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1 证 券 期货 经 营机 构 私募 资 管产 品 备案 月 报 （2020 年 6 月） 一、 私募 资管产品 备案情 况 2020 年 6 月 ， 证券 期货经 营机构当月 共备 案 私募资 管 产 品 949 只 ， 设 立规 模 721.51 亿元 （见图1 ） ； 当月备 案的集 合 产品备 案 办理时间 平均 为 1.80 个 工作日 。 图 1 证 券期 货经营 机构 资管 产品月 度备 案数量 及规 模趋势 从 机构类 型看，6 月备 案私募 资管 产品数量 最多 、 备案 产 品 设 立 规 模 最 大 的 均 是 证 券 公 司 及 其 资 管 子 公 司 （ 见 表 1 ） 。 证券公 司私募 子公司 6 月 备案的 11 只 私募基 金 中，9 只 为合伙 型基金 ，2 只为契 约型基 金 。 表 1 按机构 类型 分 私募 资管 产品月 度备 案情况 （2020 年6 月） 机 构类 型 产 品数 量 （ 只） 设 立规 模 （亿 元） 规 模占 比 证券公司及其资管子公司 491 289.44 40.1% 证券公司私募子公司 11 21.42 3.0% 基金管理公司 242 142.24 19.7% 基金子公司 149 249.25 34.5% 期货公司及其资管子公司 56 19.16 2.7% 合 计 949 721.51 100.0% 660 681 738 656 539 695 848 585 379 830 854 721 949 834.71 714.44 607.17 685.80 508.91 765.21 1233.88 706.28 335.95 878.38 836.89 626.10 721.51 0 200 400 600 800 1000 1200 1400 产品数量（只） 设立规模（亿元2 从 产品类 型看，6 月备 案的集合 资 管计划 设立规模 占比 略 高于单一 资管计 划 （见 表 2 ） 。 表 2 按产品 类型 分 私募 资管 产品月 度备 案情况 （2020 年6 月） 产品 类型 产 品数 量 （只 ） 设 立规 模 （亿 元） 规 模占 比 单一资产管理计划 510 328.48 45.5% 集合资产管理计划 439 393.03 54.5% 合 计 949 721.51 100.0% 从 投资类 型 看，6 月备 案的私 募资 管产品 主要是 固 定收 益 类（见 表 3 ） 。 表 3 按投资 类型 分 私募 资管 产品月 度备 案情况 （2020 年6 月） 投资 类型 产 品数 量 （只 ） 设 立规 模 （亿 元） 规 模占 比 权益类 145 108.20 15.0% 固定收益类 525 490.10 67.9% 混合类 240 102.25 14.2% 商品及金融衍生品类 39 20.95 2.9% 合 计 949 721.51 100.0% 自 2018 年 11 月以 来， 证券行 业在 纾解民 营企业融 资困 境 方面积 极发挥作 用。 截至2020 年 6 月 底 ， 共 72 家 证券公 司 及私募 子公司累 计备案 纾困产品217 只 ， 存 续规模1296.46 亿 元，落 地项目数 量共 计460 个， 项目规 模 649.74 亿元 。 二、 私募 资管产品 存续情 况 截至 2020 年 6 月 底，证 券期货经 营机构 私募资管 业务 规 模合 计17.82 万 亿元 （ 不含社保 基金、 企业年金 以及 证券 公司 大集 合），较 上月底 减少 3378 亿元 ，减 幅 1.9% 。（证 券 期货经 营机构存续 产品 规模 分布 情况见 图 2 ）3 图 2 证 券期 货经营 机构 存续 产品规 模 分布 情况 （单 位：亿 元） 从 产品类型 看， 存 续产品 以 单一资 产管理 计划 为主 ， 规 模 占比高 达 81.2% （见 表 4 ）。 表 4 按产品 类型 分私募 资管 产品存 续情 况（截 至 2020 年 6 月底） 产品 类型 数量 （ 只） 数 量占 比 规模 （ 亿元） 规 模占 比 单一资产管理计划 18327 64.2% 144691.32 81.2% 集合资产管理计划 10213 35.8% 33525.32 18.8% 合 计 28540 100.0% 178216.64 100.0% 从 产 品 管 理 方 式 看 （ 不 含 证 券 公 司 私 募 子 公 司 私 募 基 金） ， 通道 类产品规 模继续 下降， 主 动管理 类产品稳 步增长 。 截至2020 年 6 月底， 通道 类产品规 模 8.32 万 亿元， 较上月 底 下降 5.0% ；主动 管理类 产品规模 8.99 万 亿元，较 上月底 增长1.0% 。 从 投资类 型 看 ， 固 定收益 类产品数 量和规 模均占据 四类 产 品最大 比例， 混 合类次 之， 商品 及金融 衍生品类 产品数 量 和 规模相 对较小（见 表 5 ） 。 表 5 按投资 类型 分私募 资管 产品存 续情 况（截 至 2020 年 6 月底） 投资 类型 数量 （ 只） 数 量占 比 规模 （ 亿元） 规 模占 比 权益类 5693 19.9% 21618.26 12.1% 固定收益类 15984 56.0% 125184.92 70.2% 商品及金融衍生品 465 1.6% 448.64 0.3% 混合类 6398 22.4% 30964.83 17.4% 合 计 28540 100.0% 178216.64 100.0% 证券公司及 其资管子公 司, 90155 , 50.6% 基金管理公 司, 43022 , 24.1% 基金子公司, 38017 , 21.3% 期货公司及 其资管子公 司, 1877 , 1.1% 证券公司私 募子公司, 5146 , 2.94 三、 证 券期货 经营 机构管 理私募 资管 业务 规模分布 情况 截至 2020 年 6 月 底，证 券公司及 其资管 子公司平均 管 理 私募 资 管业务规 模 920 亿元，管 理规模 中位 数 416 亿元 ； 证 券公司 私募子公 司平均 管理私募 基金 38 亿 元， 管理规 模 中 位数 10 亿 元； 基金管 理公司平均 管理 私募资管 业务规 模 365 亿元 ，管理规 模中位数 114 亿 元； 基 金子公司 平均管 理 私 募资管 业务规模 487 亿 元， 管理 规模中 位数 180 亿 元； 期 货 公司及 其资管子 公司平 均管理私 募资管 业务规模18 亿元 ， 管 理规模 中位 数 2 亿 元。 （ 证券期 货经营 机构管理 私募资 管 业 务规模 分布情况 见图 3 至图 7 ） 图 3 证 券公 司及其 资管 子公 司 私募 资管 业务规 模分 布情况 图 4 证 券公 司私募 子公 司私 募基金 规模 分布情 况 11 17 23 23 15 9 0 5 10 15 20 25 0,50) 50,200) 200,500) 500,1000) 1000,2000) =2000 证券公司及其资管子公司家数 管理规模区间（单位：亿元） 9 21 36 27 18 6 0 5 10 15 20 25 30 35 40 (0,1) 1,5) 5,15) 15,50) 50,200) =200 证券公司私募子公司家数 管理规模区间（单位：亿元5 图 5 基 金管 理公司 私募 资管 业务规 模分 布情况 图 6 基 金子 公司私募 资 管业 务规模 分布 情况 图 7 期 货公 司及其 资管 子公 司私募 资管 业务规 模分 布情况 注： 1 自2020 年1 月起 ， 本文 统计 数据 口径 调整 为： 含证券 公司 私募 子公 司私 募基金 数据，不 含证券 公司 管理 的大 集合 产品， 不含 基金 管理 公司 管理的 社保 基金 与企 业年 金 。 文 中涉 及的 历史数 据也 做了 相应 口径 调整。 16 21 20 30 20 11 0 5 10 15 20 25 30 35 (0,10) 10,50) 50,100) 100,300) 300,1000) =1000 基金管理公司家数 管理规模区间（单位：亿元） 7 26 6 18 11 10 0 5 10 15 20 25 30 (0,20) 20,100) 100,200) 200,500) 500,1000) =1000 基金子公司家数 管理规模区间（单位：亿元） 3 24 27 28 14 10 0 5 10 15 20 25 30 (0,0.1) 0.1,0.5) 0.5,2) 2,15) 15,50) =50 期货公司及其资管子公司家数 管理规模区间（单位：亿元6 2 设立 规模指 产品 备案时 的初始规 模或 募集规 模， 证券公司 私募 子公司 私募 基金指 备 案时 的 实缴 规模 。 3存续 规模指 当月 末 正在 运作 产品 的资 产净值 ， 证 券公司私 募子 公司 私 募基 金 存续规模 指 当月末 实缴 规模 。 由 于统 计时点 后存 在行 业机 构重 报、 修改 数据 等情况 ， 环 比中上 月末 存续 规模可 能会 有调 整。 4本 文规 模 分 布情 况统 计 范围为 ：截 至当 月末 有 正 在运作 产品 的证 券期 货经 营机构 。 5由 于四 舍五 入原 因， 本文 可能 存在 分项 数据 之和 不等于 合计 数据 的情 形
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