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1 证券期货经营机构 私募 资管产品备案月报 （ 2020 年 11 月 ） 一、 私募 资管产品备案情况 2020 年 11 月 ， 证券期货经营机构 当月 共备案 私募资管 产品 1298 只 ，设立规模 1210.04 亿 元 （见图 1） ；当月备案 的集合产品备案 办理 时间 平均 为 2.08 个工作日。 图 1 证券期货经营机构资管产品月 度备案数量及规模趋势 从机构类型看， 11 月 备案私募资管产品 数量 最多 的 为 证 券公司及其资管子公司 ， 备案产品设立规模最大 的 为 基金子 公司 （见表 1） 。 证券公司私募子公司 11 月 备案的 18 只私 募基金 中， 15 只 为合伙型基金 ， 1 只为公司 型基金 ， 2 只 为 契约型基金 。 表 1 按机构类型分 私募 资管产品月度备案情况（ 2020 年 11 月 ） 机构类型 产品数量 （只） 设立规模 （亿 元） 规模占比 证券公司及其资管子公司 614 310.90 25.7% 证券公司私募子公司 18 44.60 3.7% 基金管理公司 391 292.96 24.2% 695 848 585 379 830 854 721 949 1173 1235 1401 911 1298 765.21 1233.88 706.28 335.95 878.38 836.89 626.10 721.51 826.96 1042.75 1181.31 706.32 1210.04 0 200 400 600 800 1000 1200 1400 1600 产品数量（只） 设立规模（亿元） 2 基金子公司 201 529.41 43.8% 期货公司及其资管子公司 74 32.17 2.7% 合 计 1298 1210.04 100.0% 从产品类型看， 11 月 备案的 单一 资管计划 设立规模 占比 高于 集合 资管计划 （见 表 2） 。 表 2 按产品类型分 私募 资管产品月度备案情况（ 2020 年 11 月 ） 产品 类型 产品数量 （只） 设立规模 （亿 元） 规模占比 单一资产管理计划 780 686.33 56.7% 集合资产管理计划 518 523.71 43.3% 合 计 1298 1210.04 100.0% 从投资类型 看， 11 月 备案 私募资管产品 数量 最多 及 备案 产品设立规模最大 的 均为固定收益 类 （见 表 3） 。 表 3 按投资类型分 私募 资管产品月度备案情况（ 2020 年 11 月 ） 投资 类型 产品数量 （只） 设立规模 （亿 元） 规模占比 权益类 240 151.84 12.5% 固定收益类 553 776.93 64.2% 混合类 446 239.39 19.8% 商品及金融衍生品类 59 41.87 3.5% 合 计 1298 1210.04 100.0% 自 2018 年 11 月以来，证券行业在纾解民营企业融资困 境方面积极发挥作用。 截至 2020 年 11 月 底 ， 共 74 家证券 公司及私募子公司累计备案 纾困产品 235 只，存 续规模 1308.13 亿元，落地项目数量共计 427 个，项目规模 673.49 亿元。 二、 私募 资管产品存续情况 截至 2020 年 11 月 底，证券期货经营机构私募资管业务 规模合计 16.92 万亿元（不含社保基金、企业年金以及 证券 公司 大集合），较 上月 底 减少 1923 亿元 ， 减 幅 1.1%。 （ 证 券期货经营机构 存续 产品规模 分布 情况见图 2） 3 图 2 证券期货经营机构存续产品规模 分布 情况 （单位：亿元） 从 产品 类型 看，存续产品以 单一资产管理计划 为主， 规 模占比高达 76.1%（见 表 4） 。 表 4 按产品类型分私募资管产品存续情况（截至 2020 年 11 月 底） 产品 类型 数量 （只） 数量占比 规模 （亿 元） 规模占比 单一资产管理计划 19215 63.2% 128756.79 76.1% 集合资产管理计划 11198 36.8% 40427.10 23.9% 合 计 30413 100.0% 169183.89 100.0% 从 产品管理方式 看 （不含证券公司私募子公司私募基 金） ， 通道类产品规模继续下降，主动管理类产品稳步增长。 截至 2020 年 11 月 底， 通道类产品规模 6.39 万亿元，较上 月底下降 6.1%；主动管理类产品规模 9.98 万亿元，较 上月 底增长 2.3%。 从投资类型 看，固定收益类产品数量和规模均占据四类 产品最大比例， 混合类次之， 商品及金融衍生品类产品数量 和规模相对较小 （见 表 5） 。 表 5 按投资类型分私募资管产品存续情况（截至 2020 年 11 月 底） 证券公司及其资 管子公司 , 79557 , 47.0% 基金管理公司 , 46405 , 27.4% 基金子公司 , 35523 , 21.0% 期货公司及其资 管子公司 , 2226 , 1.3% 证券公司私募子 公司 , 5473 , 3.2% 4 投资 类型 数量 （只） 数量占比 规模 （亿 元） 规模占比 权益类 6030 19.8% 23324.95 13.8% 固定收益类 15974 52.5% 118314.21 69.9% 商品及金融衍生品 631 2.1% 527.16 0.3% 混合类 7778 25.6% 27017.57 16.0% 合 计 30413 100.0% 169183.89 100.0% 三、 证券期货经营机构管理私募 资管 业务 规模分布情况 截至 2020 年 11 月 底，证券公司及 其 资管子公司 平均 管 理私募 资管业务规模 829 亿元，管理规模中位数 374 亿元； 证券公司 私募 子公司平均管理私募基金 73 亿元，管理规模 中位数 15 亿元； 基金管理公司 平均 管理私募资管业务规模 393 亿元，管理规模中位数 115 亿元； 基金子公司平均管理 私募资管业务规模 461 亿元，管理规模中位数 183 亿元； 期 货公司及其资管子公司平均管理私募资管业务规模 20亿元， 管理规模中位数 2 亿元。 （ 证券期货经营机构管理私募资管 业务规模分布情况 见 图 3 至 图 7） 图 3 证券公司及其资管子公司 私募 资管业务规模分布情况 12 20 21 26 7 10 0 5 10 15 20 25 30 0,50) 50,200) 200,500) 500,1000) 1000,2000) =2000 证券公司及其资管子公司家数 管理规模区间（单位：亿元） 5 图 4 证券公司私募子公司私募基金规模分布情况 图 5 基金管理公司 私募 资管业务规模分布情况 7 8 22 17 14 7 0 5 10 15 20 25 (0,1) 1,5) 5,15) 15,50) 50,200) =200 证券公司私募子公司家数 管理规模区间（单位：亿元） 15 15 23 33 20 12 0 5 10 15 20 25 30 35 (0,10) 10,50) 50,100) 100,300) 300,1000) =1000 基金管理公司家数 管理规模区间（单位：亿元） 6 图 6 基金子公司 私募 资管业务规模分布情况 图 7 期货公司及其资管子公司私募资管业务规模分布情况 注： 1自 2020 年 1 月起， 本文 统计数据 口径调整为： 含 证券公司私募子公司私募基金数据 ，不 含证券公司管理的大集合产品，不含基金管理公司管理的社保基金与企业年金 。 文中涉及的 历史数据也做了相应口径调整。 9 25 6 19 8 10 0 5 10 15 20 25 30 (0,20) 20,100) 100,200) 200,500) 500,1000) =1000 基金子公司家数 管理规模区间（单位：亿元） 5 23 24 27 21 9 0 5 10 15 20 25 30 (0,0.1) 0.1,0.5) 0.5,2) 2,15) 15,50) =50 期货公司及其资管子公司家数 管理规模区间（单位：亿元） 7 2设立规模指产品备案时的初始规模或募集规模， 证券公司私募子公司 私募基金指 备案时 的 实缴规模 。 3存续规模指当月末 正在运作 产品 的 资产净值， 证券公司私募子公司 私募基金 存续 规模 指 当月末 实缴规模。 由于统计时点后存在行业机构重报、修改数据等情况，环比中上月末存续 规模可能会有调整。 4本文规模 分布情况统计范围为 ： 截至当月末 有 正在运作 产品的证券期货经营机构。 5由于四舍五入原因， 本文 可能存在分项数据之和不等于合计数据的情形。
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