2020中国供应链金融生态图谱.pdf

中国供应链金融 生态图谱 The Supply Chain Finance Landscape of China 2020 2020 万联供应链金融研究院，是以“传播供应链金融专业知识，提升供应链金融管理水平”为使命 的专业机构，专家团队由来自高校、行业标杆企业的知名教授和高管组成，研究院通过整合来 自政产学研用的外部资源，基于自身的专业分析及内容制作能力，为业界提供不同层次的包括 情报、报告、培训、咨询等供应链金融智慧服务产品。 目前已输出 13 本案例白皮书、4 本行业生态图谱、3 本行业调研报告，1 本供应链金融产品手册。 万联供应链金融 研究院 报告 培训 情报 咨询 您的供应链金融智库 万联实战型供应链金融高级研修班 （ 第 十 一 、十 二 期 ） 超体系落地内容 战略-模式-案例-产品-业务- 风控 / 法律 - 信息化 - 融资 - 团队 . 超强导师团阵容 新政参与制定人+ 行业顶尖专家 +MBA 导师 + 实战企业家 . 终身制学习权益 一次付费，终身免费学习 研 修 班 所 有 课 程 ，每 年 2 4 天 ！ 咨询联系： 张老师 181 2647 1195 （微信同） 超强导师团阵容 现在报名还能享超值优惠！ 全程学员 特享权益 终身制学习免费复训 实战型课程体系，高水准导师团指导 4 期走访（每年），对话行业标杆 8000+ 企业资源链接合作 入学送线上课 vip（内含 800+ 好课） 入学送全套行业报告（价值 5000 元） 颁发结业证书 专属11 期校友交流群 每年 2 次专属校友会 更多 超赞 权益 2020 年度课程表 文健君 中国人民大学商学院 兼职教授 中欧商学院特聘专家 沈亦文 资深银行家与 产融结合专家 宋老师 某知名商学院 教授 张明裕 壹诺金融 总裁 人民大学商学院 MBA/EMBA专家 黄贵生 百煤云总裁 20 年大宗领域 产融实战家 储雪俭 上海大学教授兼 现代物流研究 中心主任 宁洁 怡亚通 宇商金控 副总裁 张春艳 北京德和衡（深圳） 律师事务所 联席合伙人 康老师 某知名外资银行 助理副总裁 刘超 中驰车福 COO 兼量子金福 CEO 林至颖 前利丰 华南首席代表 兼总经理 王晓东 中金云创 总经理 联合创始人 梁超杰 银行业供应链 金融 资深专家 还有更多 李卫平 原链融科技 董事长 线上基础夯实课 视频学习形式 每课3小时 案例拆解：产融结合 - 产业链布局与全球资源整合 沈亦文 资深银行家 供应链金融与产融结合专家 互动训练：供应链金融结构化设计与风险控制 文健君 人大商学院 兼职教授 案例研讨：供应链金融代表案例讨论与智慧化路径 宋老师 知名商学院 教授 产融一体化下的供应链金融新生态 特 别 活 动 : 开 学 典 礼 、参 访 2 家 企 业 、开 班 晚 宴 供应链金融产品设计、平台架构、营销、风控与融资 特别活动 : 案例研讨、学员聚会 供应链金融物流一融资& 风控 特别活动 : 参访 2 家企业、学员聚会 供应链金融风控一风险识别、 风控架构、风险管理 特别活动 : 沙盘演练、学员聚会 智慧供应链金融创新升级一层顶架构、 模式创新 特 别 活 动 : 学 员 案 例 点 评 、年 度 校 友 会 、结 业 典 礼 7/10-12 上海 8/1-2 深圳 8/21-23 成都 9月班 10月班 11月班 12月班 1月班 2021 总括：供应链金融系统认知 平台： 新基建时代下的产业互联网升级构建 产品：供应链金融服务设计与运营 风控：产业金融风控与融资 系统：供应链金融信息系统构建 法律：供应链金融法律风险与合规 线下落地实操课 每次课2-3天 产业互联网平台+供应链金融构建与运营 万联加速器 1+4 团队老板 + 版块负责人团队操练、同频落地 平台 产品 系统 风控 运营 资金 咨询联系： 张老师 181 2647 1195 （微信同） 产业互联网平台的 底层逻辑 平台构建需要 避免的坑 平台设计的 四个步骤 传统业务 与新平台融合 团队架构与 制度建设 确定商品品类 确定细分场景 产品原型设计 供应链金融产品手册 产品核心竞争力分析 平台型金融产品设计 平台总体业务流程 系统核心要素分析 系统逻辑部署结构 系统模块规划与设置 系统与 ERP 系统的关联 系统实施要点与控制点 供应链金融信息系统建设 供应链融资的相关 法律规范要点解读 平台与融资业务 合规管理 融资模式下法律 风险案例与防控 风险管理体系设计 供应链金融风控与合规 融资环境与金融 市场分析 融资基本原则 与关键环节 融资渠道剖析与选择 融资准备与资金对接 融资风险控制 融资辅导与资金对接 内容模块 平台 + 产品 + 系统 + 风控 + 法务 + 融资 客户调研 知识赋能 成果检验 平台构建 金融产品 科技应用 风控管理 平台运营 融资辅导 特训营专家团（指导） 参训企业与学员（执行） （3 天 2 夜） 万联咨询团队 参训企业与学员 特训营专家、特邀评审专家 参训企业与学员 （1 个月） 特训营专家团、万联咨询团队 参训企业与学员 （1 天） 聚焦核心问题 参训评估 企业诊断 业务诊断 需求收集 学员分析 前期准备 全套方案 平台专家 系统专家 法律专家 融资专家 物流专家 路演展示 答辩评审 专家指导 方案优化 资源对接 逻辑推敲 结构完善 产品优化 业务优化 风控优化 疑难解答 轻咨询辅导 方案锤炼成果输出 业务方案 服务方案 团队智慧 模板工具 文档资料 专家答疑 成果为先 3天 2夜教练式特训 +1个月业务落地陪跑 +1次项目路演评审 为保证效果，每期特训营不超过 4 个团队参与 目录 CONTENT 中国供应链金融发展态势 中国供应链金融生态 中国供应链生态典型企业 供应链金融机构 金融科技服务商 供应链上核心企业 供应链金融场景方 供应链金融信息化服务商 其他服务商 后记 3 12 15 15 25 83 87 127 139 148 PART PART PART PART 1 企业目录 COMPANY CONTENT 供应链金融机构 平安银行 齐商银行 民生银行 富邦华一银行 16 18 20 22 . . . . 供应链金融场景方 川山甲 道合供应链 江苏跨境 金茂创源 京曌供应链 瑞茂通 一润供应链 伊斯特威尔 中信梧桐港 发网 飞熊领鲜 广新钢捷 广盈控股集团 华能智链 摩贝 五牛控股 亿兆通 中驰车福 筑集采 88 90 92 94 96 98 100 102 104 106 108 110 112 114 116 118 120 122 124 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 供应链金融信息化服务商 大创科技 汇融数科 中金支付 高达金软 中金云创 128 130 132 134 136 . . . . . 其他服务商 上上签 深度票据网 盈票 e签宝 140 142 144 146 . . . . 供应链上核心企业 九牧厨卫 84 . 金融科技服务商 百融云创 百望云 磁云科技 德方智链 复星金服 广联达 简单汇 壹账通 联易融 天府惠融 京东数科 聚均科技 开鑫金服 联诺金服 欧冶金服 普洛斯金融 全致金科 顺和同信 源庐加佳 徙木金融 小雨点 星贝云链 易见股份 益链科技 宇商科技 中化能源科技 中企云链 紫枫科技 26 28 30 32 34 36 38 40 42 44 46 48 50 52 54 56 58 60 62 64 66 68 70 72 74 76 78 80 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 注：没有特别注明，企业图谱资料由案例企业提供 2 PART 1 中国供应链金融的发展态势 新冠疫情叠加近年来积累的不确定性因素，如产能过剩、需求不足、债务过高、金融不稳定等等，对全球经济和 金融带来了越来越深远的影响。 从整体经济情况来看：据国家统计局在4月17日新闻发布会上公的数据显示，受疫情影响，一季度GDP同比下 降了6.8%，而出口受各种叠加因素影响更糟糕。据海关相关负责人在4月14日新闻发布会上公布的数据，一季度我国 货物贸易进出口总值6.57万亿元人民币，比去年同期下降6.4%。其中，出口3.33万亿元，下降11.4%；进口3.24万亿 元，下降0.7%；贸易顺差983.3亿元，减少80.6%。境外疫情尚未得到控制，外贸发展仍然面临较大的下行压力。 从中小企业发展情况来看，据国家统计局公布，截至2019年10月底，我国规模以上工业企业的应收账款及应收 票据余额为17.46万亿元，在主营业务收入中占比高达20.38%。这一比例已经重回20世纪90年代初清理“三角债”时 期的历史高位水平。并且，中小企业的应收账款增幅超过大企业的增幅。 科法斯（Coface）的2020中国企业付款调查报告显示：66%的受访企业在2019年遭遇过逾期付款，较2018 年的62%所有上升，遭遇逾期付款超过120天的企业比例由2018年的31%增至2019年的37%。2019年，有52%的受 访企业遭遇超长逾期付款超过全年营业额的2%，较2018年的55%有所下降，但是，超长逾期付款占全年营业额超过 10%的受访企业从2018年的21%上升到2019年的27%。中国经济压力不减。 从上面三组数据来看，我国实体经济尤其是中小微企业的确处于一个“坏时代”！但长远来看，也许又是处于一个 “ 好 时 代 ”。因 为 从 国 家 部 门 、各 地 政 府 到 企 业 、行 业 组 织 、各 领 域 专 家 各 界 都 在 努 力 推 动 中 国 实 体 经 济 、金 融 体 系 发 展，并且能看到实际的成果。 从数据的表现来看：银保监会相关负责人在4月22日国务院新闻办公室组织的新闻发布会上表示，一季度末，银 行业对21.8万户产业链核心企业提供日常资金周转支持，余额为21.4万亿元；对29.7万户产业链上游企业提供融资支 持，余额为5.8万亿元；对35.3万户产业链下游企业提供融资支持，余额为9.3万亿元。银保监会首次对产业链核心企 业、上游企业、下游企业融资支持的数据做分别统计和公布。该种统计方式既体现了国家对产业链的高度重视，对促 进大中小企业融通发展的决心，也体现了供应链金融等融资手段作用于全产业链的重要性。 这些只是阶段性的成果，也是表面的成果，实际上，对于中小微企业融资，我国 已落子于一系列更长远的布局 ， 并形成了可持续发展的基础。 一、产业集群、产业互联网有望成为我国企业重塑供应链、提升供应链韧性的重要依托 二、在共赢机制、科技、政府三因素支撑下，数据要素在供应链金融领域有望形成强大的生产力 三、物联网技术将成为构建数字信任、支持风控前置、让交易信用发挥更大价值的关键 四、存货（仓单）融资服务体系建设阶段性成果及战略规划发布，中国存货（仓单）融资业务发展基础更加扎实 五 、银 行 业 出 台 考 核 细 则 ，进 一 步 发 力 服 务 实 体 经 济 六、政策加码+模式创新+基础设施建设，应收账款融资生态将进一步被盘活 七 、总 结 整体来看，中国供应链金融的发展依旧“稳健”，基础越来越扎实，“行稳致远”：现代供应链成为我国发展的新 动能，产业互联网首次出现在我国高层部门政策文件上，产业集群、产业互联网有望成为我国企重塑供应链、提升 供应链韧性的重要依托；在共赢机制、科技、政府三因素支撑下，数据要素在供应链金融领域有望形成强大的生产 力；物联网技术将成为构建数字信任、支持风控前置、让交易信用发挥更大价值的关键；存货（仓单）融资服务体系建 设阶段性成果及战略规划发布，中国存货（仓单）融资业务发展基础更加扎实；银行业出台考核细则，进一步发力服 务实体经济；核心企业对供应链整体发展的驱动力将有望增强；随着应收账款票据化的，央行及监管部门将可以 通过该直接融资体系，进一步推动产业链大中小企业的协同发展、解决中小企业的融资问题，并且加强对大企业的风 险管控，最终疏通货币政策传导机制；保理行业稳致远，ABS模式不断创新。 除了上述因素，中国供应链金融发展还有很多有利因素，包括： 1、稳外贸趋势下，外贸领域金融政策的加码，各自贸区供应链金融的不断推进，跨境电商试验区的扩容. 2、全国法院民商事审判工作会议纪要、民法典的发布. 3、金融开放加速，中国征信、评级行业进一步开放. 4、区块链广受关注，技术愈发成熟、应用愈发普及；习近平在中央政治局第十八次集体学习时强调把区块链作为 核心技术自主创新重要突破口，加快推动区块链技术和产业创新发展. 在各种有利因素的推动下，供应链金融大可为！但是近年来，伪供应链金融暴雷的大事件也不少，必须引起大 家的重视，典型如：前些年的上海钢贸事件、青岛港事件、大连机床事件、广东纸浆事件、恒韵医药事件，2019年的承 兴国际事件、闵兴医药事件。这些案例的始作俑者固然是恶意诈骗的融资方，但是根源还是在于供应链金融服务相 关机构风控的不到位。这些事件中融资人通常采用伪造贸易合同、伪造公章、伪造物流单证、伪造确权书、伪造数据 来实施诈骗；利用多家资金方之间的信息不对称，重复融资；利用实际控制的关联公司相互担保骗取融资；拿着供应 链融资的资金从事其他高风险或违法违规活动。 除了要防范融资企业的恶意诈骗，经济下行、全球供应链受挫情况下，还要特别注意防范“内鬼”：永炜控股以开 展供应链金融业务之名，通过伪造合同、虚构与关联公司的交易，骗取多家银行资金，最后资金没有用于供应链交 易、去向不明；民泰商业银行萧山瓜沥小微企业专营支行副行长被撤职后仍假借“行长”身份，勾结多方，联合实施票 据 诈 骗 、骗 取 银 行 贷 款 。 如果开展供应链金融的相关企业轻视风险，以侥幸心理、投机心理开展伪供应链金融业务，则在当前时期，一定 会踩雷。只有深入到产业供应链中去，以供应链为根，利用科技手段，嵌入场景，实现精细化风控，所开展的“供应链 金融业务”才能真正让金融资源源源不断进入实体经济，才是国家倡导的供应链金融。 3 新冠疫情叠加近年来积累的不确定性因素，如产能过剩、需求不足、债务过高、金融不稳定等等，对全球经济和 金融带来了越来越深远的影响。 从整体经济情况来看：据国家统计局在4月17日新闻发布会上公的数据显示，受疫情影响，一季度GDP同比下 降了6.8%，而出口受各种叠加因素影响更糟糕。据海关相关负责人在4月14日新闻发布会上公布的数据，一季度我国 货物贸易进出口总值6.57万亿元人民币，比去年同期下降6.4%。其中，出口3.33万亿元，下降11.4%；进口3.24万亿 元，下降0.7%；贸易顺差983.3亿元，减少80.6%。境外疫情尚未得到控制，外贸发展仍然面临较大的下行压力。 从中小企业发展情况来看，据国家统计局公布，截至2019年10月底，我国规模以上工业企业的应收账款及应收 票据余额为17.46万亿元，在主营业务收入中占比高达20.38%。这一比例已经重回20世纪90年代初清理“三角债”时 期的历史高位水平。并且，中小企业的应收账款增幅超过大企业的增幅。 科法斯（Coface）的2020中国企业付款调查报告显示：66%的受访企业在2019年遭遇过逾期付款，较2018 年的62%所有上升，遭遇逾期付款超过120天的企业比例由2018年的31%增至2019年的37%。2019年，有52%的受 访企业遭遇超长逾期付款超过全年营业额的2%，较2018年的55%有所下降，但是，超长逾期付款占全年营业额超过 10%的受访企业从2018年的21%上升到2019年的27%。中国经济压力不减。 从上面三组数据来看，我国实体经济尤其是中小微企业的确处于一个“坏时代”！但长远来看，也许又是处于一个 “ 好 时 代 ”。因 为 从 国 家 部 门 、各 地 政 府 到 企 业 、行 业 组 织 、各 领 域 专 家 各 界 都 在 努 力 推 动 中 国 实 体 经 济 、金 融 体 系 发 展，并且能看到实际的成果。 从数据的表现来看：银保监会相关负责人在4月22日国务院新闻办公室组织的新闻发布会上表示，一季度末，银 行业对21.8万户产业链核心企业提供日常资金周转支持，余额为21.4万亿元；对29.7万户产业链上游企业提供融资支 持，余额为5.8万亿元；对35.3万户产业链下游企业提供融资支持，余额为9.3万亿元。银保监会首次对产业链核心企 业、上游企业、下游企业融资支持的数据做分别统计和公布。该种统计方式既体现了国家对产业链的高度重视，对促 进大中小企业融通发展的决心，也体现了供应链金融等融资手段作用于全产业链的重要性。 这些只是阶段性的成果，也是表面的成果，实际上，对于中小微企业融资，我国 已落子于一系列更长远的布局 ， 并形成了可持续发展的基础。 一、产业集群、产业互联网有望成为我国企业重塑供应链、提升供应链韧性的重要依托 二、在共赢机制、科技、政府三因素支撑下，数据要素在供应链金融领域有望形成强大的生产力 三、物联网技术将成为构建数字信任、支持风控前置、让交易信用发挥更大价值的关键 四、存货（仓单）融资服务体系建设阶段性成果及战略规划发布，中国存货（仓单）融资业务发展基础更加扎实 五 、银 行 业 出 台 考 核 细 则 ，进 一 步 发 力 服 务 实 体 经 济 六、政策加码+模式创新+基础设施建设，应收账款融资生态将进一步被盘活 七 、总 结 整体来看，中国供应链金融的发展依旧“稳健”，基础越来越扎实，“行稳致远”：现代供应链成为我国发展的新 动能，产业互联网首次出现在我国高层部门政策文件上，产业集群、产业互联网有望成为我国企重塑供应链、提升 供应链韧性的重要依托；在共赢机制、科技、政府三因素支撑下，数据要素在供应链金融领域有望形成强大的生产 力；物联网技术将成为构建数字信任、支持风控前置、让交易信用发挥更大价值的关键；存货（仓单）融资服务体系建 设阶段性成果及战略规划发布，中国存货（仓单）融资业务发展基础更加扎实；银行业出台考核细则，进一步发力服 务实体经济；核心企业对供应链整体发展的驱动力将有望增强；随着应收账款票据化的，央行及监管部门将可以 通过该直接融资体系，进一步推动产业链大中小企业的协同发展、解决中小企业的融资问题，并且加强对大企业的风 险管控，最终疏通货币政策传导机制；保理行业稳致远，ABS模式不断创新。 除了上述因素，中国供应链金融发展还有很多有利因素，包括： 1、稳外贸趋势下，外贸领域金融政策的加码，各自贸区供应链金融的不断推进，跨境电商试验区的扩容. 2、全国法院民商事审判工作会议纪要、民法典的发布. 3、金融开放加速，中国征信、评级行业进一步开放. 4、区块链广受关注，技术愈发成熟、应用愈发普及；习近平在中央政治局第十八次集体学习时强调把区块链作为 核心技术自主创新重要突破口，加快推动区块链技术和产业创新发展. 在各种有利因素的推动下，供应链金融大可为！但是近年来，伪供应链金融暴雷的大事件也不少，必须引起大 家的重视，典型如：前些年的上海钢贸事件、青岛港事件、大连机床事件、广东纸浆事件、恒韵医药事件，2019年的承 兴国际事件、闵兴医药事件。这些案例的始作俑者固然是恶意诈骗的融资方，但是根源还是在于供应链金融服务相 关机构风控的不到位。这些事件中融资人通常采用伪造贸易合同、伪造公章、伪造物流单证、伪造确权书、伪造数据 来实施诈骗；利用多家资金方之间的信息不对称，重复融资；利用实际控制的关联公司相互担保骗取融资；拿着供应 链融资的资金从事其他高风险或违法违规活动。 除了要防范融资企业的恶意诈骗，经济下行、全球供应链受挫情况下，还要特别注意防范“内鬼”：永炜控股以开 展供应链金融业务之名，通过伪造合同、虚构与关联公司的交易，骗取多家银行资金，最后资金没有用于供应链交 易、去向不明；民泰商业银行萧山瓜沥小微企业专营支行副行长被撤职后仍假借“行长”身份，勾结多方，联合实施票 据 诈 骗 、骗 取 银 行 贷 款 。 如果开展供应链金融的相关企业轻视风险，以侥幸心理、投机心理开展伪供应链金融业务，则在当前时期，一定 会踩雷。只有深入到产业供应链中去，以供应链为根，利用科技手段，嵌入场景，实现精细化风控，所开展的“供应链 金融业务”才能真正让金融资源源源不断进入实体经济，才是国家倡导的供应链金融。 4 PART2 中国供应链金融生态 一、中国供应链金融生态结构 供应链金融是一种生态协作型的金融业务，在供应链金融业务中，各供应链金融利益相关方/参与主体构成了供 应链金融生态。供应链金融生态包含九大类主体：供需求方；供应链上核心企业；供应链金融场景方；金融 科技服务商；供应链金融机构；供应链金融信息化服务商；其他服务商；基础设施；行业服务机构。 （一）供应链金融需求方 中小微企业由于在供应链中处于弱势地位、资金被占压严重，并且缺乏可抵押资产或者其他有效、低成本的信用 评估和增信手段，造成难以通过传统方式获得融资。但当金融机构从供应链整体的角度去衡量中小微企业的融资风 险时，金融机构可以更深入地了解中小微企业的经营状况、信用状况等等，更利于中小微企业获得金融支持。 （ 二 ）供 应 链 上 核 心 企 业 供应链上核心企业是指行业的龙头/骨干企业，大部分核心企业在供应链金融生态中的职能是为其上下游中小微 企业提供多样化的信用支持。但需要注意的是，有的行业龙头/骨干企业会往服务化转型，建立生产性服务平台/机 构，以提升供应链整体的竞争力、促进整个产业的升级，担任着供应链金融场景方的角色；有的行业龙头/骨干企业甚 至会成立金融科技公司，对外输出风控能力；有的行业龙头/骨干企业则会往金融端深入，成立金融子公司，担任着供 应链金融资金方的角色。 （ 三 ）供 应 链 金 融 场 景 方 具体包括供应链管理服务公司、物流服务商、产业互联网三类主体。这些主体通过构建供应链运营的平台或生 态，为供应链金融提供业务场景，并在场景中帮助资金方实现获客与风控：一方面，利用对产业资源的整合能力、对 供应链的优化能力，为供应链金融资金方挖掘与推荐融资客户；另一方面，凭借自身积累的行业经验，或对供应链中 物流、商流、信息流、资金流的掌控，或利用区块链、大数据+人工智能、物联网等技术手段，帮助供应链金融资金方 进行风险防控。 中小微企业 供应链金融需求方 供应链金融机构 金融科技供应商 金融科技平台 金融科技服务商 供应链金融场景方 行业龙头/骨干企业 供应链上核心企业 供应链金融信息化服务商 其它服务商 基础设施 行业服务机构 基金 银行 信托 担保 保险 小贷保理 资本投资类机构 供应链管理服务公司 物流服务商 产业互联网 1、供应链管理服务公司 供应链管理服务公司以整合资源为基础，对供应链的物流、信息流、资金流、商流进行设计、规划和优化，进而 提供订单管理、采购执行、报关退税、 物流管理、资金融通、信息管理、贸易商务、结算等一体化的综合服务。供应链 管理服务公司直接参与贸易，但却不是贸易公司；参与物流，却不是物流公司；帮助中小成长型企业解决融资难融资 贵问题，但却不是银行；提供信息化、智能化技术的支撑，但又不是科技公司。供应链管理服务公司最擅长的是资源 整合与配置，满足客户的非核心业务外包需求，通过强大的供应链管理能力（包括专业经验和数字化供应链能力）实 现供应链的高效运作，为客户创造价值。值得注意的是，当前越来越多的供应链管理服务公司强调科技的应用。 2 、物 流 服 务 商 此处的物流服务商包括了运输公司、仓储类服务商、互联网+物流平台等物流服务商，它们从物流切入，帮助资金 方掌握物流数据，帮助资金进行货物的监视和控制。而有的物流服务商会从物流扩展至商流、信息流、资金流，形 成四流合一的供应链管理服务能力，但其物流业务仍是主营业务。 3、产业互联网 产业互联网类企业以互联网/移动互联网为载体，通过标准化、线上化、数据化、智能化的方式，广泛地连接供应 商、采购方以及相关服务商，实现在线化的交易、协作，乃至结算。线下会按需求搭配高效的供应链运作体系，以线下 高效的交付配合线上高效的交易与协作。最后以大数据智能分析、资金账户管理、物流监管等为主要风控手段，在交 易场景中引入资金方、嵌入供应链金融服务。 （四）供应链金融科技服务方 此处的金融科技服务商主要是指利用大数据、人工智能、物联网、区块链等技术手段，协助供应链金融风控的服 务商。大数据+AI技术主要用于对供应链金融相关数据进行智能化的分析从而辅助风控；物联网赋能于物流的运作与 对物的可视、可控的监管；区块链技术主要保障信息的匿名、共享、不可篡改、可追溯，并且保障契约的自动执行。 （ 五 ）供 应 链 金 融 机 构 供应链金融机构指的是持牌金融机构，一类是直接贷款机构，如银行、保理、小贷等，一类是增信机构，包括保 险、担保等，一类是资本投资类机构（此处不讨论）。有的金融机构除了提供资金，还会搭建金融科技服务平台，或者 合资成立供应链管理服务公司、物流公司、产业互联网公司等，与作为纯资金提供方的金融机构相比，这类机构对供 应链的参与程度更深、掌控程度更高。 （六）供应链金融信息化服务商 供应链金融信息化服务商是指主要提供信息化系统、工具、解决方案输出的技术供应商，不以运营为主。 （七 ）其 他 服 务 商 包括但不限于电子认证/身份鉴权服务商、电子签名服务商、电子合同服务商、支付服务商、律师事务所、票据中 介、评级机构、税务相关服务商等。 （八）基础设施 包括但不限于证券交易所、地方金融资产交易所、上海清算所、动产融资统一登记平台、中仓协仓单信息登记平 台、央行征信中心、政府公共服务平台等基础设施。 （ 九 ）行 业 服 务 机 构 如协会、培训机构、研究机构、咨询机构等。 12 （一）供应链金融需求方 中小微企业由于在供应链中处于弱势地位、资金被占压严重，并且缺乏可抵押资产或者其他有效、低成本的信用 评估和增信手段，造成难以通过传统方式获得融资。但当金融机构从供应链整体的角度去衡量中小微企业的融资风 险时，金融机构可以更深入地了解中小微企业的经营状况、信用状况等等，更利于中小微企业获得金融支持。 （ 二 ）供 应 链 上 核 心 企 业 供应链上核心企业是指行业的龙头/骨干企业，大部分核心企业在供应链金融生态中的职能是为其上下游中小微 企业提供多样化的信用支持。但需要注意的是，有的行业龙头/骨干企业会往服务化转型，建立生产性服务平台/机 构，以提升供应链整体的竞争力、促进整个产业的升级，担任着供应链金融场景方的角色；有的行业龙头/骨干企业甚 至会成立金融科技公司，对外输出风控能力；有的行业龙头/骨干企业则会往金融端深入，成立金融子公司，担任着供 应链金融资金方的角色。 （ 三 ）供 应 链 金 融 场 景 方 具体包括供应链管理服务公司、物流服务商、产业互联网三类主体。这些主体通过构建供应链运营的平台或生 态，为供应链金融提供业务场景，并在场景中帮助资金方实现获客与风控：一方面，利用对产业资源的整合能力、对 供应链的优化能力，为供应链金融资金方挖掘与推荐融资客户；另一方面，凭借自身积累的行业经验，或对供应链中 物流、商流、信息流、资金流的掌控，或利用区块链、大数据+人工智能、物联网等技术手段，帮助供应链金融资金方 进行风险防控。 1、供应链管理服务公司 供应链管理服务公司以整合资源为基础，对供应链的物流、信息流、资金流、商流进行设计、规划和优化，进而 提供订单管理、采购执行、报关退税、 物流管理、资金融通、信息管理、贸易商务、结算等一体化的综合服务。供应链 管理服务公司直接参与贸易，但却不是贸易公司；参与物流，却不是物流公司；帮助中小成长型企业解决融资难融资 贵问题，但却不是银行；提供信息化、智能化技术的支撑，但又不是科技公司。供应链管理服务公司最擅长的是资源 整合与配置，满足客户的非核心业务外包需求，通过强大的供应链管理能力（包括专业经验和数字化供应链能力）实 现供应链的高效运作，为客户创造价值。值得注意的是，当前越来越多的供应链管理服务公司强调科技的应用。 2 、物 流 服 务 商 此处的物流服务商包括了运输公司、仓储类服务商、互联网+物流平台等物流服务商，它们从物流切入，帮助资金 方掌握物流数据，帮助资金进行货物的监视和控制。而有的物流服务商会从物流扩展至商流、信息流、资金流，形 成四流合一的供应链管理服务能力，但其物流业务仍是主营业务。 3、产业互联网 产业互联网类企业以互联网/移动互联网为载体，通过标准化、线上化、数据化、智能化的方式，广泛地连接供应 商、采购方以及相关服务商，实现在线化的交易、协作，乃至结算。线下会按需求搭配高效的供应链运作体系，以线下 高效的交付配合线上高效的交易与协作。最后以大数据智能分析、资金账户管理、物流监管等为主要风控手段，在交 易场景中引入资金方、嵌入供应链金融服务。 （四）供应链金融科技服务方 此处的金融科技服务商主要是指利用大数据、人工智能、物联网、区块链等技术手段，协助供应链金融风控的服 务商。大数据+AI技术主要用于对供应链金融相关数据进行智能化的分析从而辅助风控；物联网赋能于物流的运作与 对物的可视、可控的监管；区块链技术主要保障信息的匿名、共享、不可篡改、可追溯，并且保障契约的自动执行。 （ 五 ）供 应 链 金 融 机 构 供应链金融机构指的是持牌金融机构，一类是直接贷款机构，如银行、保理、小贷等，一类是增信机构，包括保 险、担保等，一类是资本投资类机构（此处不讨论）。有的金融机构除了提供资金，还会搭建金融科技服务平台，或者 合资成立供应链管理服务公司、物流公司、产业互联网公司等，与作为纯资金提供方的金融机构相比，这类机构对供 应链的参与程度更深、掌控程度更高。 （六）供应链金融信息化服务商 供应链金融信息化服务商是指主要提供信息化系统、工具、解决方案输出的技术供应商，不以运营为主。 （七 ）其 他 服 务 商 包括但不限于电子认证/身份鉴权服务商、电子签名服务商、电子合同服务商、支付服务商、律师事务所、票据中 介、评级机构、税务相关服务商等。 （八）基础设施 包括但不限于证券交易所、地方金融资产交易所、上海清算所、动产融资统一登记平台、中仓协仓单信息登记平 台、央行征信中心、政府公共服务平台等基础设施。 （ 九 ）行 业 服 务 机 构 如协会、培训机构、研究机构、咨询机构等。 13 二、中国供应链金融生态全景图 供应链金融需求方 中小微企业 供应链上核心企业金融科技服务商供应链金融机构 行业服务机构 中国供应链战略 管理研究中心 基础设施 供应链金融场景方 供应链 管理服务 公司 物流服务商 产业互联网 供应链金融信息化服务商 其它服务商 R 上海大学现代 物流研究中心 14 供应链金融机构 15 16 17 18 19 金融科技服务商 25 26 27 28 29 供应链上核心企业 83 84 85 供应链金融场景方 87 88 89 90 91 供应链金融信息化服务商 127 128 129 130 131 其他服务商 139 140 141 142 143 后记 发展供应链金融需要构建多主体专业分工的组织形式，需要金融机构、核心企业、供应链公 司、物流公司、金融科技公司、信息化服务商、基础设施、行业服务机构等协同创新才能构建出健 康可持续发展的供应链金融，最终惠及实体经济。得益于政府创造良好的制度环境及各类组织 成员的积极探索与创新，中国供应链金融生态才呈现百花齐放的态势，在此特别感谢参与本次图 谱制作的企业！ 万联网致力于推动中国供应链金融的创新与可持续发展，中国供应链金融生态图谱 （2020）继承了中国供应链金融生态图谱（2017）的核心理念，并进行了全方位升级。 在此特别感谢一直给予我们细心指导与大力支持的中国人民大学商学院宋华教授、上海 学储雪俭教授、深圳市先行供应链金融研究院执行院长梁超杰、中央财经大学商学院供应链与 运营管理系主任耿勇。 由于时间和篇幅有限，很多内容无法全面展开，不少优秀企业也没能全部为大家呈现，不足 之处尽请谅解！我们也期待未来有更多的优秀企业能进入供应链金融图谱，共同创造共生共享 共赢的供应链金融生态圈。 万联供应链金融研究院 2020年6月11日 发布： 万联供应链金融研究院 责任主编： 蔡宇江 执行主编： 许书川 编委： 熊赤龙 、 黄天悦 美工： 谭荣生 148 咨询联系：何先生（ 189 3889 1892） 万联会员全新升级 享 8 大权益 获无限商机 500 + 优质企业 已入会！ 超值打包价 10000 元 / 年 总价值： 4000*2 + 898*3 + 200*12 + 9000 + 4 项增值服务 = 22094 元 + 4 项增值服务 咨询联系： 181 2646 6763 （微信同 ） 论坛门票 万联 4大品牌峰会，任选 2 次参与 （含考察及晚宴，单项价值 4000 元* 2 次） 商务对接 资金、系统等优质资源一手对接 会员微信群 专享会员家庭通讯录、 优质资源优先发布 线上微课 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