2020年中国在线教育网课市场白皮书暨2021年前瞻报告.pdf

2020年 中 国 在线教育网 课市场 白皮书 暨2021年 前 瞻报告 2021年1月目 录 CONTENTS 引言 第 一章： 背景 阐述 1.1 研究目 的 1.2 研 究 方式 及数据 来源 第 二章：2020年 在 线教育 网课 市场 概况 2.1“在线 教 育网 课” 定义 2.2 2020在 线 教育行 业和在 线教育网 课发展 概况 第 三章： 在线 教育 网课市 场布 局和 用户满 意度 分析 3.1 市 场 参与 者：努 力扩充 产品线 3.2 师资力 量配 置 3.3 品 牌 （产 品）用 户认可 度分析 3.3.1 用户选 择因 素 3.3.2 用户购 买选 择 3.3.3 用 户 满 意 度： 用户对 在线教 育网课 品牌满 意度分 析 3.3.4 家 长 续报 和推荐 意愿 第 四章： 在线 教育 网课玩 家竞 争力 分析 4.1 在 线 教育 网课品 牌用户 规模 4.2 在线教 育网 课2020 营收情 况 4.3 在 线 教育 网课品 牌融资 历史和机 构背景 4.3.1 部 分 在线 教育网 课品牌融 资情况 4.3.2 在线教育品 牌融 资 趋势 分 析 第 五章：2021在 线 教育网 课市 场展 望 01 02 02 02 03 03 03 11 11 15 16 17 17 18 19 20 20 21 23 23 27 28纵观中国教育市场 ， 在线教育是近年来最受关注的领域 。 其中， 以提 供在线互动式系统课程为特点的网课， 是最受企业和投资机构关注的一条 赛道。 在疫情“ 黑天鹅” 的推动下 ， 在互联网技术、 人工智能和大数据等技 术加持 下 ， 在国家 政策的 适时引 导下， 网课市 场在2020年 高速 发展： 从业务增长上看， 疫情期间网课平台涌入巨大流量， 新增用户数爆发 式增长。 部分网 课 产品甚至 实现了 翻 倍增长。 从用户认知上看， 随着网课产品在市场上加速渗透， 家长群体对网课 的认知度 、接 受度 、信任度 也有明 显 的提升。 从投融资情况看， 在线教育网课品牌在2020 年获得的投资总额， 甚至 是以往年 份的总 和 。 从国家政策上看， 以 关于进一步加强涉未成年人网课平台规范管理 的通知 为代表的一系列政策出台， 推动网课行业得以进一步完善和规范。 不过， 在蓬勃发展的同时， 在线教育网课行业也面临多重挑战。 包括 获客成本高企 、 企业盈利困难、 产品和服务趋于同质化等一系列难题， 需 要行业参 与者共 同 面对。 引 言 01受疫情刺激 、 政策利好 、 技术浪潮推动等多重因素影响，2020 年中国 在线教育网 课市场 无论在新增 用户数 、用户认可 度、资 本市场活跃 度等方 面， 都呈现出了 超出此 前行业预期 的发展 态势，并由 此推动 了在线教育 行业用 户 消费习惯 、 市场格局 、 品牌价值的进一步调整 ， 中国在线教育行业在2020 年度过了“新 生期 ”，进入 新的发 展 阶段。 基于这 一背景 ，在岁末年 初之际 ，中国科学 院大数 据挖掘与知 识管理 重 点实验室通过打造 在线教育网课2020 年市场白皮书暨2021 年前瞻报告 ， 系统分析行 业市场 走势，对不 同模式 、品牌的市 场表现 、用户行为 偏好等 进 行调研评估 ，以帮 助从业者了 解用户 需求，更有 针对性 地审视和调 整自身 产 品布局、 营销策 略 ，推动行 业更加 良 性有序发 展。 本次报告通过行业资料整理分析、 问卷调查、 样本企业调研等方法 ， 研究行业整体发展及用户对在线教育网课品牌的认知、 选择和认可水平 。 其中 ， 在线问卷发放城市覆盖全国包括北、 上 、 广 、 深 、 杭州、 成都等在 内的30 多个城市， 累计发放人次8000 份 ， 回收有效问卷6136 份 。 时间截至 2020年12月31日 。 1.1 研究目的 1.2 研 究 方式及数 据来源 第 一章 背景阐述 02第 二章 2020年在线教 育网课 市场概况 03 2.1“ 在线教 育网课” 定义 本报告所指 的“ 在线教育” ， 主要聚焦 于K12 及 早幼教阶段 少儿在线教 育市场；“网课 ”，是指在线教育企业基于自主研发的在线直播课、AI 互动 课 ， 为学员提供在线互动式的系统性课程培训以及课后辅导等相关服务。 国家教育部门、 各地方学校在疫情期间向学生提供的网络授课 ， 或非课程 性质的工 具类服 务 ，并不在 本报告 提 及的“在线 教 育网课 ”定义 范围。 需要指出的是， 本报告中涉及多个开展网课业务的在线教育品牌， 其 中部分品牌旗下并非仅有网课业务 。 针对该类型品牌， 本报告在统计其网 课产品相 关数据 （ 如网课学 员数量 ） 时，未计 入非网 课 产品的数 据。 2.2 2020在线教育 行业发展 概况 2020 年伊始 ， 疫 情爆发 ， 在“ 停课 不停学 ” 的号 召下 ， 全国 大中小 学 生在家上 课达数 月 之久，推 动在线 教 育流量爆 发、网 课 快速普及 。 回顾2020 年 在线 教育行 业及网 课领 域的发展 情况 ， 可 以总结为5大关键 词 ：主流 、风口 、分化 、盈利 、规范 在 线教育 由小众 变主流 ；资本 助推 成风口；寡头集中的二八格局显现；规模化后实现盈利仍是难事；政府既 支持也极 力规范 ， 以推动在 线教育 行 业良性发 展第 二章 2020年在线教 育网课 市场概况 04 关键词1：主流 在线教育大众 化，用 户规模高达4 亿 在线 教育正 在 从边缘走 向主流 。 如 果说2013 年 是在线 教育元年， 过去的7 年就 是在线教育行业 的萌芽初 生期。 期间， 行业经历了种种探索 从最初的教育“ 淘宝” 模式到教育 O2O 、 家教O2O模式 ， 再到拍照 搜题 、口语测评利 器大行 其道 ， 后来 在线一 对一直播课 、 小班/大班直播课 纷纷涌现， 在线 少儿英语 、 在线少 儿编程 、 在线数理 思维等 细 分赛道迅 速崛起 。 2020 年 ， 受疫情强外力的影响， 在线教育被推到台前。 随之出现的是 流量井喷、 用户暴增、 渠道加速下沉。 在历史性的增长机遇下 ， 在线教育 行业跨过 初生期 ， 以肉眼可 见的发 展 速度崛起 ，加速 进 入成长期 。 作为新的教育形态 ， 整个在线教育行业经历了从追求模式创新， 到追 求工具/技术创新 ， 最后到重课 程（ 内容 ） 创新 的发展阶 段；在线教育越来 越接近教育的本质和内核， 也正在从边缘走向主流， 成长为与传统线下教 育语境并 行的一 种 新的主流 教育业 态 。 在 企 业的数 量和规 模上， 在线教 育企业 有了大 幅增长 ，达到1 万多家。 根 据企 查查数 据，截至2020 年8 月18 日 ， 全国 共有11032 家 企 业名称/产品 、 品牌或经营范围含“ 在线教育” ， 且状态为在业 、 存续的企业 （ 简称“ 在 线 教 育相关 企业” ）。而在2014年 ，这个 数据仅1200多家 。 在 整 体用户 规模上 ，2020年 在线教 育用户 数较去 年增长 了近一 倍。 官方数据显示，2020 年3 月 ， 我国在线教育用户规模达4.23 亿 ， 较2018 年底 增长2.22 亿 ， 占网民 整体的46.8% ， 也就 是说近 一半 的网民 用户接 触过在 线 教育。 在国家政 策支持 上 ，各地方 政府大 力 支持在线 教育平 台 发展和入 驻。 实施在线教育既是应对危机（ 疫情 ） 的非常之举 ， 也是推进教育公平的战 略选择， 这是各地政府支持和鼓励在线教育发展的重要原因。 主管部门除 了号召“ 停课不停学” ， 加强公立校网课平台的统一建设， 同时开出优惠 政策 ， 鼓励当地创新型在线教育企业的发展， 积极邀请知名在线教育机构第 二章 2020年在线教 育网课 市场概况 05 关键词2：风口 在线教育全年 融资超500亿元，超9成 流向 网课 业务相 关企业 入驻当地， 设立运营中心。 例如 ， 猿辅导 、 火花思维、 掌门教育、51Talk 等 都已入驻武汉光谷， 武汉市东湖高新区在2020 年还表示将设立50 亿元基金、 用地1000亩 ，建立 在线教育 服务产 业高地 。 在线教育行业快速增长， 吸引资本跑步入场。 行业融资规模和频次远 超往年， 是2020 年投融资规模最大的风口行业之一。 网课这一细分赛道， 则如同“ 王冠上的明珠” ， 从事网课业务的企业， 吸收了少儿在线教育领 域绝大部 分的融 资 。 根据课题组调研， 在线教育行业总体融资次数在逐渐降低， 融资额却 持续攀高， 资本正进一步向头部企业集中。 尤其是下半年融资总额， 更是 占全年的 七成左 右 。 猿辅导在2020 年3 月 、8 月 、10 月 、12 月分别完成四轮数亿美金融资， 2020 年 合计融资总 额达35 亿美金 （ 合 人民币约227 亿元 ） ， 其单笔融资额之 巨 、 融资总额 之高均创下教育领 域的纪录 ， 并以170 亿 美金的估值登顶全球 估值最高 的教育 独 角兽。 此外作业帮在2020年 也 完成了两轮共23.5 亿美金融资；掌门教育融资超 4 亿美金；美术宝获得了两轮共2.5 亿美金的融资；编程猫获得两轮总计约 2.37亿 美 元的融资 ，打破 了国内 少儿编 程最高 融资记 录。 网课是在线教育中最主流、 最受资本青睐的领域， 以上几家头部企业 的核心业务多为网课。 据统计，2020 年从事网课业务的在线教育企业融资 笔数， 占 在线 教育总 体融 资笔 数的3/5 ； 融资 总额 达到391.63 亿元， 占在 线 教 育 行业整 体融资 额的92.5第 二章 2020年在线教 育网课 市场概况 06 关键词3：分化 强 者愈强 ，马 太效 应正显 现 资本加持， 加之家长用户群体对网课的认可度逐渐增强， 推动行业呈 现百花齐放 势头。在启蒙和AI 课领域 ， 斑马AI 课在三年 积累后厚 积薄发 ，迅 速窜红；在大班课领域 ， 猿辅导、 学而思等争相奋进；在小班课领域， 火 花思维受到家长追捧；在一对一赛道， 掌门教育口碑稳定；在素质教育赛 道 ， 编 程猫 和美 术宝 也都 获得 较大 知名 度；VIPKID 则 占据1 对1英语赛 道80% 市场份额 ，成为 赛 道领跑者 。 2020 ， 网 课市场爆发式 增长的同时 ， 呈现K型 分化趋势：资本 、 流量 、 人才 、 技术等要素加速向头部平台聚拢。 行业呈现越来越强的马太效应， 头部与腰部、 底部品牌差距拉大。 大量实力不足的中小玩家出局， 行业洗 牌加剧。 同时， 头部品牌产品线越来越完备， 留给新进玩家的空间越来越 小。 2020 年遭遇新冠肺炎疫情， 网课呈现“ 冰火两重天” 的局面。 头部公 司频频拿到巨额融资， 一路高歌猛进， 请代言、 砸广告、 节目赞助、 直播 等如火如荼， 品牌声势浩大；其他中小机构的声音却被淹没了 ， 甚至他们 的生存都 成为难 题 。 从事网课业 务的企业 ： 92.5% 与网课业务 无关的企 业 ： 7.5% 2020 年在 线教育融 资流向教育品牌 赞助综艺 、晚会 作业帮 向往的生活神奇的汉字快乐大本营 猿辅导 央视春晚中国诗词大会最强大脑 高途课堂 极限挑战 瓜瓜龙思维 妻子的浪漫旅行 瓜瓜龙英语 乘风破浪的姐姐 目前很多头部在线教育机构均邀请了知名明星做品牌代言人或体验官， 比 如刘 涛代 言了VIPKID ， 中国女 排总 教练 郎平 代言 网易 有道 精品 课 ，王源 代言 网易有道词典， 中国女排独家代言作业帮直播课 ， 佟大为是达内旗下童程 童 美 的明星 体验官 从2020 年初猿辅导亮相央视春晚开始， 在线教育机构做大型节目、 活 动赞助的大戏正式拉开帷幕。2020 年内猿辅导后续又赞助了多档网络综艺 节目 ， 此外还成为北京2022 年冬奥会和冬残奥会官方赞助商， 也是奥运史 上首个专注于青少年在线教育的赞助企业；作业帮赞助了 向往的生活 等热门综艺节目；大力教育推出的瓜瓜龙系列， 跟谁学旗下高途课堂等头 部在线教 育品牌 均 争相植入 节目。 第 二章 2020年在线教 育网课 市场概况 07 这些头部机构同时也在大量投放地铁 、 公交等地面广告和抖音广告， 当然也没有错 过大热的直播带货 领域2020年 罗永浩出道做直播带货，他 曾经带过的在线教育产品包括科大讯飞旗下阿尔法蛋故事机Z1 、 猿辅导斑 马英语/ 思维AI 体 验课 、网 易有道 辞典笔2.0 等。 另外， 还有一个趋势是， 头部网课品牌纷纷走向了扩科之路， 尤以猿 辅导为 代表，其产品线越 来越完备 猿辅导从 最初的猿题库、 小猿搜题， 到2015年后转战网课， 目前该公司采用了多品类、 多 形态 、 多品牌全面开第 二章 2020年在线教 育网课 市场概况 08 关键词4：盈利 规 模化增 长后 ，实 现盈利 仍艰 难 在线教育获客成本高企已是不争之事实， 企业在面临增长 、 盈利两难 全的抉择下， 大多选择了追求高增长， 牺牲利润的“ 战略性亏损” ， 使网 课行业集 体面临“ 盈利难” 问题。 为追求增长速度， 网课平台付出的代价是高昂的营销获客成本和巨大 的亏损。 盈利， 成为悬在网课平台们上方的达摩克利斯之剑。 如何在财务 健康的基础之上追求规模化增长， 更快实现盈利 ， 是所有玩家都需要及早 面对和解 决的问 题 。 2020 年第三季度， 跟谁学迎来了自2019 年6 月6 日上市后首次巨亏， 第 三季 度跟谁学营 收19.65 亿元 ， 比去年同期 增长252.9% ， 却仍亏 损9.325 亿元 ， 背后 最主要的原 因是营 销投入高达20.56 亿元， 其中 用于效果 类投放的费用 约15 亿元 。 在过去的 两个季度 跟谁学的ROI 从2 降低 到1.3 ， 为追求增 长多 招 收32.7 万 正价会员 ，却多 花了17.25亿元的 营销费 用。 除跟谁学外，2020年底刚刚上市的一起教育也面临持续亏损的现状 。 一起教育在2018年 、2019年以及2020年前九个月间分别亏损了6.56亿元、 花的发展模式 ，针对网课辅导，旗下就拥有猿辅导、猿编程、斑马AI 课 等多 款 品牌， 覆盖早幼教及K12 阶段， 涵盖学 科考试辅 导及数学 思维 、 英语 、 编 程、科学等兴 趣品类，为用户提供AI 互动课程、直播网课、智能练习、难题 解析等在 线服务 。 头部网课平台之所以能如此声势浩大 ， 背后离不开充足的资本弹药、 强大的师资和研发实力 。 同时， 它们也将品牌营销费用拉得水涨船高， 令 普通的竞争对手望而却步。 这也验证了和加剧了网课行业的竞争激烈程度。 加上监管政策导致不合规小机构的被出清 ， 而市场需求并没有减少， 也因 此腰部以 下的网 课 机构的生 存空间 不 断被挤压 ，被淘 汰 或是迟早 的9.63亿元、9.74亿元，不到三年时间累 计亏损达到25.93亿元。其他未上市的 头部网课 机构都 也 同样面临 盈利难 题 。 剧课题组了解到，2020 年各大在线教育机构的获客成本已经超过盈亏 临界点 的2300元/ 人，达到3000元/ 人。 除了营销获客， 对于网课平台来说， 师资费用仍是成本结构中的一大 块，尤其 对在线 一 对一模式 而言。 为降低对师资的依赖，一些网课 机构也尝试推出了AI 互动课这一兼顾学 习效率和学习效果的教学形式，因为AI 的技术运用能够让老师的人效比利用 率提高，实现降本增效，同时AI 课程比普通的录播课更 加生动有趣，利 于激 发学生的 学习热 情 。 值得注意的是， 网课倒卖正成为一条黑产， 从文库类网站到淘宝、 咸 鱼等平台， 再到微信公众号、 微信群和网盘， 海量网课视频被他人以低廉 的价格出售。 对网课平台而言， 倒卖网课的行为侵害了平台的内容版权； 而用户购买了盗版内容后， 不再购买正版内容， 这也成为网课平台走向盈 利的绊脚 石。 第 二章 2020年在线教 育网课 市场概况 09 关键词5：规范 在 线教育 势头 愈猛 ，监管 趋严 过去几年在线教育野蛮增长， 在2020 年特殊的形势下， 网课迎来井喷 之势，企业良莠不齐 网课侵权、恶意收集信息现象时有发生。包括教育 部 、 国家网信办在内的监管机构已开始严查网课平台， 让行业在规范化中 前行 。 2020 年以来， 网课APP 成为了监管规范治理的重点 。9 月 ， 国家网信办 公布了涉未成年人网课平台专项整治依法查处的第二批存在问题的网站， 包括推送导 向不良 和低俗信 息的学 习 类App 、 存在诱导 未 成年人无 底线追 星 的网站平台等 ， 国家网信办已分别采取约谈、 责令限期整改、 停止相关功 能、全面 下架等 处 罚措施到了12 月 ， 网信办、 教育部共同出台了 关于进一步加强涉未成年人 网课平台规范管理的通知 。 通知指出， 网课平台不得以“ 技术中立” 或 “ 算法推荐” 为由， 推送不适宜未成年人的信息或广告引流内容；教育部 门对直播课程随机抽检， 对图文 、 视频课程二次审核；网课平台应将遵纪 守法情况、 思想政治素质作为教师入职考察的重要因素；且不得在市场运 营推广时 采取不 适 宜未成年 人的手 段 方式等。 随着政策规划越来越完善， 这也意味着监管留下的“ 死角” 越来越少， 网课平台 注定要 在 越来越严 格的规 范 中前行。 第 二章 2020年在线教 育网课 市场概况 10随着在线教育网课市场规模的不断扩大， 以及资本市场对这一市场的 持续关注和加码， 在线教育网课市场品牌都在尽力地扩大服务范围， 以尽 可能多地吸引新老用户。 同时， 作为为孩子决策接受何种产品、 何种课程 的家长， 其选择存在着多元选择和不同的满意程度， 并呈现出在线教育网 课市场的发展趋势。 对此， 课题组针对家长用户人群进行深入问卷调查， 包括品牌满意度、 课程认可度、 口碑推荐度等。 本章将围绕在线教育网课 品牌的产 品线布 局 以及用户 满意度 调 研展开分 析。 第 三章 在线教育网 课 市场布局和 用 户满意度分 析 11 课题组综合一年以来在线教育网课品牌的业务布局变化发现， 出于寻 求新的业绩增长点、 提升品牌综合竞争力的需要 ， 在品牌创立期的产品已 经具备一定市场知名度后， 行业选手普遍开始借助初创产品线的知名度等 优势 ， 持续地对自身产品线进行优化和扩充， 产品线布局越发完备。 在线 教育玩家即一边纷纷扩充网课产品线， 另一边也在同时对工具类产品服务 等进行扩 充，以 实 现更大的 产品服 务 协同效应 。 3.1 市 场 参与者： 努力扩 充产品线 猿辅导网课 全学科在 线辅导 小学到高 三 猿题库 刷题工具 小学到高 三 小猿搜题 作业搜题 答疑工 具 小学到高 三 小猿口算 手机练习 批改APP 小学 斑马AI 课 思维与语 言学习 课程 2-8岁 启蒙第 三章 在线教育网 课 市场布局和 用 户满意度分 析 12 作业帮APP 工具+网 课综合 ，工具 包 括拍照 搜题、口 算批改 、自助 练 习等 作业帮直播课 双师、全 科、直 播互动 教 学 小学到高 三 作业帮口算 数学作业 辅导平 台 学习产品 学习服务 在线知识 工具 有道词典 有道翻译官 有道云笔记 U-Dictionary 有道少儿词典 在线课程 有道精品课 网易云课堂（职业培训） 中国大学MOOC（大学） 智能硬件 有道智能笔 有道翻译蛋 有道云笔 有道词典笔 AI 交互学 习APP 有道数学 有道少儿英语 有道乐读 有道卡搭 学而思网校 全学科课 外教学 平台 小学到高 三 题拍拍 真人老师 答题 小猴AI第 三章 在线教育网 课 市场布局和 用 户满意度分 析 13 跟谁学 全类型 直播课 高途教育 中小高全 科 直播辅导 课 小早启蒙 儿童启蒙 教育 微师 在线直播 工具 VIPKID 北美外教一对一 Lingo Bus 海外华人 少儿中 文 VIPKID 数学思维 VIPKID 启蒙 一起学网校 全科辅导 一起作业 学校教育 平台 一起中学 智能考试 及作 业平台系 统第 三章 在线教育网 课 市场布局和 用 户满意度分 析 14 大力教育 清北网校 gogokid 瓜瓜龙 启蒙 火花思维 大语文 火花思维 数理思维课 火花思维 启蒙英语 从各品牌的产品线布局来看 ， 猿辅导产品线布局覆盖各学龄段用户。 在2020 年11 月推出面向0 3 岁学龄的“ 斑小马早教 ” 后， 猿辅导率先完成 了涵盖早教（ 斑小马早教 ） 、 低幼阶段启蒙 （ 斑马AI 课 、 猿编程 ） 、K12 （ 猿辅导、 猿题库、 小猿搜题等 ） 的多品类、 多形态、 多品牌全面开花的 全业务布局。其中 ，猿辅导在三年 前 抢先布局的斑马AI 课，在2020年成为 网 课市场上 的爆款 产 品。 学而思、 网易有道、 跟谁学等公司也在极力进行产品线多元化布局， 例如，学 而思在2019年推出“小猴AI 课”，跟谁 学则于2020年将品牌下 所有 的中小学 在线课 程 和服务， 统 一 聚合至“高途 课堂” 品牌 。 部分此前专长于垂直细分领域的在线教育品牌， 也在逐渐拓宽边界。 例如 ， 在启 蒙赛道，2020 年8 月 ， 火花思 维对外发 布AI 课程产品“ 小 火花AI 课” ，开始拓 科英语；VIPKID 在2020 年初 宣布大米 网校外， 还推出了 中外教 培 优课、 英语启 蒙课 等多个 课程产 品 ，VIPKID 占据1 对1 英 语赛道80% 市 场份 额第 三章 在线教育网 课 市场布局和 用 户满意度分 析 15 3.2 师 资 力量配置 师资 力量 不仅是 在 线教 育网 课课程 品 质的 保证 ，也是 体 现品 牌竞 争力的 关键要 素 。“ 教师资 格 证” 、“ 本科以 上学 历” 、“ 丰富 的专 业知 识储 备” 、 “ 优 秀的 沟通 能力” 、“从业 经验 ”等都是 一名 合格 教 师必须 具备 的条 件 。 而对于 不和 学生 面 对面交 流的 网课 老 师来讲 ， 还需 要兼顾 整 个课 堂秩 序、调 动屏幕外 的学习 气 氛、把 握课 堂 趣味性 、吸引 学生注 意 力等能力 。 综合 网络 报告和 各 家公 布的 信息， 一 方面 ，历 年来， 无 论是 对头 部名校 毕业生 师资 ， 还是中 部 学校 毕业 生师资 ， 各大 品牌 都纷纷 投 入巨 量资 源进行 拉拢；另 一方面 ， 各大品牌 对师资 的 筛选、录 取又普 遍 执行了严 苛标准 。 教师大部分 毕业于985 、211 学校 ， 综合 素质很高 ，在转线 上的过程 中 发 挥 了很强 的主观 能动性 。教师 录取率 低于5% 。 好 未来 100% 本 科以上学历 。主讲团队包括国 家级骨干教师、全 国知名中小学 学科带头人 ， 清华 北大毕业名师 ， 国 际国内双证加持名 师等。 高途课 堂 平 均教师 教龄为6 10年。 跟 谁学 40% 以 上真人老师来自一二线城市 ，60% 的老师平均教龄在3 年以上 。 985/211名校占比50% 以上。 作 业帮 教 师 团队大 部分毕 业于985、211等 海内外 名校或 具有多 年一线 教学经 验 ， 每年教 师的录 取都极 为严苛 ，录取 率仅约1% 。新 老师经 过12周培 训，200个 小时 试讲， 才能正 式上课 。 猿 辅导第 三章 在线教育网 课 市场布局和 用 户满意度分 析 16 而相比头部在线教育网课品牌， 如网易有道等， 则在通过“ 高薪招聘” 等方式积极拉拢师资。 网易有道精品课宣称， 高中大班课主讲老师职位年 薪50万 起步，优秀 者可超100万 ，要求 是满足 毕业于 清北复 交等名 校。 根据课题组发布的调查问卷显示， 用户对各品牌的师资力量的评分差 距并不明显 。 其中 ， 猿辅导 、 斑马AI 课 、VIPKID 、 学而思所获得的评分最高， 分别为8.01 、7.97 、7.93 和7.80 分 。 在这四家之后， 火花思维、 作业帮直播 课 、 高途课 堂、一 起学网 校等也 都获得 了7 分以上 的平均 评分。 这意味着 ， 一方面， 对在线教育网课这一新兴事物， 家长们对教师表 现的接受度和认可度普遍较高；另一方面， 各品牌在招聘教师的过程中执 行的严格 筛选标 准 ，也保证 了授课 讲 师和辅导 老师的 专 业水平。 7.35 7.48 7.51 7.54 7.54 7.55 7.56 7.57 7.63 7.68 7.80 7.93 7.97 8.01 51Talk 编程猫 清北网校 一起学网校 瓜瓜龙 小猴AI 课 网易有道精品课 高途课堂 作业帮直播课 火花思维 学而思网校 VIPKID 斑马AI 课 猿辅导网课 网课的教师水平评分（用户对各网课师资力量评分） 3.3 品 牌 （产品） 用户认 可度分析 为了更加深入地了解各网课品牌在家长群体中的认可度， 课题组特地 从课程设计、 学习氛围、 课后辅导、 学习效果、 网课服务、 续报意愿、 向 他人进行 口碑推 荐 等维度， 邀请全 国 家长用户 打分第 三章 在线教育网 课 市场布局和 用 户满意度分 析 17 3.3.1 用户选择因素 ： 平 台口碑 、师 资、 平台规 模、 课程 设计最 被看 重 7.29% 16.44% 25.60% 27.36% 34.98% 49.71% 58.91% 60.71% 网络流畅、不卡顿 销售、售后服务水平 老师和学生互动学习氛围 网课价格合适，性价比高 课程设计，孩子适应 平台规模 师资力量配置 平台口碑 用户网课关注度调查（用户选择网课最看重因素） 调查显示， 家长在选择在线教育网课产品时， 最为看重的是平台口碑、 师资力量配置 、 平台规模以及课程设计， 紧随其后的是网课价格、 学习氛 围，而售 后服务 、 网络流畅 度等因 素 ，并不是 用户的 重 点参考因 素。 根据对受访家长已报课程的调研结果， 猿辅导的购课率最高， 旗下猿 辅导网课 、 斑马AI 课两大课程品牌， 家长的购课率分别达到了26.19% 、 16.06% ；其次是好未来，旗下学而思网校、小猴AI 课，家长购课率分别达 到 30.70% 和2.31% 。 3.3.2 用户购买选择第 三章 在线教育网 课 市场布局和 用 户满意度分 析 18 3.3.3 用户满意度： 用户对在线教育网课品牌满意度分析 7.26 7.26 7.34 7.28 7.33 7.43 7.42 7.56 7.48 7.61 7.73 7.90 7.94 7.91 7.35 7.54 7.54 7.55 7.51 7.57 7.56 7.63 7.48 7.68 7.80 7.93 8.01 7.97 6.46 6.66 6.25 6.59 6.41 6.65 6.76 6.75 6.87 7.12 7.16 7.15 7.25 7.27 6.62 6.44 6.57 6.62 6.68 6.63 6.63 6.85 6.94 6.97 6.94 7.05 7.12 7.25 6.81 6.91 7.21 7.06 7.17 7.05 7.21 7.39 7.41 7.35 7.48 7.56 7.74 7.62 6.56 6.50 6.65 6.61 6.66 6.72 6.96 6.78 7.00 7.16 6.94 7.10 7.33 7.38 51Talk 瓜瓜龙 一起学网校 小猴AI 清北网校 高途课堂 网易有道精品课 作业帮直播课 编程猫 火花思维 学而思网校 VIPKID 猿辅导网课 斑马AI 课 课程设计 教师水平 学习氛围 课后辅导 学习效果 网课服务 2.02% 2.31% 3.17% 3.24% 3.53% 4.94% 5.43% 7.78% 10.99% 12.17% 16.06% 23.46% 26.19% 30.70% 瓜瓜龙 小猴AI 课 编程猫 火花思维 51Talk 清北网校 网易有道精品课 一起学网校 VIPKID 高途课堂 斑马AI课 作业帮直播课 猿辅导网课 学而思网校 用户已报课程调查（用户购买网课选择第 三章 在线教育网 课 市场布局和 用 户满意度分 析 19 围绕师资力量、 课程设计、 学习氛围、 课后辅导、 学习效果、 网课服 务六个方面，课题组对家长进行网课 产品满意度调研。 最终，斑马AI 课和猿 辅导网课在用 户满意度调研中的 总得分为第一名和第二名， 分别达到45.40 分和45.39 分 。 紧随其后的是VIPKID 、 学而思网校、 火花思维， 总得分分别 为 44.67、44.05和43.88分 。 3.3.4 家长续报和推 荐意愿 随 着在线教育机构的 竞争加大，猿辅导、 学而思、作业帮等 平台通过 提高课 程质量和服务水平 来增加核心竞争力， 以继续留存用户和 通过人际 传播获取 新用户 。 其中， 家长对斑马AI 课 、 学而思网校、 猿辅导网课续报率最高， 为 71.82% 、68.47% 和68.33% ，并也 更愿意 将相关 课程推 送给朋 友。 49.44% 50.71% 50.89% 51.05% 51.11% 53.25% 54.31% 58.38% 59.72% 64.04% 65.39% 68.33% 68.47% 71.82% 51Talk 清北网校 小猴AI 课 瓜瓜龙 一起学网校 高途课堂 编程猫 网易有道精品课 作业帮直播课 火花思维 VIPKID 猿辅导网课 学而思网校 斑马AI 课 网课用户主动推荐意愿调查 69.33% 69.71% 69.89% 70.05% 70.14% 70.42% 71.49% 74.24% 79.81% 80.00% 81.37% 81.76% 81.82% 83.44% 51Talk 清北网校 小猴AI 课 瓜瓜龙 一起学网校 高途课堂 编程猫 网易有道精品课 作业帮直播课 火花思维 VIPKID 猿辅导网课 学而思网校 斑马AI 课 网课用户续报意愿随着在线教育网课市场规模越来越大， 以及网课品牌的产品线伴随着 扩充而互相渗透， 在线教育品牌之间的竞争也越发激烈。 为了更好地分析 在线教育网课品牌市场竞争力， 课题组结合行业资料整理分析、 上市公司 财报数据 ，以及 行 业走访调 研，得 出 在线教育 网课玩 家 竞争力分 析。 第 四章 在线教育网 课 玩家竞争力 分 析 20 2020年 网 课平 台用户数 快速增 长，竞 争格局 也逐渐 清晰明 朗。 以付费正价课为统计维度， 猿辅导旗下猿辅导网课正价课付费人数达 到230 万 ， 斑马AI 课172 万 ， 猿辅导集团整体正价课付费总人数超过400 万 （截至最 新）， 在 在线教育 网课用 户 规模中位 列第一 ， 处于第一 梯队。 根据第二季度财报数据， 好未来 旗下学而思网校正价课+小猴AI课付费 人数为310万。好未来 位列网 课市场 第二梯 队。 在第三梯队品牌中， 根据公开数据， 作业帮2020 年秋季正价班学员达 到200 万 ， 跟谁学高途课堂学员为114.7 万 。 网易有道虽然在K12 在 线教育市 场 入 局较晚 ，但增 长迅速 ，网易 有道精 品课的 正价课 付费人 数达到49.9 万。 4.1 在 线 教育网课 品牌用 户规模 单位：万 30 30 49.87 80 114.7 200 310 402 火花思维 编程猫 网易有道 VIPKID 高途课堂 作业帮直播课 好未来（学而思网校+ 小猴AI） 猿辅导（猿辅导网课+ 斑马AI课） 网课平台正价课用户量排名第 四章 在线教育网 课 玩家竞争力 分 析 21 对在线教育网课产品的营收情况， 课题组综合上市公司财报数据、 新 闻媒体报 道等数 据 ，进行汇 总分析 ， 以勾勒出 市场内 主 要玩家营 收情况 。 4.2 在 线 教育网课2020 营收 情况 （在线教育网课市场品牌梯队） 好未来 作业帮 跟谁学 网易有道 精品课 猿辅导营收主要来源为K12 直播大班课“ 猿辅导” 和斑马AI 课 。 根据 媒 体公 开报道 ，2020 年 猿辅 导网 课业务与 斑马AI课 单月 总营 收约20 亿 元 。 预计2020 年猿 辅导现 金收 入为280 亿320亿元 ， 其中， 猿辅 导网 课和斑 马AI 课超过200亿元人民 币。 猿辅导（猿辅 导网课+斑马AI课） 根据财报，学而思2020 年 第二季度 营收11 亿美元 ， 其中网 校业务营 收 占比为26% ， 即学而思网校单季度营收约为18 亿人民币 。 结合小猴AI ， 好 未 来旗下 网校业 务2020年 营收预 估约为80亿100亿 元人 民币。 好未来（学而 思网校+小猴AI ） 大力教育第 四章 在线教育网 课 玩家竞争力 分 析 22 根据网易有道财报， 网易有道精品课在2020 年前三季度营收分别为 4.462 亿元、4.6亿元 、8.7亿元人民币， 保持了快速 成长。 以此推算， 预 计 网易有 道精品 课2020年 营收区 间为20亿30亿人民 币。 网 易有道 （精 品课 ） 根据火花 思维官 方 透露 ， 其2020 年2月单月营收 已破亿 元 ，3月份营收 达到1.5 亿 ， 增长迅速。 以此推算， 预计火花思维2020 年营收区间为 15亿20亿元 。 火 花思维 根据编程猫于2020 年11 月透露数据， 其单月营收已突破2亿元。 以此 推算 ，预计 编程猫2020年 营收区间 为20元25亿元。 编 程猫 根据一起学网校母公司一起教育科技提交的招股 书透露 ， 其 在线K-12 辅导服务前9个月净收入为7.511 亿元。 以此推算， 一起学 网校2020 年 营收约 为10亿元。 一 起学网 校 目前， 跟谁学已将旗下K12 业务全部合并至新“ 高途课堂 ” 。 根据跟 谁学2020 年Q2 财报 ， 在跟谁学的各项业务中，K12 业务占比84% 。 根 据跟谁学估计 ，2020 年第四季度其净收入总额预计将在人民币20.76 亿元至21.16 亿元之间。 结合此前财报数据， 预计高途课堂2020 年营 收区间 为50亿60亿元人民 币。 跟 谁学（ 高途 课堂第 四章 在线教育网 课 玩家竞争力 分 析 23 此外 ， 目前 课题 组并 未收 集到 作业 帮、VIPKID 两 家网 课品 牌营 收情 况的 公开报道 。出于 严 谨考虑， 对两家 公 司网课产 品的营 收 不予预测 。 综合各网 课品牌及产品表现，猿辅导借助旗下猿辅导网课、斑马AI 课表 现 ， 成为目前 在线教育 网课市场中 唯一营 收超过100 亿 元的品 牌；紧随其 后 的是好 未来（ 学而思网校 营收约为80 亿100 亿元 ） 、 跟谁学 （ 高 途课堂营 收约为50亿60亿元）、网 易有道 精品课 （20亿30亿人民币 ）。 根据51Talk 发布财报 ， 其2020 年Q1 、Q2 、Q3 营 业收入 分别为4.87 亿元 、 5.98亿元、5.39亿元。以 此推算 ，51Talk 2020年营收超 过20亿元。 51Talk 作为站在线上经济火热的风口 ， 近年来， 资本市场对在线教育频频抛 出橄榄枝， 融资热让在线教育市场呈现出欣欣向荣的状态， 一线互联网公 司和国内 外一线 基 金悉数投 资入场 。 为了更好地呈现在线教育网课品牌资本青睐度和行业投资走向， 课题 组综合各大品牌投融资历史新闻， 对各品牌的投融资情况、 投资机构进行 汇总分析 。 4.3 在 线 教育网课 品牌融 资历史和 机构背 景 4.3.1 部分在线教育 网课品牌融资情况 猿辅导：2020 年 ， 猿辅导完成三笔融资， 年度融资总额达到35 亿美元（ 合 人民币 约228亿元第 四章 在线教育网 课 玩家竞争力 分 析 24