汽车产业作为技术和资金密集型产业，资本的推动作用不言而喻。登陆科创板，是企业科技转型和科技创新能力的资本检验。除上述已登陆和即将登陆科创板的企业外，汽车出行产业中还有许多有实力冲向科创的潜力公司，通过更便捷的融资方式，迅速发展壮大，为中国汽车出行产业注入新鲜血液。汽车出行企业在谋求变革的过程中，科创板的存在为有科技创新实力的企业争取机会窗口，推动企业加速发展助一臂之力，从运行效率来看，科创板试点注册制让其成为从申请受理到完成注册的审核效率最高的板块，如此，科创板为企业提供了以最少的时间成本和股权代价获取资金支持的条件。正由于科创板上市意味着不可多得的机会，有志于科创板上市企业竞争者甚众，被价值投资市场所密切关注的长远科技创新能力才尤为重要。亿欧智库通过对行业深入研究，总结梳理了 2020年中国汽车出行产业相关企业科技创新与价值投资案例，主要集中在新能源、智能网联、科技出行、汽车流通及服务四大领域。同时，亿欧汽车从科创板重点推荐领域、科技创新能力、科技创新重要业务进展、经营状况、历年融资情况与投资方等多个维度对企业的科创板上市潜力进行评判，最终筛选出了 10个中国汽车出行产业科创板潜力公司。亿欧智库： 2020中国汽车出行产业科创板潜力公司 TOP10新能源智能网联科技出行汽车流通及服务科技创新能力科技创新业务进展经营状况 历年融资情况与投资方2020中国汽车出行产业科创板潜力公司 TOP10新能源赛道10亿欧智库 2020中国汽车出行产业科创板潜力公司 TOP10Chinas Next 10 Firms in STAR Market: Automotive and Mobility2020中国汽车出行产业科创板潜力公司 TOP10基本信息哪吒汽车是一家以创新型技术研发、智能化生产制造与全渠道销售服务为基础的，集硬件产品、软件服务于一体创新型科技公司。秉持电动化、智能化、网联化的发展理念，致力于打造具有高品价比优势的智能电动汽车，为用户提供简单、轻松、自在的智能出行体验。旗下主要车型有：哪吒汽车最具创新性的是其 PIVOT智能座舱系统。该系统“大脑”由三大域控制器组成：合众动力域控制器、合众智能驾驶域控制器、合众 PIVOT智能座舱域控制器。通过域控制器之间互相协调配合，提供足够的资源，快速响应完成用户需求。在这个“大脑”的基础上，智能座舱的车载设备应用得以更灵活自如：哪吒 U搭载透明 A柱、小 You智能机器人、生命体征监测系统以及 IME互动呼吸灯等多项高科技设备。哪吒汽车研发的透明 A柱基于哪吒 AR-View系统，通过将 OLED柔性屏安装在 A柱内侧，无缝链接 A柱内饰，配合智能软件算法及外部高清摄像头，实现 A柱透明可视化。结合哪吒独有“眉心追踪算法”，解决“ A柱盲区”问题。小 You智能机器人是哪吒汽车研发的可以提供主动式AI情感服务的智能交互系统。基于生物识别、智能语音，大数据分析和深度学习能力，小 You智能机器人可以实现情感互动和人性化自然语音交流。哪吒汽车在 2020年 10月交付 2056辆，同比增长 108.5%。PIVOT智能座舱系统动力域控制器智能驾驶域控制器智能座舱域控制器透明 A柱IME互动呼吸灯小 You智能机器人生命体征监测系统大脑黑科技哪吒 U 哪吒 V 哪吒 N01亿欧智库：哪吒汽车 PIVOT智能座舱系统数据来源：哪吒汽车官网，亿欧智库