2020年第四季度银行家问卷调查报告.pdf

2020 一、 银 行 33.6%， 比 中， 有6 2 济“正 常 点；有 3 比上季 减 银行家 宏 40.8%， 高 二、 指数 银 行 提高 1. 9 2.8 个百 比上季 提 期降低 6 调 查 年第四季 银行家宏 观 行 家宏观 经 比 上季上 升 .6%的银 行 常 ” ，比上 季 5.1%的银 行 减 少 15.5 个 宏 观经济 高 于本季 7 银行业景 气 行 业景气指 数 个百分 点 分点。 银行 提 高 0.6 个 .8 个百分 点 PBC.GOV. 查 与分 析 2020 年 度中国人 民 观 经济热 度 经 济热度 升 8.0 个百 分 行 家认为当 前 季 增加 15. 1 行 家认为 “ 个 百分点。 对 热度预 期 .2 个百分 点 气 指数和 银 数 为 67.9 % 点 ，比上年 同 盈利指数 为 个 百分点， 比 点 。 CN 析 年 第四 季 民 银行开 展 度 指数 指数为 分 点。其 前 宏观经 个百分 “ 偏冷” ， 对 下季度， 期 指数为 点 。 银 行盈利 ， 比上季 同 期降低 为 60.9%， 比 上年同 季 度银行 家 展 的全国银 行 图 1: 银行 家 数据来源：中 图 2: 银行 业 数据来源：中 0 10 20 30 40 50 2013. Q 1 Q 2 Q3 Q 4 % 40 45 50 55 60 65 70 75 80 85 90 95 100 2 013. Q 1 Q2 Q3 Q4 % 家 问卷 调 行 家问卷 调 家 宏观经济 热 国人民银行 调 业 景气指数 和 国人民银行 调 Q 2014. Q 1 Q 2 Q3 Q 4 2015. Q 1 Q 2 Q3 Q4 Q4 2 014. Q 1 Q 2 Q 3 Q 4 2 015. Q 1 Q 2 Q 3 银行业景 气 银行盈利 指 调 查报 告 调 查结果显 示 热 度指数 调 查统计司 和 银行盈利 指 调 查统计司 Q4 2016. Q 1 Q 2 Q3 Q 4 2017. Q 1 Q 2 Q3 Q Q 4 2 016. Q 1 Q 2 Q 3 Q 4 2 017. Q 1 Q2 Q3 气 指数 (Banking 指 数 (Banking Pro 调 2021 告 示 ： 指 数 Q3 Q 4 2018. Q 1 Q 2 Q3 Q 4 2019. Q 1 Q 2 Q3 Q3 Q4 2 018. Q 1 Q2 Q3 Q4 2 019. Q 1 Q2 Industry Climate fitability Index) 1 调 查统计司 年1月19日 Q3 Q 4 2020. Q 1 Q 2 Q3 Q 4 Q2 Q3 Q4 2 020. Q 1 Q2 Q3 Q4 Index) 三、 贷 款 季降低 2 高 6.2 个 贷款需 求 1.0 个百 为 65.0 % 批发零 售 上季降 低 贷款需 求 2.7 个百 中型企 业 点。 四、 货 币 季降低 7 高 3.1 个 行家认 为 少 13.0 为货币 政 个百分 点 期指数 为 点。 贷款总体 需 款 总体需求 指 .0 个百 分 个 百分点。 求 指数为 6 分点； 基 础 ，比上季 降 售 业贷款需 求 低 0.2 个 百 求 指数为 5 分点。 分 企 业 为 62.9%， 货币政策 感 币 政策感受 指 .8 个百 分 个 百分点。 其 为 货币政 策 个百分点； 政策 “适度 ” 点 。对下季 为 57.8%， 低 PBC.GOV. 需 求指数 指 数为 71. 分 点，比上 年 分行业看， 8.6%，比 上 础 设施贷款 需 降 低 2.7 个 求 指数为 6 百 分点；房 地 1.1%，比 上 企 业规模看， 比上季降 低 感 受指数 指 数为 58. 分 点，比上 年 其 中，有 2 2 “宽松” ， 比 72.5%的 银 ” ，比上季 增 ，货币政 策 低 于本季 0. 4 CN 6%， 比上 年 同期提 制造业 上 季降低 需 求指数 个 百分点； 4.3%， 比 地 产企业 上 季降低 大型企业 贷 低 1.9 个 百 2%， 比上 年 同期提 .0%的银 比 上季减 银 行家认 增 加 10.4 策 感受预 个百分 贷 款需求 指 百 分点；小 微 图3:贷款 总 数据来源：中 图4:货币 政 数据来源：中 50 55 60 65 70 75 80 85 90 95 100 2 013 . Q 1 Q 2 Q3 Q4 % 20 30 40 50 60 70 80 20 13. Q 1 Q 2 Q3 Q 4 20 14 Q 1 % 指 数为 59.3 % 微 企业为 7 总 体需求指 数 国人民银行 调 政 策感受指 数 国人民银行调 Q4 2 014 . Q 1 Q2 Q3 Q4 2 015 . Q 1 Q 2 Q3 20 14 . Q1 Q2 Q 3 Q 4 20 15. Q 1 Q 2 Q 3 Q4 ， 比上季 降 4.7%，比 上 数 调 查统计司 数 查统计司 Q3 Q 4 2 016 . Q 1 Q2 Q3 Q4 2 017 . Q 1 Q 2 Q4 20 16. Q 1 Q 2 Q3 Q 4 20 17. Q 1 Q2 Q3 降 低 0.2 个 上 季降低 1 . Q Q3 Q 4 2 018 . Q 1 Q 2 Q 3 Q4 2 019 . Q 1 Q2 Q3 Q 4 20 18. Q 1 Q 2 Q 3 Q4 20 19. Q 1 Q 2 Q3 2 个 百分点； 9 个百分 Q2 Q3 Q4 2 020 . Q 1 Q 2 Q 3 Q4 Q3 Q 4 20 20. Q 1 Q2 Q 3 Q 4 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 数据来源 ： 注： 本表数 时 间 银 宏 济 指 B 017.Q3 3 017.Q4 4 018.Q1 4 018.Q2 4 018.Q3 3 018.Q4 3 019.Q1 3 019.Q2 3 019.Q3 3 019.Q4 3 020.Q1 6 020.Q2 1 020.Q3 2 020.Q4 3 ： 中国人民银 数值保留一位 银 行家 宏 观经 济 热度 指 数 MHI 货币 政 策感 受 指 数 MPSI 9.0 40.4 1.2 41.6 3.2 39.7 2.2 40.6 5.5 51.6 4.4 53.1 6.4 58.4 9.2 55.2 3.9 54.5 0.7 55.1 .5 72.7 3.0 74.6 5.6 66.0 3.6 58.2 PBC.GOV. 附 银行调查统计 位小数 ， 与同 政 受 数 贷款总 体需求 指数 Overall loan demand index 制 贷 求 L m 64.2 65.7 70.9 66.7 65.2 63.0 70.4 66.2 65.9 65.3 66.0 75.8 73.5 71.6 CN 附 件：银 行 计司 。 同期或与上季 制 造业 贷 款需 求 指数 oan demand index of anufactor y sector 基 础 施 贷 需 求 数 Lo dem inde infra tu 57.6 61 57.0 61 61.4 64 60.3 60 58.4 60 58.6 58 62.5 63 59.4 60 59.0 60 59.2 60 65.6 62 70.6 69 69.6 67 68.6 65 行 家问卷 调 季相减后的数 础 设 贷 款 求 指 数 an and x of struc re 大型企 贷款需 指数 Loan dema index o large fir .6 57.1 .7 56.9 .4 61.1 .2 58.0 .8 56.3 .0 54.0 .4 58.3 .6 54.5 .2 54.4 .6 54.9 .3 59.7 .7 60.7 .7 59.5 .0 59.3 调 查指数 表 数据与报告有 业 求 nd f ms 中型企 业 贷款需 求 指数 Loan demand index of medium-size d firms 58.4 58.6 62.7 60.6 58.1 56.6 60.8 57.6 57.2 57.1 62.6 66.9 64.8 62.9 表 有出入的 ， 主要 业 求 小微型企 业贷款需 求指数 Loan demand index of small and micro sized firms 银 贷 审 指 Ba ap 61.4 4 62.2 4 66.3 4 64.5 4 67.1 4 67.9 4 71.8 5 70.5 5 70.2 5 69.6 5 68.6 6 78.6 6 76.6 5 74.7 5 要是由于四舍 银 行 贷 款 审 批 指 数 nk loan proval index 银行 业 景 气 指 数 Bankin industr climat index 5.1 65.8 6.4 68.3 4.6 69.7 4.0 66.4 7.7 67.5 9.8 68.7 1.4 71.2 1.5 70.6 1.1 70.2 0.6 70.7 4.7 58.3 0.8 63.9 6.8 66.0 3.6 67.9 3 舍五入引起的 单位： % 业 气 数 g y e 银行盈利 指 数 Banking Profitabilit Index 66.5 68.3 65.9 66.9 66.9 65.7 66.7 66.7 66.7 67.6 50.5 62.1 60.2 60.9 的 。 指 y 编制说明 银行 样调查相 合作社采 类银行机 行长或主 银行家 予各选项 0.5， 赋 出最终的 好或扩张 主要指 1.宏 部接受调 予权重 1 2.货 在 全部接 再分别赋 3.贷 算方法是 本不变 ” 4.制 的计算方 长”和 “ 5.基 指数的计 求“ 增长 6.大 指数的计 求“ 增长 明 ： 行家问卷调查 相结合的方式 采用分层 PP 机构 （ 含外资 主管信贷业务 家调查报告 项不同的权重 赋予 “差/ 下 的指数 。 所有 张状态 ； 低于 指数计算方 宏观经济热度 调查的银行家 和 0.5 后求 货币政策感受 接受调查的银 赋予权重 1 和 贷款总体需求 是在 全部接受 ” 的占比， 再 制造业贷款需 方法是在 全部 “ 基本不变 ” 基础设施 贷 款 计算方法是在 长 ”和“ 基本 大型企业贷款 计算方法是在 长 ”和“ 基本 PBC.GOV. 查是中国人 式 ， 对我国 PPS 抽样调查 资商业银行 务的副行长 告大部分指数 重 i q （ 赋予 下降 ” 选项权 有指数取值 于 50%， 反 方法简单介绍 度指数 ： 反 家中 ， 先分 求和得出 。 受指数 ： 反 银行家中 ， 和 0.5 后求 求指数 ： 反 受调查的银 再分别赋予 需求指数 ： 部接受调查 ” 的占比 ， 款需求指数 在 全部接受 本不变 ” 的 款需求指数 在 全部接受 本不变 ” 的 CN 人民银行 20 国境内地市级 查 ， 全国共调 行机构 ） 的总 长 。 数采用扩散 予 “好/ 增长 权重为 0） ， 值范围在 0 反映该项指标 绍如下 ： 反映当前宏观 分别计算认为 。 反映银行家对 ， 先分别计算 求和得出 。 反映银行家对 银行家中 ， 先 予权重 1 和 ： 反映银行家 查的银行家中 ， 再分别赋予 数 ： 反映银行 受调查的银行 的占比 ， 再分 数 ： 反映银行 受调查的银行 的占比 ， 再分 2004 年建立的 级以上的各 调查各类银 总部负责人 散指数法进 长 ” 选项权重 ） ， 将各选项 100%之间 。 标处于变差 观经济状况 为本季经济 对货币政策 算认为本季 对贷款总体 先分别计算 0.5 后求和 家对制造业 中 ， 先分别 予权重 1 和 行家对基础 行家中 ， 先 分别赋予权 行家对大型 行家中 ， 先 分别赋予权 的一项季度 各类银行机构 银行机构 320 人 ， 及其一级 进行计算 ， 即 重为 1， 赋 项的占比 i c 乘 。 指数在 5 差或收缩状态 况的扩散指 济 “偏热” 和 策感受程度 季货币政策 “ 体需求情况 算认为本行本 和得出 。 业贷款需求情 别计算认为本 和 0.5 后求和 础设施贷款 先分别计算认 权重 1和 0. 型企业贷款 先分别计算认 权重 1和 0. 度调查 。 调查 构采取全面 200 家左右 。 级分支机构 即计算各选项 赋予 “ 一般 乘以相应的 50%以上， 反 态 。 数 。 该指数 和 “正常 ” 的指数 。 该 “ 偏松” 和 判断的扩散 本季贷款需 情况判断的 本行本季制 和得出 。 需求情况判 认为本行本 0.5 后求和得 需求情况判 认为本行本 0.5 后求和得 查采用全面 面调查 ， 对 。 调查对象 构 、 二级分 项占比 i c ， 般 /不变” 选 的权重 i q ， 反映该项指 数的计算方 ” 的占比 ， 该指数的计 和 “适度 ” 散指数 。 该 需求 “ 增长 的扩散指数 制造业贷款 判断的扩散 本季基础设 得出 。 判断的扩散 本季大型企 得出 。 4 面调查与抽 对农村信用 象为全国各 分支机构的 ， 并分别赋 选项权重为 ， 再相加得 指标处于向 方法是在 全 ， 再分别赋 计算方法是 ” 的占比， 该指数的计 长 ”和“基 数 。该指数 款需求 “增 散指数 。该 设施贷款需 散指数 。该 企业贷款需 7.中 指数的计 求“ 增长 8.小 该指数的 款需求 “ 9.银 法是在 全 变” 的占 10.银 方法是在 的占比 ， 11.银 在 全部接 再分别赋 中型企业贷款 计算方法是在 长 ”和“ 基本 小微型企业贷 的计算方法是 “ 增长”和 “ 银行贷款审批 全部接受调查 占比 ， 再分别 银行业景气 在 全部接受调 ， 再分别赋予 银行盈利指 接受调查的银 赋予权重 1 和 PBC.GOV. 款需求指数 在 全部接受 本不变 ” 的 贷款需求指 是在 全部接 “ 基本不变 批指数 ： 反 查的银行家 别赋予权重 气指数 ： 反映 调查的银行 予权重 1 和 指数 ： 反映银 银行家中 ， 和 0.5 后求 CN 数 ： 反映银行 受调查的银行 的占比 ， 再分 指数 ： 反映银 接受调查的银 变 ”的占比 ， 反映银行家对 家中 ， 先分别 重 1 和 0.5 后 映银行家对 行家中 ， 先分 和 0.5 后求和 银行家对银 ， 先分别计算 求和得出 。 行家对中型 行家中 ， 先 分别赋予权 银行家对小 银行家中 ， ， 再分别赋 对贷款审批 别计算认为 后求和得出 对银行总体经 分别计算认 和得出 。 银行盈利情况 算认为本行 型企业贷款 先分别计算认 权重 1和 0. 小微型企业贷 ， 先分别计算 赋予权重 1 和 批条件松紧 为本行本季审 出 。 经营状况判 认为本行本季 况判断的扩 行本季 “ 增盈 需求情况判 认为本行本 0.5 后求和得 贷款需求情 算认为本行 和 0.5 后求 的扩散指数 审批条件 “ 判断的扩散指 季经营状况 “ 扩散指数 。 该 盈 （减亏） ” 与 判断的扩散 本季中型企 得出 。 情况判断的扩 行本季小微 求和得出 。 数 。 该指数 “ 放松” 与 指数 。 该指 况 “ 较好” 与 该指数的计 与“持平 ” 5 散指数 。该 企业贷款需 扩散指数 。 微型企业贷 数的计算方 与 “基本不 指数的计算 与 “一般” 计算方法是 ” 的占比，