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1 证券期货经营机构 私募 资管产品备案月报 （ 2020 年 9 月 ） 一、 私募 资管产品备案情况 2020 年 9 月 ， 证券期货经营机构 当月 共备案 私募资管 产 品 1401 只 ，设立规模 1181.31 亿元 （见图 1） ；当月备案的 集合产品备案 办理 时间 平均 为 1.42 个工作日。 图 1 证券期货经营机构资管产品月 度备案数量及规模趋势 从机构类型看， 9 月 备案私募资管产品 数量 最多 的 是证 券公司及其资管子公司， 备案产品设立规模最大 的是 基金 子 公司 （见表 1） 。 证券公司私募子公司 9 月 备案的 8 只私募 基金 中， 7 只 为合伙型基金 ， 1 只为契约型基金 。 表 1 按机构类型分 私募 资管产品月度备案情况（ 2020 年 9 月 ） 机构类型 产品数量 （只） 设立规模 （亿元） 规模占比 证券公司及其资管子公司 729 397.79 33.7% 证券公司私募子公司 8 4.01 0.3% 基金管理公司 346 306.66 26.0% 基金子公司 236 407.52 34.5% 期货公司及其资管子公司 82 65.33 5.5% 合 计 1401 1181.31 100.0% 656 539 695 848 585 379 830 854 721 949 1173 1235 1401 685.80 508.91 765.21 1233.88 706.28 335.95 878.38836.89 626.10721.51 826.96 1042.75 1181.31 0 200 400 600 800 1000 1200 1400 1600 产品数量（只） 设立规模（亿元） 2 从产品类型看， 9 月 备案的 集合 资管计划 设立规模 占比 高于 单一 资管计划 （见 表 2） 。 表 2 按产品类型分 私募 资管产品月度备案情况（ 2020 年 9 月 ） 产品 类型 产品数量 （只） 设立规模 （亿元） 规模占比 单一资产管理计划 796 474.62 40.2% 集合资产管理计划 605 706.69 59.8% 合 计 1401 1181.31 100.0% 从投资类型 看， 9 月 备案 私募资管产品 数量 最多的是混 合类， 备案 产品 设立 规模最大的 是 固定收益 类 （见 表 3） 。 表 3 按投资类型分 私募 资管产品月度备案情况（ 2020 年 9 月 ） 投资 类型 产品数量 （只） 设立规模 （亿元） 规模占比 权益类 238 110.33 9.3% 固定收益类 513 618.63 52.4% 混合类 592 401.32 34.0% 商品及金融衍生品类 58 51.03 4.3% 合 计 1401 1181.31 100.0% 自 2018 年 11 月以来，证券行业在纾解民营企业融资困 境方面积极发挥作用。 截至 2020 年 9 月 底 ， 共 75 家证券公 司及私募子公司累计备案 纾困产品 228只，存 续规模 1320.10 亿元，落地项目数量共计 415 个，项目规模 661.35 亿元。 二、 私募 资管产品存续情况 截至 2020 年 9 月 底，证券期货经营机构私募资管业务 规模合计 17.23 万亿元（不含社保基金、企业年金以及 证券 公司 大集合），较 上月 底 减少 3506 亿元 ， 减 幅 2.0%。 （ 证 券期货经营机构 存续 产品规模 分布 情况见图 2） 3 图 2 证券期货经营机构存续产品规模 分布 情况 （单位：亿元） 从 产品 类型 看，存续产品以 单一资产管理计划 为主， 规 模占比高达 78.2%（见 表 4） 。 表 4 按产品类型分私募资管产品存续情况（截至 2020 年 9 月 底） 产品 类型 数量 （只） 数量占比 规模 （亿元） 规模占比 单一资产管理计划 18988 63.6% 134786.17 78.2% 集合资产管理计划 10849 36.4% 37486.34 21.8% 合 计 29837 100.0% 172272.51 100.0% 从 产品管理方式 看 （不含证券公司私募子公司私募基 金） ， 通道类产品规模继续下降，主动管理类产品稳步增长。 截至 2020 年 9 月 底， 通道类产品规模 7.23 万亿元，较上月 底下降 6.0%；主动管理类产品规模 9.47 万亿元，较 上月底 增长 1.1%。 从投资类型 看，固定收益类产品数量和规模均占据四类 产品最大比例， 混合类次之， 商品及金融衍生品类产品数量 和规模相对较小 （见 表 5） 。 表 5 按投资类型分私募资管产品存续情况（截至 2020 年 9 月 底） 投资 类型 数量 （只） 数量占比 规模 （亿元） 规模占比 权益类 5847 19.6% 21971.12 12.8% 固定收益类 16091 53.9% 121290.61 70.4% 商品及金融衍生品 557 1.9% 431.43 0.3% 混合类 7342 24.6% 28579.35 16.6% 合 计 29837 100.0% 172272.51 100.0% 证券公司及 其资管子公 司 , 83647 , 48.6%基金管理公 司 , 44647 , 25.9% 基金子公司 , 36631 , 21.3% 期货公司及 其资管子公 司 , 2115 , 1.2% 证券公司私 募子公司 , 5233 , 3.0% 4 三、 证券期货经营机构管理私募 资管 业务 规模分布情况 截至 2020 年 9 月 底，证券公司及 其 资管子公司 平均 管 理私募 资管业务规模 854 亿元，管理规模中位数 371 亿元； 证券公司私募子公司平均管理私募基金 40 亿元，管理规模 中位数 10 亿元； 基金管理公司 平均 管理私募资管业务规模 378 亿元，管理规模中位数 115 亿元； 基金子公司平均管理 私募资管业务规模 476 亿元，管理规模中位数 189 亿元； 期 货公司及其资管子公司平均管理私募资管业务规模 20亿元， 管理规模中位数 2 亿元。 （ 证券期货经营机构管理私募资管 业务规模分布情况 见 图 3 至 图 7） 图 3 证券公司及其资管子公司 私募 资管业务规模分布情况 图 4 证券公司私募子公司私募基金规模分布情况 13 17 24 27 7 10 0 5 10 15 20 25 30 0,50) 50,200) 200,500) 500,1000) 1000,2000) =2000 证券公司及其资管子公司家数 管理规模区间（单位：亿元） 7 22 37 28 18 6 0 5 10 15 20 25 30 35 40 (0,1) 1,5) 5,15) 15,50) 50,200) =200 证券公司私募子公司家数 管理规模区间（单位：亿元） 5 图 5 基金管理公司 私募 资管业务规模分布情况 图 6 基金子公司 私募 资管业务规模分布情况 图 7 期货公司及其资管子公司私募资管业务规模分布情况 注： 1自 2020 年 1 月起， 本文 统计数据 口径调整为： 含 证券公司私募子公司私募基金数据 ，不 含证券公司管理的大集合产品，不含基金管理公司管理的社保基金与企业年金 。 文中涉及的 历史数据也做了相应口径调整。 14 19 22 30 21 12 0 5 10 15 20 25 30 35 (0,10) 10,50) 50,100) 100,300) 300,1000) =1000 基金管理公司家数 管理规模区间（单位：亿元） 7 27 5 19 9 10 0 5 10 15 20 25 30 (0,20) 20,100) 100,200) 200,500) 500,1000) =1000 基金子公司家数 管理规模区间（单位：亿元） 6 21 26 29 17 9 0 5 10 15 20 25 30 35 (0,0.1) 0.1,0.5) 0.5,2) 2,15) 15,50) =50 期货公司及其资管子公司家数 管理规模区间（单位：亿元） 6 2设立规模指产品备案时的初始规模或募集规模， 证券公司私募子公司 私募基金指 备案时 的 实缴规模 。 3存续规模指当月末 正在运作 产品 的 资产净值， 证券公司私募子公司 私募基金 存续 规模 指 当月末 实缴规模。 由于统计时点后存在行业机构重报、修改数据等情况，环比中上月末存续 规模可能会有调整。 4本文规模 分布情况统计范围为 ： 截至当月末 有 正在运作 产品的证券期货经营机构。 5由于四舍五入原因， 本文 可能存在分项数据之和不等于合计数据的情形。
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