2016-2020全球心理健康数字疗法价值趋势报告.pdf

王悦/李艾洁动脉橙产业智库 全球心理健康数字疗法价值趋势报告 2016-2020 主要观点 全球数字心理健康领域近五年来发展活跃，成立较早的企业中已经有一批公司商业模式走向 成熟；同时，新兴初创公司、创新商业模式依然层出不穷。 2020年数字心理健康领域发生44起融资事件，累计融资9.07亿美元，同比增加52%；而单 笔融资平均融资金额已达2000万美元，约2019年的2倍。 在数字心理健康细分赛道中，数字疗 公司在初创企业的 比 ；而 疗平 的融资 ， 2 模式 ， 已有 企业走 。 数字心理健康赛道在中 然 一 ，创业公司 数 不，企业在发展 初。 2020年数字心理健康 新融资currency1“向的企业发展fi；fl 。 注：报告数据统计范围截止至2020年10月15日，数据来源动脉橙产业智库 2016年-2020年 全球心理健康 融资变化趋势 全球心理健康2016-2020年融资事件和金额变化趋势 中国心理健康2016-2020年融资事件和金额变化趋势 全球心理健康企业投融资细分赛道交易轮次 全球2016-2020心理健康企业融资轮次变化趋势 2020年全球心理健康企业投融资TOP事件 注：报告数据统计范围截止至2020年10月15日，数据来源动脉橙产业智库 数字心理健康-产业概述 2018年中国新消费时代发展概况 显示，我国的居民消费水平逐年提高， 消费结构也随之变化，居民消费由 “生存型”向“享受型”转化，心理 精神层面的需求越来越受到人们的重 视。 面对药物治疗效果有限的心理健康问 题，非医学治疗的形式受到了越发的 关注。随着近年来数字健康产业的兴 起，心理问题的复杂性和特殊性也使 了数字健康 新的 。 根据动脉橙数据库统计，全球范围内 有过融资纪录的、为抑郁症、自闭症、 压力、睡眠障碍等领域提供解决方案 的数字心理健康公司已经达到近200家。 数字心理健康-产业图谱 （仅展示部分企业） 注：报告数据统计范围截止至2020年10月15日，数据来源动脉橙产业智库 290.44 337.34 422.07 595.53 907.25 53 42 55 58 44 0 10 20 30 40 50 60 70 0 200 400 600 800 1000 2016 2017 2018 2019 2020 2016年-2020年全球心理健康企业融资总额及事件数 融资总额（百万美元）事件数 平均融资金额 （百万美元） 5.48 8.03 7.67 10.27 20.62 D轮；1.1亿美元 B轮；8800万美元C轮，5500万美元 A轮；6000万美元 B轮；4000万美元 全球心理健康2016-2020年融资事件和金额变化趋势 全球数字心理健康领域近五年投融资事件与金额变化反映出有两大趋势： 一是该领域初创公司的融资事件仍然层出不穷，每年保持在50起融资左右的稳定局面。这种趋势的背后，一方面是Lyra等成立较早的企业逐步崭露头角，使资本对其保持 着持续的吸引力，另外一方面是由于一些定位更鲜明、颗粒度更细的心理健康创业新方向不断涌现，心理健康数字疗 仍 在 是心理健康初创公司在 5年 较 ，在 0 0年企业 融资 成 。 着 融资 的不断 ，企业 业 的成度在不断。 整体而言，根据心理健康领域公司所处轮次判断该领域仍处在早期发展阶段：暂无公司上市，种子轮到-A轮的公司占比 超过60%，企业最远走到D轮。 天使轮和A轮公司占比最多。并且五年来，早期阶段的融资并没有随着时间的推移而迅猛下降，全球心理健康领域的公司 创新依然较为活跃，但在现阶段完成早期融资的公司往往选择 发展， 体的心理健康 发展，比 年完成天使轮 种子轮融资的 创公司： 的 的currency1 和“fifl 的 。 21 14 17 17 11 15 13 14 14 10 10 6 6 6 5 2 3 5 7 3 3 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100% 2016 2017 2018 2019 2020 全球2016-2020心理健康企业融资轮次变化趋势 D轮 C轮 B轮 A轮 种子轮/天使轮 全球2016-2020心理健康企业融资轮次变化趋势 这六家企业都属于远程医疗，提供在线咨询服务或者构建心理健康方面的网络平台和服务。这表明目前的线 上咨询平台有成熟的商业模式更受资本的青睐。 融资总额最高的Lyra Health成立于2015年，并且在当年获得两笔融资，Talkspace也在成立后不久获得多 笔小额融资，说明市场对线上咨询平台需求较大，发展更快。 230 152.5 96 85 36.627 3 4 5 2 2 1 0 1 2 3 4 5 6 0 50 100 150 200 250 Ly r a H e a l t h Qu a r t e t H e a l t h Ta l k s pa c e Gi n g e r Ab l e T o Pr e s n c e L a r n i g 完成D轮融资的心理健康企业 融资总额(百万美元）事件量 公司简称成立时间融资总额(百万美元）事件量简介 2015年 230 3 远程心理保健服务提供商 Quartet Health2014年 152.5 4 心理健康服务平台运营商 2012年 96 5 心理健康远程医疗公司 Ginger 2011年 85 2 行为医疗保健系统研发商 AbleTo 2008年 36.6 2 行为健康解决方案提供商 PresenceLearnig2009年 27 1 在线临床诊断、治疗服务提供商 心理健康产业完成D轮融资的企业 在细分赛道中，数字疗法公司在心理健康初创企业的比重最高。对数字疗法而言，心理健康也是除糖尿病以外，药物治疗效果有 限，数字治疗最易切入的第二个重要阵地。目前，数字疗法在心理健康领域的实践已经有了一定成效，如PearTherapeutics（C 轮）的数字疗法Somryst已经获得FDA510 ， 要是 法 的 疗法 治疗 。 ，心理健康 疗 的 目前 最 ， 公司成D轮 （yraeathcurrency1uarteteath Taspace“ierAeTofiPreseceeari）fl 是是C ，公司有”的fi ，业 。 种子轮/天使轮A轮 B轮 C轮 D轮未公开/其他 数字疗法22 13 6 5 21 线上社区2 1 远程医疗平台12 14 4 1 6 5 智能硬件4 9 4 3 5 全球心理健康企业投融资细分赛道交易轮次 比 ，在心理健康的创新”， 年到0 融资。在下的 年， 的心理健康融 资依然 ，但并没有在 的 ，00年 有 融资 心和 创 。 ， 心理健康 的 融资 在- ，但00年 心 fl 的A轮融资 心理健康 融资发展的 。 心成 06年， 领域， 用智能 诊 系统和互联网 院服务体系，“有精 心理类疾病的用户提供智 的康复管理和在线 服务。 精科 生量稀缺，且分布 衡的痛点， 心台 拥有 70%的 生资源，用户月活0 ，09年的营收近3 。 平均融资金额 （百万美元） 26.24 17.70 14.44 24.45 20.84 19 16 13 10 3 0 5 10 15 20 0 5 10 15 20 25 30 2016 2017 2018 2019 2020 2016年-2020年中国心理健康企业融资总额及事件数 融资总额（百万美元）事件数 1.38 1.11 1.11 2.45 6.95 中国心理健康2016-2020年融资事件和金额变化趋势 目前，大部分中国数字心理健康公司仍然停留在非常早期的阶段，从图中可以看出目前融资轮次最领先的企 业也仅仅停留在B轮（Sleepace、匙悟科技、大米和小米、冰寒科技、壹心理、蜗牛睡眠和东方启音）；大 部分公司停留在A轮融资阶段。这表明我国数字心理健康市场仍然是一片蓝海，强势的头部企业尚未凸显， 还 的 。 11 5 2 3 7 8 9 5 3 1 2 2 2 1 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100% 2016 2017 2018 2019 2020 中国2016-2020心理健康企业融资轮次变化趋势 种子轮/天使轮A轮B轮未公开/其他 中国心理健康2016-2020年融资事件和金额变化趋势 心理健康融资趋势2020（1）：面向雇主的心理健康公司发展迅速 公司简称轮次/融资金额事件时间 融资总额 （百万美元） 公司描述 Lyra Health D轮；1.1亿美元2020-08-25 230企业的员工可以通过Lyra Health平台与高质量的心理治疗师进行匹配。 Ginger D轮；5000万美元2020-08-06 85 作为一个虚拟的行为医疗保健系统，Ginger利用专有的人工智能技术，可 在几秒钟内为其患者提供高质量的情 心理健 。 a aHealth 轮；300万美元2020-05-1 3 a a Health 一 在 心理健 疗 ， 与 作，通过 提高质量 治疗 为员工 其 人提供心理健 资 。 er Health 轮；810万美元2020-05-13 13.33 用医疗currency1 “技术，用fifl 心理健 。 il erl Health 轮；1600万美元2020-0-08 2.10 il erl Health提供“心理健 理平台，与300”个 作，提 供以员工为心的 。 ner in 轮；2 00万美元2020-0-06 32. ner in提供“健 ，有患者的与治疗师的进 行 。为治疗师提供 系统 系统 以 的 系统。 Lyra Health 轮； 500万美元2020-03-11 230企业的员工可以通过Lyra Health平台与高质量的心理治疗师进行匹配。 n in 轮；1000万美元2020-02-11 13.81 n in 一个2的心理健 ， 2016 ， 为企业员工 提供心理 工 。 ern Health 轮；3100万美元2020-01-15 2.30 ern Health fl“ ，通过 员工的情健 提高 ， 人员 。 截止2020年10月，全球已经有8家面向雇主的心理健康企业完成新一轮融资，其中LyraHealth和Ginger已完成D轮融资。 面向企业的产品则主要以企业员工福利的方式提供，由企业购买服务、雇员选择使 。 已经有 artet、 al a e完成D轮融资。 ， 以 出 业 式 的 与 ，融资轮 ，currency1雇主、健康“、fifl 的 企业 势。 ”， 与心理健康 的 截”，企业服务购买方的2 业 式 以 。 心理健康融资趋势2020（2）：冥想类APP崛起，解决普通人的心理需求 公司简称轮次/融资金额事件时间 融资总额 （百万美元） 公司描述 inLa 轮180万美元2020-10-21 1. 8 inLa 治疗 心理 的专业人 的 时视频以 在 社区分析“ ，使用fi能够跟踪己当前的压或放松水平 i Interacti e 轮180万美元2020-0 -02 1.80 旗下 品 唯一在”个R 击败安慰剂的冥想 用序，它 含世界上 最精确的神经网络，可通过拍视频 客观量化压， 提供英语普通话 荷兰语 德语版 。 eit pia 轮150万美元2020-0 -16 1 .25 eit pia 一个心理教练平台，可在治疗环境提供引 性的冥想 乐 沉思内容，以 心理健 。 用序 科 技术与 外观 融为一体， 每个受众而言都更 直观。 rala 未 开 2020-0 -1 未 开 旗下的reath cape使用智能 机 时跟踪用fi的呼吸， 定义的舒 缓声 ，随着呼吸而起伏，这使D冥想 的每一 体 都 而 。 Hea pace 轮 0万美元2020-06-11 13 .0 Hea pace 一个 的“健 平台，提供 冥想 练。 用序内 含“百 时的内容， 为 最 的冥想 的 一。 Hea pace 轮530万美元2020-02-12 13 .0 Hea pace 一个 的“健 平台，提供 冥想 练。 用序内 含“百 时的内容， 为 最 的冥想 的 一。 心理健康 目 在心理，外心理健康 了 外一 。Statista数 ， 在01 了1 ， 在0 0 。 10 ， 已经 ， 中 企业easpace已经成轮1 ， ， o yourse No 等公司是目前 布局较早 占有率稍高的 企业。但Cameaspace 等级应用的诞 fi硅谷大佬们的带 作用分fl开。但 ， 一 仍然fl温fl火。 全球心理健康 2020年 趋势大事件& 价值公司2020年全球心理健康企业投融资TOP事件 2020中国未来医疗100强价值领域榜-心理健康数字疗法类TOP10 注：报告数据统计范围截止至2020年10月15日，数据来源动脉橙产业智库 2020年全球心理健康企业投融资TOP5 公司名称轮次/融资金额事件时间 投资机构 融资总额 （百万美元） 简介 Lyra Health D轮； 1.1亿美元 2020-08-25 Tenaya Capital，Providence Ventures，Meritech Capital， IVP，Greylock Partners，Glynn Capital Management， Casdin Capital，Adams Stret Partners 230 心理保健提供 Mindstrong C轮； 1亿美元 2020-05-21 What If Ventures，Optum Ventures，8VC，Fresite Capital， ARCH Venture Partners，General Catalyst 114 精神健 提供 Lyra Health C轮； 7500万美元 2020-03-11 Venrock，Tenaya Capital，Providence Ventures，Greylock PartnersGlynn Capital Management，Crown Venture Fund， Casdin Capital，Meritech Capital，IVP 230 心理保健提供 Lark C轮； 5500万美元 2020-10-08 Asset Management Ventures，Lightsped，Olive Tre Capital， StelSky Ventures，Franklin Templeton Investments，King River Capital 55 “化 性 理平台 Headspace C轮； 5300万美元 2020-02-12 Advancit Capital，Spectrum Equity Undisclosed，The Chernin Group，Times Bridge，Waverley Capital，blisce 137.4 冥想 用 Lyra Health利用人工智能匹配技术，搭建 了一个 平台 业 工 Lyra Health平台 量 心理治疗 行匹配 Lyra Health为 工 治疗 提供 了 治疗 ， 为 工提供 了 治疗 数 工 Lyra Health 在 35 个 业，EBayInc.、 Uber Technolgies Inc. Genentech Inc. 全球心理健康价值企业概览Lyra 主要产品： Lyra Blended Care（BC-CBT） 近年来， 疗 的心理疗 ， 的 和 性化数字 结起来，提面的视 治疗心理健康currency1和药物理“。 有fifl结果 ，的 受 的 ” 中康复型的 治疗， 的转 复了到 成立时间：2015 当前融资轮次： 轮 总融资额：2 商业模式： 医疗“的提 式， ， 了 提 存心理 的心 ， “ 业的形式提， 的况 使， 们 了 需的 健康“型。 Quartet Health 健康保、医疗提供商 currency1，搭建健康“平台，fi医fl 诊疗数据 平台运用人工智能 心理健康，”治疗 匹配 心理 平台 ，fi医fl 行为健康服务提 供 ， ， currency1治疗 全球心理健康价值企业概览Quartet 主要产品： 医生和心理医师之间的交 效率,通过分析生理疾 患的健康数 ,鉴别 否需要心理咨询,并 匹配 们 需求的专业人士。 向患提专家诊疗远程医疗健康理线 社群等“。 成立时间：2014 当前融资轮次：D轮 总融资额：1.52亿美元 商业模式： 的商业模式同样有很强的 属性。并不直向患 科医生心理专家收取费，而 通过心理健康内容向医疗机构 健康 险机构出售“。 全球心理健康价值企业概览Talkspace 主要产品： 要提包括文本治疗、婚姻咨询、社交成瘾三 心理咨询和治疗 内容。 户的需求 治疗师进 匹配。户 通过远程医疗“ 访问 的治疗师并商 治疗时间。 提基文本交换的心理治疗和视心理治疗，户 的 况和治疗师的建议 出选择。 成立时间：2012 当前融资轮次：D轮 总融资额：9600万美元 cksp c 通过 网站和应软件 寻求心理健康“的患治疗师 联系起来，互联网提心理健康 治疗“。 平台目前拥有独立 人户超过 100万名，执业心理治疗师000 余名，美国市场占有率达10%。 商业模式： ksp c 的形式提“，户 选择通过不限 视的 式向远程治疗师求诊，收费 1美 ， 高 美 ， 分户选择 年 费 费。 同时， ksp c 也 家 心理健康业 样， 展 户和 药业。 2020年数字心理健康行业大事件盘点 2020中国未来医疗100强价值领域榜 1本榜单采用多维价值评估型，从企业的技术潜力业潜力综合竞争力三个 向切入， 综合评估企业多维度的表现与潜力， 专评审团 综合评估与打分。 TOP0企业 相应领域综合打分前0名，按照首字母升序排列。 3上榜企业基本 料 源于企业自 填报 脉网数 库及 他公开渠道信息。 4 脉网作 第三 独立研究机构，本着公 公正的原则， 作布 榜单，力 但fl 信 息的 ” fi ， 。 5 技有限公司（ 脉网） 有对 榜单的 一 。 榜单报名二维码 榜单官网二维码 中国心理健康价值企业概览好心情 主要产品： 在医生端， 心 的 在 术 布。 在用户端， 用心理currency1 ，在 “用数 fifl 病 药 等 。 在医院端， 心 专 了saas信公” ， fi 术， 理 作 了一专业。 商业模式： 与 他 fi心理在 疗 的目专于 度的心理网 的 fl ， 心 从专业的专 切入，用专业的 fi技术 心理fi的 ， 他们 病fi心理健康的 疗 ，fi 用专业 用“药 等 疗 心业 。 成立时间：201 年 当前融资轮次： 轮 总融资额：1 5 心 注” 心理 医疗平台 心 发 为 心理 医fl 、在线、 服务、 理平 台，为用提供在线 量 、 远程医fl 、 诊 系统 能 中国心理健康价值企业壹心理 主要产品： 心理内容包括主题阅读、心理FM和心理测试。 currency1“的心理fifl， 心理 、 心理”。心理 是由 的 currency1 的fi字的 的。心理 一 的 出心理 。 心理学院包括有声书服务、心理学课 和咨询 课。 由 理出 ， 在 0 0 ，每本 5 ， 理 “ /年免费全 。心理学课程 心理 开设的心理课程， 涵盖 个 成 、 际关 、家庭亲子等各个方面。课程 从免费到几百不等。”课是 心理心理”开设的课程和训练营， 技能提相关的课程。 咨询服务为有 心理 题的用户提供 的 服务 咨询。 商业模式： 目前， 心理基本建立了“心理内容社 +心理内容 费+心理问 社 +心理 /咨询 +咨询师学 /互 平台”的业模式。 心理 的心理内容 ，通过精神商 “包括心理咨询和心理 费取收。 为心理 心理 平 台，心理为用提供心理 fi 、心理 、心理 索 习、业 心理解决方案 及心理人 行业 服务 成立时间：2011年 当前融资轮次：B轮 总融资额： 8800 中国心理健康价值企业壹点灵 主要产品： 心理内容 包括心理测试、心理课 、心理 和心 。 心理 ：各种实 心理 ， 帮助 自己。 心理课程：不 的 课程，让 针对性、 统地学习某一心理知识。 心理杂志：与社会热点相结合的心理资讯，由 自 点灵的心理学科班出身原创团队与国内知名心理学 家顾 合创。 心灵电：由 诉说 的故事放松的，缓 的不良情绪。 社 题 的用户 动。 咨询 包括 家咨询 。 家 电话、视或当面与 点灵的认证心理”寻求帮助，要 决中度、持 久性的心理 即 倾诉是匿名电话形 连接 业训练的 即 ，要 决 度、 性的心理 。 商业模式： 采 的，以的心理相 作 入 ，以 fi 用 ，最 以心理 现。 成立时间：2011年 当前融资轮次：A轮 总融资额：3500万人民币 点灵 一个线上线下结currency1 心理服务平台， 运用心理 试、心 电台、栏、在线 课程多种 服务内容，业务范围涵盖 婚恋 感、 绪压力、亲子系、职场人际、 心理 试、心理资讯、心理课程 发 至 今，平台 ：300余万注册用，12000多 名业心理 驻，2亿多分钟 付费 服务时 ，120万小时 公益服务时 分析师： 王悦、李艾洁