2020年3月证券期货经营机构私募资管产品备案月报.pdf

证券期货经营机构 私募 资管产品备案月报 （ 2020 年 3 月） 一、 私募 资管产品备案情况 2020 年 3 月， 证券期货经营机构 当月 共备案 私募资管 产 品 830 只 ，设立规模 878.38 亿元 ；当月备案的集合产品平 均备案核查时间为 1.51 个工作日。 图 1 证券期货经营机构资管产品月备案数量及规模趋势图 从机构类型来看， 3 月备案私募资管产品 数量 最多的是 证券公司及其资管子公司，备案产品设立规模最大的是基金 管理公司。 证券公司私募子公司 3 月备案的 8 只私募基金均 为合伙型基金。 表 1 按机构类型分 私募 资管产品月度备案情况（ 2020 年 3 月） 机构类型 产品数量 （只） 设立规模 （亿元） 规模占比 证券公司及其资管子公司 396 286.69 32.64% 证券公司私募子公司 8 19.40 2.21% 基金管理公司 253 359.40 40.92% 基金子公司 139 192.07 21.87% 期货公司及其资管子公司 34 20.82 2.37% 633 1083 528 660 681 738 656 539 695 848 585 379 830 789.03 975.07 563.19 834.71 714.44 607.17685.80 508.91 765.21 1233.88 706.28 335.95 878.38 0 200 400 600 800 1000 1200 1400 产品数量（只） 设立规模（亿元） 合 计 830 878.38 100.00% 从产品类型来看， 3 月备案的 集合 资管计划 设立规模占 比略高于单一资管计划 。 表 2 按产品类型分 私募 资管产 品月度备案情况（ 2020 年 3 月） 产品 类型 产品数量 （只） 设立规模 （亿元） 规模占比 单一资产管理计划 468 412.21 46.93% 集合资产管理计划 362 466.17 53.07% 合 计 830 878.38 100.00% 从投资类型来看， 3 月备案的私募资管产品主要是 固定 收益 类。 表 3 按 投资 类型分 私募 资管产品月度备案情况（ 2020 年 3 月） 投资 类型 产品数量 （只） 设立规模 （亿元） 规模占比 权益类 139 160.89 18.32% 固定收益类 447 581.99 66.26% 混合类 209 118.85 13.53% 商品及金融衍生品类 35 16.65 1.90% 合 计 830 878.38 100.00% 自 2018 年 11 月以来，证券行业在纾解民营企业融资困 境方面积极发挥作用。 截至 2020 年 3 月 底 ， 共 70 家证券公 司及私募子公司累计备案 纾困产品 206只，存 续规模 1323.81 亿元，落地项目数量共计 393 个，项目规模 663.19 亿元。 二、 私募 资管产品存续情况 截至 2020 年 3 月底，证券期货经营机构私募资管业务 规模合计 17.99 万亿元（不含社保基金、企业年金以及 证券 公司 大集合），较 上月 底减少 1198 亿元 ,减幅 0.66%。 图 2 证券期货经营机构存续产品规模情况分布图（单位：亿元） 从 产品 类型来看，存续产品以 单一资产管理计划 为主， 规模占比高达 82.85%。 表 4 按 产品 类型分 私募 资管产品 存续 情况（ 截至 2020 年 3 月 底 ） 产品 类型 数量 （只） 数量占比 规模 （亿元） 规模占比 单一资产管理计划 19203 66.01% 149068.99 82.85% 集合资产管理计划 9889 33.99% 30861.18 17.15% 合 计 29092 100.00% 179930.18 100.00% 从 产品管理方式 来看 （不含证券公司私募子公司私募基 金） ， 通道类产品规模继续下降，主动管理类产品稳步增长。 截至 2020 年 3 月底， 通道类产品规模 9.23 万亿元，较上月 底下降 2.4%；主动管理类产品规模 8.27 万亿元，较 上月底 增长 1.3%。 从投资类型来看，固定收益类产品数量和规模均占据四 类产品最大比例， 混合类次之， 商品及金融衍生品类产品数 量和规模相对较小。 表 5 按 投资 类型分 私募 资管产品 存续 情况（ 截至 2020 年 3 月 底 ） 投资 类型 数量 （只） 数量占比 规模 （亿元） 规模占比 证券公司及其 资管子公司 , 91864 , 51%基金管理公司 , 41454 , 23% 基金子公司 , 39970 , 22% 期货公司及其 资管子公司 , 1642 , 1% 证券公司私 募子公司 , 5000 , 3% 权益类 5678 19.52% 20668.49 11.49% 固定收益类 16478 56.64% 127439.69 70.83% 商品及金融衍生品 416 1.43% 356.66 0.20% 混合类 6520 22.41% 31465.34 17.49% 合 计 29092 100.00% 179930.18 100.00% 三、 证券期货经营机构管理私募 资管 业务 规模分布情况 截至 2020 年 3 月底，证券公司及 其 资管子公司 平均 管 理私募 资管业务规模 947 亿元，管理规模中位数 470 亿元； 证券公司私募子公司平均管理私募基金 37 亿元，管理规模 中位数 10 亿元； 基金管理公司 平均 管理私募资管业务规模 354 亿元，管理规模中位数 102 亿元； 基金子公司平均管理 私募资管业务规模 512 亿元，管理规模中位数 189 亿元； 期 货公司及其资管子公司平均管理私募资管业务规模 15亿元， 管理规模中位数 2 亿元。 图 3 证券公司及其资管子公司 私募 资管业务规模分布情况 10 18 22 21 17 9 0 5 10 15 20 25 0,50) 50,200) 200,500) 500,1000) 1000,2000) =2000 证券公司及其资管子公司家数 管理规模区间（单位：亿元） 图 4 证券公司私募子公司私募基金规模分布情况 图 5 基金管理公司 私募 资管业务规模分布情况 10 19 38 28 19 4 0 5 10 15 20 25 30 35 40 (0,1) 1,5) 5,15) 15,50) 50,200) =200 证券公司私募子公司家数 管理规模区间（单位：亿元） 14 23 20 28 21 11 0 5 10 15 20 25 30 (0,10) 10,50) 50,100) 100,300) 300,1000) =1000 基金管理公司家数 管理规模区间（单位：亿元） 图 6 基金子公司 私募 资管业务规模分布情况 图 7 期货 公司及其资管子公司 私募 资管业务规模分布情况 注： 1自 2020 年 1 月起， 本文 统计数据 口径调整为： 含 证券公司私募子公司私募基金数据 ，不 含证券公司管理的大集合产品，不含基金管理公司管理的社保基金与企业年金 。 文中涉及的 历史数据也做了相应口径调整。 2设立规模指产品备案时的初始规模或募集规模， 证券公司私募子公司 私募基金指 备案时 的 实缴规模 。 3存续规模指当月末 正在运作 产品 的 资产净值， 证券公司私募子公司 私募基金 存续 规模 指 当月末 实缴规模。 4本文规模 分布情况统计范围为 ： 截至当月末 有 正在运作 产品的证券期货经营机构。 5由于四舍五入原因， 本文 可能存在分项数据之和不等于合计数据的情形。 6 22 11 18 11 10 0 5 10 15 20 25 (0,20) 20,100) 100,200) 200,500) 500,1000) =1000 基金子公司家数 管理规模区间（单位：亿元） 4 26 27 28 15 9 0 5 10 15 20 25 30 (0,0.1) 0.1,0.5) 0.5,2) 2,15) 15,50) =50 期货公司及其资管子公司家数 管理规模区间（单位：亿元）