2018年一级市场投融资研究报告.pptx

,2018年一级市场投融资研究报告,2018年以来，我国的金融环境变化明显。外汇管制明显加强，资金流动并不如往年般活跃。受此影响，一级市场的投融资事件数量略为减少。但我们能够明显地发现投资机构更加注重风险控制，更偏好于向风险较低以及发展前景光明的项目砸下大资金。,VC SaaS数据库在2018年的前三个月于一级市场共录得了1422起投融资事件。依据录得的投融资事件，我们对数据进行了延展分析，得出了以下的一些发现。,报告看点, 2018第一季度一级市场投融资市场并无太大波澜，投融资事件数较去年同期有所下,滑。, 由于创业生态、资本聚集、产业效应等因素，北上广深杭依旧是国内投融资事件的集,中高发地。发生于上海的投融资事件数重新超过广东，夺回国内老二的位置。, 此次录得种子期投资事件只有21起，天使轮投资事件331起，前者案例数较同期急剧下滑，而天使轮则有所上涨。今年来金融环境有所收缩，IPO上市事件只有37起，较去年同期大幅度下滑。, 2018以来最活跃的行业为企业服务、区块链、人工智能、医疗健康。, 医疗健康行业的投融资金额数字巨大，显示该行业未来前景可观。,近年Q1一级市场投融资事件数变化情况,起,来源：XX监测,较往年同期，2018年第一季度的一级市场投融资事件数让然保持在同一个量级上。但比去年同期稍有下滑。,2018Q1一级市场投融资事件阶段分布,起,来源：XX监测,2018Q1一级市场投融资事件阶段分布,来源：XX监测,2018Q1种子轮的投融资事件数十分稀少，可以说明机构和投资者越来越意识到早期项目的风险，但天使轮至A轮阶段的项目仍然十分收到青睐。今年以来，战略投资阶段的占比显著提升。,2018Q1一级市场投融资事件领域分布,起,来源：XX监测2018Q1企业服务领域的投融资案例数仍然是独占鳌头，硬件项目的融资次数紧随其后显示市场对于硬件产品的需求重新上涨。而随着互联网时代的逐步完善发展，往年来融资次数较多的社交网络领域在这一阶段仅仅录得14起事件，该领域创业发展需求正逐步缓和。,2018Q1一级市场投融资事件所属公司成立时间分布,家,来源：XX监测,2018Q1获投的创业项目当中，绝大部分成立于2014年-2017年间。今年来仅有20家新成立的项目对外宣称获得了融资。说明各路好手加入创业的大潮已然减缓。,2018Q1一级市场获投项目所在地域分布,来源：XX监测,2018Q1一级市场投融资所在地域分布,来源：XX监测,上海超过广东重新夺回国内投融资事件数老二的位置，浙江、江苏、四川、湖北紧紧跟随，处于第二梯队。,2018Q1一级市场活跃投资机构及其出手次数,次,2018Q1一级市场活跃投资机构,来源：XX监测,大小按投资出手次数展示,腾讯产业共赢基金在今年开年阶段毫无疑问地成为出手王者，出手投资斩获53个项目遥遥领先，拉开第二梯队（IDG资本、真格基金）16次。,2018Q1活跃FA机构,来源：XX监测,大小按案例完成次数展示,2018Q1活跃FA机构及其案例完成次数展示,次,来源：XX监测,2018年第一季度最活跃的FA机构毫无疑问还是华兴资本，排名第二的华兴Alpha也同属华兴资本旗下。而往年来名列前矛的以太创服今年来并没有挤进前五名。,2018Q1战投大户,来源：XX监测,大小按投资出手次数展示,2018Q1战投大户及其出手次数展示,次,来源：XX监测,腾讯产业基金和阿里巴巴这BAT的两大巨头引领着一季度的战略投资大潮，而百度投资部也毫不示弱地贡献了3起案例。往年较少出现在排行榜前列的分享投资此次也有不错的出手表现。,近年Q1并购案例变化趋势,起,来源：XX监测,今年第一季度较往年同期而言，并购案例数量大爆发，共录得174起案例。接近是去年同期4倍之多。,2018Q1知名并购案例第一季度国内并购市场一共发生了174起并购事件。,企业名称,领域关键词,并购金额,投资方,近三年Q1国内IPO事件变化情况,起,来源：XX监测,今年第一季度仅仅录得37起国内A股市场IPO事件，仅仅约是去年同期的三分之一，但仍比2016年一季度的IPO事件多。说明经过了国家在推动了一波IPO浪潮之后，今年政策有所收紧。,2018Q1国内IPO分布情况,来源：XX监测,2018Q1国内IPO分布情况,来源：XX监测,家,大部分今年第一季度IPO的项目都选择在上交所以及深交所的主板上市，深交所创业板对比中小板而言IPO数量也有所领先，且在此阶段内与主板IPO项目数量相同。,%,近年国内IPO过会率变化情况来源：XX监测今年第一季度国内IPO过会率降至近年以来的冰点，并不到50%，仅有约44%。可见证监会对于IPO的审核越来越严格。且过会率大趋势呈现明显下滑的趋势。,2018Q1热门行业盘点,2018以来最活跃的行业为企业服务、区块链、人工智能、医疗健康行业。且结合二级市场最近的表现来看，医疗健康行业爆发的态势明显在急剧，相信在未来的两个季度会有更加突出的表现。,其中我们观察到医疗健康旗下的医疗美容、宠物医疗、生物基因工程，人工智能领域内的图像识别、智能安防，区块链领域内的底层应用、智能合约等方向有着较多的创业机会，但同时也面对着十分强烈的竞争。,2018Q1医药健康热门融资项目,来源：XX监测,大小按融资金额次数展示,2018Q1医药健康热门投资机构,次,来源：XX监测,出手次数,医药健康行业里医疗美容行业融资额较为突出，而鼎晖投资、红杉资本中国、深创投、经纬中国这些老牌医药投资机构出手仍然果断，但今年一季度以来排行前列的投资机构中并没有出现巨鳄复星的身影。,2018Q1区块链热门融资项目,来源：XX监测,大小按融资金额次数展示,2018Q1区块链热门传统投资机构,次,来源：XX监测,出手次数,自从徐小平对被投企业提出了要All in区块链以后，真格基金在近期的区块链行业表现突出，在第一季度已投出了5个相关项目。之所以在此提到的是传统投资机构，是因为市场上出现了越来越多的数字货币基金以数字货币的形式参与区块量项目。,目前来看，区块链项目大多数都与ICO项目、数字货币交易所紧紧相关，他们的目的大部分为“割韭菜”以及金融产品交易。还有一部分涉及区块链领域为区块链宠物、区块链概念。市场上真正涉及区块链底层技术的项目少之又少，但还是有较为突出的项目，比如布比区块链在底层技术的研发以及区块链应用服务上就有较为突出的表现，因此也在一季度获得了1亿元A轮的大额融资，除此之外他们也积极地参与区块链技术的投资，整合各方资源，往数字资产平台的方向前进。,2018Q1人工智能热门融资项目,来源：XX监测,大小按融资金额次数展示,2018Q1人工智能热门投资机构,次,来源：XX监测,出手次数,人工智能的浪潮已在慢慢地席卷全中国，应用于医疗、公共事务等领域的技术越来越广泛。大至国家“天眼”系统，小至手术技术的提升应用，都在慢慢地造福人类。,2018Q1文化娱乐热门融资项目,来源：XX监测,大小按融资金额次数展示,2018Q1文化娱乐热门投资机构,次,来源：XX监测,出手次数,腾讯产业共赢基金在2018年第一季度疯狂出手，近半项目投向了文化娱乐行业。其中以电子竞技、直播等领域居多，可见在2018、2019年会有更多的相关项目获得融资，步入发展快车道。,来源：XX监测,大小按融资金额次数展示,2018Q1消费升级热门融资项目,2018Q1消费升级热门投资机构,次,来源：XX监测,出手次数,消费升级是近年的大趋势，而IDG资本、阿里巴巴等着力发展消费的投资机构已着眼于此。除此之外，天图资本在消费升级项目的熟手也颇为精准，投出过不少热门的消费类项目品牌，是该领域的值得关注的投资机构。,Thanks,