2017-2018中国租车行业研究报告.pptx

2017-2018中国租车行业研究报告,2,长期租赁：市场份额最大，以地方性传统租赁企业为主，市场高度分散；客户群体稳定，企业用户是最主要客户来源。,SMS,报告摘要中国租车处于调整升级阶段，多种模式共同发展，大型传统租赁企业积极升级转型，互联网企业借助平台流量、创新租赁模式进入汽车租赁市场。,短期租赁：以大众消费群体为主，市场集中度高，B2C模式租赁企业占据主要份额，且头部企业优势明显，如神州、一嗨、首汽，在城市覆盖数量、车队数量等核心要素均有明显优势。分时租赁市场：新兴租赁模式，新能源汽车占据90%以上市场份额，目前以单个或少数几个城市运营为主，厂商、传统租赁企业是主要参与者。未来趋势：长租市场将由高度分散市场向区域集中化发展；短期市场，全国性大型租赁企业打造出行生态圈，布局各模式租赁市场，新进互联网企业瞄准细分场景市场。分时租赁仍以新能源汽车为主，车辆规模及线下停车资源是发展关键。来源：XX研究及绘制。,3,来源：XX研究及绘制。,汽车租赁概念和定义主要包括经营性租赁和融资性租赁两大形式汽车租赁（简称“租车”）是指将汽车的资产使用权从拥有权中分开，出租人具有资产所有权，承租人拥有资产使用权，出租人与承租人签订租赁合同，以交换使用权利的一种交易形式。目前，国内汽车租赁主要包括经营性租赁和融资租赁两单形式。经营性租赁，又主要包括长期租赁、短期租赁和分时租赁三大模式。其中，传统长期和短期租赁可根据驾驶员配备情况，分成带驾租车和自驾租车。带驾驶员汽车租赁在国内外多为汽车租赁服务的辅助业务，以企业用户为主。短期租赁主要以自驾形式，服务个人用户市场。分时租赁作为新兴租赁模式，模式特征非常鲜明，前者聚焦“分时”概念，收费方式更加细化；融资租赁，主要呈现”金融属性”，以租代购，促进租赁市场多元化发展。汽车租赁,短期租赁一般以个人零散租赁为主，还有部分承租人为企事业单位会议、商务接待等临时用车。在实际运营中，一般不超过半年，又进一步细分为短期（15天以内）、中期（15-90天）、长期（90天以上）。,分时租赁按照小时、路程计算费用，提供汽车的随取即用租赁服务，消费者可以按个人用车需求和用车时间预订租车的小时数。,融资租赁指出租人与承租人签订汽车融资租赁合同，向承租人指定的汽车供应方购买合同规定的车辆并交付承租人使用，并以承租人支付租金为条件，在合同结束时将该车辆的物权转给承租人。,经营性租赁,融资性租赁,长期租赁按照长期租赁期间发生费用扣除预计剩余价值后，按照合同月数平均收取租赁费用，并提供汽车功能、税费、保险、维修等等综合服务的租赁形式。时间上一般超过半年。此类承租人一般以企业，部分承租人为个人。,4,12345,中国租车行业发展环境中国租车行业发展现状中国租车行业用户分析中国租车行业典型企业中国租车行业未来趋势,5,1.7,1.8,1.2,1.3,8.4%2.41.7,14.3%10.9%,9.6%2.01.4,8.4%2.21.6,8.9%,0,1,32,54,2014,2012-2016年中国居民人均可支配收入,&消费支出10.1%8.9%,2012                2013人均可支配收入（万元）收入增长率（%）,2015                2016人均消费支出（万元）支出增长率（%）,食品烟酒,30.1%,居住21.9%,娱乐,11.2%交通通信13.7%,医疗保健7.6%教育文化,衣着7.0%,生活用品及服务6.1%,其他用品和服务2.4%,2016年中国居民人均消费支出构成,中国经济发展环境居民消费水平提升，汽车消费成为大众消费类型之一随着国民经济水平的提高，中国居民消费能力和消费水平持续增长，2016年人均可支配收入达2.4万元，人均消费支出达1.7万元；且消费支出增长率再次反超收入增长率，用户消费意愿提高。在用户的消费支出构成中，交通通信成为仅次于食品烟酒和居住两项必需支出之外的最大支出项目，汽车消费成为大众消费类型之一。,来源：XX。,来源：XX。,6,中国社会环境国内旅游市场不断增长，自驾游、跟团游市场带动租车需求中国国内旅游市场不断增长，旅游人数及消费总额均稳步增长，2016年旅游人次44.4亿，旅游收入达3.9万亿元。在旅游市场发展的大背景下，跟团游市场日益火爆，自驾游也越来越受消费者青睐；租车成为对企业用户（旅行社/酒店）和自驾游游客不可或缺的存在。,2.3,2.6,3.0,3.4,3.9,17.6%,15.9%,15.2%,12.9%,15.2%,20,4,6,2012,2013,2014,2015,2016,2012-2016年中国国内旅游收入,国内旅游收入（万亿元）来源：XX。,增长率（%）,29.6,32.6,36.1,40.0,44.4,12.1%,10.1%,10.7%,10.8%,11.0%,200,40,60,2012,2013,2014,2015,2016,2012-2016年中国国内旅游人次,国内旅游人次（亿人次）来源：XX。,增长率（%）,7,16.9%10933,25.3%13700,12.8%15447,11.4%17210,12.9%19422,0,3000020000,2012,2013,2014,2015,2016,2012-2016年中国汽车保有量,增长率（%）,中国社会环境汽车销量和保有量均增加，为租车市场供给提供保障在持续增长之下，2016年中国汽车销售量达2802.8万辆，汽车保有量近2亿；汽车销量和保有量的增长表现出居民用车需求的提升，也为租车市场的供给提供了有力保障。随着居民消费能力的提升及汽车消费理念的升级，居民汽车使用需习惯已经养成，汽车的工具属性愈发凸显，按需用车将成为未来的用车趋势。,汽车保有量（万辆）来源：XX。,4.3%1930.6,13.9%2198.4,6.9%2349.2,4.7%2459.8,13.9%2802.8,0,100001000,400030002000,2012,2013,2014,2015,2016,2012-2016年中国汽车销售量,汽车销售量（万辆）来源：XX。,增长率（%）,8,来源：XX。,1.5,1.7,2.0,2.2,2.5,2.8,3.1,15.1%,15.2%,14.9%,8.5%,14.3%,12.9%,10.7%,10,32,4,5,2010,2011,2012,2013,2014,2015,2016,中国社会环境驾驶员数量远高于汽车保有量，租车需求空间巨大今年来，我国汽车驾驶员数量增长近一倍，2016年国内汽车驾驶员数量超过3亿人，驾驶员和汽车保有量之间存在较大的缺口。经济水平的增长、生活方式的改变、自驾出行习惯的养成，加上一二线城市交通压力大，尤其部分城市实行限牌政策，居民用车需求难以得到满足，租车成为新的出行选择。2010-2016年中国汽车驾驶员数量,汽车驾驶员数量（亿人）,增长率（%）,9,5.6,6.2,6.5,6.9,4.2,5.0,5.6,6.2,7.3  7.0,7.5  7.3,7.7  7.6,7.8  7.8,75.0%,80.6%,86.2%,89.9%,95.1%,97.5%,99.0%,99.8%,40,8,12,2012,2013,2014,2015,2016,2017e,2018e,2019e,中国社会环境移动互联网持续发展，有利于用户随时随地在线租车2016年中国网民和手机网民规模分别达到7.3和7.0亿人，移动网民在网民中的占比已经达到95.1%。智能手机和无线网络的普及、移动端碎片化的特点及更加符合消费场景化的特性使用户不断向移动端转移。移动互联网的发展使在线租车更加便捷高效，有利于在线租车市场发展。2012-2019年中国网民&手机网民规模,整体网民规模（亿人）来源：XX，根据XX统计模型核算。,手机网民规模（亿人）,渗透率（%）,10,小型车辆和经济型车辆为主除巴基特租赁公司的特种车队外，其他汽车租赁公司90%运营车辆是轿车，并且3/4为小型车辆和经济型车辆特许经营模式统一模式和品牌利用本地公司对当地市场的熟悉，是特许经营模式最大的成功之处，通过较小的投入，形成规模化经营，最终形成统一的服务、统一的品牌完备的救援、保险等基本保障体系提供租赁车辆的救援活动及租赁公司的救援电话号码是最基本的要求，租赁企业与专业的救援机构合作，建立了完善的租赁车辆救援机制；针对租赁车辆有专门的险种，租赁企业内部设有专门的索赔管理机构来源：XX根据XX而得。,与汽车厂商密切合作通过合作，汽车租赁公司实现了租赁车辆的快速更新；汽车制造厂商实现更多的批量销售会员制，给客户最优质的服务通过建立客户档案，为客户提供更优质的服务；针对不同公司情况和商务需求提供专门的团体费率计划和相应的配套服务，并参与到客户公司差旅交通费用的管理控制跨行业协作，建立全方位的服务体系与其他交通工具、旅游、酒店、餐饮、商务等行业建立全方位的服务体系，形成紧密的协作关系，为客户提供多方位的优质服务产品，以实现效益的最大化,国际汽车租赁巨头发展特点合纵连横，国际汽车租赁巨头以优质的服务巩固市场地位经过近百年的发展，汽车租赁在国际市场中已经成为一个相对成熟的产业，市场规模千亿美元，运营车辆的保有量约300万。其中，欧美国家的租赁市场发展最为成熟，庞大的租车群体孕育出Hertz、AVIS、ALD Automotive等巨头；国际汽车租赁巨头形成了会员制服务、上下游合作、跨行业协作等自身发展的特点和优势。国际汽车租赁巨头发展特点,11,来源：XX根据XX而得。,美国市场现状,市场规模行业集中度业务类型技术创新,2016年市场规模约400亿美元，保持稳定增长企业集中度高，三大公司市场份额超过90%在经营性租赁的基础上，开展融资租赁、二手车销售、车辆保险等多种相关业务通常将数据中心外包给专业公司，自己拥有实验室和系统，测试新技术和工作项目,Enterprise经营网点：7200+国家分布：30+家族企业，未上市与中国企业联系：投资一嗨租车；与携程签订战略合作协议，提供海外市场服务,AVIS经营网点：5000+国家分布：1652016年营收：$86.6亿2016年净利润：$1.6亿与中国企业联系：投资上汽；与小二租车签署战略合作协议,Hertz经营网点：8100+国家分布：1472016年营收：$88.0亿2016年净利润：$-4.9亿与中国企业联系：神州租车股东，近几年有所减持,美国租车行业发展现状行业发展成熟，集中度高；企业业务多元化，注重技术创新美国汽车租赁市场高度成熟，市场规模远高于国内，2016年达约400亿美元；企业集中度高，三大公司市场份额超过90%。三巨头业务类型多样，在世界各地拥有数以千计的网点分布，营收可观。另一方面，从两家上市巨头来看，均出现营收下滑，股价下跌的情况；尤其赫兹在近一年，股价由50美元跌至10美元。除了优质服务和技术创新，巨头企业如何重振市场信心，有待关注。2016年美国汽车租赁三巨头及行业整体发展现状美国汽车租赁三巨头,12,来源：XX根据XX而得。,中美租车市场对比行业集中度、业务组成比例是中美市场最大差异由于中国租车行业起步较晚，目前国内用户市场仍在持续积极的培养阶段，尤其短租市场成熟相对较低。对比美国市场，目前中国租车行业规模较小，市场集中度较低，短租业务比例较低，市场普及程度相对不足。但随着中国汽车消费理念不断转变，中国租车行业迎来黄金发展时期，汽车保有量和拥有汽车驾照的人数均达到较高水平，市场潜力巨大。另外，中国旅游行业的快速发展、大型城市限购、限行等政策的实行对中国租车行业发展起到有效的推动作用。中美租车市场对比,行业环境,2016年汽车保有量2.4-2.5亿辆，总人口数量3.2亿人，人均汽车保有量高,市场规模,租赁业务,市场份额,技术应用,美国,中国,2016年汽车保有量1.79亿辆，驾驶员数量3.1亿人，汽车使用缺口较大,用户租车行为和市场成熟，租车渗透率保持稳定，没有太大增幅,租车市场规模相对较小，与美国市场有明显的差距，增长率保持相对稳定,25天以内的短租业务一般占到70%-90%的比重,以长租市场为主，个人短租比例不足三成，分时租赁处于起步阶段,市场集中，头部企业份额超90%；Enterprise，AVIS和Hertz三足鼎立,市场分散，集中度相对不高；头部企业已凸显，首汽、神州、和一嗨三强相争,技术不断创新，企业系统个性化，如AVIS集团的Rover和 WOW系统,多应用软件来管理企业运营，常用的有兴华、万心、中天亿信、东南风等,13,12345,中国租车行业发展环境中国租车行业发展现状中国租车行业用户分析中国租车行业典型企业中国租车行业未来趋势,14,来源：XX研究及绘制。,车需求。,    为了筹备1990年北京亚运会，出现了中国第一家汽车租赁公司北京市出租汽车公司租赁分公司    首汽租车、银建、北汽等企业陆续成立,萌芽期1989年-2001年中国最早期汽车租赁企业以大型国有企业为主，主要满足政府、大型活动赛事的用,探索期2002年-2006年国外大型汽车租赁公司进入中国市场，探索、开发中国汽车租赁市场机会。,    2002年，赫兹与中汽安华合作，标志着世界最大的汽车租赁公司进入中国市场    国外成熟的运营模式、企业经验在探索中国市场过程并不成功，赫兹合作以失败告终,    以神州租车、一嗨租车为代表中国大型电子商务管理的租赁企业成立    随着互联网和旅游市场发展，线上租车平台成为普通消费者租车的重要途径,快速发展期2007年-2013年国内首批电子商务化管理的租赁企业出现，推出符合中国消费市场汽车租赁服务。,调整升级期2014年至今大型传统租赁企业积极转型，分时租赁、融资租赁兴起，并拓展海外租赁业务。,    以首汽租车代表，大型传统企业积极拓展线上平台业务，并布局分时租赁、融资租赁、海外租赁业务    分时租赁、融资租赁方式可能成为未来行业新增长点,中国租车行业发展历程租赁对象、业务模式多元化发展，行业进入调整升级阶段从1989年开始，中国租车行业经历了四大主要发展阶段，租赁企业也从大型国有企业发展成为多种企业类型共存；租赁对象由最初政府、企业发展成到普通大众消费者；业务模式也由最初传统线下采购模式拓展为“线下预定、线下取车”“门店直接预定”等多种租赁方式混合模式。另外，融资租赁、分时租赁模式也逐渐兴起，业务模式更加多元化。随着移动技术水平的发展以及旅游市场的带动，中国租车行业诸多业务将会进一步升级发展。中国租车行业发展历程,。,15,288,343,899783679586502425,24.1%,19.1%,23.8%,18.3%,16.7%,15.8%,15.3%,14.9%,2012,2013,2014,2015,2016,2017e,2018e,2019e,市场规模（亿）,增长率（%）,中国租车行业市场规模市场保持稳步快速发展节奏，市场增速将保持10%以上随着用户对汽车使用的刚性需求愈发明显，租车市场迎来良好的发展环境。2016年，中国租车行业市场规模达接近600亿元，同比增长16.7%。除传统长期和短租业务保持快速增长外，融资租赁和分时租赁的兴起，为整体租车市场发展注入新的动力。另一方面，国内领先的租赁企业在车队规模、服务流程、业务创新等方面不断升级，表现出强劲的发展势头，为行业整体发展提供有力保障。2012-2019年中国租车行业市场规模,来源：XX谈，根据XX统计模型核算。注释：中国租车市场规模主要包括汽车租赁服务行业规模，以汽车经营性租赁服务中长租服务和短租服务为主，包含分时租赁和融资租赁（以租代购）。,16,1,1,天使轮,A轮,B轮,C轮,战略投资,中国租车行业融资情况分时租赁备受资本关注，传统租赁中后期融资比例更高随着共享经济的兴起，分时租赁成为汽车租赁行业话题最多、最受关注的细分市场。尤其分时租赁目前在国内处于起步发展阶段，市场竞争格局尚不明晰，暂未出现全国性连锁企业，区域市场发展潜力和机会大，而且市场具有较强的互联网属性，不断有进行创业者进入，市场整体以天使轮和A轮的融资项目为主。对于传统租赁市场，市场格局较为稳定，且市场以传统线下交易方式为主，企业运营模式相对更重，资金需求更高，市场融资事件相对较少，但融资主要集中B轮及以后的轮次，单笔融资金额较高。其中，首汽租车2016年底完成21.5亿的A+及B轮融资，展现出大型传统租赁企业的发展潜力。2016年5月-2017年8月中国租车行业市场投融资情况654,融资次数（次）来源：XX。,17,来源：XX研究及绘制。,中国租车行业主要市场解析长期租赁市场规模最大，短期租赁市场集中度相对较高目前，中国租车行业模式众多，尤其随着移动互联网技术以及大众汽车消费观念的转变，租车行业市场规模不断提升。从各细分市场来看，长期租赁市场规模依旧保持明显优势，尤其在公车改革、企业轻资产运营等大趋势背景下，长期租赁市场仍有较大发展空间。另外，短期租赁市场格局相对稳定，头部企业市场知名度、品牌效应、资源配置、用户规模等方面优势明显。分时租赁、融资租赁市场起步较晚，用户规模、市场认知度相对较低，但代表目前新兴租赁模式，潜力可期。,长期租赁短期租赁分时租赁融资租赁,市场中国租车行业各市场发展趋势矩阵低集中度                                                高集中度注：“    ”的大小表示目前市场规模，“    ”越大表示市场规模越大，反之越小,多元线上租赁方式传统线下,市场规模最大，但高度分散主要以企业用户为主，满足企业长期用车需求；另外，以传统线下经营模式为主，企业对企业的B2B模式合作，一般以传统的采购流程进行。头部企业优势明显，集中度较高线上平台是目前最主要的短期租赁途径，尤其B2C模式在线租赁市场规模最大，其中神州租车、首汽租车、一嗨租车市场优势明显，占据重要市场地位。起步阶段，以区域性市场发展为主分时租赁主要依托移动互联网技术，满足用户更短时间的出行需求。目前，市场玩家主要依托汽车厂商和大型租赁企业，在局部城市或区域发展为主，暂未出现全国覆盖企业。一定金融属性，参与者行业覆盖广专业融资租赁公司、汽车厂商、汽车经销商以及传统租赁公司均有布局融资租赁市场。目前，市场内产品丰富，但市场暂未出现领军企业。由于存在一定金融属性，融资租赁是部分企业的辅助业务，市场推广力度相对较弱。,18,来源：根据XX整理而得。,中国租车市场主要应用场景长租以企业用车为主，短租及分时主要满足个人个性化需求中国租车市场中长期租赁应用场景以企业用车为主，主要包括企业日常用车、高管用车等，且车型范围广，例如企业员工接驳巴士、商务出行MPV和高级轿车等；短期租赁和分时租赁均以个人用户短期用车需求为主，但短期租赁车型选择更为灵活，出行半径相对更大。目前，短期租赁城市覆盖范围更广，主要应用于中短途自驾；分时租赁目前主要覆盖一二线城市，城市内日常通勤、临时出行场景更多。中国租车市场主要应用场景和租赁方式,长期租赁,短期租赁,分时租赁,使用对象使用场景租赁方式车型特征, 以企业客户为主，尤其外企高管、领导 少数个人用户 企业日常车队用车 外企、国企高管日常用车 酒店、旅行社等日常用车 主要以B2B企业间合作方式，一般会通过一定的采购流程，签订书面协议，有一定的付款周期 车型多元化，大型巴士、商务MPV、SUV、普通轿车全覆盖, 以个人用户为主，满足个人短期用车需求 城市周边自驾出游 旅游目的地用车，包括出境游目的地的国际租车 商务接待、商务差旅等 线上平台预定，线上付款，线下提车或送车上门 传统线下门店租赁 以普通轿车为主，SUV、MPV比例增加, 目前以一二线城市年轻白领群体为主 临时、短途商务出行 日常上下班、周末市内出行 自主通过移动端App完成找车、订车、取车、还车 小型新能源汽车为主，部分小型燃油车，例如smart,19,中国租车行业产业链图谱,来源：XX研究及绘制。,上游：汽车制造商汽车厂商,下游：用户,长租租赁,短期租赁,P2P模式,传统线下租赁模式,分时租赁融资租赁厂商自主租赁公司,中游：汽车租赁平台/企业B2C模式平台模式,租车用户,二手车市场/电商平台,二手车处理,20,来源：XX研究及绘制,中国租车行业主要盈利模式解析规模化经营是企业盈利的关键，收入来源亟待丰富目前，中国汽车租赁市场主要营利模式较为清晰。其中，主要收入来源包括车辆租赁收入和二手车出售收入两大方面，收入能占企业总收入70%。整体而言，收入来源较为单调，缺乏较好的收入项目。另外，车辆采购成本和车辆运营成本是最大两块固定支出项目，尤其车辆采购成本与企业采购规模直接相关，直接影响企业的盈利水平。所以，形成规模化经营，加强与上游厂商合作，降低采购成本，最大力利用车辆价值，合理规划车辆使用周期，提升二手车残值处理能力是企业盈利的关键，这也是大型租赁企业优势所在。中国汽车租赁市场主要盈利模式分析,主要收入,主要支出,车辆租赁收入,二手车出售收入,保险收入,服务费收入,其他收入,车辆采购成本,车辆运营成本,人力成本,门店成本,推广成本等,盈利能力,车辆租赁最主要收入来源，占企业总收入70%以上，二手车出售收入也是重要收入来源,车辆采购是最主要支付，车辆养护、维修成本也是固定大额支出组成,规模化采购，降低购车成本，加强对上游生产厂商议价能力,提升二手车残值处理能力，合理规划车辆使用周期，最大化车辆价值,拓展下游服务项目收入来源，增加与上游合作，打造规模效应,21,中国租车行业市场集中度分析长租和分时租赁未出现绝对领先企业，短租市场集中度较高中国长期租赁市场虽然发展时间最长，但由于其发展更依赖线下资源，区域性特征显著，市场内中小型企业数量较大，未出现全国性、绝对领先企业，市场较为分散。对于短期租赁市场而言，市场成熟度最高，以全国性连锁企业为主，尤其以神州、一嗨、首汽为代表的头部企业，在短租市场规模占比较高，已形成较大的规模优势。分时租赁市场起步最晚，绝大多数企业以单个城市或几个城市市场为先导，暂未出现超大型企业。,中国长期租赁市场竞争格局中大型企业小型企业来源：XX研究及绘制,中国短期租赁市场竞争格局头部企业中型企业小型企业,中国分时租赁市场竞争格局中型企业小型企业,传统线下 Ac Gravida Sit Amet, Porta,方式,为主 Fermentum Magna. Aliquam,22,来源：XX研究及绘制,中小型企业全国性大型企业,市场主力军，多数为地方性企业，车队数量、车型种类、管理能力有一定局限性长期经营区域市场，有稳定的企业客户资源，经营方式灵活，区域市场占有率高数量少，具备丰富的车辆资源、全面管理服务能力、有竞争力的价格，例如首汽租车凭借企业实力，拓展多区域市场,自  Dolor,Vivamus Quam 驾模式为 Tempor主，带驾模式辅助Euismod.为企业打造一套定制化、完整的用车服务,租赁企业特征,长期租赁市场发展特征高度分散市场，以中小型企业为主，大型企业发展优势明显中国汽车长期租赁市场是高度分散的市场，目前主要由地方性中小型租赁企业占据主要份额，全国性大型租赁企业在长租市场暂未形成全国布局。大型租赁企业凭借车辆资源、服务品质、管理经验等各方面有明显优势，在未来市场发展和竞争将会逐渐显现。从模式特征和客户特征来看，长期租赁市场目前仍是以传统线下方式为主，企业资源、品牌知名度、价格是目前最重要的一些影响因素。现阶段，汽车租赁汽车提供服务方式主要包括自驾租赁、带驾租赁以及整套用车服务体系三种模式。长期租赁客户主要企业、集团客户为主，尤其对高管人员配车、企业日常用车两部分，尤其在国内公车改革背景下，国企、政府用车需求将推动长期租赁市场快速发展。2017年中国汽车长期租赁市场特征,服务模式特征,客户特征,外国企业（企业高管为主）民营企业（轻资产运营）大型国企（公车改革后企业日常用车）,23,长期租赁市场发展驱动因素公车改革、企业商务出行、资产配置优化是主要驱动因素自中国汽车租赁行业发展伊始，长期租赁市场一直以服务企业客户为主，尤其在经济高速发展时期，企业商务出行需求十分旺盛，大量外企以及民营企业通过长期租赁方式解决高管用车、企业日常商务出行用车需求。目前，随着精细化企业运营管理理念的普及，许多企业通过资产配置的优化，减少车辆的持有成本和养护等费用，转向长期租赁。另外，中国公车改革持续深化，大量较少政府车辆采购，并鼓励使用租车作为满足日常用车需求的主要途径之一，促进长租市场发展。长期租赁市场发展驱动因素,规定对政府机构采购汽车的数量及车型加以限制，并鼓励通过使用租车作为满足其用车需求的主要途径之一，将产生强劲的长租需求。来源：根据XX整理而得。,诸多企业希望通过轻资产运营，降低税务支出，节省大额现金支出，从而拉动长租市场发展。,企业用车是长租的主要动力，国内经济保持良好市场活力，各类型企业商务活动、高管日常用车频繁，尤其对于用车频率较高的行业，需求依然旺盛。,公务车保有量政策改革,企业资产配置优化,商务出行需求旺盛,24,来源：XX研究及绘制。,租赁企业,企业用户带驾租赁,综合用车管理服务,车辆租赁, 服务对象及场景：企业用户占据绝对市场份额，其主要使用场景包括机场接送、企业班车、商务会议接送、日常外事用车等。 合作方式：以线上平台线索、邮件、电话为先导，实际合作主要通过面对面磋商，进而签订长期租赁合作协议。, 服务类型：企业服务主要包括车辆租赁、带驾租赁、综合用车管理服务三大类。其中带驾租赁和综合用车管理服务对租赁企业车队数量、驾驶员数量、车型丰富性、协调管理等综合能力要求较高。目前，仅有部分大型租赁企业能够提供完善的综合用车管理服务。 典型企业：首汽租车，国内最早汽车租赁企业之一，大型国有企业背景，具备丰富的客户资源、企业服务经验、车队资源。,个人用户车辆租赁                   带驾租赁,长期租赁市场服务模式提供车辆是基本要求，综合用车管理能力是未来服务核心长期租赁市场在目前及未来较长一段时期仍以企业用户为主，提供车辆仅能满足企业最基本的用车需求。未来企业用车需求更为精细，按需用车、灵活用车、异地用车等需求将逐渐凸显，这对租赁企业综合车辆管理能力、城市覆盖能力、车型提供能力均有较高要求。在此趋势下，全国性大型租赁企业优势将会凸显，如首汽租车，其品牌、资源、车型、服务经验将会受到更多企业用户青睐。长期租赁市场服务模式分析,25,来源：XX研究及绘制。,短期租赁市场发展特征市场格局基本稳定，头部企业优势明显，使用场景多元化与长期租赁市场不同，短期租赁主要客户群体是个人，且市场集中度较高，目前主要以B2C模式企业为主。其中神州租车、一嗨租车两大上市企业，以及已经完成快速转型的首汽租车处于市场领先地位。使用场景和用户特征上，城市周边游、旅游目的地用车、商务接待等是主要使用场景，以个体用户自驾为主，现阶段一二线城市用户使用比例更高。另外，短期租赁目前主要以线上预订、线下取车方式为主，流程、手续非常简单。2017年中国汽车短期租赁市场特征,模式特征,企业特征,服务特征,场景特征, B2C模式占据市场领先地位，车队数量、车型丰富度、城市覆盖数优势明显 P2P模式、平台模式凭借共享概念、流量优势进入短租市场, 市场规模较小, 头部企业以上市企业与快速转型国资企业为主，城市布局更广，资金优势明显 中小型企业以区域性市场为主，多为地方性老牌企业和互联网背景公司, 周末出游、旅行目的地用车、探亲访友等是主要使用场景 一二线城市使用比例更高，用户偏年轻化，追求自主、灵活的用车体验, 服务流程、手续简单化，订车方式多元化，“两证一卡”即可租赁车辆 上门取送车、国际租车、城市顺风车服务陆续上线，满足不同场景、不同用户需求,26,短期租赁市场模式对比B2C模式覆盖用车全流程服务，P2P和平台模式侧重线上服务B2C模式发展最早，是国内以及全世界范围内最主流的短期租赁模式。B2C模式属于重资产运营模式，需要自主采购车辆、自建线下服务门店以及大量线下服务人员。但也正因为这些资源投入，才有效保证其充足的车辆资源、服务品质，建立全国性服务网络，从而形成规模效应，帮助神州、首汽等企业成为市场头部企业。P2P和平台模式属于新兴模式，从互联网角度切入市场。P2P模式瞄准个人车辆闲时资源，以共享理念和价格优势进入市场，服务流程在线上完成，目前市场较少，车辆资源稳定性及线下服务能力较弱。平台模式参与者主要是旅游、出行行业巨头，通过合作第三方租赁公司，综合平台自身服务能力，刺激平台内用户转化。短期租赁市场模式对比,B2C模式租赁企业自营车辆租赁平台重资产，自主采购车辆资源自建线下门店，打通线上线下入口线上、线下支付均可车辆、产品、服务、流程标准化，具备品牌、规模效应代表企业来源：根据XX整理而得。,P2P模式连接出租用户与承租用户中间平台轻资产，合作个人车辆闲时资源纯线上交易入口，无线下门店线上支付车辆不统一，车源数量难以保证，但共享理念、价格优势吸引尝新者代表企业,平台模式连接租赁公司与承租用户中间平台轻资产，合作租赁公司，获取车辆资源纯线上交易入口，少数自建服务网点线上支付平台用户流量大，契合用车场景，刺激平台各业务之间联动、转化代表企业,27,短期租赁市场发展驱动因素旅游市场、出行方式变革、有本无车一族需求驱动市场发展中国短期租赁市场在发展初期主要以传统线下服务模式为主，市场需求相对较弱。随着互联网的快速发展，尤其在移动互联网环境下出行方式的升级与变革，租车更加方便，且价格更加合理，使之成为大量消费者的出行选择之一。另外，在整体火爆的旅游市场下，消费者对出游品质的要求不断提升，自主、灵活、自由的自驾游市场受到消费者青睐。在诸多一二线城市限购政策下，租车出游成为城市周边自驾游的主要选择之一。短期租赁市场发展驱动因素,汽车消费及出行方式变革随着出行方式更加多元化，许多年轻消费者更愿意按需选择出行方式，而不是直接购车。短期租车有效地满足消费者灵活、短期、低价的用车需求。有驾照无车一族需求旺盛截止2016年，国内持有汽车驾照人数达到3.1亿，远高于汽车保有量；同时，一二线城市限购政策使大量用户无法购买车辆，汽车租赁需求不断凸显。,旅游市场推动近些年，中国旅游市场发展迅速，旅游人数、市场规模不断攀升，自驾游成为重要市场之一，另外，旅行目的地租车需求日益凸显，带动短租市场。租赁方式发展升级现阶段汽车租赁方式、流程、资料越来越简单，PC端和移动端均可预定，且覆盖全国多数城市，方便高效。来源：根据XX整理而得。,28,来源：XX研究及绘制。,中国短期租赁市场主流服务流程车辆预订渠道丰富，服务流程和手续标准化、简单化短期租赁市场目前主要以个人用户自驾为主，用户通过传统门店、电话、手机App、网页多种渠道预定车辆。随着互联网和智能手机的快速普及，线上预订成为最主要个人短期租赁方式。同时，短期租赁需要提交手续更加精简，绝大多数情况下，身份证、驾驶证、信用卡即可满足租赁需求。缴纳押金或者预授权、签订合同，并与工作人员一同验车后即可开始使用车辆。中国短期租赁市场主流服务流程,预定车辆,多渠道预定，提交订单在线支付（可选）,门店取车上门送车,验车查车,检查工车作况人、员油陪量同等,归还车辆,缴纳签押订两金租证或赁一预合卡授同权部分城市区域免费服务,开始用车工作人员验车结算费用,29,平台特征车辆特征场景特征模式特征收费特征,