2020年4月证券期货经营机构私募资管产品备案月报.pdf

证券期货经营机构 私募 资管产品备案月报 （ 2020 年 4 月） 一、 私募 资管产品备案情况 2020 年 4 月， 证券期货经营机构 当月 共备案 私募资管 产 品 854 只 ，设立规模 836.89 亿元 ；当月备案的集合产品平 均备案核查时间为 1.72 个工作日。 图 1 证券期货经营机构资管产品月备案数量及规模趋势图 从机构类型来看， 4 月备案私募资管产品 数量 最多 、备 案产品设立规模最大 的 均 是证券公司及其资管子公司。 证券 公司私募子公司 4 月备案的 18 只私募基金 中， 16 只 为合伙 型基金 ， 2 只为契约型基金 。 表 1 按机构类型分 私募 资管产品月度备案情况（ 2020 年 4 月） 机构类型 产品数量 （只） 设立规模 （亿元） 规模占比 证券公司及其资管子公司 441 361.97 43.25% 证券公司私募子公司 18 25.25 3.02% 基金管理公司 200 225.82 26.98% 基金子公司 153 208.32 24.89% 期货公司及其资管子公司 42 15.53 1.86% 1083 528 660 681 738 656 539 695 848 585 379 830 854 975.07 563.19 834.71 714.44 607.17685.80 508.91 765.21 1233.88 706.28 335.95 878.38836.89 0 200 400 600 800 1000 1200 1400 产品数量（只） 设立规模（亿元） 合 计 854 836.89 100.00% 从产品类型来看， 4 月备案的 单一 资管计划 设立规模占 比略高于集合 资管计划 。 表 2 按产品类型分 私募 资管产 品月度备案情况（ 2020 年 4 月） 产品 类型 产品数量 （只） 设立规模 （亿元） 规模占比 单一资产管理计划 434 419.51 50.13% 集合资产管理计划 420 417.37 49.87% 合 计 854 836.89 100.00% 从投资类型来看， 4 月备案的私募资管产品主要是 固定 收益 类。 表 3 按 投资 类型分 私募 资管产品月度备案情况（ 2020 年 4 月） 投资 类型 产品数量 （只） 设立规模 （亿元） 规模占比 权益类 159 105.80 12.64% 固定收益类 460 576.93 68.94% 混合类 196 117.90 14.09% 商品及金融衍生品类 39 36.26 4.33% 合 计 854 836.89 100.00% 自 2018 年 11 月以来，证券行业在纾解民营企业融资困 境方面积极发挥作用。 截至 2020 年 4 月 底 ， 共 70 家证券公 司及私募子公司累计备案 纾困产品 213 只，存 续规模 1314 亿元，落地项目数量共计 411 个，项目规模 668.25 亿元。 二、 私募 资管产品存续情况 截至 2020 年 4 月底，证券期货经营机构私募资管业务 规模合计 18.11 万亿元（不含社保基金、企业年金以及 证券 公司 大集合），较 上月 底 增加 1803 亿元 ,增 幅 1.01%。 图 2 证券期货经营机构存续产品规模情况分布图（单位：亿元） 从 产品 类型来看，存续产品以 单一资产管理计划 为主， 规模占比高达 82.20%。 表 4 按 产品 类型分 私募 资管产品 存续 情况（ 截至 2020 年 4 月 底 ） 产品 类型 数量 （只） 数量占比 规模 （亿元） 规模占比 单一资产管理计划 19249 65.74% 148861.38 82.20% 集合资产管理计划 10033 34.26% 32228.39 17.80% 合 计 29282 100.00% 181089.77 100.00% 从 产品管理方式 来看 （不含证券公司私募子公司私募基 金） ， 通道类产品规模继续下降，主动管理类产品稳步增长。 截至 2020 年 4 月底， 通道类产品规模 8.90 万亿元，较上月 底下降 2.9%；主动管理类产品规模 8.70 万亿元，较 上月底 增长 5.3%。 从投资类型来看，固定收益类产品数量和规模均占据四 类产品最大比例， 混合类次之， 商品及金融衍生品类产品数 量和规模相对较小。 表 5 按 投资 类型分 私募 资管产品 存续 情况（ 截至 2020 年 4 月 底 ） 投资 类型 数量 （只） 数量占比 规模 （亿元） 规模占比 证券公司及其 资管子公司 , 91705 , 51%基金管理公司 , 43555 , 24% 基金子公司 , 39040 , 21% 期货公司及其 资管子公司 , 1718 , 1% 证券公司私 募子公司 , 5073 , 3% 权益类 5715 19.52% 20706.07 11.43% 固定收益类 16567 56.58% 128164.16 70.77% 商品及金融衍生品 445 1.52% 409.98 0.23% 混合类 6555 22.39% 31809.56 17.57% 合 计 29282 100.00% 181089.77 100.00% 三、 证券期货经营机构管理私募 资管 业务 规模分布情况 截至 2020 年 4 月底，证券公司及 其 资管子公司 平均 管 理私募 资管业务规模 936 亿元，管理规模中位数 459 亿元； 证券公司私募子公司平均管理私募基金 38 亿元，管理规模 中位数 10 亿元； 基金管理公司 平均 管理私募资管业务规模 372 亿元，管理规模中位数 104 亿元； 基金子公司平均管理 私募资管业务规模 501 亿元，管理规模中位数 186 亿元； 期 货公司及其资管子公司平均管理私募资管业务规模 16亿元， 管理规模中位数 2 亿元。 图 3 证券公司及其资管子公司 私募 资管业务规模分布情况 11 19 21 22 16 9 0 5 10 15 20 25 0,50) 50,200) 200,500) 500,1000) 1000,2000) =2000 证券公司及其资管子公司家数 管理规模区间（单位：亿 图 4 证券公司私募子公司私募基金规模分布情况 图 5 基金管理公司 私募 资管业务规模分布情况 9 20 37 27 19 5 0 5 10 15 20 25 30 35 40 (0,1) 1,5) 5,15) 15,50) 50,200) =200 证券公司私募子公司家数 管理规模区间（单位：亿 14 21 20 29 22 11 0 5 10 15 20 25 30 35 (0,10) 10,50) 50,100) 100,300) 300,1000) =1000 基金管理公司家数 管理规模区间（单位：亿 图 6 基金子公司 私募 资管业务规模分布情况 图 7 期货 公司及其资管子公司 私募 资管业务规模分布情况 注： 1自 2020 年 1 月起， 本文 统计数据 口径调整为： 含 证券公司私募子公司私募基金数据 ，不 含证券公司管理的大集合产品，不含基金管理公司管理的社保基金与企业年金 。 文中涉及的 历史数据也做了相应口径调整。 2设立规模指产品备案时的初始规模或募集规模， 证券公司私募子公司 私募基金指 备案时 的 实缴规模 。 3存续规模指当月末 正在运作 产品 的 资产净值， 证券公司私募子公司 私募基金 存续 规模 指 当月末 实缴规模。 由于统计时点后存在行业机构重报、修改数据等情况，环比中上月末存续 规模可能会有调整。 6 24 9 18 10 11 0 5 10 15 20 25 30 (0,20) 20,100) 100,200) 200,500) 500,1000) =1000 基金子公司家数 管理规模区间（单位：亿 3 27 26 26 17 9 0 5 10 15 20 25 30 (0,0.1) 0.1,0.5) 0.5,2) 2,15) 15,50) =50 期货公司及其资管子公司家数 管理规模区间（单位：亿 4本文规模 分布情况统计范围为 ： 截至当月末 有 正在运作 产品的证券期货经营机构。 5由于四舍五入原因， 本文 可能存在分项数据之和不等于合计数据的情形。