2020年第一季度行业纵览与解析：交易引领生物制药行业发展.pdf

交易引领生物制药行业发展 2020 年第一季度行业纵览与解析 交易并购报告 Special report Biopharma deals shaping the industry Trends and insights for Q1 2020 1 目录 前言 . 2 交易并购引领行业发展 . 3 Thermo Fisher Scientific斥资115亿美元收购QIAGEN，以加强其感染类诊断产品组合 . 3 Gilead以将近50亿美元的价格收购了新兴免疫肿瘤(IO)企业：Forty Seven .3 具有多样化开发产品和已进入开发后期产品的公司成为目标 . 4 亚太地区的交易并购 . 6 武田继续“重新聚焦研发组合”，引领亚洲并购活动 . 6 亚太生物制药企业在并购市场上有“小幅波动” .7 许可交易成为行业的“领头羊” .8 Biogen和Sangamo高居榜首 . 8 癌症领域交易占据前10位 . 9 生物制剂领域的安斯泰来 . 9 其他科技企业 . 9 亚太地区的许可交易 . 10 亚太地区交易额排名前十的交易金额占全球前十交易总额的55% . 10 炎症领域紧随其后 . 10 日本公司交易频繁 . 11 APAC其他公司 . 11 COVID-19的影响和2020年第二季度展望. 12 2 前言 “冠状病毒危机”拉开了2020 年的序幕并持续至今，由此产生了一个新的全球现象，即生物制药行 业正在发挥其作用，并且投入于为此传染病寻找治疗方案或研制疫苗的竞赛中。 2020年第一季度， 生物制药市场的并购交易（ M there were two agreements for inflammatory conditions. The deal in both lists was one between Atomwise and Bridge Biotherapeutics, which is an emerging Korean company with its most advanced program being a Pellino-1 inhibitor. Atomwise would be using its AI platform to discover small molecules targeting Pellino proteins that could be used to treat inflammatory diseases. It estimated that it could receive up to $1.08 billion (including royalties) if success came in all research programs. The other deal was Singapore-based Enleofen, which attracted Boehringer Ingelheim to pay more than $1 billion for obtaining rights to assume development of anti- interleukin-11 (IL-11) for fibro-inflammatory diseases. $80 $50 $44 $2,500 $848 $838 $900 $560 $1,000 $265 0 1000 2000 3000 4000 $1,080 $50 $25 $340 $200 $205 $1,600 1 CytomX/Astellas Taiho/MSD 2 Adaptimmune/Astellas Atomwise/Bridge Biotherapeutics 3 Enleofen/Boehringer EvOx/Takeda 4 I-Mab Biopharma/Kalbe Genexine Biologics 5 Numab/Ono 6 Ultragenyx/Daiichi Sankyo 7 Carna Biosciences/BioNova 首付款+前期股权（百万美元） 里程碑付款（百万美元） 余款（百万美元） 11 日本公司交易频繁 除了位于全球排名前十位中的安斯泰来和Taiho 的交易，其余癌症领域的交易也是由日本企业 完成的，如Ono Pharmaceutical ，该公司将为Numab提供高达2.6亿瑞士法郎（约2.65亿美元）的资 金，用于发现多特异性抗体。第一三共将使用Ultragenyx的 HeLa PCL和 HEK293瞬时转染技术平台 生产基于AAV 的基因疗法。 Ultragenyx的首付款为1.25亿美元，将获得7500万美元的股权投资；一 旦HeLa PCL和HEK293平台交接，即向Ultragenyx提供2500万美元。位于神户的Carna Biosciences授 予了中国企业BioNova Pharmaceuticals在大中华开发BTK 抑制剂AS-1763的权利。作为获得这些 血液癌治疗权利的交换条件， BioNova将支付高达2.05亿美元的首付款和里程碑付款。 APAC其他公司 总部位于上海的天境授予Kalbe Genexine Biologics在东盟地区、中东和斯里兰卡开发其抗癌mAb TJD-5和未披露产品的优先谈判权。如果最终达成许可，印尼Kalbe和韩国Genexine的合资公司 Kalbe Genexine Biologics，将支付3.4亿美元，其中包括首付款和里程碑付款。 12 COVID-19的影响和2020年第二季度展望 毫无疑问，本季度的主要交易都是为了解决此次疫情而共同研发疫苗或治疗方案的合作。这些 协议的货币价值可能不高，但如果找到解决方案，对世界人民将是有价值的。阿斯利康和牛津大 学之间的一项引人注目的协议是开发ChAdOx1nCoV-19疫苗（现在称为AZD-1222 ），目前该疫苗正 在进行II/III期试验。美国政府将提供10亿美元资助该试验，以及12亿美元用于该疫苗的生产和供 应，因此我们计划在第二季度报告中关注这一快速变化领域的所有进展。 在第二季度的前几周，并购活动还反映了一些价值超过5 亿美元的交易，包括Alexion以 14亿美元 收购Portola Pharmaceuticals 。该公司正在商业化andexanet alfa （ Andexxa）。 Andexxa是一种改良的 重组凝血因子Xa ，用作具有危及生命或不受控制出血的阿哌沙班或利伐沙班治疗患者的逆转药 物 。此 外 ， Menarini宣布欲以7 亿美元收购肿瘤公司Stemline 。武田继续剥离非核心资产，在一些欧 洲国家将非核心资产出售给了Orifarm 。 北京海淀区科学院南路 2 号融科资讯中心 C 座北楼 610 单元 邮编：100190 电话：+86-10 57601200 传真：+86-10 82862088 邮箱： 网站： 科睿唯安 中国办公室 关注我们 了解更多行业洞见 关于科睿唯安 科睿唯安是全球领先的专业信息服务提供商，我们致力于提供值得信赖的数据与卓越的 洞见，帮助客户加速创新步伐。我们的专业知识和解决方案覆盖创新的各个环节从 基础研究，到保护创新，直至实现创新成果的商业化。今天，科睿唯安正在锐意进取、 推陈出新，助力客户用创新赋能美好生活。我们拥有全球众多备受信赖的品牌，包括 the Web of Science TM , Cortellis TM , Derwent TM , CompuMark TM , MarkMonitor TM 和 Techstreet TM 。 其旗下 Cortellis TM 提供广泛和深入的数据情报，为药物研发生命周期的各个环节药 物发现、临床开发、法规注册和商业化，提供精确和可操作的解决方案。秉承数据驱动 决策的理念，Cortellis TM 助力制药公司、生物技术和医疗设备 /诊断公司加速创新。 其旗下 DRG专注于通过制定有效的以患者为中心的市场准入和商业化策略，助力全球领 先的制药、生物技术和医疗技术公司在复杂的医疗健康市场中取得商业成功。（2020 年 3月 2日，科睿唯安完成了对 DRG的收购） 其旗下专业的咨询服务团队，专注于利用全面准确的数据和行业洞见，与强大的专家资 源和多元化的合作伙伴一起合作，为客户提供从战略到成果落地的一站式服务体系，覆 盖企业发展周期全阶段，协助企业应对不同挑战。